基于泰爾指數(shù)的盈利能力差異性測度研究

劉筱慧， 彭曉紅， 遲國泰， 李 剛，3， 郭玉鑫， 陳 凱

（1.東北大學(xué) 工商管理學(xué)院，遼寧 沈陽110819；2.大連理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，遼寧 大連116024；3.中國科學(xué)院 科技戰(zhàn)略咨詢研究院，北京100190）

0 引言

盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營的主要目標(biāo)之一。隨著我國銀行業(yè)的逐步開放，在激烈的競爭中，通過規(guī)模，效率等方面的優(yōu)勢，提升自身的競爭力至關(guān)重要。規(guī)模經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為理論界和實(shí)業(yè)界共同關(guān)注的焦點(diǎn)。通過對商業(yè)銀行盈利能力的差異性分析和影響因素分析，分析銀行規(guī)模、銀行效率和盈利能力之間的關(guān)系，可以提高我國商業(yè)銀行的競爭力，為我國金融監(jiān)管當(dāng)局更好地制定相關(guān)政策提供理論依據(jù)，促進(jìn)中國銀行業(yè)長遠(yuǎn)、健康發(fā)展［1］。

資產(chǎn)收益率（ROA）是最為廣泛的衡量銀行盈利能力的指標(biāo)之一，它是凈利潤和平均資產(chǎn)總額的比值，又 稱 資 產(chǎn) 回 報(bào) 率［2］。陸 靜［3］，Glenn G［4］，Elisa M［5］與Jelena T［6］等都選擇ROA指標(biāo)衡量銀行盈利能力。關(guān)于商業(yè)銀行的盈利能力的差異性分析研究，Paolo S，Hajer Z，Maria T［7～9］分別研究拉丁美洲銀行、傳統(tǒng)銀行與伊斯蘭銀行和葡萄牙銀行在不同影響因素按照銀行內(nèi)部和銀行外部因素分類條件下，盈利能力的差異。綜上所述，現(xiàn)有研究中多是根據(jù)銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）進(jìn)行盈利能力的比較分析。ROA可以很好的比較各個(gè)銀行的盈利能力，但是反映的是單個(gè)銀行之間的盈利能力差異，無法很好的體現(xiàn)不同分組之間的盈利能力的區(qū)別，比如在對國有銀行和股份制銀行兩個(gè)群體進(jìn)行盈利能力比較效果就不理想。

除了要考慮銀行的盈利能力，還要考慮影響銀行盈利能力的各種因素。關(guān)于影響因素的研究比較多［10～13］。Andreas D［14］使用廣泛的銀行數(shù)據(jù)集和廣義矩估計(jì)方法分析特定銀行，宏觀經(jīng)濟(jì)變量和特定行業(yè)因素如何影響來自118個(gè)國家10165家商業(yè)銀行的盈利能力，揭示了低、中、高三個(gè)收入等級的國家銀行盈利能力的差異并找出盈利能力的影響因素。張伊伊［15］選擇對盈利能力指標(biāo)資產(chǎn)收益率（ROA）按照構(gòu)成要素進(jìn)行分解，找出盈利能力差異及影響差異變化的因素。Yong T［2］采用一般廣義矩估計(jì)方法對中國銀行業(yè)2003～2010年的盈利能力進(jìn)行差異性分析并研究風(fēng)險(xiǎn)和競爭對中國銀行盈利能力的影響。傳統(tǒng)的影響因素分析的主要方法是回歸分析，并根據(jù)回歸系數(shù)的大小判斷影響大小。從銀行的發(fā)展來看，無論是國有銀行、股份制銀行還是城市商業(yè)銀行，其規(guī)模是越來越大，那么銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大是否對銀行的盈利能力有正向的激勵(lì)作用呢？單單通過回歸分析是否能夠完全說明這個(gè)問題？

綜上所述，對商業(yè)銀行盈利能力的分析要解決兩個(gè)方面的問題：一是要能夠度量商業(yè)銀行盈利能力的差異性，既要對單一銀行的盈利能力進(jìn)行差異性分析，又能夠?qū)Σ煌诸愊碌你y行進(jìn)行差異性分析；二是商業(yè)銀行盈利能力的有效影響因素的判斷，計(jì)算影響商業(yè)銀行盈利能力差異的貢獻(xiàn)度，更全面把握銀行盈利能力差異的現(xiàn)狀及變化趨勢，為銀行提升經(jīng)營策略提供決策依據(jù)。

鑒于泰爾指數(shù)在度量貧富差距方面的優(yōu)勢，以及其良好的可分解性［16，17］，本文將結(jié)合資產(chǎn)收益率（ROA）和泰爾指數(shù)，構(gòu)造測度商業(yè)銀行盈利能力的差異性指標(biāo)，解決以上兩個(gè)問題。

1 基于泰爾指數(shù)的盈利差異性測度

1.1 泰爾指數(shù)及其分解

（1）泰爾指數(shù)

泰爾指數(shù)是荷蘭經(jīng)濟(jì)學(xué)家H.Theil于1967年提出的，通過信息理論中熵的概念計(jì)算收入的不平等性，衡量個(gè)人之間或地區(qū)之間的收入差距，又稱為泰爾熵標(biāo)準(zhǔn)［16，17］。泰爾指數(shù)T的計(jì)算如式（1）所示：

其中，F(xiàn)代表全國（或所有地區(qū)）的總收入（經(jīng)濟(jì)投入或者產(chǎn)出量），F(xiàn)i代表第i地區(qū)的收入（經(jīng)濟(jì)投入或者產(chǎn)出量），P代表全國人口總量，Pi代表第i個(gè)地區(qū)的人口總量。

泰爾指數(shù)的取值區(qū)間［0，ln（N）］，其中，T＝0，表明完全平等，而ln（N）表明極其不平等（某一家銀行創(chuàng)造了全部凈利潤），N表示研究銀行的數(shù)量。

（2）泰爾指數(shù)的分解

泰爾指數(shù)可分解成“組內(nèi)泰爾指數(shù)”與“組間泰爾指數(shù)”之和，且可計(jì)算組內(nèi)差異和組間差異對總差異的貢獻(xiàn)度。式（1）中的泰爾指數(shù)可以分解為組內(nèi)差異和組間差異的和，如式（2）所示。

其中，T表示銀行盈利能力的總體差異，F(xiàn)表示所有商業(yè)銀行的凈利潤，F(xiàn) i表示第i類的商業(yè)銀行的凈利潤，F(xiàn)ij表示第i類中第j家銀行的凈利潤。n為銀行分組，ni表示第i類中有ni家銀行，TW表示組內(nèi)差異，TB表示組間差異。其中：

組內(nèi)差異TW是各類收益泰爾指數(shù)Ti以第i家銀行凈利潤所占份額Fi／F為權(quán)重加權(quán)相加而得，Ti表示第i類型收益的泰爾指數(shù)。

（3）組間差異和組內(nèi)差異的貢獻(xiàn)率

組內(nèi)、組間的差異貢獻(xiàn)率，如式（6）～（8）所示：

TWCi-第i類銀行收益組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率，TWC-收益組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率，TBC-收益組間差異貢獻(xiàn)率。

1.2 基于泰爾指數(shù)的差異性測度

考慮到資產(chǎn)收益率（ROA）無法衡量不同分組下的商業(yè)銀行的盈利能力及其差異。在資產(chǎn)收益率的基礎(chǔ)上，利用泰爾指數(shù)衡量不同分組下的收入差距的思路，構(gòu)造“單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)”（ROUAT，return on unit assets’Theil index）和“人均收益率泰爾指數(shù)”（ROPPT，return on per person’s Theil index），測度不同分組下銀行的組內(nèi)差異和組間差異，并分別計(jì)算組內(nèi)差異和組間差異對總差異的貢獻(xiàn)率。

（1）單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)

定義1如果用P表示是所有商業(yè)銀行的平均總資產(chǎn)，Pi表示第i類銀行的平均總資產(chǎn)，Pij表示第i類銀行中j銀行的平均總資產(chǎn)。則式（2）計(jì)算的就是單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)（ROUAT）。

（2）人均收益率泰爾指數(shù)

定義2如果用P表示是所有商業(yè)銀行的總員工人數(shù)，Pi表示第i類銀行的員工人數(shù)，Pij表示第i類銀行中j銀行的員工人數(shù)。則式（2）計(jì)算的就是人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）。

2 基于泰爾指數(shù)的差異測度實(shí)證

2.1 實(shí)證對象與數(shù)據(jù)來源

本文選取我國13家上市商業(yè)銀行2006～2015年的銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。13家上市銀行包括5家國有控股銀行（中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行）和8家股份制銀行（招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、中國民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國廣大銀行、平安銀行和華夏銀行）。數(shù)據(jù)來自各家銀行年報(bào)，如表1所示。

表1 中國13家上市商業(yè)銀行2006～2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

2.2 單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)

2.2.1 單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)的計(jì)算

利用表1中的相關(guān)數(shù)據(jù)和式（2）～（5）可計(jì)算單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)。其中，n＝2，n1＝5，n2＝8。

把表1中第3～4列中的國有銀行數(shù)據(jù)代入式（4）計(jì)算出第1組國有銀行的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)，列入表2的第2列。

同理計(jì)算股份制銀行的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)，列入表2第3列。

通過式（2）～（8）計(jì)算總泰爾指數(shù)TA、組內(nèi)總泰爾指數(shù)TWA、組間泰爾指數(shù)TBA、第1組國有控股銀行組內(nèi)貢獻(xiàn)率TWC1、第2組國有控股銀行組內(nèi)貢獻(xiàn)率TWC2、組間貢獻(xiàn)率TBCA，結(jié)果見表2第（4）～（9）列。

表2 單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)

2.2.2 單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)分析

（1）單位資產(chǎn)收益率的組內(nèi)差異分析

根據(jù)表2第（2）～（3）列數(shù)據(jù)繪制圖1。由圖1和表2第（2）～（3）列數(shù)據(jù)可知：2006～2007年，國有控股銀行和股份制銀行的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)差距較大，從2008年起，兩類銀行的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)逐漸趨于一致，但股份制銀行始終小于國有控股銀行單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)。

圖1 兩類銀行的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)

（2）單位資產(chǎn)收益率的差異對比分析

由表2的第（4）～（6）列數(shù)據(jù)可得圖2，由于國有銀行和股份制銀行的由圖2看出2010～2015年3條曲線相當(dāng)接近，由于組內(nèi)泰爾指數(shù)遠(yuǎn)大于組間泰爾指數(shù)導(dǎo)致了單位資產(chǎn)收益率下的總泰爾指數(shù)與組內(nèi)泰爾指數(shù)保持了嚴(yán)格的一致性。這也顛覆組間差異應(yīng)該大于組內(nèi)差異了傳統(tǒng)觀點(diǎn)。

圖2 單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)的變化

（3）單位資產(chǎn)收益率的貢獻(xiàn)率分析

根據(jù)表2第（7）～（9）列數(shù)據(jù)可得圖3，以便于分析單位資產(chǎn)收益率差異貢獻(xiàn)率變化。根據(jù)圖3和表2第（7）～（9）列可知：除了2015年比較特殊以外，組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率一直遠(yuǎn)大于組間差異貢獻(xiàn)率，說明銀行單位資產(chǎn)收益率差異（ROUAT）主要表現(xiàn)在組內(nèi)的差異。2008年是一個(gè)特殊的變化點(diǎn)，可能是受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。在組內(nèi)差異中，國有控股銀行組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率除2008年外，其貢獻(xiàn)率均大于股份制銀行組內(nèi)的差異貢獻(xiàn)率，說明除2008年外，國有控股銀行的單位資產(chǎn)收益率差異（ROUAT）一直大于股份制銀行，國有控股銀行應(yīng)該高效率運(yùn)用本銀行的資產(chǎn)，增加其盈利效率和創(chuàng)利收益，縮小資產(chǎn)收益率差異。

圖3 銀行單位資產(chǎn)差異貢獻(xiàn)率變化

（4）單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)與ROA的對比

根據(jù)表1第6列中各家銀行的ROA僅能看出各家商業(yè)銀行的盈利能力的大小，但是無法比較不同分組下的商業(yè)銀行的盈利能力區(qū)分度，無法測量資產(chǎn)規(guī)模在商業(yè)銀行盈利能力起的實(shí)際作用是多大。根據(jù)表2中的單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)（ROUAT）可以看出：ROUAT不但給出了不同分組下銀行的盈利能力差異性，還度量了資產(chǎn)額對盈利能力差異性的貢獻(xiàn)度大小。

2.3 人均收益率泰爾指數(shù)

2.3.1 人均收益率泰爾指數(shù)的計(jì)算

利用表1第3、第5列數(shù)據(jù)計(jì)算2006～2015年人均收益率泰爾指數(shù)，列入表3。

為了描述方面，用一些相應(yīng)字母表示相應(yīng)的含義，平均總資產(chǎn)（ASSEAT）的泰爾指數(shù)，字母下角標(biāo)中都含有A。如平均總資產(chǎn)的國有控股銀行泰爾指數(shù)TNA，員工人數(shù)的泰爾指數(shù)，字母下角標(biāo)中都含有P。如員工人數(shù)的國有控股銀行泰爾指數(shù)TNP。

表3 人均收益率泰爾指數(shù)

2.3.2 人均收益率泰爾指數(shù)分析

（1）人均收益率泰爾指數(shù)組內(nèi)差異分析

由表3第（2）～（3）列數(shù)據(jù)可以得圖4，從圖4和表3第（2）～（3）列數(shù)據(jù)綜合可知：國有控股銀行員工人數(shù)的收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）在2006～2008年急劇下降，且在2006～2015年，國有控股銀行的泰爾指數(shù)始終大于股份制銀行的泰爾指數(shù)。

圖4 兩類銀行人均收益率泰爾指數(shù)

（2）人均收益率泰爾指數(shù)差異對比分析

由表3第（4）～（6）列數(shù)據(jù)可形成圖5，從圖5和表3第（4）～（6）列數(shù)據(jù)結(jié)合分析可知：銀行人均收益率泰爾指數(shù)即總差異與組內(nèi)泰爾指數(shù)變化趨勢基本一致，在2006～2009年均出現(xiàn)大幅度的下降，2009～2014年泰爾指數(shù)繼續(xù)下降，表明人均收益率總差異逐年縮小，組內(nèi)差異也是逐年縮小，2014年至最低，總差異為3.47%，其中組內(nèi)差異亦降至最小值為2.11%，2015年差異增大。組間泰爾指數(shù)變化趨勢呈現(xiàn)雁形特征，分別于2007年、2011年2次達(dá)到其波峰，峰值分別為5.37%，2.16%，2010年差異達(dá)到最小值1.80%。且2006～2015年組內(nèi)差異始終遠(yuǎn)大于組間差異，說明人均收益率差異組內(nèi)差異是影響總差異的主要因素。

圖5 人均收益率泰爾指數(shù)變化

（3）人均收益率泰爾指數(shù)差異貢獻(xiàn)率分析

由表3第（7）～（9）列數(shù)據(jù)可得到銀行組內(nèi)和組間人均資產(chǎn)收益率差異對總差異的貢獻(xiàn)，如圖6所示。由圖6和表3第（7）～（9）列數(shù)據(jù)分析表明：2006～2015年組間貢獻(xiàn)率一直遠(yuǎn)小于組內(nèi)貢獻(xiàn)率。組內(nèi)貢獻(xiàn)率中，國有控股銀行的組內(nèi)貢獻(xiàn)率一直遠(yuǎn)大于股份制銀行的組內(nèi)貢獻(xiàn)率，表明國有控股銀行的人均收益率差異（ROPPT）一直遠(yuǎn)大于股份制銀行。國有控股銀行人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）的變化趨勢呈現(xiàn)倒雁形的態(tài)勢，且人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）2006～2015年一直遠(yuǎn)大于股份制銀行貢獻(xiàn)率，表明國有控股銀行組內(nèi)差異是總差異的主要原因。國有控股銀行組內(nèi)泰爾指數(shù)雖然總體在下降但是其最小組內(nèi)差異值也是股份制銀行組內(nèi)差異的2倍以上，所以國有控股銀行有必要在人力資源方面采取必要措施提高員工總體素質(zhì)和控制員工規(guī)模，繼續(xù)縮小員工創(chuàng)利差異。股份制銀行組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率較大幅度波動，且總體呈現(xiàn)上升趨勢，說明股份制銀行差異在總體上升?？梢越o從業(yè)人員及政策制定者提示，留意自己銀行人均創(chuàng)利差異變化，以促進(jìn)人員素質(zhì)的提高，以及人力資源的管理。

圖6 銀行人均收益率差異貢獻(xiàn)率變化

（4）人均收益泰爾指數(shù)與ROA的對比

對比表1和表3的數(shù)據(jù)可以看出：人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT），也是很好的度量了國有銀行和股份制銀行的盈利能力的組間差異和組內(nèi)差異，并且給出了，銀行員工人數(shù)這一規(guī)模因素在盈利能力上的貢獻(xiàn)度大小，比單純用ROA在分析銀行的盈利能力方面具有一定的優(yōu)勢。

2.3.3 指標(biāo)ROPPT與ROUAT的比較

（1）單位資產(chǎn)收益率（ROUAT）和人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）的總差異比較

由表2第（6）列與表3第（6）列數(shù)據(jù)可得圖7，TA（單位資產(chǎn)收益率總差異）與TP（人均收益率總差異）的變化均是2006～2010年大幅度下降，2011～2014變化平緩且呈下降趨勢，2015年差異回升，且TA的增幅大于TP，兩者變化趨勢同向。人均收益率總差異一直大于單位資產(chǎn)收益率總差異，且二者收益率差異的差距在逐步縮小，這就給銀行警示，人員差異太大，相對資產(chǎn)管理而言需要更側(cè)重人員差異的控制和調(diào)整，縮小人員收益率差異，提高人員效率。

圖7 各指標(biāo)總泰爾指數(shù)變化

（2）單位資產(chǎn)收益率（ROUAT）和人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）的組內(nèi)、組間差異比較

由表2第（4）～（5）列與表3第（4）～（5）列數(shù)據(jù)可得圖8，就組內(nèi)差異而言，TWP（人均收益率差異的組內(nèi)泰爾指數(shù)）變化趨勢呈現(xiàn)倒雁形特征，分別與2010年、2014年為變化四階段的兩個(gè)波谷，其值分別為0.72%、0.43%（也是泰爾指數(shù)最小值）；TWA（單位資產(chǎn)收益率差異的組內(nèi)泰爾指數(shù)）變化趨勢呈現(xiàn)U形，2014年達(dá)最小值2.11%，且2006～2015年TWP始終大于TWA，說明人均創(chuàng)利差異的組內(nèi)差異一直高于單位資產(chǎn)收益率差異的組內(nèi)差異。就組間差異而言，TBP（人均收益率差異的組間泰爾指數(shù)）總體變化趨勢呈現(xiàn)倒雁形特征，與其組內(nèi)差異變化趨勢相同，波谷分別在2007年和2011年其值分別為0.01%（泰爾指數(shù)最小值）與0.04%；TBA（人均收益率差異的組內(nèi)泰爾指數(shù)）總體變化趨勢呈現(xiàn)雁形特征，兩個(gè)波峰分別在2007年與2010年，波峰點(diǎn)與TBP波谷點(diǎn)年份相同，其值分別為5.36%與2.16%，且2006～2015年TBP一直大于TBA，說明人均收益率組間差異大于單位資產(chǎn)收益率組間差異。在2006～2008年，TWP＞TWA＞TBP＞TBA，在2008～2014年，TWP＞TBP＞TWA＞TBA，2015年，TWP＞TBP＞TBA＞TWA，綜合可知：4種差異總體呈現(xiàn)下降趨勢，2015年回彈。人均收益率差異組內(nèi)差異最大，組間差異與單位資產(chǎn)收益率的組內(nèi)差異相對大小是變化的，最近幾年仍是前者大，說明員工收益率差異組內(nèi)差異和組間差異都很明顯，銀行需要更加重視和加強(qiáng)管理。

圖8 各指標(biāo)的組內(nèi)差異、組間差異變化

（3）單位資產(chǎn)收益率（ROUAT）和人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）的差異貢獻(xiàn)率比較

由表2第（7）～（9）列與表3第（7）～（9）列數(shù)據(jù)可得圖9、圖10，可以得知：不論是人均收益率差異（ROPPT）還是單位資產(chǎn)收益率差異（ROUAT），組內(nèi)貢獻(xiàn)率都遠(yuǎn)大于組間貢獻(xiàn)率，說明國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行性質(zhì)造成的差異低于各類型銀行組內(nèi)單位資產(chǎn)與員工人數(shù)造成的差異，銀行應(yīng)該更多關(guān)注其自身資產(chǎn)的運(yùn)用效率和平等性的協(xié)調(diào)。就組間差異貢獻(xiàn)率而言，除2015年以外，人均收益率差異貢獻(xiàn)率一直大于單位資產(chǎn)收益率差異貢獻(xiàn)率，這與總差異的相對大小表現(xiàn)一致，且兩個(gè)指標(biāo)的組間差異數(shù)值的相對差距呈現(xiàn)“8”字特征。就組間差異貢獻(xiàn)率而言，單位資產(chǎn)收益率差異的組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率除2008年外，國有控股銀行的組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率均大于股份制銀行的組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率；人均收益率差異的組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率則是2006～2015年均大于股份制銀行組內(nèi)差異貢獻(xiàn)率。

圖9 各指標(biāo)組內(nèi)差異對總差異的貢獻(xiàn)率

圖10 各指標(biāo)組間差異對總差異的貢獻(xiàn)率

3 結(jié)論

本文是基于泰爾指數(shù)的分解進(jìn)行銀行盈利能力差異的測度研究及差異變化分析，選擇的指標(biāo)是資產(chǎn)收益率（ROA），利用泰爾指數(shù)衡量收入差距的思路給出了單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)（ROUAT）及人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT），在資產(chǎn)收益率（ROA）分析銀行個(gè)體差異的基礎(chǔ)上，對比分析由單位資產(chǎn)收益率泰爾指數(shù)（ROUAT）、人均收益率泰爾指數(shù)（ROPPT）測度的銀行分組下的群組差異，以及群組組內(nèi)差異和組間差異對總差異的貢獻(xiàn)，找出上市商業(yè)銀行盈利能力差異的來源，為銀行管理者確定新的盈利模式提供決策幫助。具體結(jié)論如下：

（1）結(jié)合資產(chǎn)收益率（ROA）的變化趨勢可知銀行盈利能力總體在逐年增加且銀行盈利能力差異在逐年下降。

（2）2006～2015年銀行盈利能力組內(nèi)差異主導(dǎo)總差異的變化。組內(nèi)差異變化態(tài)勢與總差異變化態(tài)勢一致，且2015年除外組內(nèi)差異數(shù)值接近總差異數(shù)值，遠(yuǎn)大于組內(nèi)差異。

（3）銀行盈利能力組內(nèi)差異中，國有控股銀行占主導(dǎo)地位，股份制銀行的收益率差異都較小，除2008年以外，收益率差異均在1%以內(nèi)。

（4）人均收益率差異總差異及組內(nèi)差異均大于單位資產(chǎn)收益率差異（ROUAT）。不論是總差異還是組內(nèi)差異，人均收益率差異（ROPPT）均大于單位資產(chǎn)創(chuàng)利率，說明人員創(chuàng)利的不平等性高于資產(chǎn)的收益率的不平等性，且組內(nèi)差異亦然，這與組內(nèi)差異占總差異主要的邏輯一致。

（5）銀行盈利能力指標(biāo)包括單位資產(chǎn)收益率和人均收益率的總差異變化態(tài)勢、組內(nèi)差異以及國有控股銀行組內(nèi)差異變化均呈U形態(tài)勢發(fā)展，均在2014年差異達(dá)到最小值。

筆者根據(jù)分析結(jié)果所得到的結(jié)論提出一些建議，以期有助于決策者采取措施縮小盈利能力差異。具體如下：

（1）因?yàn)榻M內(nèi)差異主導(dǎo)總差異，所以理論上銀行需要側(cè)重考慮組內(nèi)資源再配置，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)收益率低的資產(chǎn)，加強(qiáng)人均收益率低的銀行人員的管理并提高其工作素養(yǎng)，以有效成本縮小與資源配置效率高的銀行之間產(chǎn)生的總體差異。實(shí)際運(yùn)用中，需要整合組間與組內(nèi)資源以更合理的比例組合進(jìn)行資源配置。

（2）由于銀行盈利能力組內(nèi)差異中，國有控股銀行組內(nèi)差異占主導(dǎo)地位，因此國有控股銀行需要向股份制銀行以及國外銀行借鑒和學(xué)習(xí)，進(jìn)行進(jìn)一步的體制改革等調(diào)整。

（3）總體人力收益率差異均大于單位資產(chǎn)收益率差異，因此在采取縮小盈利能力差異時(shí)優(yōu)先考慮人力收益率差異的縮小。銀行可以拓寬招聘員工渠道，通過系統(tǒng)性培訓(xùn)提高員工素質(zhì)并加強(qiáng)樹立終身學(xué)習(xí)意識。同時(shí)，根據(jù)2015年的銀行政策及銀行盈利能力的表現(xiàn)來看，需要加強(qiáng)民間資本的引入，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，貸款利率的合理化以及加快互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略布局的進(jìn)展等措施縮小資產(chǎn)收益率差異。

（4）為了加快我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提出了一系列釋放銀行差異化的潛力的政策和措施，同時(shí)為了金融的穩(wěn)定發(fā)展，我國銀行業(yè)必然需要在大力提升盈利能力的同時(shí)盡量縮小銀行間盈利能力的差異?？s小盈利能力差異是一個(gè)復(fù)雜的問題需要從多學(xué)科角度結(jié)合國際發(fā)展趨勢及本國實(shí)際國情、發(fā)展方向來提出一籃子綜合計(jì)劃逐步縮小差異，保證銀行的穩(wěn)健性和盈利性。