區(qū)塊鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

劉雅

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)核心企業(yè)和區(qū)塊鏈整體資信狀況提升中小企業(yè)的信用水平，從而將中小企業(yè)納入銀行的信貸范圍，使中小企業(yè)獲得融資已經(jīng)成為一種重要授信方式。因此，越來(lái)越多的中小企業(yè)愿意加入?yún)^(qū)塊鏈并參與到供應(yīng)鏈管理當(dāng)中。而區(qū)塊鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系建設(shè)在我國(guó)還處于起步階段。本文基于區(qū)塊鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究展開論述。

目前，區(qū)塊鏈金融的發(fā)展愈發(fā)有一體化的趨勢(shì)，為更好地配合區(qū)塊鏈金融發(fā)展的速度，對(duì)區(qū)塊鏈金融上的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，為中小企業(yè)提供一個(gè)穩(wěn)定有序的市場(chǎng)環(huán)境。從而借助數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位的分析，評(píng)估企業(yè)可信賴程度，在企業(yè)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)把控中充分發(fā)揮數(shù)據(jù)的作用，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1區(qū)塊鏈金融模式及其重要性

區(qū)塊鏈金融模式作為一種銀行以核心企業(yè)擔(dān)保力為基準(zhǔn)，對(duì)上下游中小企業(yè)資金流進(jìn)行管理，并在有巨大商業(yè)交易價(jià)值的前提下，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的一種銀行金融服務(wù)模式。在整個(gè)區(qū)塊鏈金融運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中，以核心企業(yè)的信用和資金狀況展開，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)區(qū)塊鏈條的正常高效運(yùn)轉(zhuǎn)。相比傳統(tǒng)的銀行信貸模式，區(qū)塊鏈金融模式打破了傳統(tǒng)的主體評(píng)價(jià)方式，將企業(yè)的信用及履約能力放在重要考察位置，并增強(qiáng)了對(duì)融資項(xiàng)目本身設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)操作程序的監(jiān)督，從而最大限度地避免了資金挪用現(xiàn)象，確保資金能夠?qū)？顚Ｓ?，提高了借貸資金的安全性以及區(qū)塊鏈的管理效率。

2中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)

處于區(qū)塊鏈體系上下游的中小企業(yè)作為融資的主體，是整個(gè)區(qū)塊鏈金融的最大受益者，通過(guò)借助核心企業(yè)的良好信用評(píng)級(jí)以獲得信貸融資支持。而中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)力是保證整個(gè)區(qū)塊鏈穩(wěn)定以及獲得核心企業(yè)授信的基礎(chǔ)，故此中小企業(yè)的盈利能力、償債能力和發(fā)展能力是影響其自身信用風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。中小企的盈利能力主要通過(guò)凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)、總資產(chǎn)報(bào)酬率等反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);中小企業(yè)的償債能力主要通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的信用情況;中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力主要通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等體現(xiàn)，集中反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力;中小企業(yè)的發(fā)展前景主要通過(guò)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)反映，集中體現(xiàn)了企業(yè)的增長(zhǎng)速度和發(fā)展前景。中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況越好，則資信程度越高，區(qū)塊鏈金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越小。

3完善區(qū)塊鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

3.1金融領(lǐng)域

對(duì)于金融領(lǐng)域而言，應(yīng)在完善的社會(huì)信用體系與信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的視閾下，增強(qiáng)整體金融行業(yè)系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

首先，應(yīng)針對(duì)信用不足的企業(yè)構(gòu)建全方位懲罰機(jī)制。如果對(duì)此類企業(yè)懲罰的針對(duì)性與時(shí)效性不足，則會(huì)增加區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)構(gòu)建一套科學(xué)系統(tǒng)的基于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的信用懲罰機(jī)制，并以激勵(lì)與約束協(xié)同機(jī)制為基礎(chǔ)，逐步促進(jìn)區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)信用體系的構(gòu)建與完善。

其次，應(yīng)基于“互聯(lián)網(wǎng)+”與大數(shù)據(jù)手段的平臺(tái)化管理思維，在全社會(huì)范圍內(nèi)構(gòu)建系統(tǒng)性信用儲(chǔ)備與信用管理體系，打破政府相關(guān)管理部門之間的“數(shù)據(jù)孤島”，促進(jìn)區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中不同參與主體各自的金融數(shù)據(jù)信息“共建共享”，不斷增加區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)內(nèi)參與主體信用違規(guī)的交易成本，抑制系統(tǒng)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。

最后，應(yīng)“一以貫之”地強(qiáng)化區(qū)塊鏈金融資本供給方在操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等方面的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，以持續(xù)強(qiáng)化區(qū)塊鏈金融模式向多元化參與主體間的信息交流與相互協(xié)作，使得顯著增強(qiáng)區(qū)塊鏈金融模式下資本流動(dòng)的合規(guī)性與實(shí)效性。在切實(shí)增強(qiáng)金融資本供給方風(fēng)險(xiǎn)管理能力的前提下，間接提升區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的“合規(guī)化”管理能力。此外，應(yīng)致力于構(gòu)建區(qū)塊鏈金融模式下多方參與主體的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，系統(tǒng)地獲得參與區(qū)塊鏈融資的各個(gè)利益相關(guān)方的多維真實(shí)數(shù)據(jù)，降低各個(gè)利益關(guān)聯(lián)主體彼此間的信息不對(duì)稱，降低信息搜索成本，增強(qiáng)區(qū)塊鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的時(shí)效性、科學(xué)性及針對(duì)性。

3.2高度融合定量評(píng)價(jià)方法與定性評(píng)價(jià)方法

商業(yè)銀行在做信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)高度融合定量評(píng)價(jià)方法與定性評(píng)價(jià)方法，以提高信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)效率，從而有效避免產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。定量方法與定性方法的有機(jī)高度融合，可以在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)發(fā)展中起到很大的促進(jìn)作用。因此，相關(guān)部門應(yīng)該在國(guó)家政策允許的范圍內(nèi)，不斷優(yōu)化定量與定性評(píng)價(jià)方法結(jié)合的方式，提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的效率。

4結(jié)語(yǔ)

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模不斷壯大，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的組成部分，已經(jīng)成為擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的重要力量。而由于中小企業(yè)具有自有資本較少、規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)高、抵押物較少、信用級(jí)別低等特點(diǎn)，使其普遍受到資金不足的約束。解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，對(duì)發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。