財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，高科技信息時(shí)代的來臨，財(cái)務(wù)分析已經(jīng)不再是一紙報(bào)表數(shù)據(jù)這么簡單，需要采用專門的分析方法結(jié)合企業(yè)內(nèi)部管理等因素進(jìn)行深入分析，為企業(yè)未來發(fā)展提供經(jīng)營決策的依據(jù)。本文從財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法入手，探討財(cái)務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的作用，進(jìn)而分析財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營決策

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

企業(yè)財(cái)務(wù)人員通過運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法對財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容做出業(yè)績評價(jià)，以此來分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，使企業(yè)經(jīng)營者在經(jīng)營過程中結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出相應(yīng)的經(jīng)營決策。

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)分析包括現(xiàn)金流量分析、償債能力分析、盈利能力分析、營運(yùn)能力分析和增長能力分析等內(nèi)容。

第一、現(xiàn)金流量表是現(xiàn)金流量分析的重要依據(jù)，通過對經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等現(xiàn)金流的分析，了解企業(yè)資金流向，對企業(yè)而言現(xiàn)金流量的不中斷是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的最基本條件，現(xiàn)金流量的正常周轉(zhuǎn)，有利于企業(yè)獲利增長。

第二、市場經(jīng)濟(jì)中企業(yè)會有貸款、融資等金融活動，以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)對企業(yè)的長期償債能力和短期償債能力做出分析比較是對企業(yè)償債能力的分析，主要有流動比率、負(fù)債比率、利息收入倍數(shù)等分析指標(biāo)。企業(yè)的償債能力越弱， 債權(quán)人受到的保障會越低，同時(shí)企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱還會影響到企業(yè)融資、信用等方面的問題，所以對企業(yè)的償債能力分析既能有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，又能保障投資者、債權(quán)人的利益。

第三、盈利能力是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根本保障也是企業(yè)利益相關(guān)者共同關(guān)注的問題。通過對利潤表中的主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析來了解企業(yè)的獲利情況，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供重要分析數(shù)據(jù)。

第四、對資產(chǎn)負(fù)債中應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度進(jìn)行分析可以了解資產(chǎn)在經(jīng)營過程中的周轉(zhuǎn)利用效率，周轉(zhuǎn)越快說明企業(yè)的投入產(chǎn)出率高，表明企業(yè)的營運(yùn)能力越強(qiáng)。

第五、增長能力分析就是成長性分析，是對企業(yè)未來的獲利持續(xù)增長的能力分析，成長性好的企業(yè)更吸引投資者， 增長能力分析常用利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率等指標(biāo)來衡量企業(yè)的發(fā)展?jié)撃?，有利于從動態(tài)上把握企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢、發(fā)展?jié)撃芗捌涑砷L性。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營狀況及其潛力進(jìn)行分析，來衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的高低。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

1、比較分析法

通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告不同時(shí)期的同一數(shù)據(jù)對比找出企業(yè)形成財(cái)務(wù)狀況差異的原因。比較分析法主要有三種比較方式：財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較、會計(jì)報(bào)表的比較、會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。在使用此方法時(shí)需要注意，每個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)計(jì)算要使用相同方法才能具有可比較性，從而找出影響數(shù)據(jù)變動的主要原因。

2、比率分析法

通過對同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)數(shù)值的比率計(jì)算了解企業(yè)經(jīng)營成果和發(fā)展方向是比率分析法的特點(diǎn)，它是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最重要和最常用的一種分析方法，不同的使用者、管理者根據(jù)自身需求選擇按比率分析出的不同數(shù)據(jù)對企業(yè)的資產(chǎn)流動性、償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力及增長能力進(jìn)行分析，得出相應(yīng)的分析數(shù)據(jù)運(yùn)用到生產(chǎn)、銷售、投資、管理等環(huán)節(jié)中。

3、因素分析法

也稱因素替換法主要反映財(cái)務(wù)分析結(jié)果形成的原因，因假設(shè)因素的順序不同結(jié)果也會相應(yīng)不同，其計(jì)算結(jié)果具有假定性。

在當(dāng)下復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，財(cái)務(wù)人員在使用分析方法的時(shí)候不要單一只使用一種分析方法，應(yīng)該將幾種財(cái)務(wù)分析方法結(jié)合起來綜合分析才能全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀部，避免僅使用一種方法分析造成的不準(zhǔn)確性。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

財(cái)務(wù)分析不僅對企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理有著重要的作用，而且對企業(yè)外部投資決策，準(zhǔn)確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一、財(cái)務(wù)分析是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表具準(zhǔn)確性、可靠性、及時(shí)性的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析為企業(yè)銷售管理、經(jīng)營管理、財(cái)務(wù)管理、未來發(fā)展提供重要信息，找到影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的內(nèi)因和外因，主觀原因和客觀原因，為使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策提供會計(jì)信息同時(shí)也為國家的宏觀決策提供必要的信息。

第二、財(cái)務(wù)分析為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供正確會計(jì)信息。債權(quán)人及投資者借助財(cái)務(wù)報(bào)表可以獲知企業(yè)當(dāng)前的獲利、營運(yùn)、償債等各方面能力，從而了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績及風(fēng)險(xiǎn)，對于債權(quán)人而言會更關(guān)心企業(yè)償債能力的指標(biāo)，對于投資者盈利能力分析則是他們關(guān)注的重點(diǎn)。

第三、為內(nèi)部管理人員全面了解企業(yè)，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益提供依據(jù)。企業(yè)管理人員通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析正確了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，找到經(jīng)營管理的重點(diǎn)，應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表信息做出正確決策，對企業(yè)各部門進(jìn)行協(xié)調(diào)整合，找出薄弱環(huán)節(jié)，提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理，保障企業(yè)有序發(fā)展。

第四、可以評價(jià)企業(yè)的未來的發(fā)展趨勢，有利于業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的溝通。通過對財(cái)務(wù)分析使企業(yè)管理者不僅能全面、客觀地掌握企業(yè)當(dāng)前和未來一段時(shí)間的盈利和風(fēng)險(xiǎn)情況，還能使企業(yè)發(fā)現(xiàn)存在的問題，幫助企業(yè)改善經(jīng)營管理方式。業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)分析兩者相輔相成，在促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展中起到重要作用。

三、財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

（一）有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過財(cái)務(wù)分析理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，在面對內(nèi)部因素和外部因素改變時(shí)，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，改變財(cái)務(wù)管理方法，從而提高企業(yè)在宏觀條件及微觀條件改變的情況下可以有應(yīng)變能力，以此降低環(huán)境變化對企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效的信息

財(cái)務(wù)分析讓企業(yè)經(jīng)營者正確認(rèn)知企業(yè)現(xiàn)狀，了解企業(yè)在同行業(yè)中的優(yōu)勢和劣勢，結(jié)合實(shí)際在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中做出對企業(yè)適合的經(jīng)營管理計(jì)劃，同時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表作為反饋機(jī)制能反應(yīng)經(jīng)營決策的正確性或錯誤性，及時(shí)讓經(jīng)營者調(diào)整經(jīng)營決策，避免決策錯誤帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）有效地改善經(jīng)營管理水平

通過對現(xiàn)金流量和盈利能力的分析了解整個(gè)企業(yè)的變動方向，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，資金流動是否正常，減少企業(yè)因管理不善而造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的工作效率，將重產(chǎn)品、重質(zhì)量、重管理有機(jī)地結(jié)合起來。

（四）參與企業(yè)的規(guī)劃和決策

財(cái)務(wù)報(bào)表不能直接規(guī)劃或決策企業(yè)的未來發(fā)展，但是企業(yè)經(jīng)營者通過企業(yè)報(bào)表可以了解到企業(yè)綜合情況、經(jīng)營決策產(chǎn)生的結(jié)果，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境對企業(yè)的影響等，從而使經(jīng)營者進(jìn)行預(yù)測和決策、制定調(diào)整計(jì)劃，對經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，并對業(yè)績進(jìn)行評價(jià)，以財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)果作為依據(jù)，了解規(guī)劃和決策的成果，以此調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向，鞏固企業(yè)經(jīng)營成果。

（五）促進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化制度化

在日常財(cái)務(wù)工作中可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的問題，通過報(bào)表了解資金流向完善規(guī)范財(cái)務(wù)體系制度，財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化制度化有利于約束財(cái)務(wù)人員的工作規(guī)范和道理規(guī)范。

四、財(cái)務(wù)分析中存在的不足及應(yīng)對策略

（一）財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源真實(shí)性、完整性欠缺

真實(shí)性、完整性是對財(cái)務(wù)分析最基本的要求，通過各種分析方法對報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，要求報(bào)表本身不能缺失或虛假，若對不真實(shí)的報(bào)表進(jìn)行分析必定造成極大的危害，誤導(dǎo)投資者的同時(shí)也會讓經(jīng)營管理人員做出錯誤的決策。這就需要企業(yè)建立完善的報(bào)表分析體系，在報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)的基礎(chǔ)上，對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行縱向分析和橫向分析相結(jié)合，深入剖析報(bào)表數(shù)據(jù)，才能反映企業(yè)的真實(shí)情況，擁有正確的會計(jì)信息。

（二）管理人員對財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識不夠

對于管理人員來說，財(cái)務(wù)報(bào)表并不是紙上的一些數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，管理人員可以了解到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營的能力，未來企業(yè)的發(fā)展方向。利潤表描述了企業(yè)的經(jīng)營活動，資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)了投資、融資的情況，現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流等，因此管理人員也需要具有一定的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識，加強(qiáng)管理者對報(bào)表的重視程度，企業(yè)內(nèi)部建立完整的財(cái)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門與財(cái)務(wù)部門在工作中密切溝通，才能有效地利用財(cái)務(wù)分析為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）財(cái)務(wù)分析人員的業(yè)務(wù)水平有限

好的財(cái)務(wù)分析報(bào)告離不開好的財(cái)務(wù)分析人員，需要企業(yè)對財(cái)務(wù)人員定期進(jìn)行財(cái)務(wù)知識專業(yè)培訓(xùn)，及時(shí)掌握國家財(cái)務(wù)會計(jì)政策的變化，更新并提高自身的財(cái)務(wù)知識水平，財(cái)務(wù)分析人員最好是具有企業(yè)管理能力的綜合性人才，這樣會為高質(zhì)量完成財(cái)務(wù)分析報(bào)告奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）財(cái)務(wù)分析方法單一性

在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)不要拘泥于某一種分析方法，單獨(dú)使用某一種分析方法容易造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的片面性，不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，需要財(cái)務(wù)人員完善財(cái)務(wù)分析方法，將比較分析法、比率分析法、因素分析法等分析方法相互結(jié)合，靈活運(yùn)用，立足于報(bào)表全面合理的分析數(shù)據(jù)，為企業(yè)發(fā)展提供實(shí)質(zhì)性數(shù)據(jù)。

企業(yè)管理人員在閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，不能只局限于本企業(yè)的效益，同時(shí)要審視本企業(yè)與大環(huán)境的關(guān)系及競爭對手的關(guān)系，由此分析企業(yè)績效的差異是來自于市場同行業(yè)競爭力的強(qiáng)弱還是同類產(chǎn)業(yè)趨勢或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，為企業(yè)未來增強(qiáng)行業(yè)競爭力或轉(zhuǎn)型、如何轉(zhuǎn)型提供相關(guān)信息。重視大環(huán)境的競爭信息，才能正確解讀財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，提高對報(bào)表應(yīng)用的應(yīng)變能力。總之財(cái)務(wù)分析可將分析過去、控制現(xiàn)在、規(guī)劃未來有機(jī)地結(jié)合起來為企業(yè)經(jīng)營決策提供必要的參考。

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作者簡介：

黃穎，廣西榮壯資產(chǎn)管理有限公司。