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    聯(lián)合消費(fèi)貸該如何存在?

    2020-09-07 07:18:22許亞嵐
    經(jīng)濟(jì) 2020年9期
    關(guān)鍵詞:貸款消費(fèi)銀行

    許亞嵐

    近期,央行緊急摸底線上聯(lián)合消費(fèi)貸的消息引發(fā)各界議論,有業(yè)內(nèi)人士表示,央行通過摸底了解銀行線上消費(fèi)貸款的基本情況后,下一步可能根據(jù)摸底情況,有進(jìn)一步的資金流向等方面的監(jiān)測和監(jiān)管措施。此次摸底調(diào)查目的為何?監(jiān)管要如何嚴(yán)守風(fēng)控底線?

    最終目的為刺激消費(fèi)

    7月17日,銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》),明確了聯(lián)合貸款基本監(jiān)管規(guī)則,比如銀行針對與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款的限額及出資比例、合作機(jī)構(gòu)集中度、不良貸款率等設(shè)定風(fēng)控指標(biāo)等。按《辦法》要求,在出臺后的一個月里,銀行需將開展互聯(lián)網(wǎng)貸款的業(yè)務(wù)情況、風(fēng)控措施以及整改報(bào)告等向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。

    西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心主任王擎對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者稱,這意味著互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款得到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可,是完善互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管制度的重要舉措,有利于補(bǔ)齊制度短板、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

    在此背景下,7月27日,多家銀行收到了來自央行的《關(guān)于開展線上聯(lián)合消費(fèi)貸款調(diào)查的緊急通知》(以下簡稱《通知》),《通知》稱,為掌握金融機(jī)構(gòu)個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新情況,決定開展線上聯(lián)合消費(fèi)貸款調(diào)查,銀行需填寫月末線上聯(lián)合消費(fèi)貸款余額、當(dāng)月發(fā)放全部個人消費(fèi)貸款(不含個人信用卡透支)加權(quán)平均利率、當(dāng)月發(fā)放線上聯(lián)合消費(fèi)貸款加權(quán)平均利率,以及月末線上聯(lián)合消費(fèi)貸款余額不良率、月末全部個人消費(fèi)貸款余額(含個人信用卡透支)不良率等數(shù)據(jù)。

    此次央行對聯(lián)合貸款進(jìn)行摸底調(diào)查,王擎認(rèn)為有兩個方面的原因:一是全面了解聯(lián)合貸款的規(guī)模、利率和不良等情況,為下一步出臺具體的實(shí)施細(xì)則、實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管做好準(zhǔn)備;二是在消費(fèi)貸款不良率普遍增加的背景下,有必要及時掌握聯(lián)合貸款的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況,從而規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

    南京師范大學(xué)商學(xué)院教授陶士貴也對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者稱,此舉是為了完善央行的統(tǒng)計(jì)口徑?!按舜握{(diào)研的線上聯(lián)合貸款不在央行傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)口徑中,而對央行而言,完整的統(tǒng)計(jì)信息對央行的監(jiān)管至關(guān)重要?!?/p>

    此外,消費(fèi)貸是信用類的貸款,本身風(fēng)險(xiǎn)相對比較高,在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下,除了不良率外,在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看來,也不排除會有一些資金流到股市或房市。

    北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟也對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示,“房住不炒”的提出和落實(shí)使得房市逐漸失去了投資價(jià)值,而債市主要是機(jī)構(gòu)投資者,因此,一部分資金可能會變相地流到股市中去,這樣不利于刺激消費(fèi),也可能影響股市的正常波動。

    至于《通知》中將螞蟻花唄和螞蟻借唄的合作情況進(jìn)行單獨(dú)區(qū)分,王擎表示:“主要是因?yàn)檫@兩家公司市場額份占比較高,具有一定的代表性,同時也有助于了解市場的集中度風(fēng)險(xiǎn)。”據(jù)了解,螞蟻借唄和螞蟻花唄的規(guī)模據(jù)市場估算在1.3萬億元到2萬億元之間,在線上聯(lián)合消費(fèi)貸款中占據(jù)較大的比重。

    “主要是針對線上的消費(fèi)金融貸款,通過花唄和借唄來征集信息?!敝袊鐣茖W(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤告訴《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者,花唄代表一種短期的分期付款形式,借唄代表一種短期的消費(fèi)貸款、信用貸款形式,比較有代表性的產(chǎn)品能夠很好地展現(xiàn)整個行業(yè)的情況。

    陶士貴稱,這在一定程度上也表明了央行對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的慎重,同時,可能也為央行后續(xù)的監(jiān)管政策完善提供數(shù)據(jù)信息支撐。

    在疫情的沖擊下,特別是我國有6億人每個月的收入僅1000元的大背景下,這些人的收入、生活都受到了很嚴(yán)重的沖擊和影響,我們過去可能更多地掌握了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的一些不良的狀況,從今年一季度商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看,不良的上升趨勢是比較明顯的,特別是針對消費(fèi)領(lǐng)域或消費(fèi)金融領(lǐng)域也是比較突出的?!霸谶@種情況下,央行、監(jiān)管部門來調(diào)集一下線上的消費(fèi)貸款的情況也是理所當(dāng)然的?!币駶缡钦f。

    合規(guī)發(fā)展助貸業(yè)務(wù)

    按照央行此次調(diào)研通知的定義,線上聯(lián)合消費(fèi)貸款是指金融機(jī)構(gòu)經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)獲取合作機(jī)構(gòu)推送的客戶信息,并與其他機(jī)構(gòu)采用同一貸款協(xié)議,按約定比例向同一借款人發(fā)放的個人消費(fèi)貸款。其中,科技公司主要擔(dān)負(fù)著獲客和初輪篩選職能,主要由銀行主要出資發(fā)放貸款,出資比例最高曾達(dá)99:1,即銀行出資99%,科技公司出資1%。利潤分配方面,科技公司通過管理費(fèi)方式向銀行收取一定比例的收益。

    在這種模式下,王擎表示,銀行線上消費(fèi)貸存在4個潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),一是科技公司的杠桿率較高,資本、風(fēng)險(xiǎn)管理水平與銀行相比相對較弱,本身不具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和損失吸收能力。因此,無論合約中是否有增信或兜底條款,最終的風(fēng)險(xiǎn)主要將由銀行來承擔(dān)。

    二是銀行的獲客途徑為科技公司,雖然承擔(dān)著主要出資人的角色,但事實(shí)上并未掌握詳細(xì)的客戶信息,過度依賴于科技公司的客戶增長和風(fēng)控能力。一旦科技公司風(fēng)控出現(xiàn)問題,譬如為做大規(guī)模而采用過于激進(jìn)獲客策略或?qū)嵤?shù)據(jù)操控,將直接影響到銀行貸款質(zhì)量。

    三是一般情況下聯(lián)合貸款的利率比較高,有些年化利率甚至高達(dá)20%-30%,相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也比較高。

    四是資金用途監(jiān)控困難。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)貸款的資金流向和用途的監(jiān)控始終是“老大難”問題,缺乏豐富有效的追蹤手段。

    此外,陶士貴認(rèn)為,目前銀行線上消費(fèi)貸除了與傳統(tǒng)貸款一樣面臨信用風(fēng)險(xiǎn)外,還面臨著獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn),表現(xiàn)在法律風(fēng)險(xiǎn)和金融消費(fèi)者權(quán)益難以得到保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn),“如銀行內(nèi)部保存著大量的客戶敏感信息,像身份證號、面部肖像、指紋等,一旦泄露被用作非法用途,法律后果十分嚴(yán)重。另外,客戶的金融、支付、消費(fèi)記錄等信息均具有商業(yè)價(jià)值,若銀行內(nèi)控存在疏漏,不能對信息的流轉(zhuǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管和控制,就可能發(fā)生內(nèi)部員工泄露客戶信息的事,包括網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等”。同時,在線上聯(lián)合貸款中,必定會出現(xiàn)“雙債權(quán)人”風(fēng)險(xiǎn)問題,這也需要通過實(shí)施細(xì)則來解決。

    “現(xiàn)階段,城商行、農(nóng)商行等中小型銀行合作的比例或趨向更高?!币駶硎荆筱y行可能有更多的途徑、渠道和抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力,以及更多的資金優(yōu)勢,其本身也具備一定的科技水平。而中小銀行在聯(lián)合貸款或助貸模式下的確容易存在例如中小銀行在風(fēng)險(xiǎn)管控方面完全依賴于科技公司;可能出現(xiàn)跨業(yè)務(wù)經(jīng)營或者跨區(qū)域經(jīng)營。“很多農(nóng)商行要求增加涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù),農(nóng)商行、城商行要求區(qū)域內(nèi)經(jīng)營,而通過聯(lián)合貸款和助貸就突破了這種限制,這方面需要我們高度關(guān)注?!?/p>

    央行最主要的職責(zé)并不是管理互聯(lián)網(wǎng)貸款,也不是管理螞蟻金服的花唄和借唄,尹振濤告訴記者,央行最主要的是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線,而此次摸排還是為了維護(hù)在疫情沖擊影響之下的金融穩(wěn)定,在合規(guī)、規(guī)模可控、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下發(fā)展聯(lián)合貸款和助貸這個行業(yè)。

    消費(fèi)者應(yīng)量入為出

    “從長遠(yuǎn)的角度來看,將聯(lián)合貸款納入監(jiān)管體系并促進(jìn)其穩(wěn)健發(fā)展是必然趨勢,至于短期內(nèi)對線上聯(lián)合貸款的相關(guān)政策是收緊還是放松,還要視業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況而定?!蓖跚嬲J(rèn)為,這也是央行此次調(diào)研的初衷。

    陶士貴則表示,央行會根據(jù)調(diào)研的情況,進(jìn)一步完善聯(lián)合貸款政策,會有保有收,即做得好的,繼續(xù)支持并保留,同時,對存在的問題或監(jiān)管漏洞會進(jìn)一步完善,如將線上聯(lián)合貸款納入央行統(tǒng)計(jì)范疇;將“螞蟻借唄”“螞蟻花唄”等逐步納入央行的征信體系;解決“雙債權(quán)人”風(fēng)險(xiǎn)問題等。

    呂隨啟表示,從大的角度來講,首先還是應(yīng)該強(qiáng)調(diào)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),最終目的是規(guī)范它,能夠刺激消費(fèi),而不是限制住它的發(fā)展?!艾F(xiàn)在一方面要強(qiáng)調(diào)金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù),但另一方面,我們面臨的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)正在加大。對于金融業(yè)和金融市場來講,如何既能履行好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的任務(wù),同時又能控制風(fēng)險(xiǎn),真正在‘六穩(wěn)過程當(dāng)中發(fā)揮更好的作用,這二者之間的平衡尤為重要。只強(qiáng)調(diào)一方肯定是不行的,要控制風(fēng)險(xiǎn),規(guī)范的力度就應(yīng)該再加大,如果為了刺激經(jīng)濟(jì),不進(jìn)行規(guī)范,有可能在大形勢不好的時候,資金會無序流動,擾亂市場,從而偏離為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的根本目的?!?/p>

    從宏觀環(huán)境來看,目前疫情逐步緩解、經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇,接下來促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國內(nèi)大循環(huán),都離不開個人消費(fèi)的擴(kuò)容提質(zhì)。因此,王擎表示,從大的方向來看,聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)仍然有較大的發(fā)展空間。央行的政策重點(diǎn)是加強(qiáng)監(jiān)管、避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),這一政策引導(dǎo)有助于促進(jìn)市場更加理性地對待聯(lián)合貸款的業(yè)務(wù)發(fā)展,避免盲目擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn)集聚。

    陶士貴認(rèn)為,應(yīng)將此次央行的摸底調(diào)查,與今年7月17日銀保監(jiān)會頒發(fā)的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》放在一起看?!皟纱蠼鹑诠芾頇C(jī)構(gòu)近期出臺的一些政策和措施,對于消費(fèi)金融行業(yè)而言,我認(rèn)為不是壞事,恰恰是好事。表明了監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)態(tài)度的積極轉(zhuǎn)變,強(qiáng)化和完善監(jiān)管規(guī)則,是為了更好地發(fā)展線上貸款業(yè)務(wù)?!蓖瑫r,在消費(fèi)金融行業(yè)未來發(fā)展中,互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費(fèi)金融公司將更加自律,加快自身產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。

    最關(guān)鍵的還是要控制住風(fēng)險(xiǎn),郭田勇對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者稱,消費(fèi)者特別是年輕消費(fèi)者有時候不是很理性,對消費(fèi)者而言應(yīng)該量入為出,如果一些線上消費(fèi)貸款門檻很低,就容易使得消費(fèi)者偏離自己的收入能力,這樣風(fēng)險(xiǎn)就會比較高。

    要避免淪為資金管道

    在網(wǎng)絡(luò)支付、消費(fèi)貸款、零錢理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域,很多地方性中小金融機(jī)構(gòu),沒有能力給用戶提供最好的體驗(yàn),也沒動力進(jìn)行科技轉(zhuǎn)型,越來越多的中小銀行暫緩了科技投入,把重心放在助貸業(yè)務(wù)上,慢慢地向資金管道退化。因此,在規(guī)范引導(dǎo)聯(lián)合貸款的同時,銀行還要避免淪為消費(fèi)貸的資金管道。

    一方面,《辦法》明確規(guī)定了商業(yè)銀行在開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)中的具體要求,包括建立合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制,實(shí)行白名單管理,對合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)入前評估,按照收益和風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則與合作機(jī)構(gòu)簽訂書面合作協(xié)議,自主確定目標(biāo)客戶群、授信額度和貸款定價(jià)標(biāo)準(zhǔn),不得將貸款發(fā)放、本息回收、止付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)操作全權(quán)委托合作機(jī)構(gòu)執(zhí)行,獨(dú)立對所出資的貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和授信審批,并對貸后管理承擔(dān)主體責(zé)任,將與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款總額按照零售貸款總額或者貸款總額相應(yīng)比例納入限額管理,并加強(qiáng)共同出資發(fā)放貸款合作機(jī)構(gòu)的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理等。

    另一方面,要引導(dǎo)傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提升大數(shù)據(jù)運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù),補(bǔ)充反欺詐等交叉驗(yàn)證風(fēng)控措施,并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)情況定期調(diào)整迭代審批策略,形成較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

    此外,還要建立全面的借款人風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系,擴(kuò)充經(jīng)反復(fù)驗(yàn)證為安全有效的第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù),全面了解借款人的征信活動,精準(zhǔn)畫像,構(gòu)架科學(xué)完善的借款人信用評級體系。

    王擎認(rèn)為,通過落實(shí)上述要求,銀行能夠有效避免淪為資金管道,從而促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

    “互聯(lián)網(wǎng)貸款涉及用戶和資金兩端,鑒于流量和資金的不均衡,在較長時期內(nèi)聯(lián)合貸款可能是互聯(lián)網(wǎng)貸款的主流模式?!碧帐抠F稱,在2018年11月版本的聯(lián)合貸款監(jiān)管規(guī)則征求意見稿中,除明確強(qiáng)調(diào)銀行“不得將風(fēng)控等核心環(huán)節(jié)外包”外,還就地方性銀行的跨區(qū)域貸款業(yè)務(wù)設(shè)定比例要求,即向外省客戶發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%,對聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的占比也做了上限規(guī)定,即作為客戶推薦方的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的50%,接受客戶推薦的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款不得超過全部互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的30%。

    但經(jīng)過多輪次征求意見后,在今年7月的正式發(fā)文中,上述定量的比例限制統(tǒng)統(tǒng)取消了,而且將權(quán)限下放給銀行,要求“銀行對與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款總額納入限額管理,并對單筆貸款出資比例實(shí)行區(qū)間管理”。陶士貴認(rèn)為,監(jiān)管部門可以根據(jù)政策模擬和壓力測試,在監(jiān)管早期給定一個指標(biāo),予以指導(dǎo),待規(guī)范后再根據(jù)市場情況動態(tài)進(jìn)行政策調(diào)整,效果可能更好?!巴瑫r,建議在充分論證的條件下出臺相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則,將與銀行合作的第三方予以一定的規(guī)約,包括合規(guī)管理、反洗錢管理等?!?/p>

    在郭田勇看來,科技公司的一些能力是銀行所不具備的,但銀行一定要有自己的核心競爭力,在合作中不能被綁架,要實(shí)時對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行把控。

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