淺析企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問(wèn)題以及對(duì)策

摘要：企業(yè)集團(tuán)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)舉足輕重的作用，其管理水平的高低往往制約其自身的發(fā)展，在現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理中，資金管理一直被視為企業(yè)集團(tuán)的重中之重，直接關(guān)系到企業(yè)集團(tuán)健康發(fā)展的命脈。資金管理作為成熟的管理手段在國(guó)外已經(jīng)實(shí)行多年，在我國(guó)雖然有一定的發(fā)展與認(rèn)知，但是在實(shí)際運(yùn)營(yíng)管理中尚存在人為因素干預(yù)、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制欠缺等一系列問(wèn)題，本文針對(duì)上述問(wèn)題一一進(jìn)行闡述，并提出相應(yīng)地解決對(duì)策，為保障企業(yè)集團(tuán)資金的安全、高效運(yùn)轉(zhuǎn)、減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提供有效的參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金管理;動(dòng)態(tài)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F275?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A?文章編號(hào)：2096-3157（2020）19-0088-02

伴隨著現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，鑒于企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的繁雜性以及管理的難度的特點(diǎn)，資金管理作為必要的手段已經(jīng)成為企業(yè)集團(tuán)爭(zhēng)相開(kāi)展的重要工作。企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金的需求量大，資金籌集、調(diào)配的過(guò)程較復(fù)雜，它上至關(guān)系到集團(tuán)戰(zhàn)略層面的投融資，下至涉及到日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此有效的發(fā)揮資金管理職能，提高資金效益，保障資金安全，將奠定企業(yè)集團(tuán)持續(xù)健康發(fā)展。

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性

1.資金管理有助于優(yōu)化資金配置，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)

企業(yè)集團(tuán)通過(guò)統(tǒng)一的資金管理，集中資源，可以在不同的分子公司之間調(diào)劑資源，合理配置資金，同時(shí)通過(guò)掌握的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，作為談判籌碼，可以有效的降低融資成本。另外在與銀行理財(cái)合作的項(xiàng)目中，增加理財(cái)收益，擴(kuò)大資金整體的效益，這是單體企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。

2.資金管理是規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)的有效手段

企業(yè)集團(tuán)實(shí)施集中化的資金管理，采取統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)度的措施，規(guī)范了子公司資金使用行為，加強(qiáng)了資金監(jiān)管力度，極大推動(dòng)了集團(tuán)內(nèi)部資金的資源整合，完善了集團(tuán)內(nèi)部的協(xié)同機(jī)制，將資金更好地配置到具有優(yōu)勢(shì)的行業(yè)及項(xiàng)目中去，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金安全性、流動(dòng)性、效益性的均衡，極大提高和優(yōu)化集團(tuán)資金的管理水平，降低了資金的風(fēng)險(xiǎn)。

3.高效的資金管理機(jī)制，可以促進(jìn)現(xiàn)金流的健康穩(wěn)定

根據(jù)集團(tuán)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，建立因地適宜的資金管理模式，通過(guò)有效的內(nèi)部資金資源整合，監(jiān)督資金流的動(dòng)態(tài)變化，保障現(xiàn)金流的持續(xù)健康穩(wěn)定，從而保證了集團(tuán)經(jīng)營(yíng)、投融資的需求，為集團(tuán)的發(fā)展保駕護(hù)航。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問(wèn)題

1.資金管理范圍對(duì)象的局限性

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及資金的流入流出，企業(yè)集團(tuán)在資金管理方面更多側(cè)重于集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)的資金歸集，在設(shè)計(jì)資金管理模式的時(shí)候，往往也主要是關(guān)注資金是否需要?dú)w集，是否統(tǒng)一收付，資金管理的范圍更多是停留在資金的結(jié)算層面，關(guān)注的對(duì)象太過(guò)于狹隘，缺乏現(xiàn)代管理思維。

2.缺乏監(jiān)督管理，資金風(fēng)險(xiǎn)管理不足

在實(shí)際工作中，由于內(nèi)部控制的不完善，資金可監(jiān)控比例低，網(wǎng)銀、信息化系統(tǒng)安全措施管理不嚴(yán)格，造成違規(guī)使用資金，專(zhuān)款專(zhuān)用執(zhí)行不到位，成員企業(yè)使用融資資金也較為隨意;另外應(yīng)收賬款回款不及時(shí)，融資未及時(shí)到位，供應(yīng)商付款提前，將會(huì)產(chǎn)生資金短缺風(fēng)險(xiǎn);再加上編制資金計(jì)劃時(shí)未充分考慮到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的變化，造成實(shí)際與計(jì)劃的執(zhí)行偏差。

總之，在當(dāng)前形勢(shì)下，企業(yè)集團(tuán)體系龐大，管理鏈過(guò)長(zhǎng)，面臨的系統(tǒng)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也較大，成員企業(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不足，資金調(diào)撥忽視流程和權(quán)限的規(guī)定，違規(guī)對(duì)外擔(dān)?；蜻B環(huán)擔(dān)保，不按規(guī)則辦事。

3.資金管理手段滯后，信息資源不通暢

從目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)資金管理的實(shí)際情況來(lái)看，由于成員企業(yè)較多，區(qū)域差別很大，再加上管理層級(jí)多，涉及到的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)也較多，相互間的數(shù)據(jù)信息存在脫節(jié)。大部分企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部并未構(gòu)成科學(xué)完善的資金管理系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一的信息平臺(tái)，內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的處理、分析，投資管理等各環(huán)節(jié)工作無(wú)法有效銜接起來(lái)，造成信息冗余，分子公司步調(diào)不統(tǒng)一，導(dǎo)致高層管理人員無(wú)法準(zhǔn)確的決策。

4.資金管理意識(shí)弱，專(zhuān)業(yè)人員素質(zhì)亟待提高

企業(yè)集團(tuán)實(shí)行統(tǒng)一的資金管理，目的在于增加資金的利用率，增加資金的規(guī)模效益，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是在實(shí)際工作中，很多企業(yè)集團(tuán)未設(shè)立專(zhuān)門(mén)的資金管理團(tuán)隊(duì)，資金管理工作往往是財(cái)務(wù)部門(mén)人員兼任，財(cái)務(wù)人員長(zhǎng)時(shí)間從事于會(huì)計(jì)核算工作，僅僅認(rèn)為資金管理就是做好資金的收付款工作，缺乏系統(tǒng)的現(xiàn)金流管理理念，更不用說(shuō)投融資分析以及風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。另外，資金管理人員還要與銀行對(duì)接，要熟悉各類(lèi)金融產(chǎn)品以及銀行工具，因此長(zhǎng)期從事于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作的人員，在轉(zhuǎn)換到資金業(yè)務(wù)上顯然是捉襟見(jiàn)肘的。

三、完善企業(yè)集團(tuán)資金管理的對(duì)策

1.資金管理要轉(zhuǎn)變觀念，建立現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)管理

在實(shí)際資金管理工作中，要樹(shù)立現(xiàn)代化的管理理念。基于目前價(jià)值鏈的體系已經(jīng)引入到經(jīng)營(yíng)管理理念中，在實(shí)際資金管理工作中，資金管理要積極融入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，及時(shí)掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變化而產(chǎn)生的資金變動(dòng)與需求。

眾所周知，資金流是企業(yè)的核心命脈，也是保證企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，良好的資金流將成為企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而基于價(jià)值鏈的資金流動(dòng)態(tài)管理能夠積極推進(jìn)管理創(chuàng)新。

資金管理的對(duì)象要針對(duì)價(jià)值鏈上下游價(jià)值鏈和內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的不同環(huán)節(jié)而有所變化，其中，上下游價(jià)值鏈的資金管理主要關(guān)注采購(gòu)與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，企業(yè)集團(tuán)實(shí)行的多半是集中采購(gòu)，通過(guò)集中采購(gòu)方式可以增強(qiáng)采購(gòu)的談判能力，有利于供應(yīng)商的篩選，此環(huán)節(jié)中將會(huì)涉及到供應(yīng)商合同的結(jié)算方式、預(yù)付的比例、付款賬期政策以及結(jié)算貨幣的選擇;另外在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，企業(yè)集團(tuán)涉及的領(lǐng)域多元化，每個(gè)領(lǐng)域千差萬(wàn)別，資金回流的政策也不盡相同，資金管理要更多關(guān)注應(yīng)收賬款政策以及銷(xiāo)售策略的不斷變化。內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的資金流管理要關(guān)注資本成本的高低，確定負(fù)債與權(quán)益的資金結(jié)構(gòu)，在最大限度上提高企業(yè)的EBITDA（Earnings Before Interest，Taxtes，Depreciation and Amortization稅息折舊及推銷(xiāo)前利潤(rùn)）。資金管理要著眼于引導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的造血功能，有序推動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的資金流的健康流動(dòng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控資金的動(dòng)態(tài)變化，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)管理。

2.建立有效的資金監(jiān)管機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)防范

資金控管是預(yù)防資金風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，鑒于成員企業(yè)眾多，地域差異化較大，員工素質(zhì)層次不齊，做好資金風(fēng)險(xiǎn)管控。首先，要制定明確的核決權(quán)限制度，統(tǒng)一規(guī)范審批權(quán)限，根據(jù)資金業(yè)務(wù)類(lèi)型、資金業(yè)務(wù)金額大小、審批人員的級(jí)別分別核定其權(quán)限范圍，涉及到投融資項(xiàng)目，要上報(bào)董事會(huì)或者集體決策。

其次，資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)管控要從資金周轉(zhuǎn)中的籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)這三個(gè)節(jié)點(diǎn)入手。第一，在籌資過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債率偏高和長(zhǎng)短期負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的情況，企業(yè)集團(tuán)可以運(yùn)用最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策理論對(duì)集團(tuán)總體的籌資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，既要控制負(fù)債的總體規(guī)模，還要對(duì)負(fù)債的長(zhǎng)短期結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。第二，強(qiáng)化投資管理的措施，企業(yè)集團(tuán)必須嚴(yán)格執(zhí)行重大的投資方案，實(shí)行集體決策審批或者聯(lián)簽制度，在投資活動(dòng)的前期進(jìn)行可行性分析，防止因投資決策問(wèn)題而給資金鏈的安全性帶來(lái)連鎖反應(yīng);另外，要圍繞核心發(fā)展戰(zhàn)略的方針對(duì)多元化發(fā)展過(guò)程中的落后產(chǎn)業(yè)進(jìn)行剝離，降低對(duì)資金流動(dòng)性的負(fù)面影響。第三，在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)過(guò)程中，對(duì)外要拓寬融資渠道，發(fā)展新型融資模式，擴(kuò)大融資來(lái)源。對(duì)內(nèi)要制定有效的營(yíng)銷(xiāo)策略、經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的構(gòu)建以及安全庫(kù)存量等方式降低存貨對(duì)流動(dòng)資金的占用。

最后，要積極開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督管理，對(duì)資金流向、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)等實(shí)施情況全過(guò)程進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控，防微杜漸，確保預(yù)算的嚴(yán)肅性和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的如期實(shí)現(xiàn)，通過(guò)有效的資金監(jiān)管機(jī)制，保證企業(yè)資金安全和完整。

3.優(yōu)化資金管理手段，構(gòu)建一體化的管理體系

（1）首先要制定明確的資金管理方向與目標(biāo)，根據(jù)集團(tuán)的戰(zhàn)略方針，規(guī)劃資金管理的方向與目標(biāo)，要充分考慮到企業(yè)集團(tuán)實(shí)際的管理環(huán)境，循序漸進(jìn)制定切合實(shí)際的目標(biāo)，短期目標(biāo)與長(zhǎng)期目標(biāo)相結(jié)合，要積極配合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要將目標(biāo)落地，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況的變化，及時(shí)修正目標(biāo)。

（2）制定完善的資金管理制度，資金管理制度可以從結(jié)算管理、金融工具、融資管理、投資管理等方面入手，每年定期修訂或增補(bǔ)。

（3）運(yùn)用現(xiàn)代信息化技術(shù)，搭建資金信息化管理共享平臺(tái)，信息資源共享有助于消除信息的不對(duì)稱，保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員能夠根據(jù)自身需求找到自己所需要的數(shù)據(jù)，提高工作效率。

（4）建立業(yè)財(cái)溝通的渠道，制定完善的資金預(yù)測(cè)制度。資金預(yù)測(cè)作為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的核心部分，要涵蓋運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的全過(guò)程，資金流入來(lái)源于銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，資金流出要依據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃以及投資計(jì)劃而編制。資金預(yù)測(cè)按年按月按周定期出具，每季度根據(jù)實(shí)際情況修正指標(biāo)制作滾動(dòng)預(yù)測(cè)，各分子公司按期上報(bào)資金預(yù)測(cè)，集團(tuán)總部匯總編制，根據(jù)資金預(yù)測(cè)來(lái)全面掌握資金動(dòng)態(tài)，同時(shí)定期監(jiān)督資金預(yù)測(cè)與實(shí)際執(zhí)行的差異，分析差異形成的原因。

另外，資金管理人員要與管理層和業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行有效溝通，建立順暢的業(yè)財(cái)溝通渠道，從而形成整個(gè)集團(tuán)上下一盤(pán)棋，達(dá)到事前有計(jì)劃、事中按計(jì)劃執(zhí)行、事后有反饋的良好機(jī)制，促進(jìn)內(nèi)部各部門(mén)之間的優(yōu)化管理，逐漸建立供應(yīng)、銷(xiāo)售、產(chǎn)品生產(chǎn)之間的一體化管理運(yùn)營(yíng)，提升各個(gè)環(huán)節(jié)的資金可控性。

4.提高資金管理水平，打造一支高精尖的資金管理專(zhuān)業(yè)人員

企業(yè)集團(tuán)資金管理水平依賴于從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，要培養(yǎng)高精尖的專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，首先，要建立良好的內(nèi)部培訓(xùn)體系，及時(shí)與市場(chǎng)接軌，定期傳授與教學(xué)新的技能與知識(shí)，特別要加強(qiáng)不發(fā)達(dá)地區(qū)人員的專(zhuān)業(yè)技能，提升整體團(tuán)隊(duì)的水平。其次，要配套合理的激勵(lì)機(jī)制，領(lǐng)導(dǎo)者要具有開(kāi)放的心態(tài)，要激勵(lì)員工在業(yè)務(wù)上鉆研與精進(jìn)，鼓勵(lì)在資金管理業(yè)務(wù)上的大膽嘗試與創(chuàng)新，通過(guò)內(nèi)部晉升的渠道，提拔德才兼?zhèn)涞膶?zhuān)業(yè)人員，形成一個(gè)“能者上”的公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

四、結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，資金管理已然成為企業(yè)集團(tuán)管理的重心，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之下，勢(shì)必要建立一套現(xiàn)代化、信息化的資金管理體制，資金管理也要從事務(wù)性應(yīng)用上升至企業(yè)戰(zhàn)略層面，支持各業(yè)務(wù)應(yīng)用單元，滿足內(nèi)部管理需求，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

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作者簡(jiǎn)介：

曾玲玲，供職于上海浦東新區(qū)安全生產(chǎn)培訓(xùn)中心。