主動還是被動：企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新

袁文融，楊震寧

（對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際商學(xué)院，北京100029）

2017年10月，黨的十九大報告中提到“必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念”。隨著我國社會的主要矛盾的改變，消費者的需求發(fā)生變化，企業(yè)的立足之本也相應(yīng)地發(fā)生變化。對于企業(yè)來說，顧客、供應(yīng)商等利益相關(guān)者會對企業(yè)的戰(zhàn)略決策造成影響。由于減少行業(yè)對于環(huán)境影響的壓力越來越大，生態(tài)創(chuàng)新在企業(yè)戰(zhàn)略議程中得到了提高［1］。首先，如今的顧客鑒于環(huán)?？紤]，會更傾向于采用綠色產(chǎn)品，顧客需求可以加強企業(yè)創(chuàng)新強度對于生態(tài)創(chuàng)新戰(zhàn)略的影響［2］，這種市場需求導(dǎo)向會促使企業(yè)開發(fā)綠色創(chuàng)新技術(shù)，從而生產(chǎn)環(huán)保產(chǎn)品；其次，企業(yè)供應(yīng)商出于增長績效的考慮，會迎合企業(yè)的生產(chǎn)導(dǎo)向而進行學(xué)習(xí)，這種學(xué)習(xí)加強了企業(yè)對于綠色產(chǎn)品和綠色工藝的創(chuàng)新［3］。這樣的商業(yè)運行體系會使企業(yè)在追求可持續(xù)性發(fā)展戰(zhàn)略的同時兼顧經(jīng)濟可持續(xù)性以及環(huán)境可持續(xù)性，事實上許多企業(yè)認為經(jīng)營可持續(xù)和開發(fā)綠色產(chǎn)品的過程將增加成本，導(dǎo)致他們在技術(shù)創(chuàng)新中可能不考慮環(huán)境保護［4］。然而環(huán)境可持續(xù)戰(zhàn)略對于塑造企業(yè)綠色績效方面較于經(jīng)濟可持續(xù)戰(zhàn)略更為重要［5］。因此，綠色創(chuàng)新成為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要議題。

一、文獻綜述

現(xiàn)有文獻多是從企業(yè)利益相關(guān)者及制度壓力的角度出發(fā)，探討企業(yè)綠色創(chuàng)新績效。Fliaster和Kolloch［6］通過對德國海上風(fēng)電場的案例研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)利益相關(guān)者之間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系可能有益于綠色創(chuàng)新。Qi等［7］發(fā)現(xiàn)國外消費者對企業(yè)采用綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新有積極的影響，而股東及國外直接投資僅對綠色工藝創(chuàng)新具有正向影響。Zhang和Zhu［8］認為企業(yè)的綠色產(chǎn)品創(chuàng)新動力更多來源于消費者壓力而非監(jiān)管壓力，而企業(yè)的綠色工藝創(chuàng)新動力則更多來源于監(jiān)管壓力。Berrone等［9］提出機構(gòu)壓力可能會通過影響企業(yè)內(nèi)部技術(shù)變革來幫助研發(fā)工作分配到與環(huán)境相關(guān)的項目上。Dangelico［10］回顧了綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的相關(guān)文獻，提出了在影響綠色產(chǎn)品創(chuàng)新的外部因素中，最重要的是當(dāng)前或預(yù)期的環(huán)境法規(guī)，其次是企業(yè)利益相關(guān)者的壓力。彭雪蓉和魏江［11］認為作為企業(yè)利益相關(guān)者的政府、客戶及競爭者，他們的環(huán)保導(dǎo)向都會促進企業(yè)進行生態(tài)創(chuàng)新。Tsai和Liao［4］認為客戶需求、環(huán)境制度以及政府補貼都比較高時，創(chuàng)新能力強的企業(yè)更有可能實施生態(tài)創(chuàng)新。Zhang等［12］認為政府為了鼓勵企業(yè)實施環(huán)境戰(zhàn)略，以有效地引發(fā)綠色創(chuàng)新，政府不僅應(yīng)該考慮加強對排放標準和罰款等命令及控制手段，還應(yīng)該加強激勵的方法，如綠色稅收。由此可見，企業(yè)的綠色創(chuàng)新動力都是來自于其利益相關(guān)者的壓力，曹洪軍和陳澤文［13］認為政府制定的強制型和激勵型政策壓力都會促進企業(yè)實行綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略，顧客、供應(yīng)商以及競爭者造成的市場壓力也會對企業(yè)實行綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略有正向影響作用。李怡娜和葉飛［14］證實了環(huán)境法律法規(guī)壓力、客戶環(huán)保壓力及競爭壓力都會在不同程度上增加企業(yè)的綠色環(huán)保創(chuàng)新實踐。Majid等［15］認為制度壓力可以促使管理者制定環(huán)境友好型戰(zhàn)略進而改善企業(yè)的環(huán)境績效。然而，Liao和Tsai［16］卻認為現(xiàn)有的環(huán)境法規(guī)阻礙了企業(yè)獲得更多的環(huán)境績效。由此可見，政府對企業(yè)施加的制度壓力與企業(yè)綠色創(chuàng)新績效的關(guān)系還不夠明朗。

盡管上述文獻有助于我們了解綠色創(chuàng)新績效的影響因素，但現(xiàn)有研究仍存在不足之處：第一，現(xiàn)有文獻大多聚焦于企業(yè)受到利益相關(guān)者的單向外部壓力，而未考慮到企業(yè)對于利益相關(guān)者所處的優(yōu)勢，企業(yè)在感受利益相關(guān)者的壓力的同時是否會因為自身對于利益相關(guān)者的優(yōu)勢而改變綠色創(chuàng)新績效值得我們進一步深究。第二，大多數(shù)學(xué)者考慮企業(yè)在被政府制度壓力、顧客需求壓力、競爭者壓力以及供應(yīng)商市場壓力壓迫時，企業(yè)才會制定綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略。然而現(xiàn)實中，中小型企業(yè)為了實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型升級會主動制定綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略，因此將企業(yè)主動和被動制定環(huán)保戰(zhàn)略納入研究會更具嚴謹性。

鑒于此，本研究將企業(yè)主觀能動性與企業(yè)對于利益相關(guān)者的優(yōu)勢兩大因素相結(jié)合，深入探討企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略對于企業(yè)綠色創(chuàng)新績效的影響，以豐富現(xiàn)有研究，研究框架如圖1所示。

圖1 研究框架圖

二、理論與假設(shè)

（一）企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新

對于提升企業(yè)綠色創(chuàng)新績效的戰(zhàn)略，各個學(xué)者說法不一，有的稱其為“生態(tài)創(chuàng)新戰(zhàn)略［2］”；也有的稱它為“環(huán)境友好型企業(yè)戰(zhàn)略［15］”；還有的稱其為“前瞻型環(huán)境戰(zhàn)略［17］”；更有學(xué)者稱它為“綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略［13］”。企業(yè)的環(huán)保戰(zhàn)略屬于一種生態(tài)創(chuàng)新戰(zhàn)略，企業(yè)在環(huán)境效益范圍內(nèi)應(yīng)對不斷變化的現(xiàn)實做出反應(yīng)的決策稱為生態(tài)創(chuàng)新戰(zhàn)略，包括減少能源的使用、降低材料的消耗、回收廢物，使企業(yè)獲得成本和差異優(yōu)勢［16］。環(huán)境友好型戰(zhàn)略是組織為了環(huán)境保護采用的企業(yè)戰(zhàn)略，包括環(huán)境友好型產(chǎn)品戰(zhàn)略、環(huán)境友好型人力資源戰(zhàn)略、環(huán)境友好型采購戰(zhàn)略以及環(huán)境友好型財務(wù)戰(zhàn)略［15］。前瞻型環(huán)境戰(zhàn)略是企業(yè)為了適應(yīng)將來的社會法發(fā)展趨勢和環(huán)境制度，通過改善生產(chǎn)經(jīng)營過程，提升產(chǎn)品質(zhì)量，以減少環(huán)境對其不利影響的一種自愿環(huán)保戰(zhàn)略［17］。綠色創(chuàng)新戰(zhàn)略是企業(yè)將環(huán)保責(zé)任歸入企業(yè)戰(zhàn)略，以減少對環(huán)境消極影響的一種戰(zhàn)略［18］。由以上論述可知，企業(yè)為了順應(yīng)趨勢或挑戰(zhàn)環(huán)境變化會主動或被動進行環(huán)保戰(zhàn)略制定，本研究將企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略分為主動型環(huán)保戰(zhàn)略與被動型環(huán)保戰(zhàn)略，這樣更具合理性。

綠色創(chuàng)新可以分為綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色工藝創(chuàng)新［3，7-8］，其主要目的是為了節(jié)能節(jié)材和減少污染［19］。因此，本研究將綠色創(chuàng)新按照其效果劃分為減少污染和節(jié)省材料兩個維度。由于節(jié)省材料可以為企業(yè)節(jié)約成本，使企業(yè)獲得內(nèi)部收益增長，所以本研究將此維度定義為企業(yè)綠色技術(shù)內(nèi)部效益；而減少污染可以使企業(yè)外在的聲譽及公眾形象上升，所以本研究將此維度定義為企業(yè)綠色技術(shù)外部效益。

制度壓力是影響企業(yè)環(huán)境績效的關(guān)鍵，但并不足以直接影響環(huán)境績效，而是需要環(huán)境友好型戰(zhàn)略來驅(qū)動它［15］，由此可見，企業(yè)不一定在被動情況下才將環(huán)保意識納入企業(yè)戰(zhàn)略，企業(yè)進行主動環(huán)境行為并進行技術(shù)創(chuàng)新可以同時提升經(jīng)濟效益和環(huán)境效益［20］。企業(yè)在應(yīng)對環(huán)境問題時，會制定可持續(xù)性戰(zhàn)略，環(huán)境可持續(xù)性戰(zhàn)略相比經(jīng)濟可持續(xù)性戰(zhàn)略對于企業(yè)社會責(zé)任形象的改善更為重要［5］，而企業(yè)的綠色技術(shù)外部績效提升可以減少污染廢棄物的排放，為企業(yè)贏得聲譽，改善自身社會影響力。

企業(yè)所面臨的環(huán)境壓力對企業(yè)進行綠色創(chuàng)新決策的影響是不同的，消費者壓力對促進企業(yè)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新作用更大，而監(jiān)管壓力對綠色工藝創(chuàng)新的影響更強［8］。由此可見，企業(yè)會因為受到環(huán)境壓力而被動進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。

企業(yè)的綠色創(chuàng)新會擠占研發(fā)投入，使得企業(yè)無法在短時間內(nèi)通過綠色創(chuàng)新獲取經(jīng)濟價值［21］，因此，企業(yè)也不會獲得相應(yīng)的成本優(yōu)勢，其投入的綠色創(chuàng)新技術(shù)也不會立即帶來相應(yīng)的內(nèi)外部績效，反而會因為企業(yè)在整合新資源和探索開發(fā)新綠色技術(shù)時耗費了資源，從而降低了企業(yè)內(nèi)外部績效；當(dāng)企業(yè)逐漸適應(yīng)環(huán)境，整合好新資源，克服了組織慣性，進入了新的知識邊界，獲取新知識后，企業(yè)的綠色創(chuàng)新技術(shù)才可以逐漸為其帶來內(nèi)外部收益。由以上論述，本文提出以下假設(shè)：

企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益呈U型關(guān)系（H1a）；

企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益呈U型關(guān)系（H1b）；

企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益呈U型關(guān)系（H1c）；

企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益呈U型關(guān)系（H1d）。

（二）企業(yè)議價能力對企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新效益的影響

議價能力的差異會導(dǎo)致企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)控制權(quán)分配不當(dāng)，從而會降低企業(yè)創(chuàng)新的可能性［22］。處于供應(yīng)鏈下游中的客戶與企業(yè)的相對議價能力的不平等性會顯著影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新［23］，具有較強議價能力的企業(yè)更有可能從供應(yīng)鏈合作伙伴（客戶和供應(yīng)商）身上獲取創(chuàng)新所需的知識及信息，從而增強企業(yè)的創(chuàng)新績效［24］。由以上論述，本文提出以下假設(shè)：

議價能力正向調(diào)節(jié)了企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益的關(guān)系（H2a）；

議價能力正向調(diào)節(jié)了企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益的關(guān)系（H2b）；

議價能力正向調(diào)節(jié)了企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益的關(guān)系（H2c）；

議價能力正向調(diào)節(jié)了企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益的關(guān)系（H2d）。

（三）自然環(huán)境動蕩對企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新效益的影響

自然環(huán)境不確定性高時，采用環(huán)境戰(zhàn)略的企業(yè)將產(chǎn)生更有利的財務(wù)績效［25］，從而使企業(yè)有能力進行綠色技術(shù)升級。企業(yè)所處的自然環(huán)境動蕩性強時，企業(yè)更容易進行綠色技術(shù)創(chuàng)新，一方面，企業(yè)會為了適應(yīng)自然環(huán)境變化加強自己的綠色創(chuàng)新技術(shù)以維持核心競爭力；其次，以政府部門、顧客等利益相關(guān)者會由于生態(tài)環(huán)境的動蕩對企業(yè)施加壓力，政府部門會頒布一些法令條文來規(guī)制企業(yè)不得不制定環(huán)保戰(zhàn)略，顧客會因為環(huán)境惡化產(chǎn)生需求迫使企業(yè)從事綠色技術(shù)創(chuàng)新；最后，現(xiàn)代企業(yè)更重視企業(yè)聲譽及企業(yè)形象，更傾向于培養(yǎng)企業(yè)社會責(zé)任，這些外部效益會促使企業(yè)制定環(huán)保戰(zhàn)略從而進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。由此，本文提出以下假設(shè)：

自然環(huán)境動蕩正向調(diào)節(jié)了企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益的關(guān)系（H3a）；

自然環(huán)境動蕩正向調(diào)節(jié)了企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益的關(guān)系（H3b）；

自然環(huán)境動蕩正向調(diào)節(jié)了企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益的關(guān)系（H3c）；

自然環(huán)境動蕩正向調(diào)節(jié)了企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與其綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益的關(guān)系（H3d）。

三、研究設(shè)計

本研究涉及變量多為潛變量，所以采用問卷進行收集數(shù)據(jù)，并進行了信效度分析。在驗證假設(shè)的部分本研究采用分層回歸的方法探究各個變量之間的關(guān)系。

（一）變量測量與數(shù)據(jù)來源

本研究所涉及的變量有企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略（POS）、企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略（PAS）、企業(yè)綠色內(nèi)部效益（INT）、企業(yè)綠色外部效益（EXT）、企業(yè)議價能力（BAR）以及環(huán)境震蕩（ENV）。本研究的被解釋變量為企業(yè)綠色內(nèi)部效益（INT）和企業(yè)綠色外部效益（EXT），解釋變量為企業(yè)主動型環(huán)保戰(zhàn)略（POS）以及企業(yè)被動型環(huán)保戰(zhàn)略（PAS），調(diào)節(jié)變量為企業(yè)議價能力（BAR）和自然環(huán)境動蕩（ENV），控制變量為企業(yè)年齡（AGE）、企業(yè)規(guī)模（SIZE）和研發(fā)投入（RD）。其中，企業(yè)規(guī)模（SIZE）是取企業(yè)員工數(shù)的對數(shù)得到；企業(yè)年齡（AGE）是用年份2019減去企業(yè)當(dāng)時注冊成立的年份并取對數(shù)后加1；是否上市（QUOTED）采用啞變量來衡量，1表示上市公司，0表示非上市；研發(fā)投入（RD）是考慮用企業(yè)最近3年的研發(fā)投入占比，低于1%為1，1%～3%為2，3%～5%為3，5%～10%為4，大于10%為5。

本研究所涉及的變量均是采用問卷采集，所有量表是在綜合國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上修改而成，并咨詢了相關(guān)領(lǐng)域的專家對量表做了進一步的修訂，其中企業(yè)環(huán)保戰(zhàn)略由Chan［25］的環(huán)保戰(zhàn)略修改得到，綠色內(nèi)外部效益量表根據(jù)Chen等［19］的綠色工藝創(chuàng)新和綠色產(chǎn)品創(chuàng)新績效量表進行修改，自然環(huán)境動蕩量表借鑒Chan［25］的做法，議價能力借鑒波特五力模型中的供應(yīng)商和購買者的討價還價能力進行設(shè)計。對于每一個題項本文采用Likert五點量表，1表示非常不同意，5表示非常同意。量表具體見表1。

填寫量表的企業(yè)均來自于廣東省地區(qū)的企業(yè)，因為那里營商環(huán)境優(yōu)異，經(jīng)濟發(fā)展水平高，污染環(huán)保問題較嚴重，企業(yè)急需通過制定環(huán)保戰(zhàn)略來應(yīng)對環(huán)境變化。本次問卷共發(fā)放406份、收回406份，剔除掉存在管理者填寫及數(shù)據(jù)錄入問題的問卷后，得到有效問卷共265份，問卷回收有效率為65.3%。

（二）共同方差及信效度檢驗

為了避免同源方差的干擾，本文在統(tǒng)計上通過Harman單因素檢驗來分析同源誤差的嚴重程度。將問卷中有關(guān)本研究的所有條目放在一起做因子分析，在未旋轉(zhuǎn)狀態(tài)下得到的第一個主成分反映的就是共同方法偏差的量。分析結(jié)果表明，在未旋轉(zhuǎn)的狀態(tài)下分析出5個因子，累積解釋了總體變異的72.27%，其中第一個因子解釋了33.891%的變異，占總變異的46.9%。從結(jié)果來看，不存在一個單一因子解釋大部分變異的現(xiàn)象，這表明本研究共同方法偏差問題可以忽略。

本研究涉及的構(gòu)念測量指標均是反映性指標來而非構(gòu)成性指標，因此，本文用內(nèi)部一致性Cronbach’s α系數(shù)來考察量表的信度，本文所用變量的所有指標所對應(yīng)在變量層次上的Cronbach’s α系數(shù)均在0.7以上，呈現(xiàn)出較高的內(nèi)部一致性。

在聚合效度方面，以量表測量的6個構(gòu)念中，其最小因子載荷均在0.65以上，表明指標與其反映的構(gòu)念之間具有良好的聚合效度。而在區(qū)分效度方面，變量內(nèi)測量指標的平均方差抽取量（AVE）的平方根均大于此變量與其他變量的相關(guān)系數(shù)，表明這些以量表測量的變量間具有區(qū)分效度。

表1 問卷構(gòu)念的測量、因子載荷和信度

四、結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計及相關(guān)分析

現(xiàn)將本研究中的主要變量進行描述性統(tǒng)計分析及相關(guān)性檢驗，具體結(jié)果見表2。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計及相關(guān)系數(shù)

由以上描述性統(tǒng)計可知，主動型環(huán)保戰(zhàn)略（POS）和被動型環(huán)保戰(zhàn)略（PAS）的均值分別為12.1和10.3，這兩個變量的測量量表有3個題項，每個題項最高為5分，即滿分為15分，其得分率分別為80.7%和68.7%，這說明大多數(shù)企業(yè)比較重視環(huán)保戰(zhàn)略，相對于被動型環(huán)保戰(zhàn)略，企業(yè)更傾向于選擇制定主動型環(huán)保戰(zhàn)略。企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益（INT）和外部效益（EXT）的均值分別為6.7和28.9，兩個變量的測量量表題項分別有2個和8個，每個題項最高為5分，即滿分分別為10和40，其得分率分別為67%和72.3%，說明大多數(shù)企業(yè)愿意從事綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，相對于綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部績效，企業(yè)更傾向于提高綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效。企業(yè)議價能力（BAR）和自然環(huán)境動蕩（ENV）的均值分別為6.3和8.9，兩個變量的測量量表題項分別有2個和3個，每個題項最高為5分，即滿分分別為10和15，得分率分別為63%和59.3，說明大多數(shù)企業(yè)都擁有較強的議價能力，且多數(shù)企業(yè)認為自己所處的自然環(huán)境動蕩性較強。

由幾個變量的相關(guān)性可以看出，企業(yè)的主動型環(huán)保戰(zhàn)略與被動型環(huán)保戰(zhàn)略呈正相關(guān)關(guān)系；綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益與兩種環(huán)保戰(zhàn)略正相關(guān)，但相關(guān)性很低；綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益與主動型、被動型環(huán)保戰(zhàn)略正相關(guān)，但內(nèi)部效益與主動型環(huán)保戰(zhàn)略相關(guān)性更高；企業(yè)議價能力與主動型環(huán)保戰(zhàn)略的相關(guān)性大于其與被動型環(huán)保戰(zhàn)略的相關(guān)性；自然環(huán)境動蕩與被動型環(huán)保戰(zhàn)略的相關(guān)性大于其與主動型環(huán)保戰(zhàn)略的相關(guān)性；企業(yè)議價能力與自然環(huán)境動蕩呈負相關(guān)關(guān)系，但相關(guān)性很低，可見把這兩個變量作為調(diào)節(jié)變量具備一定的合理性。

（二）層次回歸結(jié)果分析

層次回歸結(jié)果見表3，各個模型的方差膨脹因子（VIF）均小于10說明模型不存在嚴重的多重共線性問題。由表3可以得出，企業(yè)年齡與制定何種環(huán)保戰(zhàn)略沒有關(guān)系；企業(yè)規(guī)模與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部效益沒有關(guān)系而與外部效益呈較為顯著的負相關(guān)關(guān)系（在5%置信度下），可能是因為小規(guī)模的企業(yè)與大企業(yè)相比沒有聲譽優(yōu)勢，所以他們更注重提升其自身形象及社會聲譽；企業(yè)研發(fā)能力與綠色技術(shù)創(chuàng)新效益呈正相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)的研發(fā)強度越大，企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新所獲的內(nèi)部效益和外部效益越大，這也十分符合常理；實施被動型環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)上市后，會獲得更多的綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益，可能因為實施被動型環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)可以將上市作為一條融資渠道，從而為企業(yè)進行綠色創(chuàng)新提供資金。由模型M1和模型M2可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的主動型環(huán)保戰(zhàn)略和被動型環(huán)保戰(zhàn)略都與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益呈U型關(guān)系，H1a和H1c得到驗證。由模型M7和模型M8可以得出，無論企業(yè)采取何種環(huán)保型戰(zhàn)略，企業(yè)所從事的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動都不會為其帶來內(nèi)部效益，即不能為其節(jié)省原材料或能源，H1b和H1d沒有得到驗證，可能是因為節(jié)能節(jié)材的綠色技術(shù)更難以研發(fā)且企業(yè)更注重社會聲譽，在技術(shù)研發(fā)上更希望獲得顧客的外部效益。

由模型M4可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)議價能力與被動性環(huán)保戰(zhàn)略平方項的交互項的回歸系數(shù)在5%的置信度下顯著為正，由此說明企業(yè)的議價能力正向調(diào)節(jié)了被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的U型關(guān)系，H2c得以驗證，說明具有更高議價能力的企業(yè)被動制定環(huán)保戰(zhàn)略后，其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的下限要高于議價能力低的企業(yè)，究其原因可能是具有高議價能力的企業(yè)一般擁有較高的客戶集中度，更容易從客戶群體中吸收創(chuàng)新信息，使其創(chuàng)新源泉多于議價能力低的企業(yè)，再加上法規(guī)條令的約束使其不得不被動制定環(huán)保戰(zhàn)略，迫使其整合新資源，導(dǎo)致它有更強的創(chuàng)新動力，進而產(chǎn)生更多的創(chuàng)新績效。由模型M3、模型M9和模型M10可以得出，議價能力不能調(diào)節(jié)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)外部績效的U型關(guān)系，也不能調(diào)節(jié)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部績效的關(guān)系，H2a、H2b及H2d沒有得到驗證。H2a沒有得到驗證可能是因為能主動制定環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)更加注重企業(yè)形象，影響曲線的因素僅僅為技術(shù)壁壘和組織慣性，議價能力并不能起決定性作用。另外通過模型M9和模型M10，本文還發(fā)現(xiàn)議價能力對主動型及被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部績效之間的關(guān)系呈負向調(diào)節(jié)作用（分別在10%和1%的水平）。

由模型M5可得，自然環(huán)境動蕩與主動型環(huán)保戰(zhàn)略平方的交叉項的回歸系數(shù)在1%的置信度下顯著為正，說明所處的自然環(huán)境動蕩性越強的企業(yè)采取主動型環(huán)保戰(zhàn)略后，其綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的下限高于處于自然環(huán)境動蕩性低的企業(yè)，即環(huán)境動蕩正向調(diào)節(jié)了主動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的U型關(guān)系，由此H3a得到驗證。造成這種現(xiàn)象的原因可能是主動制定環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)已經(jīng)事先把各種應(yīng)對環(huán)境多變的情況考慮在內(nèi)，隨著自然環(huán)境動蕩性加強，企業(yè)能夠從容應(yīng)對，及時做出應(yīng)對方案。由模型M11和模型M12得到，環(huán)境動蕩性對企業(yè)主動型和被動型戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部績效的調(diào)節(jié)作用不顯著，H3b和H3d沒有得到驗證。由模型M6可知，環(huán)境動蕩性對于被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的U型關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不顯著。H3c未得到驗證，可能是因為被動制定環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)往往會受到法律條款的壓力才會去實施綠色技術(shù)創(chuàng)新，不會因為環(huán)境動蕩變化而做出相應(yīng)的應(yīng)對方案。另外由模型M12可知，自然環(huán)境動蕩對被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)部績效之間的關(guān)系呈負向調(diào)節(jié)作用（在1%的水平）。

表3 回歸結(jié)果

五、研究結(jié)論、管理啟示及局限性

（一）研究結(jié)論

本文將企業(yè)制定的環(huán)保戰(zhàn)略分為主動型環(huán)保戰(zhàn)略和被動型環(huán)保戰(zhàn)略，根據(jù)綠色技術(shù)創(chuàng)新的目的，將企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)帶來的效益分為能為企業(yè)節(jié)能節(jié)材的內(nèi)部效益和通過減少污染而為企業(yè)帶來社會聲譽提高的外部效益。通過研究探索了制定兩種類型環(huán)保戰(zhàn)略對綠色技術(shù)創(chuàng)新效益的影響關(guān)系，并以廣東地區(qū)265家民營企業(yè)為研究樣本進行了實證研究。本文得到的結(jié)論如下。

（1）企業(yè)年齡不影響企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新效益，企業(yè)規(guī)模與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益負相關(guān)，小型企業(yè)更傾向于通過綠色技術(shù)創(chuàng)新獲取外部效益，選擇被動型環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)通過上市可以獲取更多的綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益。

（2）企業(yè)制定主動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益具有U型關(guān)系，即隨著企業(yè)加大對主動型環(huán)保戰(zhàn)略的制定，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益先減小后增加。

（3）企業(yè)制定被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益具有U型關(guān)系，即隨著企業(yè)加大對被動型環(huán)保戰(zhàn)略的制定，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益先減小后增加。

（4）企業(yè)的議價能力可以正向調(diào)節(jié)被動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的U型關(guān)系，即議價能力高的企業(yè)比議價能力低的企業(yè)擁有更高的綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益下限。

（5）企業(yè)所處自然環(huán)境的動蕩可以正向調(diào)節(jié)主動型環(huán)保戰(zhàn)略與綠色技術(shù)創(chuàng)新外部績效的U型關(guān)系，即自然環(huán)境動蕩加大可以提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益的下限。

（二）管理啟示

本研究有助于企業(yè)管理者加深對于環(huán)保戰(zhàn)略的認識，企業(yè)管理者可借鑒本研究的結(jié)果檢驗企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新效益，進一步完善綠色技術(shù)創(chuàng)新。其實企業(yè)無論制定主動型環(huán)保戰(zhàn)略還是被動型環(huán)保戰(zhàn)略，都會使企業(yè)行使減少污染的程度先減少后增加，從而綠色技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)帶來的外部效益先減少后增加，但是通過對主動型與被動型環(huán)保戰(zhàn)略的一階回歸（篇幅所限，沒有呈現(xiàn)），可以看到兩種戰(zhàn)略下企業(yè)所獲得的邊際效益是不同的，行使主動型戰(zhàn)略的企業(yè)外部邊際效益大于行使被動型戰(zhàn)略的企業(yè)（0.286>0.110），可見政府、顧客等利益相關(guān)者施加給企業(yè)壓力雖然可以間接地提高企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新外部效益，但還是不如企業(yè)主動將環(huán)保意識納入戰(zhàn)略計劃中，而精心設(shè)計的環(huán)境監(jiān)管可以誘導(dǎo)環(huán)境投資，進而改善環(huán)境和經(jīng)濟績效［26］。制定被動型環(huán)保戰(zhàn)略的企業(yè)可以試圖提高自己對于上游供應(yīng)商及下游顧客的議價能力，這有助于他們從顧客和供應(yīng)商那里獲取有效信息，進而提升綠色創(chuàng)新效益。如果企業(yè)所處自然環(huán)境動蕩性較強，環(huán)保議題經(jīng)常發(fā)生變化，比如，議題從廢水問題變成二氧化碳的排放，又改變成PM2.5濃度的排放，那么企業(yè)最好制定主動型環(huán)保戰(zhàn)略，積極的環(huán)保戰(zhàn)略可以導(dǎo)致企業(yè)的競爭優(yōu)勢［27］，這有助于他們提前適應(yīng)動蕩的環(huán)境，以便更好地進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。

（三）研究局限性

本研究仍然存在一些不足之處：第一，由于本研究所收集的樣本都為東莞市民營企業(yè)且大多數(shù)企業(yè)為制造業(yè)，未能將企業(yè)所在區(qū)域、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)及企業(yè)所屬行業(yè)納入研究，所得到的研究結(jié)果適用性還有待進一步檢驗，未來研究可以進一步擴展；第二，由于本研究所采用的數(shù)據(jù)類型為截面數(shù)據(jù)，因此未能將時間因素考慮在內(nèi)，未來研究可以進一步分析；第三，由于綠色技術(shù)創(chuàng)新績效難以量化，所以本研究只是從企業(yè)獲取的效益為切入點，通過綠色技術(shù)創(chuàng)新的功能進行探討，并沒有結(jié)合企業(yè)實際的績效高低，可能會對研究結(jié)果造成一定程度上的影響。