本量利分析法在財(cái)務(wù)決策大賽中的應(yīng)用

吳慧芬（副教授）

（三峽大學(xué)科技學(xué)院湖北宜昌443002）

一、引言

本量利分析（Cost-Volume-Profit Analysis，簡(jiǎn)稱CVP分析）主要研究成本、業(yè)務(wù)量、利潤(rùn)三者之間的關(guān)系。本量利分析法主要是在變動(dòng)成本計(jì)算的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化會(huì)計(jì)模型來(lái)揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷(xiāo)量等變量之間的關(guān)系，為會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)決策提供必要財(cái)務(wù)信息的定量分析法。其基本公式為：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷(xiāo)量-固定成本。本量利分析具體包括盈虧平衡分析、安全邊際分析、目標(biāo)利潤(rùn)分析、邊際貢獻(xiàn)分析等。

財(cái)務(wù)決策大賽借助“網(wǎng)中網(wǎng)財(cái)務(wù)決策平臺(tái)”，通過(guò)團(tuán)隊(duì)模式模擬經(jīng)營(yíng)一家企業(yè)，主要設(shè)置財(cái)務(wù)總監(jiān)、運(yùn)營(yíng)管理、資金管理、成本管理等角色，按照角色對(duì)小組成員進(jìn)行分工，學(xué)生可以參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程。通過(guò)財(cái)務(wù)決策大賽，學(xué)生可以情景式體驗(yàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，并將所學(xué)知識(shí)綜合應(yīng)用到企業(yè)運(yùn)營(yíng)中。本文將對(duì)財(cái)務(wù)決策大賽中本量利分析法在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各環(huán)節(jié)的應(yīng)用進(jìn)行具體分析。

二、財(cái)務(wù)決策大賽中本量利分析法在不同環(huán)節(jié)的應(yīng)用

（一）生產(chǎn)環(huán)節(jié)

企業(yè)組織產(chǎn)品生產(chǎn)首先需要確定生產(chǎn)產(chǎn)品的品種，然后，重點(diǎn)對(duì)不同類型的生產(chǎn)線做出決策。該企業(yè)主要生產(chǎn)三種產(chǎn)品：冰箱、電熱水器、消毒柜。為便于后續(xù)計(jì)算分析，結(jié)合三個(gè)月的產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，選取產(chǎn)品的平均價(jià)格作為產(chǎn)品價(jià)格。

1.產(chǎn)品品種決策。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)充分利用已有資源，以實(shí)現(xiàn)利益的最大化。邊際貢獻(xiàn)作為本量利分析法的核心指標(biāo)，在產(chǎn)品生產(chǎn)決策中發(fā)揮著重要作用，可為產(chǎn)品生產(chǎn)決策提供重要信息。邊際貢獻(xiàn)可用于衡量產(chǎn)品為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)大小，一般情況下，產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率越大，為企業(yè)獲利做出的貢獻(xiàn)越大。

根據(jù)產(chǎn)品售價(jià)和其他相關(guān)數(shù)據(jù)，在不考慮其他成本費(fèi)用的情況下，本文對(duì)三種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行對(duì)比計(jì)算分析。從表1的計(jì)算結(jié)果可以看出，冰箱的邊際貢獻(xiàn)率最大，為22.8%，且產(chǎn)品預(yù)計(jì)利潤(rùn)高于電熱水器和消毒柜。因此，應(yīng)選擇冰箱作為主產(chǎn)品生產(chǎn)。

表1 產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)對(duì)比分析表 單位：元

2.生產(chǎn)線決策。產(chǎn)品品種確定后，關(guān)鍵是對(duì)生產(chǎn)線做出決策。企業(yè)可通過(guò)租賃或購(gòu)買(mǎi)方式取得生產(chǎn)線，這需要視企業(yè)資金是否充裕而定。企業(yè)在布置生產(chǎn)線時(shí)應(yīng)計(jì)算比較不同生產(chǎn)線的固定成本耗費(fèi)。鑒于該企業(yè)當(dāng)前資金不夠充裕，因此可采用租賃方式取得生產(chǎn)線。已知該企業(yè)有A、B兩種生產(chǎn)線可供選擇，兩種生產(chǎn)線的對(duì)比計(jì)算分析如下頁(yè)表2所示。

從下頁(yè)表2兩種生產(chǎn)線的對(duì)比分析可知，應(yīng)選擇B生產(chǎn)線來(lái)生產(chǎn)冰箱。主要理由如下：生產(chǎn)線的選擇一定要考慮產(chǎn)能因素，B型生產(chǎn)線的產(chǎn)能高于A型，生產(chǎn)產(chǎn)品月產(chǎn)量較高，生產(chǎn)效率較高。B型生產(chǎn)線的單位固定成本耗費(fèi)低于A型生產(chǎn)線，且產(chǎn)品單件利潤(rùn)高于A型生產(chǎn)線。為了更好地生產(chǎn)出滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，提高企業(yè)效益，降低廢品率是必不可少的。A型生產(chǎn)線廢品率是0.5%，而B(niǎo)型生產(chǎn)線廢品率是0.3%。綜上所述，應(yīng)選擇租賃B型生產(chǎn)線來(lái)組織冰箱生產(chǎn)。

表2 生產(chǎn)線對(duì)比分析表 單位：元

（二）材料采購(gòu)環(huán)節(jié)

確定生產(chǎn)的產(chǎn)品和生產(chǎn)線以后，需進(jìn)行原材料的采購(gòu)，企業(yè)生產(chǎn)冰箱所需的主要材料是冰箱壓縮機(jī)，企業(yè)可以從一般納稅人或小規(guī)模納稅人處購(gòu)進(jìn)。在材料采購(gòu)時(shí)，應(yīng)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行選擇，供應(yīng)商的身份對(duì)企業(yè)的凈利潤(rùn)有較大影響。具體應(yīng)根據(jù)兩種納稅人的利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)來(lái)進(jìn)行判斷。

該企業(yè)有兩家供應(yīng)商可供選擇，天宇公司屬于一般納稅人，創(chuàng)投公司屬于小規(guī)模納稅人，從兩家采購(gòu)壓縮機(jī)的實(shí)際單價(jià)分別為1 753.58元和1 698.28元。城建稅稅率為7%，教育附加為3%，所得稅稅率為25%。假定從一般納稅人處采購(gòu)材料的利潤(rùn)和從小規(guī)模納稅人采購(gòu)材料的利潤(rùn)相等。在不考慮其他成本費(fèi)用的情況下，可計(jì)算出從不同供應(yīng)商采購(gòu)材料對(duì)凈利潤(rùn)的影響。

假設(shè)一般納稅人天宇公司的壓縮機(jī)不含稅售價(jià)為S1，利潤(rùn)是L1，稅率為13%，且可以開(kāi)具增值稅專用發(fā)票；小規(guī)模納稅人創(chuàng)投公司的壓縮機(jī)售價(jià)為S2，利潤(rùn)是L2，產(chǎn)品不含稅售價(jià)是S0。

令L1=L2，可計(jì)算出S1/S2=1.013。即當(dāng)S1/S2=1.013時(shí)，選擇兩家供應(yīng)商的凈利潤(rùn)相等；當(dāng)S1/S2>1.013時(shí)，從小規(guī)模納稅人處采購(gòu)凈利潤(rùn)大，應(yīng)選擇小規(guī)模納稅人；當(dāng)S1/S2<1.013時(shí)，從一般納稅人處采購(gòu)凈利潤(rùn)大，應(yīng)選擇一般納稅人。利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的測(cè)算見(jiàn)表3。利用利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)測(cè)算分析可知，1 753.58/1 698.28.28=1.032，大于利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)1.013，所以選擇小規(guī)模納稅人創(chuàng)投公司作為供應(yīng)商，凈利潤(rùn)更大。

表3 利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)測(cè)算表 單位：元

（三）產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)

產(chǎn)品銷(xiāo)售是通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品獲取利潤(rùn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中非常重要的環(huán)節(jié)。通過(guò)盈虧平衡分析，可以得出企業(yè)達(dá)到保本點(diǎn)的銷(xiāo)售量與銷(xiāo)售額。當(dāng)銷(xiāo)售收入大于盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，企業(yè)處于盈利狀態(tài)；反之，企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

該企業(yè)的人工薪酬主要由基本工資及社保、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、職工福利費(fèi)構(gòu)成。產(chǎn)品固定成本主要構(gòu)成如表4所示。

表4 產(chǎn)品固定成本構(gòu)成表 單位：元

通過(guò)上述各環(huán)節(jié)的分析及產(chǎn)品固定成本構(gòu)成，可以測(cè)算出冰箱的保本量為2 267件，保本額為4 987 400元（見(jiàn)表5）。

表5 冰箱的保本計(jì)算分析表 單位：元

進(jìn)一步引入安全邊際指標(biāo)，用來(lái)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全程度。安全邊際率通常是正指標(biāo)，安全邊際率越高，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)越安全。通過(guò)表6的安全邊際分析可知，產(chǎn)品安全邊際量為1 733件，安全邊際率為43.3%。安全邊際數(shù)值越大，說(shuō)明企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)該產(chǎn)品的安全度也越高。

表6 產(chǎn)品安全邊際分析表 單位：元

（四）投放廣告環(huán)節(jié)

廣告投放是企業(yè)為滿足消費(fèi)者需求的重要促銷(xiāo)方式，可以讓客戶知曉產(chǎn)品信息、提醒顧客購(gòu)買(mǎi)、提升企業(yè)形象等。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際促銷(xiāo)需求以及廣告投放的支出與收益比來(lái)確定是否投放廣告。當(dāng)預(yù)計(jì)廣告投入后新增訂單利潤(rùn)小于廣告費(fèi)時(shí)，不應(yīng)投入廣告；當(dāng)預(yù)計(jì)廣告投入后新增訂單利潤(rùn)大于廣告費(fèi)時(shí)，則應(yīng)投入廣告。另外，企業(yè)投入廣告費(fèi)的多少與所能承接的訂單數(shù)量相關(guān)。在財(cái)務(wù)決策大賽平臺(tái)中，市場(chǎng)被分為幾個(gè)等級(jí)，廣告投放會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)等級(jí)的提升、產(chǎn)品訂單數(shù)量的增加、市場(chǎng)份額的提升，進(jìn)而帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

通過(guò)分析測(cè)算，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)廣告費(fèi)投入預(yù)計(jì)帶來(lái)訂單量增加2 287件。已知達(dá)到一類高級(jí)市場(chǎng)訂單是3 000件，而該企業(yè)產(chǎn)品投入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)訂單量小于3 000件，產(chǎn)品單件利潤(rùn)小于單位變動(dòng)成本，故暫時(shí)不應(yīng)投入廣告。

表7 廣告費(fèi)投入分析表 單位：元

（五）產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)

為適應(yīng)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)是企業(yè)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。一般情況下，當(dāng)產(chǎn)品研發(fā)達(dá)到一定程度后，產(chǎn)品單價(jià)可提高，從而獲得更高的利潤(rùn)。產(chǎn)品研發(fā)環(huán)節(jié)應(yīng)合理分析成本效益，從而判斷企業(yè)是否在現(xiàn)階段投入研發(fā)。

通過(guò)研發(fā)投入分析測(cè)算可知，該企業(yè)研發(fā)項(xiàng)目投入累計(jì)需500 000元，產(chǎn)品價(jià)格增加1%，研發(fā)完成后預(yù)計(jì)帶來(lái)收益55 000元。由此可見(jiàn)，研發(fā)所帶來(lái)的收入增長(zhǎng)不足以彌補(bǔ)研發(fā)成本。因此，企業(yè)當(dāng)前投入研發(fā)冰箱產(chǎn)品性價(jià)比不高，應(yīng)選擇暫時(shí)不進(jìn)行研發(fā)。

表8 研發(fā)投入分析表 單位：元

三、財(cái)務(wù)決策大賽中應(yīng)用本量利分析法的相關(guān)建議

（一）生產(chǎn)環(huán)節(jié)應(yīng)科學(xué)合理測(cè)算初始成本

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，應(yīng)強(qiáng)化成本預(yù)算控制觀念，對(duì)生產(chǎn)所需的初始投資進(jìn)行科學(xué)合理的決策。產(chǎn)品品種選擇方面，在不考慮其他成本費(fèi)用的情況下，通過(guò)邊際貢獻(xiàn)率和預(yù)計(jì)利潤(rùn)的測(cè)算，可選擇出能為企業(yè)帶來(lái)最大貢獻(xiàn)的產(chǎn)品。然而，值得注意的是，組織產(chǎn)品生產(chǎn)，還需考慮市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求情況及不同產(chǎn)品的生產(chǎn)能力等其他因素。不僅需考慮生產(chǎn)所需的物質(zhì)條件，還應(yīng)重視產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)條件。另外，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，產(chǎn)品售價(jià)和材料成本并非是一成不變的。因此，為確保本量利分析的時(shí)效性與準(zhǔn)確性，應(yīng)及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)做出相應(yīng)調(diào)整。確定生產(chǎn)產(chǎn)品的種類后，還需要對(duì)人員工資、生產(chǎn)線進(jìn)行準(zhǔn)確測(cè)算，通過(guò)比較單位固定成本耗費(fèi)和產(chǎn)品單價(jià)利潤(rùn)，選擇最優(yōu)生產(chǎn)線。

（二）采購(gòu)環(huán)節(jié)應(yīng)有效控制材料成本

采購(gòu)環(huán)節(jié)應(yīng)運(yùn)用利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)法，分析從不同供應(yīng)商采購(gòu)材料對(duì)凈利潤(rùn)的影響。值得注意的是，在財(cái)務(wù)決策大賽中，一般納稅人供應(yīng)商材料價(jià)格是不含稅的，然而，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，材料價(jià)格通常是含稅的，稅率不同，利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的比例也會(huì)存在差異。因此，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，合理測(cè)算利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)。另外，材料價(jià)格是處于波動(dòng)狀態(tài)的，應(yīng)當(dāng)在價(jià)格最低時(shí)購(gòu)入材料。

在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，往往會(huì)涉及商業(yè)折扣問(wèn)題。通常來(lái)說(shuō)，材料采購(gòu)數(shù)量越大，商業(yè)折扣力度越大。在考慮商業(yè)折扣的前提下，購(gòu)貨單位會(huì)獲得產(chǎn)品折扣收益，同時(shí)，由于采購(gòu)批量大，可以節(jié)約運(yùn)費(fèi)，降低采購(gòu)費(fèi)用。然而，大批量采購(gòu)材料，會(huì)占用流動(dòng)資金和增加倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用。為此，應(yīng)對(duì)節(jié)省的費(fèi)用和產(chǎn)生的額外費(fèi)用進(jìn)行比較，從而確定最優(yōu)經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況合理確定付款方式。

綜上所述，材料采購(gòu)應(yīng)綜合考慮材料價(jià)格、采購(gòu)經(jīng)濟(jì)批量、付款方式等因素，實(shí)現(xiàn)對(duì)材料成本的有效控制。

（三）銷(xiāo)售環(huán)節(jié)準(zhǔn)確把握承接訂單的最佳時(shí)機(jī)

通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算，得出產(chǎn)品的保本量與保本額；通過(guò)引入安全邊際率指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)安全程度進(jìn)行分析。在實(shí)際銷(xiāo)售前，應(yīng)根據(jù)目標(biāo)利潤(rùn)計(jì)算相應(yīng)的保利量與保利額，制定產(chǎn)品銷(xiāo)售計(jì)劃。在財(cái)務(wù)決策大賽中，應(yīng)選擇合適的時(shí)機(jī)出售產(chǎn)品，在產(chǎn)品價(jià)格最高時(shí)承接訂單。對(duì)于產(chǎn)品付款方式的選擇，應(yīng)優(yōu)選一次性付款，降低風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，為提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，往往會(huì)賒銷(xiāo)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，及時(shí)收款，避免產(chǎn)生大量壞賬。

（四）廣告環(huán)節(jié)應(yīng)權(quán)衡預(yù)期收益與成本

企業(yè)投入廣告費(fèi)的多少與所能承接的訂單數(shù)量正相關(guān)。在財(cái)務(wù)決策大賽中，市場(chǎng)被劃分為幾個(gè)等級(jí)，投放廣告可提升市場(chǎng)份額，承接更多訂單。通過(guò)權(quán)衡廣告投放收益與成本，分析當(dāng)前投入廣告的可行性。值得注意的是，在實(shí)際投放廣告過(guò)程中，廣告投入預(yù)期與實(shí)際效果可能會(huì)有所偏差。

（五）研發(fā)環(huán)節(jié)合理分析成本效益

當(dāng)產(chǎn)品研發(fā)成功后，可提高產(chǎn)品售價(jià)，從而使企業(yè)獲得更大的利潤(rùn)，但要合理分析研發(fā)環(huán)節(jié)的成本效益。當(dāng)研發(fā)所帶來(lái)的收入增長(zhǎng)不足以彌補(bǔ)研發(fā)成本時(shí)，則不應(yīng)進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)。值得注意的是，在財(cái)務(wù)決策大賽中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期是3個(gè)月，無(wú)法申請(qǐng)到高新企業(yè)認(rèn)定，故無(wú)法獲得高新企業(yè)認(rèn)定帶來(lái)的稅收優(yōu)惠。根據(jù)稅收加計(jì)扣除優(yōu)惠政策的規(guī)定，在企業(yè)實(shí)際發(fā)生研發(fā)費(fèi)用數(shù)額的基礎(chǔ)上，可以再加成一定比例作為應(yīng)納稅所得額的扣除數(shù)額。因此，合理利用優(yōu)惠政策可以降低企業(yè)稅負(fù)，提高企業(yè)整體效益。但由于模擬經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期有限，稅收加計(jì)扣除所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也是有限的。