金融支持鄉(xiāng)村振興路徑研究：基于“旬陽模式”

周啟清　尹盼盼

摘要 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是當前與今后工作的一個重點，急需充分發(fā)揮金融的支持作用，但經(jīng)營成本高、風險大等因素制約了金融支持作用的發(fā)揮。在此背景下，旬陽農商銀行積極創(chuàng)新業(yè)務模式，形成了獨具特色的小額貸款“旬陽模式”。在詳細闡述模式內涵、保障機制、運行效果的基礎上，運用信息不對稱理論、交易成本理論、信用風險管理理論等描述性分析了小額貸款“旬陽模式”的優(yōu)勢、劣勢及風控要點，借助博弈論博弈模型進一步實證探討了風控要點，最后針對性地提出了夯實信用建設基礎、強化風險管控措施、加強人才體系建設的建議，以期推動小額貸款“旬陽模式”實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，推動旬陽農商行更好地支持旬陽實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興，并為其他地區(qū)充分發(fā)揮金融對鄉(xiāng)村振興的支持作用提供一個可行性方案。

關鍵詞 鄉(xiāng)村振興;小額貸款;旬陽模式

中圖分類號 S-9 文獻標識碼 A文章編號 0517-6611（2020）16-0215-04

doi：10.3969/j.issn.0517-6611.2020.16.061

Research on the Path of Financial Support for Rural Revitalization： Based on “Xunyang Model”

ZHOU Qi-qing1， YIN Pan-pan2

（1.Shaanxi Institute of International Trade & Commerce， Xian， Shaanxi? 712046;2.South Central University for Nationalities， Wuhan， Hubei? 430074）

Abstract The strategy of rural revitalization is a focus of current and future work， and it is urgent to give full play to the role of financial support. However， factors such as high operating costs and high risks restrict the role of financial support.In this context， Xunyang Rural Commercial Bank actively innovated its business model and formed a unique “Xunyang model” for small loans. On the basis of elaborating the connotation of the model， the guarantee mechanism， and the operation effect in detail， using information asymmetry theory， transaction cost theory， credit risk management theory and other descriptive analysis of the advantages， disadvantages and risk control points of the “Xunyang model” of microfinance， with the help of game theory and game model， the key points of risk control were further discussed. Finally， targeted suggestions were put forward to consolidate the foundation of credit construction， strengthen risk control measures， and strengthen the construction of the talent system， in order to promote the sustainable development of the “Xunyang model” of microfinance， promote Xunyang Rural Commercial Bank to better support Xunyangs rural revitalization， and provide a feasible plan for other regions to give full play to the role of finance in rural revitalization.

Key words Rural revitalization;Small loans;“Xunyang model”

基金項目 步長西咸經(jīng)濟研究院2019年度招標立項重點課題（GJW201906）。

作者簡介 周啟清（1966—），男，河南信陽人，副教授，博士，從事金融工程、金融風險管理研究。

收稿日期 2020-03-03

旬陽縣地處秦巴山區(qū)深處，經(jīng)濟發(fā)展相對滯后。2002年，旬陽縣的GDP僅為14.48億元，年末金融機構貸款余額僅為95 563萬元，農林牧漁業(yè)總產值75 920萬元，農用機械總動力68 956 kW，蔬菜產量45 292 t，水果產量12 590 t。但經(jīng)過十幾年的發(fā)展，到2018年，旬陽縣的經(jīng)濟，特別是農業(yè)，獲得了長足的進步。EPS數(shù)據(jù)庫顯示，2018年，旬陽縣GDP達到187.99億元，年末金融機構貸款余額達到98.36億元，農林牧漁業(yè)總產值達到333 308萬元，農用機械總動力為323 000 kW，蔬菜產量為154 426 t，水果產量為59 533 t。《安康市第三次全國農業(yè)普查主要數(shù)據(jù)公報》數(shù)據(jù)同樣表明，旬陽的農業(yè)發(fā)展獲得巨大成就。

總結旬陽縣農業(yè)發(fā)展的歷程與經(jīng)驗，可以發(fā)現(xiàn)，金融支農發(fā)揮了重要的“催化”作用。理論界與實務界的研究均表明，農業(yè)、農村、農民存在巨大的金融服務需求，但由于缺乏抵押品、信息不對稱等造成的高風險，加之分布范圍廣、需求零散等導致的高成本因素，致使商業(yè)銀行實質上處在一種“貸款難”與“難貸款”二者并存的兩難境地之下。旬陽縣的情況也不例外[1]。但旬陽農商銀行積極開拓創(chuàng)新，妥善解決了該問題，形成了獨具特色的小額貸款“旬陽模式”，該模

式得到了時任國家副總理王岐山的肯定[2]。當前，正處于實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的重要階段，迫切需要提升鄉(xiāng)村的信貸可得性。從這個角度而言，有必要對小額貸款“旬陽模式”加以總結、分析，從而借鑒其成功之處，以推動其他地區(qū)充分發(fā)揮金融支持鄉(xiāng)村振興的作用。同時，《安康市第三次全國農業(yè)普查主要數(shù)據(jù)公報》顯示，旬陽縣擁有農業(yè)經(jīng)營戶108 867戶，農業(yè)生產經(jīng)營人員總數(shù)16.75萬?？梢姡r業(yè)在旬陽縣經(jīng)濟中仍占有較大比重，旬陽的農業(yè)、農村、農民仍存在巨大的金融需求。從這個角度，也有必要基于風險控制優(yōu)化視閾，對小額貸款“旬陽模式”加以總結、提煉，找出其風控要點，進一步發(fā)揮其對旬陽鄉(xiāng)村振興的支持作用。

1 國內外研究現(xiàn)狀

1.1 金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略研究

探討金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中存在的不足與挑戰(zhàn)。牛玉蓮等[3]認為，存在金融供需不匹配、財政資金和社會資本對金融資源的撬動力不足、配套機制有待完善、金融服務創(chuàng)新有待加強等問題。林魯寧[4]指出，農村基礎設施發(fā)展滯后、農業(yè)生產經(jīng)營本身的特點、農村金融風險轉移及補償機制不完善阻礙了金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

研究金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的路徑。沈國儒[5]認為應該構建多層次農村金融體系，加強農村信用環(huán)境體系建設，實施差異化監(jiān)管政策，完善政策扶持與風險補償。牛玉蓮等[3]建議做好市場主體培育，完善財政支持與金融政策合作機制，健全擔保增信和風險分擔機制，加強金融服務產品創(chuàng)新，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。此外，眾多學者研究了如何運用金融創(chuàng)新支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。如：周愛玲[6]研究了農業(yè)保險，孫玉奎等[7]研究了“保險+期貨”模式，王曉明[8]研究了村鎮(zhèn)銀行，梁毅[9]探討了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，王波等[10]研究了綠色金融支持鄉(xiāng)村振興的路徑。

1.2 支農小額貸款問題研究

研究發(fā)展農戶小額小貸的意義。王蔭林等[11]的研究表明，小額信貸在促進地區(qū)經(jīng)濟增長、滿足弱勢集團融資需求和確保政府、農戶、信用社三方利益方面均具備顯著績效。秦慶武等[12]發(fā)現(xiàn)，小額信貸與農戶家庭經(jīng)營純收入之間呈正相關，農戶信貸能夠顯著降低貧困，提高生產效益。Crepon等[13]發(fā)現(xiàn)，扶貧小額信貸對家庭收入具有顯著增加效果，且增收效果與貧困深度成反比。

探討農戶小額貸款中的風險問題。趙巖青等[14]運用博弈論知識研究了農戶聯(lián)保貸款的有效性問題。鄔秋穎[15]指出，信用風險是農戶小額信用貸款最大的風險。Baklouti[16]運用二元邏輯回歸模型，發(fā)現(xiàn)借款人以往參與小額信貸的經(jīng)驗、信用記錄、借款人的社會人口特征對違約率有顯著的影響。Silva等[17] 利用分位數(shù)回歸方法研究了墨西哥小額信用貸款，發(fā)現(xiàn)外部經(jīng)濟狀況好壞與小額信用貸款還款率正相關。

綜上所述，國內外學者對金融支持“三農”發(fā)展問題進行了豐富的研究，取得了豐碩的研究成果，很多學者認識到金融，特別是小額貸款對鄉(xiāng)村發(fā)展、農戶增收具有重要意義，但嚴重的信息不對稱問題、落后的信用體系建設情況等阻礙致使融資風險較大，學者們指出應該加強信用建設、創(chuàng)新金融產品，但對具體的操作與實施路徑研究有待進一步加強。對以信用體系建設為主的小額貸款“旬陽模式”加以研究，有助于豐富小額貸款信用風險管控的案例，并為金融支持鄉(xiāng)村振興提供一種可供推廣的實踐路徑。

2 小額貸款“旬陽模式”簡介

2.1 小額貸款“旬陽模式”的內涵

自2002年以來，旬陽農商銀行扎根“三農”，積極創(chuàng)新農戶小額信用貸款業(yè)務模式，形成了一套成熟的以農戶評級授信制度、農戶授信通知制度、農戶小額貸款公示制度為內涵的小額貸款“旬陽模式”。

2.1.1 農戶評級授信制度。旬陽農商銀行在旬陽縣人民政府的幫助下，從產業(yè)規(guī)模、資產狀況、以往信用記錄、人格品行角度對農戶的信用評級，由上至下劃分為特優(yōu)、優(yōu)秀、較好、一般4個級別，依次授予15萬、10萬、8萬、5萬元的授信額度。同時，旬陽農商銀行實行農戶評級授信動態(tài)管理制度，根據(jù)上一年度的農戶產業(yè)規(guī)模、經(jīng)營狀況、信用記錄等調整信用評級，增加或下調授信額度。

2.1.2 農戶授信通知制度。旬陽農商銀行為參與信用評級的農戶發(fā)放一本“貸款評級授信通知書”，該“貸款評級授信通知書”詳細記錄了農戶當年的信用評級等級、授信額度大小、貸款流程等，農戶憑借有效身份證和“貸款評級授信通知書”隨時可以到旬陽農商銀行進行貸款，只要貸款數(shù)額在授信余額內，就能成功借貸。即實現(xiàn)“一次核定、余額控制、隨用隨貸、周轉使用”。

2.1.3 農戶小額貸款公示制度。旬陽農商銀行與各村的村委會合作，在村委會辦公場所樹立“農戶貸款評級授信公示牌”，張貼包片信貸員照片、公示聯(lián)系電話和監(jiān)督電話，對農戶的信用評級情況、信用村創(chuàng)建情況加以公示，并按季度更新、公示支農貸款發(fā)放、整村農戶貸款情況[18]。

2.2 小額貸款“旬陽模式”的保障機制

2.2.1 建立信用及金融知識宣傳教育長效機制。旬陽農商銀行與中國人民銀行旬陽縣支行聯(lián)手推進旬陽縣信用及金融知識宣傳教育工作，開展“誠信”教育進學校、進課堂活動，聘請農村常駐人員作為金融“信息員”，以開展對農戶的金融知識宣傳工作。

2.2.2 加強農村信用服務體系建設，構建農戶和信用村鎮(zhèn)兩套檔案。依據(jù)農戶基本狀況、資產規(guī)模、誠信記錄、經(jīng)營情況等挨家挨戶建立信用檔案，并保證數(shù)據(jù)質量和數(shù)據(jù)定期更新。信用村鎮(zhèn)按照少而精的原則選取建檔指標，并建立動態(tài)考核機制。

2.2.3 建立正向激勵機制。將農戶個人信用評價狀況與授信額度掛鉤，信用評分越高，授信額度越高;將旬陽縣各鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）信用評價狀況與支農再貸款限額分配掛鉤，支農再貸款重點向信用狀況較好的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）傾斜。

2.2.4 抓嚴抓牢金融失信懲戒機制。2013年10月，旬陽縣人民法院與中國人民銀行旬陽縣支行聯(lián)手制定并下發(fā)了《旬陽縣關于對失信被執(zhí)行人進行信用懲戒暫行辦法》[19]，建立了定期通報制和共同約定制，從而形成一種失信聯(lián)合懲戒機制。此外，旬陽縣人民法院積極受理金融案件，旬陽縣公安局積極執(zhí)法，解決執(zhí)行難問題，有效了保障金融機構的合法權利益。

2.2.5 組建“三大中心”。旬陽農商銀行組建了中小企業(yè)（公司）貸款營銷管理中心、個體工商戶（自然人）貸款營銷管理中心和農戶貸款營銷管理中心三大中心。根據(jù)貸款種類的不同，將其全部劃轉歸并到各營銷管理中心集中辦理。

2.3 小額貸款“旬陽模式”運行效果

有效滿足了廣大農戶的信貸需求，極大緩解了農戶融資難問題。近4年來，累計發(fā)放精準扶貧貸款13 579筆、余額57 196萬元，有效信貸需求滿足率100%。

旬陽金融生態(tài)環(huán)境得到極大改善。經(jīng)過多年的努力，旬陽農商銀行已經(jīng)完成了10.2萬農戶的評級授信，覆蓋比例達到了95%，同時已經(jīng)創(chuàng)建了15個信用鎮(zhèn)，212個信用村，占比分別達到了68.1%和66.7%。更為關鍵的是，已經(jīng)在旬陽的廣大農村地區(qū)營造了一種講誠信的良好氛圍，激發(fā)了村民人人爭創(chuàng)信用文明戶的熱情?！安徽摳F、不論富，只看是否講信用”成為旬陽鄉(xiāng)村的流行語[18]。在此背景下，旬陽縣小額信用貸款業(yè)務獲得了巨大的發(fā)展，2014年，旬陽農商行農戶小額信用貸款規(guī)模為25.53億元，占農戶貸款的71.64%，占總貸款的58.23%;2015年，旬陽農商行農戶小額信用貸款規(guī)模為28.69億元，占農戶貸款的72.94%，占總貸款的58.22%。

旬陽農商銀行獲得巨大發(fā)展，業(yè)務規(guī)模得到極大擴張。截至2018年底，旬陽農商銀行的存款已經(jīng)突破100億元，貸款規(guī)模也達到了59.78億元，分別占到旬陽8家銀行總量的59%和61%，并實現(xiàn)總收入7.78億元。2019年，旬陽農商銀行的總資產達到131.6億元，存款余額109.2億元，貸款余額63.6億元。據(jù)統(tǒng)計，2019年旬陽農商銀行的存、貸款規(guī)模約是02年開展農村信用建設工程前的22倍和16倍。

3 小額貸款“旬陽模式”的描述性分析

小額貸款“旬陽模式”是一種以信用體系建設為核心的模式。小額貸款“旬陽模式”的模式主要有以下五大優(yōu)點：其一，該模式滿足了商業(yè)銀行經(jīng)營的“盈利性、安全性”原則，從旬陽農商銀行的存貸款規(guī)模、市場份額來看，小額貸款“旬陽模式”效益明顯。其二，該模式成本降低效益顯著，符合交易成本理論要求。小額貸款“旬陽模式”采用每年年終核查、一次授信、多次貸款的方式，無需每次農戶貸款均開展盡調，顯著降低了經(jīng)營成本;失信聯(lián)合懲戒機制利于削減出現(xiàn)呆賬、壞賬后，旬陽農商銀行的追繳成本與損失。其三，該模式一定程度上解決了信息不對稱問題，滿足了信用風險管理理論要求，降低了融資風險。農戶小額貸款公示制度、定期通報制、共同約定制利于提高失信行為被發(fā)現(xiàn)的概率，“眾議”造成的聲譽損失、守信激勵、失信聯(lián)合懲戒機制等提高了失信的機會成本，部分解決了道德風險和逆向選擇問題，利于市場出清。其四，該模式滿足了農戶、銀行各自的利益最大化訴求，實現(xiàn)了納什均衡。農戶能夠以較低的利息從銀行獲得急需的貸款，旬陽農商銀行能夠以較低的風險擴張業(yè)務、獲得利潤。其五，組建農戶貸款營銷管理中心，將農戶貸款集中處理，實現(xiàn)了專業(yè)化分工，提高了風控的專業(yè)化程度，能夠極大提高工作效率，實現(xiàn)對風險點的快速反應。

小額貸款“旬陽模式”可能存在的問題在于，一是初期投入成本相對高昂，該模式需要構建農戶信用檔案和信用村鎮(zhèn)兩套檔案，數(shù)量大，工作繁瑣。二是需要獲得當?shù)卣闹С?，政府需起到組織協(xié)調、落實責任的作用，如農戶資信等級評估、“農戶貸款評級授信公示牌”懸掛、金融失信懲戒機制的形成與正常運轉均需要政府的支持與協(xié)調。三是存在宏觀經(jīng)濟運行表現(xiàn)欠佳的風險。農戶的收入主要源自農作物售賣與外出務工，若農作物價格波動過大，或出現(xiàn)較為嚴重的失業(yè)問題，使借款人整體信用水平下降，則農戶的違約率將大幅增加。四是存在時滯影響，小額貸款“旬陽模式”實行的是年檢制度，若該年度中，被授信人遭遇變故，還款能力大幅降低，但銀行實質上無法及時獲知該問題，該被授信人存在變故后仍享受與其情況不符合的授信額度，貸款風險將極大增加。

筆者認為小額貸款“旬陽模式”的風控要點有4個：首先，信用評級結果要準確、有效，信用評級結果嚴重依賴于評級指標及其權重設置，因此評價指標的選取與權重的設置要科學、合理、有效，評價人員要公正。其次，金融失信懲戒機制要高效運轉，對失信人的懲戒要及時、有效，從而形成一種威懾。再次，信息渠道要保證暢通，要確保農戶貸款評級授信信息能夠清晰、完整地傳遞到農村，保證失信被執(zhí)行人信息傳遞到金融機構，公示聯(lián)系電話和監(jiān)督電話要暢通有效，保證底層信息有效、迅速地傳遞到銀行。最后，應該強化農戶貸款營銷管理中心的員工素質，提高其風控技術與水平。

4小額貸款“旬陽模式”的博弈分析

基于前文分析，在農戶和旬陽農商銀行均為理性人、信息是完全的假設條件下，筆者構建了小額貸款“旬陽模式”的博弈模型，如圖1。

圖1中，L表示貸款金額，R代表貸款利息，R1代表農戶的預期收益率，C代表旬陽農商銀行進行小額貸款的成本，C1代表旬陽農商銀行對違約貸款進行追繳的成本，π代表農戶履約后的聲譽收益或授信額度增量，D代表農戶違約后的聲譽等損失，-（LR-C）代表旬陽農商銀行的機會成本，L1≤L，R>0，L>0。

由圖1可知，若要實現(xiàn)小額貸款“旬陽模式”健康、可持續(xù)運轉，也即農戶選擇履約，旬陽農商銀行選擇放款，需要實現(xiàn)農戶和旬陽農商銀行各自的效益最大化，因此，可以得到：

綜上所述，小額貸款“旬陽模式”要想健康運轉，必須滿足的條件就是2LR<π+D-（L-L1），這就要求LR盡可能地減小，π和D盡可能地增大，L-L1的值盡可能地減小。

換而言之，若要實現(xiàn)小額貸款“旬陽模式”的可持續(xù)發(fā)展運轉，必須滿足貸款金額L適度，貸款利率R降低，履約收益π增加，違約損失D增加，盡力減少農戶違約后的損失（L-L1）。

5 促進小額貸款“旬陽模式”可持續(xù)發(fā)展的建議

5.1 夯實信用建設基礎

信用建設是小額貸款“旬陽模式”的核心生命力所在，若信用基礎不牢固，整個模式就無法健康有效運行，所以旬陽農商銀行應該不斷夯實信用建設。具體來說，首先，應該加大客戶基礎數(shù)據(jù)的采集，提高農戶信用評級覆蓋面，進一步提高農戶信用評級的廣度;其次，實現(xiàn)金融教育、“誠信”教育進課堂常態(tài)化;最后，應該對金融知識宣講員進行培訓，不斷提高其金融素質。

5.2 強化風險管控措施

風險管控措施是小額貸款“旬陽模式”健康運行的有力保障，風控措施越完備，越有效，小額貸款“旬陽模式”越能實現(xiàn)可持續(xù)運行。旬陽農商銀行應該采取以下措施：一是強化金融失信懲戒與激勵機制。對失信人員，先進行通知、教育，若失效，則應積極采取聯(lián)合清收、司法清收等措施，盡力減少農戶違約后的損失;對守信人員，可以采用加大授信額度、部分減免利息，進一步激勵農戶履約。二是積極運用大數(shù)據(jù)技術，提高數(shù)據(jù)的利用效率，對大客戶的貸款行為、經(jīng)濟狀況加以預測，防范可能出現(xiàn)的風險。三是加強與醫(yī)院、政府部門、通訊公司等機構的信息溝通與合作，實現(xiàn)信息互通共享，減少信息孤島的存在。

5.3 加強人才體系建設

好的制度、好的業(yè)務模式最終還是要靠人去實現(xiàn)的，旬陽農商行的人才水平越高，農戶信用評級數(shù)據(jù)的質量會更高，貸款風險的識別與管控水平也會越高，小額貸款“旬陽模式”也就能運轉得更為健康。加強旬陽農商行的人才體系建設，應該積極引進外來優(yōu)秀人才，提供一個良好的軟硬環(huán)境，同時加大內部人才的選拔與培養(yǎng)。

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