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    產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用

    2020-09-10 07:22徐曙
    財(cái)富生活·下半月 2020年6期
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行產(chǎn)品

    摘要:EVA指標(biāo)成為近年來商業(yè)銀行的核心考量指標(biāo)。本文主要將EVA應(yīng)用于產(chǎn)品分析,通過舉例說明產(chǎn)品EVA的測(cè)算原理,提出在測(cè)算產(chǎn)品EVA同時(shí)還應(yīng)考慮單位產(chǎn)品EVA價(jià)值貢獻(xiàn),并兼顧產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)容量及產(chǎn)品的發(fā)展階段等多項(xiàng)考量因素。在產(chǎn)品EVA測(cè)算公式基礎(chǔ)上,提出建立以產(chǎn)品EVA為基礎(chǔ)的綜合評(píng)價(jià)考量體系,客觀綜合評(píng)價(jià)產(chǎn)品價(jià)值。最后,提出產(chǎn)品EVA綜合評(píng)價(jià)體系在預(yù)算、考核、資源配置等管理會(huì)計(jì)全流程的應(yīng)用設(shè)想。

    關(guān)鍵詞:產(chǎn)品;經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值(EVA);商業(yè)銀行

    一、產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)的意義

    隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài),實(shí)體經(jīng)濟(jì)“去杠桿”進(jìn)程加快,資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)上升,資本成本成為必須面對(duì)的因素,經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值(EVA)能將風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行匹配考慮,更加準(zhǔn)確反映考慮風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平后的收益情況。

    商業(yè)銀行的產(chǎn)品主要分為存款、貸款、手續(xù)費(fèi)三大類,但細(xì)分卻包括上百個(gè)明細(xì)產(chǎn)品。日常經(jīng)營管理中,要確定階段目標(biāo)及每個(gè)階段的產(chǎn)品策略,如每個(gè)階段該發(fā)展哪些產(chǎn)品,收縮哪些產(chǎn)品,哪種產(chǎn)品整體利潤大,就做哪種,這些方式都缺乏考慮業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、成本占用等因素,而產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)體系則全面考慮多因素的變動(dòng)。

    二、商業(yè)銀行產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)的主要原理

    產(chǎn)品EVA=產(chǎn)品稅費(fèi)前利潤貢獻(xiàn)-產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本成本。計(jì)算產(chǎn)品稅費(fèi)前利潤貢獻(xiàn),需要使用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是商業(yè)銀行為了達(dá)到核算業(yè)務(wù)收益,而在銀行內(nèi)部確定的資金成本和資金價(jià)值的一種內(nèi)部管理模式。通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格(FTP) 能夠測(cè)算每筆業(yè)務(wù)或每個(gè)產(chǎn)品的資金收益,并扣除應(yīng)分?jǐn)偟某杀净蛸M(fèi)用,從而測(cè)算出產(chǎn)品EVA。

    存款類產(chǎn)品EVA=內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收入-存款利息成本-分?jǐn)偟钠渌杀举M(fèi)用;手續(xù)費(fèi)類EVA=手續(xù)費(fèi)收入-手續(xù)費(fèi)支出-分?jǐn)偟钠渌杀举M(fèi)用;貸款類產(chǎn)品EVA要考慮經(jīng)濟(jì)資本占用成本,貸款類產(chǎn)品EVA=貸款利息收入-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移成本-資本成本-分?jǐn)偟钠渌杀举M(fèi)用。

    通過評(píng)價(jià)各類產(chǎn)品的EVA可以使所有產(chǎn)品站在同一“起跑線”上,從而得出考慮各類成本風(fēng)險(xiǎn)后的真實(shí)價(jià)值。

    下面以某銀行部分產(chǎn)品為例,簡(jiǎn)單比較不同類產(chǎn)品的收益和價(jià)值創(chuàng)造情況(為簡(jiǎn)明起見,未考慮分?jǐn)偟钠渌杀举M(fèi)用)。

    存款產(chǎn)品收益(也即EVA)=內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移收入-存款利息成本,如:?jiǎn)挝换钇诖婵頔VA=135862-52295=83567(萬元)

    手續(xù)費(fèi)產(chǎn)品收益(也即EVA)=手續(xù)費(fèi)凈收入,如基金代銷EVA=45634(萬元)

    貸款產(chǎn)品收益=貸款利息收入-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移成本。如:個(gè)人貸款收益=153321-55335=97986(萬元);貸款產(chǎn)品EVA=貸款利息收入-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移成本-資本成本=貸款利息收入-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移成本-資產(chǎn)余額*平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重*資本折算系數(shù)*底限回報(bào)率。如:個(gè)人貸款EVA=153321-55335-680*10000*26.49%*13%*10%=74571萬元。

    單獨(dú)比較收益,單位活期存款、基金代銷、個(gè)人貸款分別為83567萬元、45634萬元、97986萬元,個(gè)人貸款收益最大。如果比較EVA價(jià)值, 單位活期存款、基金代銷、個(gè)人貸款分別為83567萬元、45634萬元、74574萬元,貸款產(chǎn)品創(chuàng)造的價(jià)值下降,低于存款價(jià)值。因此,以EVA評(píng)價(jià)產(chǎn)品更加客觀公允。

    三、產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)的關(guān)聯(lián)考量因素

    (一)產(chǎn)品的單位EVA價(jià)值貢獻(xiàn)

    EVA價(jià)值大的產(chǎn)品可能是業(yè)務(wù)量大帶來的,如需要全面評(píng)價(jià)產(chǎn)品價(jià)值,應(yīng)引入單位EVA價(jià)值貢獻(xiàn)。

    例如:某銀行有活期存款2356億元的日均余額,帶來EVA價(jià)值83567萬元,而代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)僅有20億元的業(yè)務(wù)量,帶來EVA價(jià)值30668萬元,不能說該銀行活期存款的價(jià)值大于代理保險(xiǎn)的價(jià)值。因?yàn)榛钇诖婵畹膯挝籈VA價(jià)值=83567/(2356*10000)=0.35%,而代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位EVA價(jià)值=30668/(20*10000)=15.33%。也就是說,代理保險(xiǎn)每1億元可以創(chuàng)造1533萬元價(jià)值,而活期存款每?jī)|元可以創(chuàng)造35萬元價(jià)值。如果做同等量的產(chǎn)品,代理保險(xiǎn)的價(jià)值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單位活期存款,因此單位價(jià)值評(píng)價(jià)更加合理。

    (二)其他相關(guān)考量因素

    評(píng)價(jià)產(chǎn)品是否敘做,怎樣做,市場(chǎng)定位如何,僅看產(chǎn)品EVA價(jià)值及單位EVA價(jià)值數(shù)據(jù)是不夠的,還要結(jié)合多項(xiàng)因素綜合考慮,例如:

    1.市場(chǎng)占有率

    同等價(jià)值的產(chǎn)品市場(chǎng)占用率越大說明該類產(chǎn)品銷量好,受客戶歡迎,符合當(dāng)前形勢(shì),應(yīng)積極發(fā)展,持續(xù)擴(kuò)大份額。

    2.市場(chǎng)容量

    同等價(jià)值的產(chǎn)品市場(chǎng)占用率雖然小,但市場(chǎng)總量大,說明該類產(chǎn)品有市場(chǎng),但本銀行產(chǎn)品發(fā)展不理想,同業(yè)在市場(chǎng)上比我行有更多優(yōu)勢(shì),應(yīng)多向同業(yè)學(xué)習(xí),加快發(fā)展步伐。

    3.產(chǎn)品的發(fā)展階段

    某些產(chǎn)品如果市場(chǎng)占有率高,但因監(jiān)管部門剛剛下達(dá)政策對(duì)該類產(chǎn)品的銷售門檻有所設(shè)限,未來該產(chǎn)品的銷量必將受到較大影響,即使目前的價(jià)值較高,未來也會(huì)被抑制。相反,某些產(chǎn)品目前市場(chǎng)占用率較低,但國家未來大力推動(dòng)該產(chǎn)品的應(yīng)用,其發(fā)展前景必將廣闊,屬于有發(fā)展?jié)摿Φ某柈a(chǎn)品。

    例如:?jiǎn)挝换钇诖婵頔VA價(jià)值較高,市場(chǎng)占有率高,占到市場(chǎng)的四分之一以上,且市場(chǎng)占用率仍在不斷提升,市場(chǎng)排名靠前,說明該產(chǎn)品是該銀行的朝陽產(chǎn)品,有較好的發(fā)展空間。

    代理保險(xiǎn)產(chǎn)品,價(jià)值相對(duì)較大,市場(chǎng)占有率小,且較上年有所下降,說明該產(chǎn)品的發(fā)展不理想。但通過查閱市場(chǎng)情況,當(dāng)?shù)卮肀kU(xiǎn)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)量不斷增長,市場(chǎng)容量不斷擴(kuò)大,需求多,機(jī)遇多,應(yīng)加大挖掘力度,也是朝陽產(chǎn)品。

    活期靈活計(jì)息產(chǎn)品整體價(jià)值比代理保險(xiǎn)高,市場(chǎng)占有率不算低,且市場(chǎng)份額提升。但外部監(jiān)管部門剛剛對(duì)該產(chǎn)品下達(dá)停止發(fā)售的通知,因此該類產(chǎn)品即將停做,即使價(jià)值再高未來也沒有發(fā)展前景,屬于壓縮產(chǎn)品。

    信用卡產(chǎn)品的價(jià)值雖然相對(duì)較小,但國家近期要大力發(fā)展ETC業(yè)務(wù),高速公路全部更換為ETC收費(fèi),全國車輛必將全部關(guān)聯(lián)信用卡或借記卡,則業(yè)務(wù)量巨大,市場(chǎng)前景廣闊,也屬于有潛力的朝陽產(chǎn)品。

    四、建立以產(chǎn)品EVA為基礎(chǔ)的綜合評(píng)價(jià)考量體系

    以產(chǎn)品EVA為基礎(chǔ)的綜合評(píng)價(jià)考量體系主要從EVA價(jià)值大小和其他考量因素兩個(gè)維度對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)價(jià),劃分不同類產(chǎn)品類別,從而對(duì)不同類產(chǎn)品做出不同的經(jīng)營決策。

    EVA價(jià)值維度應(yīng)先確定標(biāo)準(zhǔn)值,以大于或小于標(biāo)準(zhǔn)值評(píng)判產(chǎn)品EVA價(jià)值大小。

    其他考量因素主要包括:國家政策支持度G,市場(chǎng)占有率S,市場(chǎng)總量K等。以國家是否支持G>0或G<0,市場(chǎng)占有率是否提升S>0或S<0,市場(chǎng)總量是否擴(kuò)大K>0或K<0來評(píng)判其他考量因素優(yōu)劣。EVA價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)值及其他考量因素應(yīng)根據(jù)自身情況差異化設(shè)定。

    綜合評(píng)價(jià)體系中可以將主要產(chǎn)品分為四大類:

    第一大類為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品EVA價(jià)值高,大大高于標(biāo)準(zhǔn)值,國家政策支持G>0,市場(chǎng)占有率提升S>0或市場(chǎng)總量擴(kuò)大K>0。這些產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)大,應(yīng)首先發(fā)展,并創(chuàng)造條件不斷開拓。

    第二大類為潛力產(chǎn)品。這類產(chǎn)品EVA價(jià)值較小,小于標(biāo)準(zhǔn)值,但國家政策支持G>0,市場(chǎng)占有率提升S>0或市場(chǎng)總量擴(kuò)大K>0。這些產(chǎn)品目前雖然發(fā)展不好,但國家政策支持,有一定市場(chǎng)占有率且市場(chǎng)總量擴(kuò)大,應(yīng)注意彌補(bǔ)短板后加快恢復(fù)性增長,不能放棄。

    第三大類為壓縮產(chǎn)品。這類產(chǎn)品EVA價(jià)值較小,小于標(biāo)準(zhǔn)值,國家政策不支持G<0,市場(chǎng)占有率下降S<0或市場(chǎng)總量收縮K<0。這些產(chǎn)品未來發(fā)展前景不好,應(yīng)逐步退出,選擇性放棄。

    第四大類為成熟產(chǎn)品。這類產(chǎn)品EVA價(jià)值較大,大于標(biāo)準(zhǔn)值,國家政策支持G>0,但市場(chǎng)占有率下降S<0或市場(chǎng)總量收縮K<0。這些產(chǎn)品市場(chǎng)因素不樂觀,市場(chǎng)處于逐步收縮態(tài)勢(shì),但國家支持,EVA價(jià)值較高,有一定的敘做必要,但不應(yīng)將主要力量放在這部分,應(yīng)做好維持。

    五、產(chǎn)品EVA價(jià)值評(píng)價(jià)的應(yīng)用構(gòu)想

    建立以EVA為基礎(chǔ)的價(jià)值評(píng)價(jià)體系,除用于產(chǎn)品發(fā)展的決策外,還可以貫穿于銀行經(jīng)營管理的全過程。

    (一)作為戰(zhàn)略預(yù)算起點(diǎn)夯實(shí)預(yù)算目標(biāo)

    銀行通常按照存款、貸款、非息收入三大類確定預(yù)算增長目標(biāo)。建立產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系后,可以建立細(xì)分至各類產(chǎn)品的預(yù)算目標(biāo)。通過每類細(xì)項(xiàng)產(chǎn)品深入綜合分析,包括其多年的成長性、發(fā)展趨勢(shì)、政策性和市場(chǎng)性等多維度,確定其明年或未來3-5年的發(fā)展目標(biāo),對(duì)不同類產(chǎn)品制定不同的價(jià)值、業(yè)務(wù)量等目標(biāo)以及相應(yīng)的營銷策略,產(chǎn)品預(yù)算的匯總即是總預(yù)算。這樣可以突出優(yōu)勢(shì),分類應(yīng)對(duì),使戰(zhàn)略和預(yù)算更加具體可行。

    (二)用于過程管理及時(shí)尋找差距

    日常管理中,以各象限產(chǎn)品為依據(jù),強(qiáng)化過程監(jiān)測(cè),定期通報(bào)各產(chǎn)品進(jìn)展數(shù)據(jù)。如執(zhí)行過程中偏離預(yù)期進(jìn)度,應(yīng)及時(shí)分析原因,解決瓶頸問題,提出改進(jìn)措施,及時(shí)督促業(yè)務(wù)部門按時(shí)間進(jìn)度完成預(yù)算,使日常管理更加有的放矢。

    (三)作為資源配置參考充分利用資源

    資源配置一般是配置業(yè)務(wù)費(fèi)用、人事費(fèi)用、信貸規(guī)模和經(jīng)濟(jì)資本等。通常配置主要根據(jù)各類產(chǎn)品的完成情況、產(chǎn)品的熱銷度等因素。有產(chǎn)品價(jià)值評(píng)價(jià)體系后,可對(duì)不同類產(chǎn)品確定差異化的配置方案,對(duì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品加大配置,對(duì)潛力產(chǎn)品和成熟產(chǎn)品酌情配置,既可將資源配置到關(guān)鍵產(chǎn)品,避免盲目跟風(fēng),又有效地節(jié)約資源。

    (四)作為重要考評(píng)指標(biāo)有效激勵(lì)約束

    通常商業(yè)銀行按照大類如存款、貸款、中間業(yè)務(wù)、利潤、收入等設(shè)置考核指標(biāo)體系,這樣設(shè)置較為籠統(tǒng),無法考核每一大類組成部分的完成情況。分產(chǎn)品價(jià)值評(píng)價(jià)體系,可以使銀行將優(yōu)勢(shì)、潛力、成熟類產(chǎn)品分別考核,設(shè)置不同的考核分值和考核維度,也可以進(jìn)一步細(xì)分單個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行考核,這樣可以對(duì)不同產(chǎn)品分別進(jìn)行督促約束,對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)品和弱項(xiàng)產(chǎn)品設(shè)置不同的約束規(guī)則,進(jìn)一步激勵(lì)全員創(chuàng)造產(chǎn)品價(jià)值的積極性。

    參考文獻(xiàn):

    [1]金旭君.R-P聯(lián)動(dòng)考評(píng)機(jī)制在商業(yè)銀行的應(yīng)用研究[J].金融會(huì)計(jì),2019(6):71-72.

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    [3]高永林.從管理應(yīng)用視角談EVA計(jì)算模型的改進(jìn)[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2012(11):161.

    作者簡(jiǎn)介:

    徐曙,中國銀行山東省分行。

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