FDI流入對中國制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響

摘要：在經(jīng)濟全球化的大背景下，世界日益連成一個相互聯(lián)系、不可分割的有機整體。外商直接投資（以下簡稱FDI）已經(jīng)成為國際資本流動的主要途徑，對東道國的整體經(jīng)濟運行以及本土企業(yè)都產(chǎn)生了不可估量的影響。本文基于2005年～2013年中國地級及以上城市數(shù)據(jù)、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和中國專利數(shù)據(jù)，采用分組回歸的方式，得到以下實證結(jié)果：（1）FDI的流入總體促進了我國企業(yè)的創(chuàng)新;（2）FDI流入對企業(yè)不同類型專利申請量影響略有差異，其中發(fā)明型專利和外觀型專利申請數(shù)受其影響較大。

關(guān)鍵詞：FDI流入;企業(yè)創(chuàng)新;專利

中圖分類號：F062.9文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）15-0036-03

一、引言

目前，我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型的攻堅階段，單一追求高速度的增長模式顯然已經(jīng)不適合中國的發(fā)展。對此，我國必須轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進其經(jīng)濟又好又快發(fā)展。創(chuàng)新是一個民族進步的靈魂、是一個國家興旺發(fā)達的不竭動力，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家是我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的重要目標(biāo)之一。已有相關(guān)學(xué)者論證了世界上多數(shù)國家的技術(shù)進步主要來源于其他國家（例如Keller，2009[1]），其中重要的渠道就是通過FDI發(fā)生的技術(shù)外溢。FDI是一種復(fù)合式投資，其中包含技術(shù)、資本、管理和制度等。世界各國都通過相關(guān)優(yōu)惠政策來吸引FDI的流入，其中一個主要原因就是他們認(rèn)為FDI能夠產(chǎn)生溢出效應(yīng)，為本國帶來先進的技術(shù)和專業(yè)的知識，藉此提高本國企業(yè)的競爭力和創(chuàng)新力。

隨著FDI在我國的流入速度的加快，能否分享國外優(yōu)勢技術(shù)溢出效應(yīng)，成為我國產(chǎn)業(yè)面臨的一個重要問題。如何充分利用外資，避免邊緣化的陷阱，不僅關(guān)系到我國產(chǎn)業(yè)的技術(shù)追趕戰(zhàn)略，而且關(guān)系到我國科技的長遠發(fā)展。

二、文獻綜述

關(guān)于FDI是否真正能夠促進東道國的創(chuàng)新，各學(xué)者對此眾說紛紜。其主要觀點大致分為以下幾類，一是認(rèn)為FDI可以促進東道國企業(yè)的創(chuàng)新。支持這一觀點的學(xué)者最早可追溯到1960年，MacDougall[2]首次提出FDI對東道國具有技術(shù)溢出效應(yīng)后，眾多學(xué)者對該領(lǐng)域進行了大量的理論分析。例如，Kokko（1992）[3]研究發(fā)現(xiàn)FDI可以通過競爭效應(yīng)、示范效應(yīng)等途徑在產(chǎn)業(yè)內(nèi)發(fā)生外溢效應(yīng)。此外，國內(nèi)學(xué)者也有相關(guān)研究，林進智、鄭偉民（2013）[4]認(rèn)為FDI對內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新具有溢出效應(yīng)，并且該效應(yīng)主要源于技術(shù)溢出。汪洋（2014）[5]通過對中小型企業(yè)數(shù)據(jù)的研究，得出FDI不僅能帶來資金、管理等資源，還對中小企業(yè)具有顯著的技術(shù)外溢作用，有利于促進其創(chuàng)新水平的提高。二是認(rèn)為FDI不會提高東道國企業(yè)的創(chuàng)新水平甚至對其產(chǎn)生抑制作用。蔣殿春、夏良科（2005）[6]對我國高技術(shù)行業(yè)運用面板數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI的競爭效應(yīng)會抑制國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，而且這種能力的提升會激發(fā)外資企業(yè)的研發(fā)能力，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)在與之競爭中會處于不利地位。Wu et al.（2011）[7]基于2001年～2005年中國大中型工業(yè)企業(yè)省級面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)FDI對國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新沒有影響。

綜上所述，關(guān)于FDI流入對企業(yè)創(chuàng)新的文獻研究頗多，這對本文的研究提供了大量的借鑒，但是其缺點也是顯而易見的。一是較多文獻是通過理論層面來分析兩者之間的關(guān)系，缺乏實證檢驗。二是某些學(xué)者也采用了相關(guān)數(shù)據(jù)進行量化測度，但是其采用的數(shù)據(jù)多是國家、行業(yè)等宏觀層面。三是企業(yè)創(chuàng)新能力較難測度，雖然有些學(xué)者采用R&D投入、新產(chǎn)品產(chǎn)值等作為衡量企業(yè)創(chuàng)新的指標(biāo)，但所得結(jié)果相對寬泛。基于以上三點的不足，本文擬采用中國地級及以上數(shù)據(jù)、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、中國企業(yè)專利數(shù)據(jù)，構(gòu)建研究所需要的大樣本面板數(shù)據(jù)，運用理論分析和實證檢驗相結(jié)合的方法，以更好地揭示FDI流入對我國企業(yè)創(chuàng)新的影響，此外，本文將衡量創(chuàng)新的代理變量——專利，進一步細分為發(fā)明型專利、實用新型專利及外觀型專利，藉此使實證結(jié)果更加具體化。

三、理論機制

FDI流入對東道國企業(yè)創(chuàng)新的影響主要是通過其溢出效應(yīng)實現(xiàn)的。FDI對行業(yè)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生途徑主要有以下三種：一是示范、模仿效應(yīng)。當(dāng)FDI流入東道國時，外資企業(yè)憑借完善的基礎(chǔ)設(shè)施、成熟的管理模式等優(yōu)勢會起到模范示范作用，內(nèi)資企業(yè)可以學(xué)習(xí)它們的各項優(yōu)點，并結(jié)合自己的實際情況進行模仿、吸收、再創(chuàng)造，進而提高自己的創(chuàng)新績效和競爭力。二是人才流動效應(yīng)。FDI流入至東道國的企業(yè)一般屬于實力雄厚的企業(yè)，甚至是大型跨國公司，進入該類企業(yè)工作的人員具備扎實的理論知識和熟練的實操技巧。當(dāng)在企業(yè)政策及國內(nèi)管制放寬的條件下，該類企業(yè)的人才可能會轉(zhuǎn)移至東道國企業(yè)，憑借自身的優(yōu)勢參與東道國企業(yè)的技術(shù)研發(fā)，從而提升當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的創(chuàng)新水平。三是競爭效應(yīng)。當(dāng)FDI流入時，在市場份額既定的情況下，外資企業(yè)會對內(nèi)資企業(yè)會產(chǎn)生一定的“擠出效應(yīng)”。而內(nèi)資企業(yè)由于強大競爭對手的入駐，也會加大科技研發(fā)的投入、引進相關(guān)的技術(shù)人才，提高自己的競爭力和創(chuàng)新力，以避免處于劣勢地位。

四、研究樣本與數(shù)據(jù)

1.數(shù)據(jù)來源

本文使用城市級外商直接投資額來表示外商直接投資水平，數(shù)據(jù)來源于《中國城市統(tǒng)計年鑒》?；A(chǔ)數(shù)據(jù)為1998年～2013年的《中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》（簡稱工企數(shù)據(jù)庫）。對于工企數(shù)據(jù)庫中某些企業(yè)的異常數(shù)值，我們參考以往文獻（謝千里等，2008[8];魯曉東和連玉君，2012[9]），作了如下處理：一是剔除重要指標(biāo)缺失的企業(yè)，比如工業(yè)總產(chǎn)值、固定資產(chǎn)總值、年末就業(yè)人數(shù)等缺失的企業(yè);二是由于小企業(yè)可能導(dǎo)致統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)生偏差，故將從業(yè)人數(shù)不足10人的企業(yè)剔除。此外，本文用專利數(shù)據(jù)衡量企業(yè)的創(chuàng)新情況，專利數(shù)據(jù)選自《中國專利數(shù)據(jù)庫》。筆者首先將《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》和《中國專利數(shù)據(jù)庫》利用企業(yè)代碼、年份等指標(biāo)進行匹配，然后將城市層面的外商直接投資額利用城市代碼和年份將其匹配到企業(yè)層面，從而實現(xiàn)三個數(shù)據(jù)庫的合并。

2.變量定義

（1）被解釋變量

本文的被解釋變量為企業(yè)的創(chuàng)新能力。在參考相關(guān)文獻后（Dosi et al.（2006）[10]、Hall & Harhoff（2012）[11]等），我們以企業(yè)的專利申請量（Patent）衡量其創(chuàng)新水平。其原因：①資源投入及其使用效率可以體現(xiàn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，企業(yè)的專利申請量可以作為創(chuàng)新產(chǎn)出，從而能更好地衡量創(chuàng)新水平。②專利授權(quán)量由于需要檢測，存在一些不穩(wěn)定性、不確定性，故不太適合作為衡量企業(yè)創(chuàng)新的指標(biāo)。此外，為了得到更細致的結(jié)果，本文進一步將專利申請量細分為發(fā)明型專利（PatentFM）、實用新型專利（PatentSY）和外觀型專利（PatentWG），其中發(fā)明型專利的含金量較高，能更好衡量企業(yè)的創(chuàng)新水平。

（2）核心解釋變量

本文主要利用2004年的實際外商直接投資額來表示該市的外商直接投資水平。為準(zhǔn)確表達各地級市每年實際外商直接投資水平的變化，本文對其進行了價格平減處理，計算過程如下：① 將各城市的FDI以當(dāng)年平均匯率換算成以本幣表示的FDI;②根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》中各省份的價格指數(shù)（CPI）將城市FDI轉(zhuǎn)換為2004年的實際值。同時，為防止大數(shù)據(jù)波動的影響，本文對FDI取對數(shù)，即lnFDI。

（3）控制變量

我們在參考一些前人研究Hall et al.（2016）[12]，吳超鵬和唐菂，（2016）[13]等）的基礎(chǔ)上，添加可能影響企業(yè)創(chuàng)新能力的公司特征的控制變量。包括：企業(yè)規(guī)模（Size）：以公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量;企業(yè)年齡（Age）：當(dāng)前年度加1減去公司成立年份;資產(chǎn)收益率（ROA）：企業(yè)凈利潤與總資產(chǎn)的比值;企業(yè)出口密集度（ExIey）：以企業(yè)出口交貨值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重衡量;企業(yè)人均資本（AveCpl）：企業(yè)資本總額與員工數(shù)之比;企業(yè)所處行業(yè)競爭狀態(tài)（HHI），用赫芬達爾—赫希曼指數(shù)衡量，以四分位行業(yè)企業(yè)的銷售額計算而得。此外，我們也加入了國有企業(yè)的啞變量（SOE），考察國有企業(yè)的創(chuàng)新水平。

3.描述性統(tǒng)計

表1為各變量描述性統(tǒng)計。為了避免數(shù)據(jù)異常值影響，我們對主要變量進行了1%～99%的縮尾處理，具體變量情況如表1所示：

五、實證分析結(jié)果

1.基準(zhǔn)模型設(shè)定

在基準(zhǔn)回歸中，企業(yè)的創(chuàng)新不是一蹴而就的，為了更好地考察FDI流入對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，減輕內(nèi)生性問題，所有解釋變量和控制變量均采用滯后一期的做法，對此我們構(gòu)建如下基準(zhǔn)模型：

Innovation_{i，j，t}=α₀+α₁lnFDI_{i，j，t-1}+α₂Control_{i，j，t-1}+D+ε_{i，j，t}（1）

其中，i、j、t分別表示地區(qū)、二位代碼行業(yè)以及時間;D表示加入省份、行業(yè)（二位代碼）以及時間的虛擬變量。

2.回歸結(jié)果分析

首先使用豪斯曼（Hausman）檢驗，決定模型使用固定效應(yīng)還是隨機效應(yīng)，結(jié)果顯著拒絕原假設(shè)，故應(yīng)選擇固定效應(yīng)。固定效應(yīng)的回歸結(jié)果如表2所示。

由表2可知，F(xiàn)DI的流入對企業(yè)專利申請總數(shù)，包括發(fā)明型專利、實用新型專利以及外觀型專利均產(chǎn)生正向顯著影響，即FDI的流入有利于促進我國制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新。而企業(yè)的自身特征也會影響其創(chuàng)新水平，具體表現(xiàn)如下：企業(yè)規(guī)模會對自身創(chuàng)新產(chǎn)生正向顯著影響，規(guī)模以上企業(yè)一般比小企業(yè)有更多資本可以進行科研投入，更容易激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新能力;企業(yè)年齡可能會對企業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生抑制效應(yīng)，企業(yè)經(jīng)營時間越長，其管理模式越固定，便會安于現(xiàn)狀，不利于激發(fā)創(chuàng)新意識;資產(chǎn)收益率可以促進企業(yè)的創(chuàng)新，它可以衡量一個企業(yè)的盈利能力，盈利能力越高，企業(yè)就越有資本進行內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，招募高科技人才，為提高創(chuàng)新能力奠定基礎(chǔ);企業(yè)出口密集度越高，越有機會進行對外交流，藉此可以學(xué)習(xí)國外的先進技術(shù)水平和管理模式，提高自身的創(chuàng)新水平;國有企業(yè)系數(shù)并不穩(wěn)定，一般而言國有企業(yè)相比于非國有企業(yè)更容易獲得國家財政政策的支持，競爭壓力較小，不利于其創(chuàng)新水平的提升。

六、結(jié)論及政策建議

隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，世界各國的開放程度日益提高，F(xiàn)DI的流入無疑會對東道國企業(yè)產(chǎn)生一定的影響，那么是否會促進當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的創(chuàng)新？本文從這一視角切入，首先，從理論層面分析了FDI的流入具有溢出效應(yīng)，即示范、模仿效應(yīng)，人才流動效應(yīng)，競爭效應(yīng)。其次，通過固定效應(yīng)回歸（FE）以及分組回歸，得出以下結(jié)論：一是FDI的流入對企業(yè)專利申請總數(shù)會產(chǎn)生正向影響，說明FDI的流入有利于我國企業(yè)的創(chuàng)新。二是本文將企業(yè)專利類型進一步細分為發(fā)明型專利、外觀型專利和實用新型專利。結(jié)果發(fā)現(xiàn)FDI的流入對以上三種專利均會產(chǎn)生正向影響，其中，發(fā)明型專利和外觀型專利申請總數(shù)受其影響較大。

基于以上結(jié)論，本文提出相應(yīng)政策啟示：第一，提高我國企業(yè)的技術(shù)引進、吸收和再創(chuàng)造能力，形成FDI流入與我國企業(yè)創(chuàng)新的良性互動。我國企業(yè)雖然可以引進外資企業(yè)的技術(shù)，但是必須進行消化吸收，并根據(jù)自身實際情況，創(chuàng)造出屬于自己的一套技術(shù)，由此提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。第二，根據(jù)國內(nèi)具體情況，合理引進外資企業(yè)。FDI的流入對國內(nèi)企業(yè)雖有一定的益處，但也要有節(jié)制地引進，否則FDI大量流入，會搶占一定的國內(nèi)市場，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)會產(chǎn)生一定的擠出效應(yīng)。

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作者簡介：

萬官旭，浙江工商大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生;研究方向：國際經(jīng)濟學(xué)，空間經(jīng)濟學(xué)。