中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的策略探討

曹鴻英，榮鳳芝

(青海大學(xué) a.研究生院；b.財(cái)經(jīng)學(xué)院，西寧810016)

金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出巨大貢獻(xiàn)，傳統(tǒng)的金融行業(yè)包括銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、基金和融資租賃等，隨著金融科技的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融模式也逐漸出現(xiàn)。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“三期疊加”狀態(tài)，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下開啟由經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了“脫實(shí)向虛”問(wèn)題和“金融脫媒”現(xiàn)象，我國(guó)金融行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，如何推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型成為當(dāng)前的重要議題。

在我國(guó)，銀行業(yè)作為金融行業(yè)的主體產(chǎn)業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中扮演著重要角色，銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有效的金融服務(wù)與金融支持，切實(shí)緩解企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題?；谕獠凯h(huán)境不確定性因素的增加和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行影響，為了讓我國(guó)銀行業(yè)能持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，國(guó)家出臺(tái)了一系列新規(guī)與政策。2018年4月，為解決資管業(yè)務(wù)的期限錯(cuò)配、多層嵌套、剛性兌付等問(wèn)題，央行等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2018年5月，監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》。銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并后，密集出臺(tái)了一系列關(guān)于銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管條例：2019年1月，發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中資商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)合規(guī)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，推動(dòng)在境外設(shè)有經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的中資商業(yè)銀行進(jìn)一步優(yōu)化集團(tuán)合規(guī)管理體系；2019年4月，制定《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》并公開征求意見(jiàn)，明確金融資產(chǎn)五級(jí)分類定義，促進(jìn)銀行業(yè)建立健全風(fēng)險(xiǎn)分類治理架構(gòu)；2019年7月，發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》，規(guī)范商業(yè)銀行股權(quán)托管，健全商業(yè)銀行股權(quán)穿透式監(jiān)管框架；2019年10月，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，加大結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)監(jiān)管力度，增強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。

從出臺(tái)的一系列新規(guī)來(lái)看，強(qiáng)監(jiān)管仍是我國(guó)銀行業(yè)的關(guān)鍵詞，在資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)不斷落實(shí)的情況下，相比大型商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力和良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力，體量小、數(shù)量多的中小商業(yè)銀行更值得關(guān)注。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2019年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為282.51萬(wàn)億元人民幣，新增人民幣貸款17萬(wàn)億元，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2萬(wàn)億元，其中，大型商業(yè)銀行幾乎占凈利潤(rùn)的50%。同時(shí)，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的調(diào)研報(bào)告顯示，只有30%的中小商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)能在2020年年底完成存量老資產(chǎn)規(guī)范整改、實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，達(dá)到監(jiān)管部門規(guī)定的資管新規(guī)。本文立足我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，分析制約中小商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)外部因素，詳細(xì)解讀嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)下出臺(tái)的商業(yè)銀行管控政策，提出促進(jìn)中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展策略，為我國(guó)銀行業(yè)改革提供思路。

一、中小商業(yè)銀行發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境

我國(guó)中小商業(yè)銀行在扶持小微企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、深化金融服務(wù)層次、促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等方面均發(fā)揮著巨大的作用，中小商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重大意義。受到錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境影響，當(dāng)前我國(guó)中小商業(yè)銀行發(fā)展面臨諸多困境，分析不同因素對(duì)中小商業(yè)銀行帶來(lái)的不同影響，有利于其走出困境，抓住發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

(一)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定因素

一方面，后金融危機(jī)時(shí)代下，全球經(jīng)濟(jì)下行，國(guó)際貿(mào)易增速放緩，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，近年來(lái)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域出現(xiàn)投資過(guò)快、產(chǎn)能過(guò)剩等深層次的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題；另一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深入、“一帶一路”建設(shè)持續(xù)進(jìn)行等，雖然為中小商業(yè)銀行帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，但是也對(duì)其業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求。因此，當(dāng)前中小商業(yè)銀行面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)比較復(fù)雜，相對(duì)于大型銀行來(lái)說(shuō)，這更考驗(yàn)中小商業(yè)銀行的靈活應(yīng)對(duì)能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，看其能否把握宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有效調(diào)節(jié)自身金融服務(wù)水平，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.國(guó)際經(jīng)濟(jì)不確定性增加

受全球金融危機(jī)沖擊，全球銀行業(yè)總體上處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)、低通脹、低利率和金融高約束、高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的發(fā)展環(huán)境中，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效低增長(zhǎng)、低回報(bào)和低估值的困境。近年來(lái)，受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響以及中東和東北亞等地區(qū)局勢(shì)緊張因素制約，更由于席卷全球的新冠肺炎疫情所迫，全球商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境的不確定性進(jìn)一步增加。麥肯錫發(fā)布的全球銀行業(yè)2019年度報(bào)告指出，金融危機(jī)過(guò)后十多年的今天，銀行業(yè)已經(jīng)告別高增長(zhǎng)的時(shí)代，具有業(yè)務(wù)量和收入增長(zhǎng)放緩的特點(diǎn)，2018年全球銀行業(yè)信貸增速僅為4%，創(chuàng)過(guò)去5年內(nèi)新低，收益率增長(zhǎng)緩慢，這些數(shù)據(jù)背后反映了全球銀行業(yè)正在努力應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩、國(guó)際經(jīng)濟(jì)不確定性增加的事實(shí)。2019年11月，中國(guó)銀行研究院在北京發(fā)布的《2020年經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》中提到，全球經(jīng)濟(jì)目前總體較弱，主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策繼續(xù)轉(zhuǎn)松，負(fù)利率政策變得更加普遍，全球金融市場(chǎng)正在經(jīng)歷更多的不確定性。在這種背景下，銀行業(yè)監(jiān)管強(qiáng)度持續(xù)提升，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性加大，本身發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。

2.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期

伴隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的到來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行告別過(guò)去十年高速發(fā)展階段，面臨轉(zhuǎn)型與改革。當(dāng)前，新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)已成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量，國(guó)家在財(cái)稅政策和貨幣政策上也不斷出臺(tái)相關(guān)政策，支持新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國(guó)家實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅和財(cái)政補(bǔ)貼，通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金和項(xiàng)目支持等形式有力地推動(dòng)了新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、企業(yè)創(chuàng)新、規(guī)模擴(kuò)張以及投融資等各個(gè)方面前行[1]。一方面，嚴(yán)監(jiān)管狀態(tài)的持續(xù)為中小商業(yè)銀行帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)；另一方面，業(yè)務(wù)的創(chuàng)新以及新興產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的出現(xiàn)也為其帶來(lái)了新的機(jī)遇。

為了引領(lǐng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，適應(yīng)綜合國(guó)力競(jìng)爭(zhēng)新形勢(shì)，2015年11月，國(guó)家推出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等重大戰(zhàn)略。從金融領(lǐng)域來(lái)看，當(dāng)前的主要矛盾是金融需求的多樣化、多變性與金融供給的不平衡、不適應(yīng)之間的矛盾。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，不但增加了消費(fèi)貸款、跨境支付、信用卡服務(wù)等金融需求，而且對(duì)中小商業(yè)銀行的個(gè)性化服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等提出更高要求。因此，面對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，中小商業(yè)銀行需要圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革目標(biāo)推動(dòng)自身的創(chuàng)新發(fā)展，充分釋放金融活力[2]。

面對(duì)當(dāng)前錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，我國(guó)提出全方位開放格局，深度融入世界經(jīng)濟(jì)體系，提出“一帶一路”倡議，共同打造開放、包容、均衡、普惠的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作架構(gòu)，維護(hù)全球自由貿(mào)易體系和開放型世界經(jīng)濟(jì)。在這一背景下，推動(dòng)我國(guó)金融創(chuàng)新、融資模式創(chuàng)新、區(qū)域金融合作模式創(chuàng)新是關(guān)鍵，相對(duì)體量龐大的大型國(guó)有商業(yè)銀行，中小銀行在靈活性和多樣性上可滿足“一帶一路”倡議的金融需求。

(二)金融科技的發(fā)展與開放銀行的出現(xiàn)

根據(jù)全球金融穩(wěn)定委員會(huì)對(duì)金融科技的定義，金融科技是通過(guò)創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、新的應(yīng)用、新的流程和新的產(chǎn)品促成金融與科技相互融合，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)等產(chǎn)生新的影響。金融科技的發(fā)展分為四個(gè)階段：科技推動(dòng)金融階段—金融IT階段—互聯(lián)網(wǎng)金融階段—金融科技階段。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融信息可以被快速便捷地采集，同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，從而大幅提升了傳統(tǒng)金融服務(wù)的效率，解決了傳統(tǒng)金融中的弊端。在當(dāng)前金融科技發(fā)展大潮中，銀行業(yè)都希望抓住機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，我國(guó)大型銀行除了發(fā)展自身金融科技體系以外，還加強(qiáng)了與金融科技專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，成立了金融科技子公司，在破除政策約束的同時(shí)，推動(dòng)自身的發(fā)展。與大銀行相比，我國(guó)中小商業(yè)銀行也與金融科技公司合作，但由于文化契合度低、雙方存在技術(shù)鴻溝、相關(guān)保障機(jī)制不完善等問(wèn)題，導(dǎo)致合作難以維持。總體來(lái)看，金融科技對(duì)于中小商業(yè)銀行發(fā)展而言，是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)生產(chǎn)和生活的深度滲透及金融科技的進(jìn)步，全球金融服務(wù)線上融合步伐不斷加快，融入場(chǎng)景、融入生態(tài)、開放協(xié)同已逐步成為未來(lái)所有機(jī)構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)的必然趨勢(shì)，在此趨勢(shì)下，開放銀行應(yīng)運(yùn)而生。開放銀行的建設(shè)已成為國(guó)際發(fā)展大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也開始意識(shí)到在消費(fèi)者新需求、科技飛速發(fā)展背景下，擁抱金融科技創(chuàng)新、強(qiáng)強(qiáng)合作的重要性[3]。開放銀行背后的金融數(shù)據(jù)共享與應(yīng)用正在引發(fā)金融行業(yè)變革，近年來(lái)，從新興的民營(yíng)銀行，到股份制銀行，再到大型商業(yè)銀行，紛紛向開放銀行轉(zhuǎn)型，對(duì)于我國(guó)幾千家中小商業(yè)銀行而言，如何利用開放平臺(tái)的概念實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展是其迫切需要解決的問(wèn)題。

金融科技發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)和壓力，對(duì)于傳統(tǒng)的銀行業(yè)而言“變則生，不變則亡”，未來(lái)中小商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型方向是為客戶提供開放式、體驗(yàn)式的金融服務(wù)，這是對(duì)中小商業(yè)銀行的場(chǎng)景、流程、產(chǎn)品、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)能力的挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)中小商業(yè)銀行在這些能力方面都存在一定缺陷，急需科技為其賦能，擴(kuò)張其能力邊界。中小商業(yè)銀行在與金融科技企業(yè)合作時(shí)遇到了諸多困難，沒(méi)有大型股份制銀行的資金、人員和政策優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行想成立自己的金融科技子公司并不容易。

(三)外部監(jiān)管的日益嚴(yán)格以及銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力

外部監(jiān)管日益嚴(yán)格給中小銀行發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重挑戰(zhàn)。2017年以來(lái)，我國(guó)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管日益嚴(yán)格，在未來(lái)幾年仍將持續(xù)保持嚴(yán)監(jiān)管狀態(tài)，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，滿足信貸資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性以及資本充足率的嚴(yán)格監(jiān)管有一定困難。例如，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)監(jiān)管會(huì)導(dǎo)致一些中小銀行不良貸款率上升，不良貸款率上升對(duì)中小銀行的盈利水平、資本充足率等指標(biāo)均會(huì)產(chǎn)生較大影響，所以，銀行業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管政策態(tài)勢(shì)對(duì)于中小商業(yè)銀行的沖擊會(huì)比大型銀行更加嚴(yán)重。

銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，中小商業(yè)銀行生存環(huán)境不容樂(lè)觀，要面對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力。首先，國(guó)內(nèi)大型銀行在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下紛紛進(jìn)行了股改、引資和上市，競(jìng)爭(zhēng)力大幅上升；其次，外資銀行在資本實(shí)力、管理體系、營(yíng)銷策略等方面都具有明顯優(yōu)勢(shì)。因此，中小商業(yè)銀行受到了國(guó)內(nèi)外同行的雙向擠壓，如果不采取有力措施加快轉(zhuǎn)型，在未來(lái)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)陷入被迫兼并重組的困局。

二、我國(guó)中小商業(yè)銀行嚴(yán)監(jiān)管政策解讀

(一)中小商業(yè)銀行的重要地位

根據(jù)中國(guó)人民銀行的界定方法，中小商業(yè)銀行是本外幣資產(chǎn)總量小于2萬(wàn)億元的商業(yè)銀行，主要是全國(guó)性及區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行以及民營(yíng)銀行，中小商業(yè)銀行包括城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。從我國(guó)的商業(yè)銀行體制來(lái)看，截至2018年年底，我國(guó)有134家城市商業(yè)銀行和1397家農(nóng)村商業(yè)銀行，以及30家農(nóng)村合作銀行和1616家村鎮(zhèn)銀行，這些均可以稱為中小商業(yè)銀行。中小商業(yè)銀行在我國(guó)銀行業(yè)體系中具有非常重要的地位，不僅數(shù)量眾多，資產(chǎn)規(guī)模也不斷增加，目前，我國(guó)中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)約占全部銀行業(yè)務(wù)的40%以上，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)各地尤其是廣大農(nóng)村地區(qū)。

中小商業(yè)銀行已成為我國(guó)金融體系的重要組成部分，既是除了國(guó)有大型股份制商業(yè)銀行以外支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融力量，也是我國(guó)發(fā)展普惠金融、履行社會(huì)責(zé)任的重要機(jī)構(gòu)。由于中小商業(yè)銀行地位重要且數(shù)量眾多，隨著改革開放進(jìn)程的加快，中小商業(yè)銀行的管理和風(fēng)險(xiǎn)防范也成為我國(guó)金融監(jiān)管部門的重要任務(wù)，但是我國(guó)諸多的城市信用社改制成為城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社改制成為農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行以后，對(duì)中小商業(yè)銀行的監(jiān)管難度加大。

我國(guó)中小商業(yè)銀行存在管理混亂、信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)問(wèn)題，如2019年包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)法定接管條件而被臨時(shí)接管，因此，嚴(yán)監(jiān)管對(duì)于我國(guó)中小商業(yè)銀行的發(fā)展具有重大意義。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)都面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)增速趨緩，加之中美貿(mào)易戰(zhàn)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，銀行業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)重考驗(yàn)。中小商業(yè)銀行欲持續(xù)健康發(fā)展，發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的助推作用，必須加強(qiáng)對(duì)中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。

(二)當(dāng)前我國(guó)中小商業(yè)銀行監(jiān)管政策

1.銀行嚴(yán)監(jiān)管步入常態(tài)化

截至2019年12月3日，我國(guó)銀保監(jiān)會(huì)當(dāng)年對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)共開出罰單3484張，針對(duì)銀行業(yè)的處罰原因中違規(guī)涉房貸款、信貸資金流向樓市等仍是處罰的重點(diǎn)。從罰單數(shù)量來(lái)看，銀行業(yè)的嚴(yán)監(jiān)管已經(jīng)進(jìn)入新常態(tài)。在內(nèi)外部環(huán)境充滿不確定性、國(guó)內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)深入的大環(huán)境下，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》，決定進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象。一是在化解存量風(fēng)險(xiǎn)上求穩(wěn)、遏制增量風(fēng)險(xiǎn)上求進(jìn)，預(yù)留政策空間，實(shí)行新老劃斷；二是監(jiān)管既有短期目標(biāo)也有長(zhǎng)期目標(biāo)，在實(shí)施過(guò)程中相互配合；三是當(dāng)前金融創(chuàng)新仍是缺乏活力、相對(duì)不足的，但要對(duì)以套利為目的的“偽創(chuàng)新”堅(jiān)決予以整治和取締；四是將同業(yè)、理財(cái)、表外等業(yè)務(wù)以及影子銀行作為后續(xù)整治的重點(diǎn)。之后，監(jiān)管部門連續(xù)出臺(tái)了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》等文件，對(duì)銀行在資金業(yè)務(wù)、廣義同業(yè)資金融入等方面進(jìn)行規(guī)范和限制，強(qiáng)調(diào)銀行回歸“存貸款”業(yè)務(wù)本源。銀保監(jiān)會(huì)繼續(xù)貫徹“三三四”自查等整治金融市場(chǎng)亂象的精神，2019年5月發(fā)布了《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》，針對(duì)房地產(chǎn)融資做了專門的規(guī)定，詳細(xì)列舉了銀行、信托等機(jī)構(gòu)需要重點(diǎn)清理整頓的違規(guī)點(diǎn)。2019年7月下發(fā)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于開展銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治工作的通知》，針對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行專項(xiàng)整治，嚴(yán)厲打擊股東股權(quán)違規(guī)行為以及通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送等亂象行為。2019年8月，銀保監(jiān)會(huì)針對(duì)部分地方中小商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)控有效性的現(xiàn)場(chǎng)檢查進(jìn)行了問(wèn)題通報(bào)，以推動(dòng)中小商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展。

2.銀行嚴(yán)監(jiān)管的三大政策導(dǎo)向

從監(jiān)管政策角度出發(fā)，對(duì)中小銀行的嚴(yán)監(jiān)管主要集中在信貸資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性以及資本充足性等三個(gè)方面。

首先，整體而言目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管導(dǎo)向非常明確，即在不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上日趨嚴(yán)格。這對(duì)區(qū)域性的中小商業(yè)銀行影響較大，尤其是區(qū)域經(jīng)濟(jì)下行明顯、信用風(fēng)險(xiǎn)突出的中小商業(yè)銀行，會(huì)導(dǎo)致其不良資產(chǎn)率上升。

表1 銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管政策

其次，資管新規(guī)和流動(dòng)性新規(guī)表明了嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)。隨著理財(cái)產(chǎn)品逐漸向凈值化轉(zhuǎn)型，中小商業(yè)銀行吸儲(chǔ)難度加大，資金有流向大型銀行的趨勢(shì)。此外，在資管新規(guī)的壓力下，“假性”結(jié)構(gòu)性存款也難以為繼，在上述因素的影響下，中小商業(yè)銀行加強(qiáng)主動(dòng)投研能力勢(shì)在必行。對(duì)于流動(dòng)性新規(guī)，如果商業(yè)銀行保持此前那種“用同業(yè)負(fù)債支撐同業(yè)資產(chǎn)”的思路，將很難滿足流動(dòng)性匹配率和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率的監(jiān)管要求。

表2 銀行流動(dòng)性監(jiān)管政策

最后，從各類型銀行資本充足情況來(lái)看，大型商業(yè)銀行受益于資金實(shí)力雄厚、資本補(bǔ)充渠道較多、發(fā)行成本相對(duì)較低等優(yōu)勢(shì)，資本充足率水平顯著高于城商行和農(nóng)商行。中小商業(yè)銀行由于資本消耗速度相對(duì)較快，資本充足性水平表現(xiàn)較弱。2018年以來(lái)，在金融監(jiān)管去杠桿的背景下，中小商業(yè)銀行被動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度加大，不管是表內(nèi)同業(yè)、非標(biāo)資產(chǎn)的資本補(bǔ)充計(jì)提、信貸業(yè)務(wù)的回歸、資產(chǎn)質(zhì)量的下行，還是表外資產(chǎn)回表，都加劇了其資本消耗，中小商業(yè)銀行的資本充足水平持續(xù)下降，資本補(bǔ)充壓力較大。

麥肯錫發(fā)布的《新常態(tài)和數(shù)字化時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理》報(bào)告指出，監(jiān)管對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是一條越來(lái)越嚴(yán)的“單行道”，新常態(tài)與數(shù)字化時(shí)代下，嚴(yán)監(jiān)管必將成為銀行監(jiān)管的常態(tài)。順應(yīng)監(jiān)管政策新規(guī)定、新變化、新要求，積極探索高質(zhì)量發(fā)展新路徑，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，則是中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)嚴(yán)監(jiān)管挑戰(zhàn)的必然選擇[4]。

表3 商業(yè)銀行資本充足性監(jiān)管政策

三、實(shí)現(xiàn)中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的策略

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)明顯的內(nèi)部環(huán)境，中小商業(yè)銀行如何借助金融科技工具實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，并在嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，是當(dāng)前中小商業(yè)銀行面臨的主要難題。

(一)充分利用金融科技提升服務(wù)質(zhì)量

在金融科技的發(fā)展進(jìn)程中，雖然大型銀行更具有優(yōu)勢(shì)，但也為中小商業(yè)銀行帶來(lái)了新機(jī)遇。首先，金融科技對(duì)中小商業(yè)銀行的信貸效率提升有較大的幫助，有效地利用金融科技工具可以大幅提高工作效率，為客戶提供更加方便快捷的金融服務(wù)；其次，金融科技改變了中小商業(yè)銀行的獲客渠道，打通了線上獲客渠道，使線上與線下同時(shí)獲客，降低了經(jīng)營(yíng)成本，提高了效益；最后，金融科技可以改進(jìn)中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式，拓展盈利領(lǐng)域和盈利能力。利用金融科技工具可以改善我國(guó)中小商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的困境，大力發(fā)展金融科技是銀行業(yè)的必然趨勢(shì)。相對(duì)于大型銀行而言，中小商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的困難不僅體現(xiàn)在與金融科技公司的合作上，還有其自身經(jīng)營(yíng)的特殊性和政策要求等，使中小商業(yè)銀行在利用金融科技發(fā)展中更加謹(jǐn)慎。中小商業(yè)銀行要想發(fā)展金融科技，一是明確客戶為中心的發(fā)展方向；二是準(zhǔn)確把握本地客戶痛點(diǎn)，打造特色化的產(chǎn)品與服務(wù)。中小商業(yè)銀行在立足區(qū)域差異化發(fā)展的同時(shí)，需要做到以下幾點(diǎn)：樹立“北極星”式金融科技戰(zhàn)略目標(biāo)；設(shè)計(jì)與客戶“超級(jí)相關(guān)”的產(chǎn)品和服務(wù)；構(gòu)建以人為本的客戶互動(dòng)；連接平臺(tái)和生態(tài)系統(tǒng)；夯實(shí)數(shù)據(jù)資產(chǎn)支撐；重構(gòu)韌性文化與柔性組織。中小商業(yè)銀行在利用金融科技發(fā)展中雖然面臨諸多困難，但是金融科技的高速發(fā)展反而為中小商業(yè)銀行提供了與大型銀行博弈的條件，只要抓住機(jī)遇，中小商業(yè)銀行可以實(shí)現(xiàn)對(duì)大型銀行的“彎道超車”。

(二)堅(jiān)持差異化發(fā)展，提供個(gè)性化服務(wù)

從西方銀行的發(fā)展歷程來(lái)看，隨著市場(chǎng)開放程度的不斷加大，市場(chǎng)需求多元化趨勢(shì)日漸明顯，西方商業(yè)銀行經(jīng)歷了“無(wú)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略—無(wú)差異化競(jìng)爭(zhēng)—初步差異化競(jìng)爭(zhēng)—深化差異化競(jìng)爭(zhēng)”等階段，這一過(guò)程對(duì)中小商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇具有重要的借鑒意義。一方面，中國(guó)中小商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)外同業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和自身的特點(diǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式和盈利模式進(jìn)行明確的定位和規(guī)劃，研究如何結(jié)合自身特色創(chuàng)建全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展能力，率先走出當(dāng)前國(guó)內(nèi)同業(yè)存在的嚴(yán)重同質(zhì)化格局；另一方面，應(yīng)該加快推進(jìn)中小銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)結(jié)構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，走差異化、特色化發(fā)展道路，尋找屬于自己的細(xì)分金融市場(chǎng)，避免與大型銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)[5]。城商行、農(nóng)商行等中小商業(yè)銀行雖然資本實(shí)力有限，資金成本也相對(duì)比較高，但是大都把為中小企業(yè)和小微企業(yè)提供金融服務(wù)作為自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略方向，更加貼近市場(chǎng)、貼近客戶，審批層級(jí)也更少，能夠?yàn)槊癖?、中小微企業(yè)提供更加差異化和個(gè)性化的金融服務(wù)。

(三)接受嚴(yán)格監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)合規(guī)轉(zhuǎn)型

我國(guó)中小商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，面對(duì)嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)，中小商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型方面必須堅(jiān)持合規(guī)原則，緊緊圍繞國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和本行經(jīng)營(yíng)發(fā)展重點(diǎn)，樹立“內(nèi)控促發(fā)展、合規(guī)創(chuàng)價(jià)值”的管理理念，堅(jiān)持以合規(guī)為前提和底線的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，通過(guò)提升經(jīng)營(yíng)管理水平，不斷提高中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、可持續(xù)發(fā)展能力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和價(jià)值創(chuàng)造能力[6]。具體來(lái)說(shuō)，一是中小商業(yè)銀行應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)合規(guī)文化，樹立合規(guī)理念，堅(jiān)守合規(guī)底線，同時(shí)推動(dòng)企業(yè)黨組織參與銀行合規(guī)性的管理，堅(jiān)持黨建引領(lǐng)，構(gòu)筑銀行合規(guī)文化，接受嚴(yán)格監(jiān)管；二是需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系，加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性管理，確保企業(yè)的高質(zhì)量穩(wěn)定發(fā)展；三是明確合規(guī)責(zé)任，提升合規(guī)管理水平，保障違規(guī)問(wèn)責(zé)落實(shí)到位，要對(duì)合規(guī)內(nèi)控有深刻的認(rèn)識(shí)，實(shí)現(xiàn)有效控制。中小商業(yè)銀行在合規(guī)經(jīng)營(yíng)后進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，不僅能實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部整頓、優(yōu)化管理的目標(biāo)，還可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，最終實(shí)現(xiàn)中小商業(yè)銀行的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

(四)回歸主責(zé)主業(yè)，服務(wù)基層居民和中小微企業(yè)

2019年12月，中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2019年第四季度例會(huì)指出，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，引導(dǎo)大型銀行重心下沉，推動(dòng)中小商業(yè)銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的支持力度，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。我國(guó)中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)中占比較大，發(fā)揮著緩解中小企業(yè)融資難、融資貴的重要作用。近年來(lái)，中小商業(yè)銀行出現(xiàn)盲目“做大”的現(xiàn)象，希望通過(guò)占領(lǐng)市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)更快發(fā)展，這種現(xiàn)象對(duì)中小商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生了阻礙作用。中小商業(yè)銀行與大型銀行相比，在體量、客戶資源、技術(shù)水平等方面都存在天然的差距，中小商業(yè)銀行更應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行差異化發(fā)展，把“做精做深”作為發(fā)展定位。只有堅(jiān)持走差異化和特色化發(fā)展道路，不斷提升自身盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從向規(guī)模要效益轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛸|(zhì)量要效益，才能改變金融資源錯(cuò)配的現(xiàn)狀，更好地發(fā)揮中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)化優(yōu)勢(shì)。目前，雖然中小商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)分布較少，知名度和資本存量都不如大型銀行，但是很多中小商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于深耕當(dāng)?shù)?，與地方企業(yè)的聯(lián)系比較密切，具有較強(qiáng)的黏性，利用此類優(yōu)勢(shì)可以與地方企業(yè)建立長(zhǎng)期合作，鞏固互惠互助的良性關(guān)系。從中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，新冠肺炎疫情之下中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓、機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)積聚，部分中小商業(yè)銀行面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，中小商業(yè)銀行必須堅(jiān)守定位，聚焦主責(zé)主業(yè)，服務(wù)基層居民和中小微企業(yè)。一是以服務(wù)為中心，挖掘自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，做好對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)工作；二是優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過(guò)健全自身公司治理機(jī)制明確發(fā)展方向，強(qiáng)化內(nèi)控管理；三是壓實(shí)各方責(zé)任，形成工作合力，加大政策支持力度，幫助中小商業(yè)銀行回歸“服務(wù)基層居民和中小微企業(yè)”的初心本愿。總之，中小商業(yè)銀行要在當(dāng)前銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中求得高質(zhì)量發(fā)展，就必須充分認(rèn)識(shí)自身定位，由向數(shù)量要效益、向規(guī)模要效益轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛸|(zhì)量要效益。中小商業(yè)銀行回歸主責(zé)主業(yè)，是為了更好地實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展、專業(yè)化服務(wù)以及錯(cuò)位化競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。