中央銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理之比較

王韻

【摘要】作為國(guó)際儲(chǔ)備的重要組成部分， 世界上大多數(shù)國(guó)家的外匯儲(chǔ)備主要由該國(guó)中央銀行來(lái)進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)， 而各國(guó)中央銀行在其資產(chǎn)負(fù)債表及利潤(rùn)表中確認(rèn)和計(jì)量外匯儲(chǔ)備的方式卻不盡相同， 進(jìn)而對(duì)“兩張表”產(chǎn)生的影響也各有差別。 通過(guò)比較美國(guó)、歐盟、德國(guó)、澳大利亞、印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)中央銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理方法的差異， 分析目前中國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理的特點(diǎn)和不足之處， 為其后續(xù)改進(jìn)外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)提出建議。

【關(guān)鍵詞】外匯儲(chǔ)備;中央銀行;會(huì)計(jì)處理;未實(shí)現(xiàn)重估損益

【中圖分類號(hào)】 F830? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2020）17-0068-5

一、外匯儲(chǔ)備概念概述

外匯儲(chǔ)備， 又叫外匯存底， 是為了滿足國(guó)際支付需要， 由每個(gè)國(guó)家的中央銀行（簡(jiǎn)稱“央行”）或政府所掌控的外匯資產(chǎn)儲(chǔ)備， 其主要作用是干預(yù)外匯市場(chǎng)、維持貨幣匯率， 還經(jīng)常被用于清償國(guó)際收支逆差， 對(duì)于任何國(guó)家而言外匯儲(chǔ)備均是不可或缺的對(duì)外資產(chǎn)， 是國(guó)家的寶貴財(cái)富[1] 。 根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在《國(guó)際收支手冊(cè)》（第五版，1993）中的表述， 外匯儲(chǔ)備是貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)存、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的、在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。

這里需要區(qū)分清楚的是， 外匯儲(chǔ)備不等同于國(guó)際儲(chǔ)備， 通常外匯儲(chǔ)備是國(guó)際儲(chǔ)備的主要組成部分。 就定義而言， 國(guó)際儲(chǔ)備是指一個(gè)國(guó)家或是地區(qū)貨幣當(dāng)局所直接持有的能夠用于彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差、維持本幣匯率穩(wěn)定以及用于滿足其他可能出現(xiàn)的國(guó)際緊急資金需求的一切資產(chǎn)。 IMF在《國(guó)際收支和國(guó)際投資頭寸手冊(cè)》（第六版，2008）中規(guī)定， 國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)包括貨幣、黃金、特別提款權(quán)（SDRs）、在 IMF 的儲(chǔ)備頭寸、外匯儲(chǔ)備等。 但近年來(lái)， 隨著貨幣、黃金、SDRs和在IMF的儲(chǔ)備頭寸規(guī)模占比的不斷縮小， 國(guó)際儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備的界限越來(lái)越模糊， 有的央行在統(tǒng)計(jì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)時(shí)會(huì)按照國(guó)際儲(chǔ)備的口徑來(lái)確認(rèn)， 如德央行和韓國(guó)央行在計(jì)算外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)時(shí)就包括了黃金儲(chǔ)備。

從各央行財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息來(lái)看， 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)存在的形式主要包括外幣存款、SDRs、外幣債權(quán)、外幣證券（包含外幣權(quán)益證券和外幣債務(wù)證券）， 在金融機(jī)構(gòu)[主要指IMF、國(guó)際清算銀行（BIS）、外國(guó)央行和其他銀行]的存款， 外幣遠(yuǎn)期交易、外幣掉期交易、外幣期貨和利率互換、外幣期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品等。 各國(guó)央行設(shè)置的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)會(huì)計(jì)科目大不相同： 部分央行直接設(shè)置了對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目， 如韓國(guó)央行設(shè)置了外幣證券、對(duì)國(guó)際金融組織的貸款、外幣互換， 歐央行設(shè)置了歐元區(qū)外的外幣債權(quán)及二級(jí)科目特別提款權(quán)和存款、證券、貸款等， 歐元區(qū)內(nèi)的外幣債權(quán); 部分央行則對(duì)外幣資產(chǎn)和本幣資產(chǎn)沒(méi)有進(jìn)行明顯的區(qū)分， 如英格蘭央行將BIS的投資歸類為可供出售的金融資產(chǎn)， 其重估準(zhǔn)備也包含在可供出售準(zhǔn)備金中， 這主要是因?yàn)槊绹?guó)、英格蘭等國(guó)家的外匯儲(chǔ)備在總資產(chǎn)中的占比很低， 不能將其作為資產(chǎn)分類的一大特征要素; 還有部分央行將外幣金融衍生產(chǎn)品放在表外， 如歐央行、德央行將外幣掉期、匯率遠(yuǎn)期合約設(shè)置為表外科目， 并在表外設(shè)置了相應(yīng)的價(jià)值重估科目。 但無(wú)論構(gòu)成內(nèi)容與設(shè)置科目有何差異， 整體上央行外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是金融資產(chǎn)以及相關(guān)的金融工具。 因此在會(huì)計(jì)處理上， 各國(guó)央行的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)主要參考的是主流會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的金融工具會(huì)計(jì)處理方法， 一般分為初始（分類）確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)三個(gè)環(huán)節(jié)。

鑒于此， 本文選取美國(guó)、歐盟、德國(guó)、加拿大、俄羅斯、澳大利亞、韓國(guó)、日本和印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)的央行為研究對(duì)象， 涵蓋了發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家、經(jīng)濟(jì)體等多種類別， 從公布的年度報(bào)告及相關(guān)信息中獲取其外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)， 按照前述的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量與終止確認(rèn)三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行整理， 與我國(guó)央行即人民銀行對(duì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行比較， 并針對(duì)我國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理中存在的問(wèn)題提出相關(guān)改進(jìn)建議。

二、主要國(guó)家和地區(qū)央行外匯儲(chǔ)備的會(huì)計(jì)處理

1. 初始確認(rèn)。 初始確認(rèn)是對(duì)交易或事項(xiàng)進(jìn)行正式會(huì)計(jì)記錄的行為， 關(guān)注的是企業(yè)發(fā)生的交易或事項(xiàng)是否應(yīng)該被記錄， 以及應(yīng)在何時(shí)、以多少金額、通過(guò)哪些會(huì)計(jì)要素在會(huì)計(jì)賬簿中記錄的問(wèn)題。 對(duì)于金融資產(chǎn)， 目前的主流會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均規(guī)定在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量， 即以常規(guī)方式購(gòu)買的， 企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)的交易價(jià)格進(jìn)行確認(rèn)。

外匯儲(chǔ)備的初始確認(rèn)是以外幣交易的資產(chǎn)在滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件后的初次記錄， 本文研究范圍內(nèi)的央行在初始確認(rèn)時(shí)均以購(gòu)買成本轉(zhuǎn)換為各自的主權(quán)貨幣， 但確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)不盡相同。 確認(rèn)時(shí)點(diǎn)主要有兩類： 一類為結(jié)算日， 即在外幣交易的履約日進(jìn)行確認(rèn)， 如美聯(lián)儲(chǔ); 另一類為交易日， 即在外幣交易的合約簽訂日進(jìn)行確認(rèn)， 如俄央行、德央行、英格蘭央行等。 結(jié)算日和交易日確認(rèn)金額的差異來(lái)源于外幣資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)和匯率的不同， 部分國(guó)家甚至對(duì)不同的外匯資產(chǎn)初始計(jì)量時(shí)點(diǎn)也不是一概而論的， 如俄央行雖然大部分外匯資產(chǎn)的初始計(jì)量時(shí)點(diǎn)為交易日， 但對(duì)于以外幣計(jì)價(jià)的對(duì)法人實(shí)體的股權(quán)投資， 則按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)日或支付預(yù)付款當(dāng)日的官方匯率兌換為盧布進(jìn)行初始確認(rèn)。

2. 后續(xù)計(jì)量。 目前的主流會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般認(rèn)為， 在金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)后， 會(huì)計(jì)主體應(yīng)當(dāng)按照不同類別（最新的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則以及我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的金融工具分類為： 以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)， 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)， 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）分別以攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。 各國(guó)的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)通常不會(huì)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行三分類， 但會(huì)按照不同類型的資產(chǎn)采取不同的后續(xù)計(jì)量方式。

（1）計(jì)量方式。 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)是以不同的資產(chǎn)形式存在于資產(chǎn)負(fù)債表中的， 如銀行存款、交易性金融資產(chǎn)、對(duì)國(guó)際機(jī)構(gòu)的投資和應(yīng)收款項(xiàng)等， 因此其計(jì)量方式也隨資產(chǎn)分類的不同而不同。 有的采用公允價(jià)值， 如印尼央行對(duì)以外幣計(jì)價(jià)的有價(jià)證券的計(jì)量; 有的采用市場(chǎng)價(jià)值， 如日本央行對(duì)以外幣計(jì)價(jià)的債券的計(jì)量; 有的采用攤余成本， 如德央行對(duì)以外幣計(jì)價(jià)的持有至到期證券的計(jì)量。

不同國(guó)家對(duì)同類外匯資產(chǎn)的計(jì)量方法也是不同的。 例如： 對(duì)于外國(guó)政府債券， 美聯(lián)儲(chǔ)按照攤余成本計(jì)量， 采用直線法對(duì)溢價(jià)和折價(jià)進(jìn)行攤銷， 德央行對(duì)劃分為持有至到期的政府債券同樣采用攤余成本計(jì)量， 但澳央行則對(duì)債券、外幣掉期等采用公允價(jià)值計(jì)量; 對(duì)于存放于BIS等國(guó)際機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)和投資， 美聯(lián)儲(chǔ)的計(jì)量方式類似于外國(guó)政府債券， 澳央行則以面值確認(rèn)、采用實(shí)際利率法按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量， 加拿大央行采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)BIS的投資， 而俄央行對(duì)于以外幣計(jì)價(jià)的對(duì)法人實(shí)體的股權(quán)投資則按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)日或支付預(yù)付款當(dāng)日的官方匯率兌換為盧布進(jìn)行初始確認(rèn)， 并不再進(jìn)行后續(xù)重估。

（2）是否重估。 本文研究范圍內(nèi)的央行在對(duì)以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債的后續(xù)計(jì)量中全部定期進(jìn)行重估， 但具體的重估政策各不相同。 一是重估標(biāo)準(zhǔn)不同。 美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行、德央行、日本央行按照重估日的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行重估， 其中德央行明確為市場(chǎng)中間價(jià)格; 俄央行主要依據(jù)的是其本身在重估日確定的官方匯率; 印尼央行采用的是其外匯買入價(jià)與賣出價(jià)的中間價(jià); 澳央行則采用的是公允價(jià)值。 二是重估頻率不同。 重估最頻繁的為美聯(lián)儲(chǔ)、俄央行， 每日都會(huì)進(jìn)行重估， 其次為歐央行， 重估頻率為每季， 其余央行則為每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日。

（3）是否建立重估賬戶或重估準(zhǔn)備賬戶。 本文研究范圍內(nèi)的央行中， 美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行的情況較為特殊。 美聯(lián)儲(chǔ)由于外匯儲(chǔ)備規(guī)模較小， 其本身的主權(quán)貨幣即為美元， 因此外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)種類較少， 也無(wú)需建立重估賬戶， 直接計(jì)入當(dāng)期損益。 日本外匯儲(chǔ)備的管理機(jī)構(gòu)為財(cái)務(wù)省和日本央行， 但據(jù)統(tǒng)計(jì)， 其大部分外匯儲(chǔ)備均由財(cái)務(wù)省掌握， 日本央行持有的外匯儲(chǔ)備不到10%， 因此日本央行對(duì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的計(jì)量較為簡(jiǎn)單， 相關(guān)重估損益、以外幣計(jì)價(jià)的證券的出售、贖回?fù)p益均直接計(jì)入當(dāng)期損益。 雖然重估的未實(shí)現(xiàn)損益未建立重估準(zhǔn)備賬戶， 但日本央行建立了外匯交易損失準(zhǔn)備金， 用以彌補(bǔ)外匯交易中的凈損失（已實(shí)現(xiàn)損失）， 通常彌補(bǔ)額度為凈損失的50%。

除美聯(lián)儲(chǔ)、日本央行外， 針對(duì)重估形成的未實(shí)現(xiàn)損益， 本文研究范圍內(nèi)的其余央行均建立了重估賬戶或重估準(zhǔn)備賬戶。 其中， 一部分央行僅建立了一道緩沖機(jī)制： 俄央行在資本項(xiàng)下設(shè)立了“應(yīng)計(jì)匯兌損益”賬戶; 印尼央行在負(fù)債項(xiàng)下設(shè)立了“重估準(zhǔn)備”賬戶; 韓國(guó)央行建立了“外匯交易重估調(diào)整”賬戶， 但該賬戶性質(zhì)比較特殊， 根據(jù)余額性質(zhì)分別設(shè)立于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)下的“其他資產(chǎn)”和負(fù)債項(xiàng)下的“其他負(fù)債”中， 即“外匯交易重估調(diào)整”賬戶可正可負(fù)， 只要是外匯交易的未實(shí)現(xiàn)重估損益， 均不會(huì)影響當(dāng)期損益。 另一部分央行建立了兩道緩沖機(jī)制： 歐央行除設(shè)立“重估”賬戶外， 還建立了包括外匯撥備、利率撥備、信用撥備和黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)撥備在內(nèi)的四項(xiàng)“撥備”; 德央行除設(shè)立“重估”賬戶外， 也設(shè)立了應(yīng)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃違約風(fēng)險(xiǎn)、再融資貸款信用風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)等常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的“撥備”賬戶; 澳央行建立了“未實(shí)現(xiàn)收益準(zhǔn)備金”賬戶， 此外還建立了“準(zhǔn)備金”賬戶， 用以彌補(bǔ)澳元市場(chǎng)價(jià)值和“未實(shí)現(xiàn)收益準(zhǔn)備金”賬戶未能抵銷的外幣證券市場(chǎng)價(jià)值下跌等偶然的、不可預(yù)計(jì)的事項(xiàng)發(fā)生引起的損失; 加拿大央行在資本項(xiàng)下建立了“可供出售金融資產(chǎn)準(zhǔn)備金”賬戶和“特別準(zhǔn)備金”賬戶， 均專門用以計(jì)量可供出售金融資產(chǎn)的重估損益， 對(duì)BIS的投資的未實(shí)現(xiàn)重估損益首先記入“可供出售金融資產(chǎn)準(zhǔn)備金”賬戶， “特別準(zhǔn)備金”用以彌補(bǔ)超出“可供出售金融資產(chǎn)準(zhǔn)備金”累計(jì)余額的未實(shí)現(xiàn)重估損失。 具體如表所示。

（4）未實(shí)現(xiàn)重估損益的處理。 未建立與重估準(zhǔn)備有關(guān)的賬戶的央行， 如美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行， 其未實(shí)現(xiàn)重估損益直接計(jì)入當(dāng)期損益。

其余的央行中對(duì)未實(shí)現(xiàn)重估損益的處理有三類： 一是將未實(shí)現(xiàn)重估損益直接計(jì)入重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶， 但年末如果未實(shí)現(xiàn)損失超過(guò)重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶中的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)收益， 則超過(guò)部分計(jì)入當(dāng)期損益， 這也稱為“不對(duì)稱”處理方法[2] ， 采用此方法的有歐央行、俄央行、德央行。 二是雖將未實(shí)現(xiàn)重估損益全部計(jì)入重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶， 但年末無(wú)論未實(shí)現(xiàn)損失數(shù)額是否超過(guò)重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶中的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)收益， 對(duì)重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶均可根據(jù)其余額性質(zhì)計(jì)入資產(chǎn)方或負(fù)債方， 這也稱為“對(duì)稱”處理方法， 韓國(guó)央行采用了此方法。 三是將未實(shí)現(xiàn)收益先直接在當(dāng)期損益中確認(rèn)， 但由于這部分收益是未實(shí)現(xiàn)的， 不能進(jìn)行分配， 因此期末再將已計(jì)入當(dāng)期凈利潤(rùn)中的未實(shí)現(xiàn)收益重新分配至相關(guān)準(zhǔn)備賬戶; 如果是未實(shí)現(xiàn)損失， 則先由“未實(shí)現(xiàn)收益準(zhǔn)備金”賬戶余額彌補(bǔ)， 之后由凈利潤(rùn)彌補(bǔ)， 其余損失由“準(zhǔn)備金”賬戶余額彌補(bǔ)， 澳央行采用了此方法。

較為特殊的有印尼央行和加拿大央行。 印尼央行對(duì)外匯資產(chǎn)進(jìn)行了分類， 與其特殊交易有關(guān)的以外幣計(jì)價(jià)的貨幣性項(xiàng)目（主要是指為進(jìn)行市場(chǎng)干預(yù)或調(diào)整外匯準(zhǔn)備組成而購(gòu)入或出售以外幣計(jì)價(jià)的貨幣性資產(chǎn)）按照印尼央行的中間匯率進(jìn)行重估， 重估價(jià)值變動(dòng)（考慮減值損失后）計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方的重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶， 其他（如使用外幣購(gòu)買固定資產(chǎn)等）則記入損益表中當(dāng)期損益下的“外幣交易凈損益”賬戶。 加拿大央行的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)只包含外幣存款和對(duì)BIS的投資， 因此其對(duì)外幣資產(chǎn)的重估損益也進(jìn)行了分類處理， 外幣存款的折算損益直接計(jì)入當(dāng)期損益; 對(duì)BIS的投資劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”， 重估損益計(jì)入資本項(xiàng)下的“可供出售金融資產(chǎn)準(zhǔn)備金”。 具體如表所示。

3. 終止確認(rèn)。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則均認(rèn)為， 當(dāng)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止， 或金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移時(shí)， 應(yīng)當(dāng)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行終止確認(rèn)。 在本文研究范圍內(nèi)， 外匯資產(chǎn)終止確認(rèn)產(chǎn)生的已實(shí)現(xiàn)損益均直接計(jì)入當(dāng)期損益。 在計(jì)算已實(shí)現(xiàn)損益的成本時(shí)， 根據(jù)已披露的信息， 美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行均采用的是加權(quán)平均成本法， 德央行采用的是平均成本法， 韓國(guó)央行計(jì)算部分權(quán)益性證券和權(quán)益性投資的成本時(shí)采用的是移動(dòng)平均法， 而俄央行則是按照每筆買（賣）外幣交易發(fā)生時(shí)該外幣的匯率與官方匯率之間的差額確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)外匯損益。 另外， 澳央行、印尼央行和加拿大央行均明確指出， 在計(jì)算已實(shí)現(xiàn)損益時(shí)應(yīng)將原計(jì)入重估準(zhǔn)備相關(guān)賬戶中的未實(shí)現(xiàn)損益確認(rèn)為當(dāng)期收入、費(fèi)用或凈利潤(rùn)。

三、我國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀

我國(guó)外匯儲(chǔ)備主要是由美元資產(chǎn)組成的， 持有形式包括美國(guó)國(guó)債和機(jī)構(gòu)債券。 自2006年起， 我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模持續(xù)保持在世界第1 位， 而自2014年以來(lái)， 外匯儲(chǔ)備規(guī)模始終保持在3萬(wàn)億美元上的水平， 體量巨大， 因此， 外匯儲(chǔ)備的合理計(jì)量對(duì)于我國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表信息質(zhì)量意義重大。 依據(jù)人民銀行財(cái)務(wù)制度規(guī)定， 人民銀行目前實(shí)行收付實(shí)現(xiàn)制， 資產(chǎn)負(fù)債表中的外匯儲(chǔ)備相關(guān)資產(chǎn)均采用歷史成本法計(jì)量， 期末不進(jìn)行市價(jià)重估。 同時(shí)， 根據(jù)有關(guān)規(guī)定， 人民銀行在特定情況下計(jì)提與人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的準(zhǔn)備金， 但該準(zhǔn)備金數(shù)額有限。 我國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題主要有以下三個(gè)：

1. 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值難以準(zhǔn)確反映。 在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中， 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)采用歷史成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量， 即以購(gòu)買成本作為入賬價(jià)值， 不再對(duì)其進(jìn)行重估并調(diào)整其賬面價(jià)值。 而外匯市場(chǎng)各幣種的價(jià)格波動(dòng)極其頻繁， 時(shí)間跨度加大后會(huì)累積長(zhǎng)期匯率變化從而呈現(xiàn)大幅度的變動(dòng)， 如2008年1月1日的美元市價(jià)為1美元=7.3046元人民幣， 2017年12月28日美元市價(jià)為1美元=6.5412元人民幣， 10年期間人民幣漲幅達(dá)10.45%。 歷史成本法計(jì)量下的賬面價(jià)值已難以反映人民銀行持有的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的現(xiàn)值， 對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生了不利影響。

2. 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的潛在損失難以及時(shí)反映。 目前， 人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表對(duì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)實(shí)行“一次性”計(jì)量， 僅在出售外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)時(shí)直接確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)損益。 該計(jì)量方法不能反映持有外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)期間的收益或損失情況， 即人民銀行未能建立資產(chǎn)持有損失或收益的有效化解和利用機(jī)制。如果某種幣種的儲(chǔ)備資產(chǎn)價(jià)值持續(xù)上漲或下跌， 而在持有期間并未及時(shí)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益， 則在出售時(shí)其出售價(jià)格會(huì)與購(gòu)入成本差異較大， 該項(xiàng)交易形成的已實(shí)現(xiàn)損益會(huì)引起損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的較大波動(dòng)， 特別是資產(chǎn)價(jià)值大幅貶值時(shí)。 由此可見(jiàn)， 持有期間未及時(shí)確認(rèn)的潛在損失將使資產(chǎn)負(fù)債表和損益表面臨隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)交易成本難以科學(xué)反映。 出售外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)后， 未實(shí)現(xiàn)損益轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)損益， 在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)， 確定出售部分的成本成為關(guān)鍵， 因?yàn)檫@直接影響已實(shí)現(xiàn)損益數(shù)值的大小， 進(jìn)而影響損益表和資產(chǎn)負(fù)債表。 而與其他企業(yè)出售貨物不同， 中央銀行買入和出售外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的一個(gè)重要目的是維持法定貨幣的匯率穩(wěn)定。 在這種前提下， 當(dāng)某國(guó)貨幣匯率進(jìn)入上漲或下降渠道， 央行通常會(huì)長(zhǎng)期單向操作進(jìn)行外匯干預(yù)， 大量買入或賣出該國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的金融資產(chǎn)， 直至匯率發(fā)生折點(diǎn)進(jìn)入反方向渠道， 因此， 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的交易周期通常較長(zhǎng)。 目前， 人民銀行出售外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)時(shí)的交易成本計(jì)算方法為簡(jiǎn)單成本核算。 該方法雖較為簡(jiǎn)易， 但計(jì)算出的成本比較粗糙。 2017年12月31日， 人民銀行公布的官方外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)為31399.43億美元。 從2004年開始， 人民幣持續(xù)升值， 人民幣對(duì)美元的匯率從8.2770下跌至2017年末的6.5412， 而在此期間， 只有2015年和2016年外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)顯著下降、跨境資金主要以凈賣匯為主， 其他年份均以凈買匯為主。 過(guò)長(zhǎng)的交易周期積累了大幅的匯率變化， 而簡(jiǎn)單平均核算不能有效反映長(zhǎng)周期內(nèi)的匯率波動(dòng)， 難以科學(xué)確定售匯交易的已實(shí)現(xiàn)收益或損失情況， 也對(duì)合理運(yùn)用相關(guān)準(zhǔn)備金進(jìn)行損失沖銷造成了一定困難， 更不利于外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的科學(xué)管理。

四、我國(guó)人民銀行外匯儲(chǔ)備會(huì)計(jì)處理改進(jìn)建議

1. 開展權(quán)責(zé)發(fā)生制改革與保留收付實(shí)現(xiàn)制并行。 黨的十八屆三中全會(huì)就提出， 要建立權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制度。 之后， 財(cái)政部陸續(xù)印發(fā)了《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告制度改革方案》《政府財(cái)務(wù)報(bào)告編制辦法（試行）》《政府部門財(cái)務(wù)報(bào)告編制操作指南（試行）》和《政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告編制操作指南（試行）》等一系列文件， 推動(dòng)了政府會(huì)計(jì)改革。 人民銀行作為我國(guó)中央銀行， 也應(yīng)及時(shí)按照相關(guān)部署開展權(quán)責(zé)發(fā)生制改革， 如： 利息收支按應(yīng)收應(yīng)付確認(rèn)， 實(shí)現(xiàn)收入成本配比; 對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊， 計(jì)入當(dāng)期損益等。 權(quán)責(zé)發(fā)生制是合理計(jì)量外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的基礎(chǔ)， 否則建立重估制度、完善風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度都將是“空中樓閣”。 但考慮到人民銀行的職能特殊性、業(yè)務(wù)特征以及未消化的風(fēng)險(xiǎn)， 仍應(yīng)保留收付實(shí)現(xiàn)制， 如費(fèi)用支出和固定資產(chǎn)購(gòu)建支出等涉及預(yù)算內(nèi)資金使用的業(yè)務(wù)仍繼續(xù)保留現(xiàn)收現(xiàn)支的賬務(wù)處理方式， 穩(wěn)妥推進(jìn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)改革。

2. 實(shí)施審慎會(huì)計(jì)政策， 逐步對(duì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)進(jìn)行重估。 外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)重估對(duì)于真實(shí)準(zhǔn)確地反映外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)價(jià)值非常關(guān)鍵， 同時(shí)還可根據(jù)重估情況對(duì)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)管理提供針對(duì)性建議。 在權(quán)責(zé)發(fā)生制改革的基礎(chǔ)上， 人民銀行應(yīng)逐步引入公允價(jià)值計(jì)量， 按合理的頻率（初期可按季， 逐步轉(zhuǎn)為按月）進(jìn)行重估。 人民銀行持有的外匯儲(chǔ)備體量巨大， 改革初期可選擇韓國(guó)央行的“對(duì)稱”處理方法， 即按照重估日的匯率進(jìn)行折算， 將匯兌差額全部計(jì)入“重估準(zhǔn)備”賬戶， 暫不在損益表中體現(xiàn)， 減少對(duì)損益表的影響， “重估準(zhǔn)備”賬戶可設(shè)在權(quán)益項(xiàng)下。 后期可隨著改革的逐步深化， 采用“不對(duì)稱”處理方法， 當(dāng)損失超過(guò)“重估準(zhǔn)備”賬戶余額時(shí)計(jì)入損益表。

3. 健全財(cái)務(wù)緩沖機(jī)制， 計(jì)提相關(guān)準(zhǔn)備金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)沖。 暫不對(duì)外匯儲(chǔ)備占款進(jìn)行重估， 并不意味著無(wú)視匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在損失。 在國(guó)際上， 除了美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行， 大部分外匯儲(chǔ)備占比較大的央行出于謹(jǐn)慎性考慮均計(jì)提了重估準(zhǔn)備或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金[3] 。 人民銀行在健全目標(biāo)資本金制度的過(guò)程中， 應(yīng)繼續(xù)完善或加強(qiáng)按年計(jì)提人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度建設(shè)， 分層次對(duì)未實(shí)現(xiàn)和已實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)收益計(jì)提準(zhǔn)備金， 防止將未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)用于分配， 在儲(chǔ)備資產(chǎn)出售出現(xiàn)損失時(shí)及時(shí)運(yùn)用該準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)， 以避免當(dāng)期損益發(fā)生巨額波動(dòng)， 充分應(yīng)對(duì)人民幣兌美元匯率風(fēng)險(xiǎn)。

4. 加強(qiáng)“兩張表”管理， 改革外匯儲(chǔ)備已實(shí)現(xiàn)損益計(jì)算方法。 對(duì)于金融資產(chǎn)出售成本的計(jì)算方法， 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未明確規(guī)定， 但工業(yè)企業(yè)發(fā)出存貨成本的計(jì)量方法有個(gè)別計(jì)價(jià)法、后進(jìn)先出法和平均成本法。 人民銀行在改革外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)出售成本計(jì)算方法時(shí)也可參考上述除個(gè)別計(jì)價(jià)法之外的計(jì)算方法。 但根據(jù)前述分析， 人民銀行外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的交易周期通常較長(zhǎng)， 人民幣對(duì)美元的匯率從2004年的8.2770下跌至2017年末的6.5412， 如果采用后進(jìn)先出法， 則出售成本明顯偏低， 難以準(zhǔn)確反映所持有外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值， 從而形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 因此， 本文建議人民銀行采用移動(dòng)加權(quán)平均成本法進(jìn)行計(jì)算， 在每次買入外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)時(shí)均進(jìn)行一次計(jì)算以作為之后的出售成本， 合理、實(shí)時(shí)反映外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的持有成本和計(jì)算已實(shí)現(xiàn)損益時(shí)的交易成本， 在盡力降低對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表影響的前提下不斷消化匯兌損失， 優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量， 降低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[ 1 ]? ?楊雁.中央銀行財(cái)務(wù)實(shí)力研究[ J].華北金融，2018（2）：35 ～ 41.

[ 2 ]? ?周菲.主要發(fā)達(dá)國(guó)家中央銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控研究及經(jīng)驗(yàn)借鑒[ J].吉林金融研究，2019（8）：52 ～ 56.

[ 3 ]? ?任詠梅.中央銀行會(huì)計(jì)政策與財(cái)務(wù)實(shí)力建設(shè)研究[ J].金融會(huì)計(jì)，2019（12）：7 ～ 13.