試析P2P市場對區(qū)域經(jīng)濟的影響及發(fā)展對策

陳潔婷

摘要：在金融市場順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)信息時代不斷朝創(chuàng)新性發(fā)展的背景下，P2P隨之在互聯(lián)網(wǎng)金融市場中興起和發(fā)展，逐步成為我國金融市場的重要組成部分，為區(qū)域經(jīng)濟帶來了諸多影響，積極促進經(jīng)濟效益，帶動金融經(jīng)濟快速發(fā)展，但近年來，P2P不斷被爆出負面影響，因其法律管制存在漏洞、個人投資群體對其認識不夠全面等因素，造成一定的市場風險。本文立足于P2P市場現(xiàn)狀以及特點，淺談其對區(qū)域經(jīng)濟的影響，并對P2P市場存在的具體問題提出應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：P2P;市場現(xiàn)狀;區(qū)域經(jīng)濟;發(fā)展對策

1.P2P的基本簡述

P2P是英文peer to peer lending （或peer-to-peer）的縮寫，意為學生個人對個人（伙伴對伙伴），又稱點對點網(wǎng)絡(luò)借款，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，其模式是將小額、閑散資金聚集發(fā)展起來，提供給有融資需求的群體，另一種方式是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，以平臺貸款、轉(zhuǎn)讓債權(quán)的形式運行。顯然，這樣可以提高企業(yè)融資端的工作效率，但容易形成資金池，不能使資金效益得到充分發(fā)揮。

P2P的社會經(jīng)濟價值主要體現(xiàn)在吸納社會閑散資金、滿足個人資金周轉(zhuǎn)需求、發(fā)展個人信用評價體系，由網(wǎng)絡(luò)信貸公司（第三方公司）作為一個中介平臺，借助大數(shù)據(jù)，為借、貸雙方提供一個由移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員發(fā)布數(shù)據(jù)信息、并進行雙方對接實現(xiàn)各自借貸需求的網(wǎng)絡(luò)平臺，以及通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)貸款過程中信息、合同、資金和手續(xù)等。P2P是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和經(jīng)濟社會借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，也是未來金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的趨勢。

2.我國P2P市場現(xiàn)狀

在經(jīng)濟全球化的大背景下，中國逐步放寬金融管理體制，在中國巨大的商業(yè)市場、日漸旺盛的融資需求、落后的傳統(tǒng)金融服務(wù)背景下，P2P這種新型的網(wǎng)絡(luò)借貸金融業(yè)務(wù)一進軍中國市場就獲得爆發(fā)式增長，服務(wù)平臺數(shù)量不斷開發(fā)增加和模式不斷創(chuàng)新，帶動城市區(qū)域經(jīng)濟較快較好地發(fā)展。

但是近些年來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在市場野蠻發(fā)展擴張之后，問題層出不窮?；仡欀?018年開始，諸多因素使得P2P市場開始動蕩，一些平臺被迫良性退出，一些平臺由于運營不善而崩潰，還有一些平臺面臨欺詐風險，嚴重導致區(qū)域經(jīng)濟經(jīng)歷曲折發(fā)展，也使得許多行業(yè)經(jīng)過大洗牌后重煥生機，有的企業(yè)平臺進行轉(zhuǎn)型發(fā)展成功上市，有的平臺卻由此出局。截至2018年年底，P2P正常運營平臺受到爆雷潮和清盤潮的影響，相比2017年年底，其數(shù)量已減少了442家，下降至1798家。從e貸家園的數(shù)據(jù)來看，P2P網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)的規(guī)模也急劇下降。2019年10月，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)模570.3億元，較9月減少127.2億元，環(huán)比下降18.2%，同比下降44.2%。

3.P2P市場對區(qū)域經(jīng)濟的影響

3.1實現(xiàn)企業(yè)資金融資，促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展

就區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展而言，P2P市場能夠為區(qū)域經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供資金保障，也為中小微企業(yè)在融資貸款方面提供了更多渠道，能夠有效解決借貸雙方信息資源結(jié)構(gòu)化問題。也就是說，P2P市場的發(fā)展，在很大程度上幫助企業(yè)解決了籌資難的問題，助力了企業(yè)成長。對一半以上的中小微企業(yè)來講，在發(fā)展過程中普遍面臨的主要困境一直是融資難，小微經(jīng)濟是區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展的重要組成成分，而充足的資金是中小微經(jīng)濟能夠協(xié)調(diào)發(fā)展的前提，P2P借貸服務(wù)平臺則保障了每個企業(yè)可以平等地參與金融活動，實現(xiàn)低門檻、大眾化融資。因此，面對區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境的不斷優(yōu)化，P2P市場扮演互聯(lián)網(wǎng)金融角色與中小企業(yè)聯(lián)合，實現(xiàn)金融借貸模式的創(chuàng)新，不斷挖掘我國區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展?jié)摿?，有助于煥發(fā)區(qū)域經(jīng)濟的蓬勃生命力。

在“雙創(chuàng)”新時代背景下，P2P方便、快捷、精準的網(wǎng)絡(luò)貸新模式為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小微企業(yè)發(fā)展提供了全新的融資渠道，暢通了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金流，增強經(jīng)濟發(fā)展的時效性，推動了區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展，同時使得區(qū)域經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生更激烈的競爭。

3.2風險擾亂市場秩序，造成區(qū)域經(jīng)濟的不穩(wěn)定

P2P主要作為平臺及中間商，于網(wǎng)絡(luò)端發(fā)生借款和貸款行為，當企業(yè)提出借款申請時，P2P平臺通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段自動為其進行信用評測，具備優(yōu)良信用資質(zhì)的對象將于平臺市場上公開借款信息，供投資人投資決策選擇，借、投雙方間直接簽訂合同，P2P平臺發(fā)展作為信息中介僅為交易群體提供審查借款人資質(zhì)、信息披露等達成交易服務(wù)和收取相關(guān)手續(xù)費。鑒于這種模式下，一般合規(guī)P2P作為中介平臺將不存在資金鏈壓力和運行風險。但是，由于我國P2P市場發(fā)展長期處于監(jiān)管失善狀態(tài)，加之金融基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，P2P市場大量暴增的同時也伴隨著問題平臺的暴露，導致經(jīng)濟市場面臨諸多風險，嚴重擾亂了區(qū)域經(jīng)濟的穩(wěn)定、有序發(fā)展。

首先，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚處于金融監(jiān)管中的短板狀態(tài)，對平臺監(jiān)管存在大漏洞，即部分不法分子通過發(fā)行企業(yè)虛假標的募集資金，開展提供虛假、夸大宣傳，扭曲融資渠道、性質(zhì)、目的、收益等，快速集資后卷款失蹤，或是募集基金形成平臺內(nèi)部基金池建，基金投資方向不明確，用于平臺相關(guān)項目、返還本息和支付員工宣傳費用，構(gòu)成龐氏騙局。

再者，是P2P市場信息的不對等。P2P平臺未能達成實時更新央行征信系統(tǒng)信息的效率，在對客戶的還款把控上平臺的能力仍十分有限，大量壞賬損失導致平臺資金運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，投資人利益受損。據(jù)統(tǒng)計，2018年最悲慘的 “雷潮“：在春節(jié)活動前夕，出現(xiàn)249家平臺企業(yè)爆雷，四分之三以上問題平臺失蹤。究其原因可能是接近年末，市場資金流通緊縮，投資人大量資金回收，普遍降低了整個金融行業(yè)的成交業(yè)務(wù)，進而導致平臺資金鏈出現(xiàn)斷裂，平臺實控人跑路，客服失聯(lián)、網(wǎng)站下架。 ? ?我國P2P市場快速發(fā)展的同時，各平臺迅速完成了用戶的積累。很多平臺已達到百億的規(guī)模，整個行業(yè)也超過了萬億的資金量。然而，P2P平臺不同于電商模式，不是交易市場規(guī)模越廣越好，不是經(jīng)濟增長發(fā)展速度越快越好，不合理的增長率自然會引發(fā)無法估控的金融風險，P2P的屬性是金融，絕不可漠視巨大發(fā)展規(guī)模背后所隱藏的風險，亟需保持科學合理的穩(wěn)健增長。因此，擾亂P2P市場的因素還包括投資者的認知，系統(tǒng)的認知和正確的理財觀念對投資者來說必不可少，各平臺應(yīng)幫助用戶正確認知金融行業(yè)及市場規(guī)則，合作共贏，協(xié)同發(fā)展。

4.P2P市場的發(fā)展對策

4.1實現(xiàn)金融服務(wù)機構(gòu)常態(tài)化監(jiān)管

一是有關(guān)監(jiān)管單位要嚴把入駐P2P市場的門檻，規(guī)范企業(yè)市場經(jīng)濟主體行為，在監(jiān)管層面對網(wǎng)絡(luò)平臺的客戶資金安全管理系統(tǒng)運營、最低運營公司資本、客戶信用環(huán)境風險控制技術(shù)等方面做出一個明確的標準;二是平臺的重要信息披露要實現(xiàn)全面化、透明化、實時化、精準化：如每個月的出借人數(shù)量、金額、無擔保借貸比例、新增借貸的平均利率、上個月的平均違約比例等。三是出臺保護投資者的條例，旨在提高P2P公司防范客戶風險意識，要求其制定精準預(yù)案以應(yīng)對相應(yīng)的風險事故，保障投資者合法權(quán)益?！皟艋盤2P市場環(huán)境，強化市場健全監(jiān)管是對P2P發(fā)展最直接最有力的支持。

4.2建立完善征信制度

全面共享信息能夠解決金融市場中的信息不對稱現(xiàn)狀，可為小微與民營企業(yè)籌措運營成本過程中提供極大力度的便利。在發(fā)展P2P的同時，亟需以市場經(jīng)濟需求為導向，培育和發(fā)展分類多樣性、功能互補性的、有權(quán)威公信力的征信系統(tǒng)，為群眾提供可靠可信可行的征信服務(wù)，切實服務(wù)企業(yè)金融系統(tǒng)運行，以及統(tǒng)籌兼顧經(jīng)濟社會發(fā)展。   ?在個人信用制度完善方面，進行統(tǒng)一規(guī)劃和執(zhí)行，建立設(shè)置科學、靈活、規(guī)范的個人信用管理體系，在法律允許的范圍內(nèi)透明化個人信用，將個人信用指數(shù)貫穿于個人社會行為中，P2P平臺可結(jié)合個人信用，提高貸前審批、評估風險和貸后跟蹤等環(huán)節(jié)的工作效率效果，在貸前審查環(huán)節(jié)拒絕高風險客戶申請貸款、在貸后向高風險存量貸款者發(fā)出預(yù)警，清理收回不良貸款。

4.3加強投資者教育

首先，應(yīng)注重投資者的知識素養(yǎng)，監(jiān)管機構(gòu)可以通過開展活動有針對性地向投資者宣傳金融專業(yè)知識，重視對騙局案例以及非法集資的歸整，并分析其原因和探索應(yīng)對措施等，用實例實證對投資者進行反面教育，警醒投資者。此外，要進一步豐富教材，創(chuàng)新形式，傳播多樣式制度規(guī)則等內(nèi)容。同時，探索對教育對象有針對性、有差異化的教育活動，比如，對缺乏實踐經(jīng)驗以及金融、法律、市場規(guī)律等知識的投資者，要注重基礎(chǔ)知識教育;對缺乏風險意識的投資者，要提高其防范風險能力。更重要的是，平臺企業(yè)自身發(fā)展應(yīng)該及時了解一些風險相關(guān)案例和更新有效風險防范措施，并對投資者進行系統(tǒng)化教育，探索建立投資者教育調(diào)查、評估工作機制，進一步完善投資者教育體系。

5.結(jié)束語

就我國目前情況而言，區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，離不開P2P市場為其注入活力。希望在市場監(jiān)管的不斷完善和市場政策引導下，健全P2P市場管理體系，確保市場規(guī)范運行，以高水平開放，有效增加信用信息市場的供給，全面加強征信信息安全管理，凈化我國P2P市場的發(fā)展環(huán)境，實現(xiàn)區(qū)域發(fā)展經(jīng)濟與P2P市場有機融合，不斷強化P2P市場在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中的“牛鼻子”作用，使互利共贏成為發(fā)展的春天，促進區(qū)域經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展。

指導教師：周 敏

參考文獻：

[1]李冬梅.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場發(fā)展現(xiàn)狀初探[J].中國商論，2018（18）：24-26.

[2]陳健，王穎麗.互聯(lián)網(wǎng)金融中的本地偏好研究——基于P2P借貸市場[J].金融管理研究，2020（02）：26-41.