A汽車金融公司汽車信貸業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題分析

摘 ? ? ? ? ? 要：汽車金融行業(yè)自產(chǎn)生以來(lái)就有力地推動(dòng)了汽車行業(yè)的發(fā)展，兩者相互依賴又相互促進(jìn)。汽車信貸業(yè)務(wù)作為中國(guó)汽車金融公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，汽車信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展有力地支持了汽車的生產(chǎn)和銷售，提升了汽車廠商的盈利水平。本文以A汽車金融公司為例，對(duì)該公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的宏觀環(huán)境、發(fā)展現(xiàn)狀、存在優(yōu)勢(shì)以及不足之處進(jìn)行研究，進(jìn)而提出針對(duì)性的建議來(lái)提升公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展水平。

關(guān)鍵詞：汽車金融公司;汽車信貸業(yè)務(wù);發(fā)展

一、汽車信貸業(yè)務(wù)發(fā)展概述

1.汽車金融

汽車金融是在汽車生產(chǎn)、流通與消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)等提供資金融通服務(wù)的一系列金融活動(dòng)的總稱，包括為汽車生產(chǎn)企業(yè)提供資金支持、為經(jīng)銷商提供批發(fā)性庫(kù)存貸款、為終端客戶提供零售貸款或者融資租賃、為汽車終端客戶或租賃公司提供汽車保險(xiǎn)，并為汽車服務(wù)企業(yè)提供營(yíng)運(yùn)資金融資等活動(dòng)。

2.汽車信貸業(yè)務(wù)

本文所研究的汽車信貸業(yè)務(wù)，主要針對(duì)銷售環(huán)節(jié)的信貸活動(dòng)進(jìn)行分析，因此又可稱為零售信貸業(yè)務(wù)。汽車銷售環(huán)節(jié)的信貸業(yè)務(wù)是汽車金融公司最主要的利潤(rùn)來(lái)源，消費(fèi)者在這一環(huán)節(jié)獲得汽車使用權(quán)，經(jīng)銷商獲取了運(yùn)營(yíng)資金和利潤(rùn)，汽車廠商則實(shí)現(xiàn)了終端銷售加快了庫(kù)存周轉(zhuǎn)。

3.汽車信貸業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

第一，融資方式多元化，汽車金融公司再融資方式上一般遵循“啄食順序理論”，即先通過(guò)內(nèi)部融資再通過(guò)外部融資的方式，通過(guò)多種融資渠道獲得發(fā)展資金;第二，盈利模式增值化，通過(guò)將汽車銷售、售后、保險(xiǎn)代理與金融資本運(yùn)作相融合，進(jìn)一步提高了汽車金融公司的獲利能力。

二、A汽車金融公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀

1.償債能力

A汽車金融公司流動(dòng)性比例近三年增幅明顯且高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)， A汽車金融公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小。A汽車金融公司的資產(chǎn)負(fù)債率常年在85%以上，說(shuō)明A汽車金融公司在借入債券方面比重較高，雖然獲得了一定的杠桿效應(yīng)和稅盾效應(yīng)，但公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.盈利能力

A汽車金融公司銷售毛利率和銷售利潤(rùn)率在逐年下降，資產(chǎn)利潤(rùn)率降幅在20%左右，凈資產(chǎn)收益率降幅在30%左右，A汽車金融公司的盈利能力正在下降。

3.發(fā)展能力

公司近三年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率小幅下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率均處于大幅下降中且2018年為負(fù)值，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率也處于大幅下降中，企業(yè)增長(zhǎng)速度放緩，A汽車金融公司的成長(zhǎng)能力在下降。

三、A汽車金融公司信貸業(yè)務(wù)環(huán)境分析

1.政策與法律環(huán)境

隨著國(guó)家汽車金融新政策的不斷頒布實(shí)施，新政策不僅提升了消費(fèi)者進(jìn)行信貸消費(fèi)的意愿，也帶動(dòng)了汽車信貸業(yè)務(wù)更好更快發(fā)展。

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

2010-2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直維持較高的增長(zhǎng)速度。當(dāng)今世界經(jīng)歷了金融危機(jī)和歐債危機(jī)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，但在財(cái)政政策、貨幣政策和監(jiān)管政策協(xié)同對(duì)沖的作用下將繼續(xù)保持在合理的區(qū)間內(nèi)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷升級(jí)、內(nèi)需擴(kuò)大、區(qū)域化協(xié)調(diào)發(fā)展的深化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有望長(zhǎng)期保持中速增長(zhǎng)。

3.社會(huì)文化環(huán)境

汽車的消費(fèi)主體已漸漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤?0后”“90后”，消費(fèi)觀念比較超前，愿意提前消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)汽車，對(duì)汽車信用貸款服務(wù)這種購(gòu)買(mǎi)方式又著更為開(kāi)放的態(tài)度和更大的接受度。因此，消費(fèi)主體的變化給汽車金融企業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

4.技術(shù)環(huán)境

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、5G技術(shù)、人工智能、供應(yīng)鏈技術(shù)及大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，科技領(lǐng)域出現(xiàn)的新技術(shù)正廣泛應(yīng)用于汽車金融行業(yè)中。通過(guò)金融科技的運(yùn)用，可以極大地縮短業(yè)務(wù)時(shí)間和流程、優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)能力、加強(qiáng)風(fēng)控能力，進(jìn)一步增強(qiáng)了汽車金融企業(yè)服務(wù)消費(fèi)者的效率，提升消費(fèi)者的服務(wù)體驗(yàn)。

四、A汽車金融公司信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題分析

1.對(duì)增值型的盈利模式重視不足

A公司自成立以來(lái)一直專注于汽車信貸業(yè)務(wù)，對(duì)增值型的盈利模式重視程度不足，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)于單一，不僅造成公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，也限制了公司開(kāi)拓市場(chǎng)的能力。

2.“代理+合作”模式對(duì)終端市場(chǎng)控制力不足

A公司主要通過(guò)金融代理和合作商向終端用戶開(kāi)展零售貸款業(yè)務(wù)，由此面臨各種由渠道操作引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。如近些年時(shí)有發(fā)生的合作商協(xié)助客戶造假、一車多貸、套路貸、二網(wǎng)欺詐等案件，給公司造成重大的損失。

3.嚴(yán)格的監(jiān)管制度與公司的業(yè)務(wù)模式存在沖突

我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管非常嚴(yán)格，對(duì)汽車金融公司的融資方式有著嚴(yán)格的監(jiān)管要求，一定程度上限制了汽車金融公司獲取資金。而汽車消費(fèi)信貸的貸款期限在2-5年左右，需要穩(wěn)定且充足的中長(zhǎng)期資金。如公司無(wú)法解決嚴(yán)格的融資監(jiān)管與公司業(yè)務(wù)模式對(duì)資金需求之間的矛盾，增加中長(zhǎng)期資金的來(lái)源，公司的發(fā)展必然會(huì)受到嚴(yán)重影響。

4.資產(chǎn)質(zhì)量下滑、風(fēng)險(xiǎn)防控壓力增大

A汽車金融公司不良貸款率近三年逐年增加，A汽車金融公司信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降明顯，公司風(fēng)險(xiǎn)管控能力表現(xiàn)不盡如人意。而未來(lái)公司業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局必然會(huì)向中小城鎮(zhèn)下沉，公司將面臨資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步下滑的壓力，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)進(jìn)一步增大。

5.業(yè)務(wù)流程線下操作較多，影響經(jīng)營(yíng)效率

汽車信貸業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程必須包括客戶貸款申請(qǐng)、資料審核、貸款審批、合同面簽、提交放款和抵押上牌等過(guò)程。 A公司的業(yè)務(wù)流程線下操作較多，客戶申請(qǐng)貸款往往需要攜帶很多的貸款材料，合同面簽環(huán)節(jié)則需要客戶線下簽訂紙質(zhì)貸款類合同，影響經(jīng)營(yíng)效率。

五、A汽車金融公司開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的建議

1.發(fā)展融資租賃，增強(qiáng)業(yè)務(wù)互補(bǔ)性

公司應(yīng)積極發(fā)展新的盈利模式，積極開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃不僅可以降低客戶的購(gòu)車資金門(mén)檻和信用門(mén)檻，帶來(lái)可觀的業(yè)務(wù)增量，還可以與汽車信貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，解決公司貸后回收車輛的二手車處置難題，提升公司的盈利空間。

2.優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，發(fā)掘二手車業(yè)務(wù)

二手車金融業(yè)務(wù)評(píng)估難、風(fēng)控難、盈利難，A汽車金融公司應(yīng)在局部市場(chǎng)上進(jìn)行試點(diǎn)，形成一套能經(jīng)受得住市場(chǎng)考驗(yàn)的二手車業(yè)務(wù)模式和防欺詐與風(fēng)控體系，進(jìn)而全面推進(jìn)二手車信貸業(yè)務(wù)。

3 .拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

公司應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大股權(quán)融資的比例，降低債務(wù)融資比例，持續(xù)優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)。A汽車金融公司應(yīng)積極增資擴(kuò)股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等增強(qiáng)公司資金實(shí)力，增強(qiáng)公司資金的穩(wěn)定性。未來(lái)，A汽車金融公司尋求在資本市場(chǎng)上市融資，仍是公司解決融資難融資貴的最佳選擇。

4.加強(qiáng)渠道管理

第一，根據(jù)合作商類別設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)入條件;第二，將風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)納入合作商入網(wǎng)調(diào)查、審查和審批流程;第三，提升合作商風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，提升合作商的風(fēng)控能力;第四，根據(jù)合作商的日常風(fēng)控指標(biāo)，匹配相應(yīng)的放款模式、貸款額度和獎(jiǎng)勵(lì)政策，做到差別化管理;第五，定期梳理合作商綜合表現(xiàn)，調(diào)整合作權(quán)限。

5.規(guī)范業(yè)務(wù)流程

A汽車金融公司應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)全流程的規(guī)范程度，將風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)到業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)細(xì)節(jié)。A汽車金融公司可以采取的措施：第一，學(xué)習(xí)行業(yè)標(biāo)桿的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)更為有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和風(fēng)險(xiǎn)管理模型;第二，優(yōu)化貸前申請(qǐng)、貸中審批和貸后抵押擔(dān)保等環(huán)節(jié)，實(shí)行定期質(zhì)檢制度，提高員工的責(zé)任意識(shí);第三，豐富貸后管理催收模式，提升信貸資產(chǎn)電話催收、實(shí)地催收和外包催收的催收效率，提升不良資產(chǎn)的處理能力。

6.強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)

A汽車金融公司應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量融入每個(gè)部門(mén)、每名員工的績(jī)效考核之中。第一，定期為所有職能部門(mén)進(jìn)行針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管控能力培訓(xùn)，提升員工的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力;第二，積極發(fā)揮員工的主觀能動(dòng)性，對(duì)員工提出的合理化風(fēng)險(xiǎn)管控建議進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，以進(jìn)一步完善公司規(guī)章制度和操作細(xì)則;第三，定期對(duì)各部門(mén)的內(nèi)部管理制度的實(shí)施落實(shí)情況進(jìn)行質(zhì)檢和通報(bào)，以強(qiáng)化全體員工的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)。

7.發(fā)展金融科技，提升運(yùn)營(yíng)效率

對(duì)于A汽車金融公司來(lái)說(shuō)，應(yīng)繼續(xù)加大科技投入，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的管理和深挖數(shù)據(jù)的價(jià)值。第一，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行精準(zhǔn)獲客和風(fēng)險(xiǎn)管控，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的客戶進(jìn)行差異化的定價(jià)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配;第二，加大信息化技術(shù)和人工智能在進(jìn)件、審批、合同簽署、放款、提車與抵押等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、貸后管理環(huán)節(jié)和客戶服務(wù)環(huán)節(jié)的應(yīng)用，提升客戶體驗(yàn);第三，持續(xù)優(yōu)化公司信息化系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)加強(qiáng)對(duì)公司的內(nèi)部治理，提升運(yùn)營(yíng)效率和效益。

結(jié)論

本文分析了影響汽車信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的四大宏觀環(huán)境因素，并結(jié)合A汽車金融公司當(dāng)前業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，探索其在發(fā)展汽車信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的問(wèn)題和問(wèn)題成因，并提出具有針對(duì)性和實(shí)用性的發(fā)展對(duì)策。通過(guò)本文的研究，得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

（1）我國(guó)汽車金融公司在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中存在著一些普遍的問(wèn)題，比如社會(huì)征信體系不夠健全、融資渠道狹窄、負(fù)債率過(guò)高、盈利模式單一、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高等亟待解決的問(wèn)題。汽車金融公司要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展，必須要克服這些難題。

（2）我國(guó)汽車金融公司發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的啟示。第一，資金來(lái)源問(wèn)題是汽車金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要解決的首要問(wèn)題。資金供給不足，發(fā)展信貸業(yè)務(wù)就成了無(wú)源之水。汽車金融公司應(yīng)注重融資渠道建設(shè)。第二，盈利模式是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵因素，汽車金融公司應(yīng)創(chuàng)新盈利模式，開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)與汽車信貸業(yè)務(wù)互補(bǔ)發(fā)展。第三，信貸資產(chǎn)的質(zhì)量是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要。汽車金融公司應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)控制體。第四，二手車市場(chǎng)潛力巨大，汽車金融公司應(yīng)抓住業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，積極開(kāi)展二手車信貸業(yè)務(wù)。同時(shí)，隨著金融科技的快速發(fā)展和消費(fèi)群體的變化，汽車金融公司應(yīng)運(yùn)用科技提升運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)控能力。

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作者簡(jiǎn)介：

王名宇（1987.10- ?），男，漢族，安徽臨泉縣，碩士研究生，合肥工業(yè)大學(xué)金融專業(yè)。