商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究

蔣 萍

(浙江展誠建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，浙江杭州310005)

一、 引言

在經(jīng)濟(jì)全球化和全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，金融全球化也在迅猛發(fā)展，在金融資本自由流動(dòng)、金融市場日益開放、金融體系日益融合的大背景下，2008 年的美國次級(jí)貸款危機(jī)對全球金融市場造成嚴(yán)重的創(chuàng)傷。 商業(yè)銀行是以賺取利潤為目的的企業(yè)，其賺取利潤的方法是吸收存款，發(fā)放貸款，賺取利息差。 商業(yè)銀行也經(jīng)營各種貨幣資金，所涉及的業(yè)務(wù)范圍相當(dāng)廣泛，這就決定了商業(yè)銀行需要相應(yīng)地承擔(dān)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行在金融市場上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理一直是國內(nèi)外學(xué)者理論研究的主要課題。 我國的商業(yè)銀行存在對信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏識(shí)別和控制，不重視市場風(fēng)險(xiǎn)，忽視操作風(fēng)險(xiǎn)等種種行為。 我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的管理理念和技術(shù)機(jī)制不能滿足巴塞爾新協(xié)議的要求，一旦有外在風(fēng)險(xiǎn)沖擊的時(shí)候，現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系效果微乎其微，無法應(yīng)對外在風(fēng)險(xiǎn)的沖擊、保障我國經(jīng)濟(jì)安全，這就有必要建立我國商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

二、 文獻(xiàn)綜述

隨著全球經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展以及金融業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的支撐作用，對于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)研究的理論意義和實(shí)踐意義就越發(fā)的重要了。

(一)國外研究現(xiàn)狀

首先提出“風(fēng)險(xiǎn)管理”的是 Solomon Huebner，他是在1930 年的一次美國管理協(xié)會(huì)的會(huì)議上具體闡述了這一個(gè)概念。 “風(fēng)險(xiǎn)管理”核心的內(nèi)容是指企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和分析的基礎(chǔ)上，使用最經(jīng)濟(jì)、科學(xué)的方法來控制和處置風(fēng)險(xiǎn)。 之后“風(fēng)險(xiǎn)管理”的概念被不同領(lǐng)域所接納和使用，商業(yè)銀行領(lǐng)域就是其中之一。 在風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展中最新最前沿的理論是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，這一理論與過去的理論最大的區(qū)別在于它是從宏觀角度來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體管理。James Lin 對風(fēng)險(xiǎn)管理的闡述是：“管理信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的一個(gè)集成框架”。 同時(shí)論證了全面風(fēng)險(xiǎn)管理對于商業(yè)銀行有提升市場價(jià)值、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、緩解監(jiān)管資本壓力等很多的好處。 Alfred Lehar 采集了多家銀行資產(chǎn)變動(dòng)的數(shù)據(jù)，利用模型測算出在資產(chǎn)的數(shù)量固定時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)造成損失的概率，也測算出風(fēng)險(xiǎn)傳播時(shí)與其他因素的相關(guān)系數(shù)。 Hemult Elsinger 和Fuchs 也采用了Alfred Lehar 的方法，利用采集的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行測度和評(píng)價(jià)，進(jìn)而得出的結(jié)論是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是相匹配的，例如瑞士銀行在當(dāng)時(shí)環(huán)境下存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)國內(nèi)研究現(xiàn)狀

隨著國內(nèi)外的金融不斷發(fā)生問題，如國際金融危機(jī)周期性爆發(fā)，國內(nèi)各商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的不良貸款問題，近年來，國內(nèi)的學(xué)者們也加強(qiáng)了對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的研究。 馬崇明、唐國儲(chǔ)在闡明了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理改革現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從四個(gè)方面對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了全面的分析，給出了架構(gòu)我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的政策建議；唐國儲(chǔ)、李選舉從宏觀和微觀層次分析了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵，文章入手的角度是如何改變國有商業(yè)銀行體制的困境，闡述了我國國有商業(yè)銀行如何借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)理論，并且提出了有效地建議，從管理學(xué)的角度提出使用矩陣型的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 陳德勝等根據(jù)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的具體情況，基于巴塞爾系列協(xié)議，在巴塞爾新資本協(xié)議的最低資本要求、市場紀(jì)律和外部監(jiān)督這些基本要求前提下，大量研究了國際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的前沿理論和實(shí)踐的進(jìn)展。 從技術(shù)和制度這兩個(gè)層面，界定了我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，這一框架是以信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)為核心的。 尚紅敏、黃虹就股份制商業(yè)銀行如何構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系問題進(jìn)行了討論，認(rèn)為：全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建核心在于組織框架的構(gòu)建。 風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)一般包括：對風(fēng)險(xiǎn)最終負(fù)責(zé)的董事會(huì)、被授權(quán)管理風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理政策實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理政策實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。

(三)國內(nèi)外研究述評(píng)

通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)的整理，可以看出對于商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理國內(nèi)外政府、研究者都有相當(dāng)深入的研究，且取得了豐碩的成果。 這其中尤為突出的是COSO 和巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》《巴塞爾資本協(xié)議》《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》《巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ》，這些協(xié)議是業(yè)內(nèi)權(quán)威和公認(rèn)的指導(dǎo)性文件與實(shí)施指南，對于建立及實(shí)施商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理很有幫助。

我國政府也根據(jù)COSO 和巴塞爾委員會(huì)的文件和指南，制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，這些政府性文件對我國商業(yè)銀行構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理做出了框架性的標(biāo)準(zhǔn)。 但因?yàn)檎菫榱藵M足其監(jiān)管的需求，政策性導(dǎo)向很強(qiáng)，所以我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果大多數(shù)是政府規(guī)范類的文件，關(guān)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)很少見，深層次研究全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論基本原理的文獻(xiàn)更是少之又少。

三、 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

2017 年末，商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款余額中：正常類占比94.84%，關(guān)注類占比4.27%，次級(jí)類占比0.18%，可疑類占比0.58%，損失類占比0.13%。 不良率0.89%，較2016 年上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。

圖1 商業(yè)銀行貸款余額中的各類情況占比

2017 年末，商業(yè)銀行不良貸款排名前三的行業(yè)分別是：制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)，這三個(gè)行業(yè)的不良貸款余額在全部不良貸款余額中的占比分別為62%、16.53%和7.08%。

圖2 商業(yè)銀行主要行業(yè)不良貸款余額分布

在制造業(yè)中不良貸款比例較大的子行業(yè)分別是紡織業(yè)占比為45.59%、通用設(shè)備制造業(yè)占比為15.89%、電子行業(yè)占比為9.76%。 其他行業(yè)的不良貸款則呈現(xiàn)出戶數(shù)少但涉及金額較大的特點(diǎn)。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

2017 年，ICCS 系統(tǒng)中錄入的檢查項(xiàng)目從“輕微、一般、關(guān)注、較大、重大”五級(jí)分類來分析，主要問題集中于前三類，輕微類45.8%、一般類44.1%、關(guān)注類10.1%。 2017 年，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)防控情況較好，但是在信貸業(yè)務(wù)、計(jì)劃與財(cái)務(wù)、運(yùn)營管理、銀行卡業(yè)務(wù)、安全保衛(wèi)等方面也暴露出很多問題。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

2017 年，人民幣貸款執(zhí)行利率略有上升，其中法人貸款下降，個(gè)人貸款提升，浮動(dòng)幅度較2016 年略有提高，主要是2017 年末個(gè)人客戶理財(cái)募集占全年募集資金23.55%，公司客戶理財(cái)占全年募集資金76.45%。

四、 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)存在的主要問題

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題

商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于兩個(gè)方面：巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患和不良貸款壓降困難。

1. 潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患

第一，頻繁發(fā)生的逾期欠息，突出的矛盾集中于大額客戶的風(fēng)險(xiǎn)。 探究其原因是經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下行過程中，風(fēng)險(xiǎn)的主體由原來的中小企業(yè)擴(kuò)散到大型企業(yè)。 第二，對于擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)管控的難度加大。 分析2016 年信貸客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的形成明顯看出，企業(yè)之間的擔(dān)保圈、擔(dān)保鏈“多米諾骨牌效應(yīng)”較顯著，這種效應(yīng)表現(xiàn)出破壞性和傳染性強(qiáng)的特點(diǎn)，造成突發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)事件。

2. 不良貸款壓降

第一，現(xiàn)金清收、直接清收、依法清收都存在極大的困難。 第二，限制了核銷，由于法院工作量大、核銷手續(xù)程序復(fù)雜等因素導(dǎo)致核銷進(jìn)展緩慢。 第三，難以實(shí)施貸款的批量轉(zhuǎn)讓，很難篩選出符合轉(zhuǎn)讓條件的不良貸款，這些是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致市場接盤的意愿不足。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題

操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在信貸業(yè)務(wù)方面和個(gè)人業(yè)務(wù)方面。 從信貸業(yè)務(wù)方面來說：第一，貸款前的調(diào)查存在缺失，沒有詳細(xì)了解借款企業(yè)的信用記錄、生產(chǎn)情況、經(jīng)營情況等方面的信息。 第二，沒有認(rèn)真執(zhí)行限制性條款、信貸管理的要求，同時(shí)，少部分貸款的后續(xù)管理不到位，使得管理流于形式。 第三，仍然存在CMS 系統(tǒng)管理中對于企業(yè)的基本信息和財(cái)務(wù)報(bào)表等錄入不及時(shí)、不完整等情況。 從個(gè)人業(yè)務(wù)方面來說：主要是個(gè)人住房貸款和個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營貸款方面，問題集中在欠款前未充分了解信息、貸款中操作不規(guī)范、貸款后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測不到位等。

(三)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要問題

世界經(jīng)濟(jì)整體上處于持續(xù)復(fù)蘇的過程，但在這一過程中各國經(jīng)濟(jì)都比較脆弱，不均衡性還是存在的，貨幣政策也有較大的差異。 國內(nèi)收縮貨幣政策，央行收回流動(dòng)性，法定存款準(zhǔn)備率的上調(diào)。 從橫向角度來看，在一些區(qū)域內(nèi)同行業(yè)的競爭相當(dāng)激烈，資金的流轉(zhuǎn)大多受到人為的控制，而非市場性自由流動(dòng)，存在非常不穩(wěn)定的階段性存款，這對于商業(yè)銀行的沖擊極大。 商業(yè)銀行對于分析資金的動(dòng)態(tài)預(yù)測能力欠缺，主要原因在于復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢和銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)計(jì)算機(jī)分析方式存在種種不足。 市場風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面：全額資金以及庫存現(xiàn)金的管理。

從全額資金管理方面來看，推廣、加強(qiáng)全額資金管理會(huì)給商業(yè)銀行帶來諸多好處，例如內(nèi)部資金管理模式和資金價(jià)格的改變，更重要的是經(jīng)營管理平臺(tái)的切換、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段的提升。 但是這些管理的推廣所帶來的效果，是由業(yè)務(wù)人員和管理人員對全額資金管理的認(rèn)識(shí)和運(yùn)用水平來決定的。

從庫存現(xiàn)金管理方面來看，由于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較分散，現(xiàn)金回籠時(shí)間晚、清分整點(diǎn)能力不足、存取款機(jī)鋪點(diǎn)增加、庫存占比壓降困難等原因使得商業(yè)銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)的構(gòu)成對現(xiàn)金限額管理目標(biāo)的執(zhí)行有一定困難。

五、 商業(yè)銀行建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議

目前我國商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理還存在基礎(chǔ)薄弱、條件欠缺等種種困難，但是，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是未來商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢，無論建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系道路有多漫長，也必須打好基礎(chǔ)、創(chuàng)造條件，爭取與世界商業(yè)銀行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理這一領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，可以從信用風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面著手。

(一)完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中最重要的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來自授信業(yè)務(wù)，我國商業(yè)銀行業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中可以從兩個(gè)方面進(jìn)行控制。

1. 嚴(yán)格遵守國家有關(guān)商業(yè)銀行的授信管理規(guī)定

為了規(guī)范商業(yè)銀行授信管理，中國人民銀行根據(jù)《中華人民共和國民法通則》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國經(jīng)濟(jì)合同法》等，專門制定了商業(yè)銀行的授信管理規(guī)定，要求商業(yè)銀行應(yīng)遵循的原則是：“根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融管理能力、信貸資金使用情況、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，實(shí)行區(qū)別授信?！薄案鶕?jù)不同客戶的經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)負(fù)債比例情況、貸款償還能力等因素，確定不同的授信額度。”“根據(jù)各地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)和客戶的信用變化情況，及時(shí)調(diào)整對各地區(qū)和客戶的授信額度?！?/p>

2. 建立授信決策機(jī)制與授權(quán)管理機(jī)制

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要步驟之一就是授信決策機(jī)制，它是風(fēng)險(xiǎn)管理是否全面的重要內(nèi)容，是進(jìn)行全程風(fēng)險(xiǎn)管理中一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。 授信決策機(jī)制和授權(quán)管理機(jī)制不僅從微觀上管理單個(gè)項(xiàng)目，而且從宏觀整體的角度，對諸如經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策做出及時(shí)有效的應(yīng)對。

(二)完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系

對于操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善，能夠有效減少操作風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，防范操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，完善業(yè)務(wù)連續(xù)性管理。

1. 正確識(shí)別和判斷操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)這么多年來的實(shí)踐和理論研究，產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)雖然是商業(yè)銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，但往往單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作損失之間并不存在清晰的、可以界定的數(shù)量關(guān)系。操作風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在商業(yè)銀行經(jīng)營管理的方方面面，涉及的環(huán)節(jié)多，牽涉到的人和事也比較復(fù)雜，因此，在交易量大、結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，要特別注意防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

2. 提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具的應(yīng)用

不斷優(yōu)化完善操作風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程分析，尤其是對主要業(yè)務(wù)進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)流程再分析，實(shí)現(xiàn)對操作風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管。 同時(shí)，定期建立對操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)機(jī)制，規(guī)范操作風(fēng)險(xiǎn)管理，對于操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和處置設(shè)立流程周期管理，對于操作風(fēng)險(xiǎn)的事件和損失做好全面記錄以備分析，這有利于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的建立和完善。

(三)完善市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在穩(wěn)步控制市場風(fēng)險(xiǎn)的前提下，能夠積極開展商業(yè)銀行各項(xiàng)投資和業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模收益和風(fēng)險(xiǎn)承受度相配套。

1. 實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性

建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系就必須建立和健全市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定市場風(fēng)險(xiǎn)管理的基本政策制度，更重要的是制定之后的落實(shí)制度。 對于市場風(fēng)險(xiǎn)建立一套獨(dú)立的從識(shí)別、計(jì)量、檢測到預(yù)警進(jìn)一步控制的體系，對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并且檢驗(yàn)對市場風(fēng)險(xiǎn)有效性的管理。

2. 對利率風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提升

在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中能夠有效識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)，分析影響利率風(fēng)險(xiǎn)的因素，并預(yù)測其發(fā)展趨勢。 在實(shí)際操作過程中，尋找有效的利率風(fēng)險(xiǎn)對策和工具，最大限度降低利率的波動(dòng)對商業(yè)銀行的負(fù)面影響，不斷提高抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。