淺談地方政府融資平臺(tái)公司資金管理問(wèn)題

何娟

摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)工作進(jìn)程逐漸加快，多個(gè)地方政府開展城市化建設(shè)工作中普遍通過(guò)成立地方政府融資平臺(tái)的方式引進(jìn)資金，逐漸加大政府投資力度，從而對(duì)城市建設(shè)工作提供幫助。在這一期間中，地方政府融資平臺(tái)公司的發(fā)展也更為迅速，其內(nèi)部資產(chǎn)和融資規(guī)模也相繼擴(kuò)大，但是也出現(xiàn)了一系列的不足之處，因此需要更加提升重視程度。基于此，本文首先概述地方政府融資平臺(tái)資金管理的重要性，然后梳理分析地方政府平臺(tái)公司資金管理工作存在的主要問(wèn)題，根據(jù)問(wèn)題提出相應(yīng)的優(yōu)化措施。

關(guān)鍵詞：地方政府;融資平臺(tái);公司;資金管理

地方政府融資平臺(tái)公司是由各地區(qū)政府部門投資成立的，承擔(dān)了地方政府部門投資項(xiàng)目融資功能，且具有獨(dú)立法人資質(zhì)，主要是通過(guò)當(dāng)?shù)卣畬⑼恋?、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等資源注入到公司，做大平臺(tái)公司的資產(chǎn)，從而對(duì)外融資，來(lái)確保地方城市項(xiàng)目建設(shè)的資金需求，進(jìn)而確保當(dāng)?shù)氐某鞘薪ㄔO(shè)發(fā)展。近幾年，隨著各地的城鎮(zhèn)化建設(shè)工作的開展，特別是在2012年至2017年間，地方政府融資平臺(tái)處于高速發(fā)展階段，開始在我國(guó)各地都形成這種融資形勢(shì)，繼而對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的促進(jìn)作用。對(duì)于急需建設(shè)城市新區(qū)的中小城市而言，這類融資平臺(tái)公司的成立會(huì)承擔(dān)其該地部分的財(cái)政功能。同時(shí)，隨著融資規(guī)模的不斷增加，其地方負(fù)債總額也在不斷增長(zhǎng)，這種情況對(duì)于部分財(cái)政收入較低的地方政府而言，會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于部分地方政府這種融資平臺(tái)管理工作不到位，導(dǎo)致其普遍存在政企界限不明確、管理混亂等情況，對(duì)該地城市化發(fā)展造成不利影響。

一、地方政府融資平臺(tái)公司資金管理的重要性

地方政府融資平臺(tái)公司，主要是指由我國(guó)當(dāng)?shù)卣块T以土地、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等資產(chǎn)注入成立的公司。該公司所承擔(dān)的是由政府部門投資項(xiàng)目的融資功能，是具有獨(dú)立法人的經(jīng)濟(jì)體。然而實(shí)行資金管理工作主要是根據(jù)資金來(lái)源途徑和使用情況開展相應(yīng)的規(guī)劃、監(jiān)管、考核等工作內(nèi)容。為了有效防范地方政府的潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，因而推行了相關(guān)政策，有效改善了地方政府融資平臺(tái)公司傳統(tǒng)的以政府和財(cái)政部門支撐運(yùn)行的資金管理模式，同時(shí)對(duì)地方融資平臺(tái)開展融資活動(dòng)提出更高要求，不得在地方融資平臺(tái)公司開展投融資活動(dòng)過(guò)程中提供任何擔(dān)保的資料，然而地方政府融資平臺(tái)主要是根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)獲得資金。目前，多數(shù)地方政府融資平臺(tái)依舊存在資金規(guī)模較大但質(zhì)量不足、資金變現(xiàn)能力薄弱的問(wèn)題，其現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)余額較大，且近年來(lái)都進(jìn)入到還本付息的高峰階段，因此地方政府融資平臺(tái)公司應(yīng)當(dāng)著重考量如何強(qiáng)化自身資金管理工作，保障資金的流動(dòng)性，不引發(fā)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。

二、地方政府融資平臺(tái)公司資金管理存在的主要問(wèn)題

（一）資金管理工作呈現(xiàn)松散式

因地方政府融資平臺(tái)公司根據(jù)城市項(xiàng)目建設(shè)的需要及融資的需要在當(dāng)?shù)氐牟煌瑓^(qū)成立了不同類型的子公司或?qū)O公司，分別負(fù)責(zé)相應(yīng)的項(xiàng)目建設(shè)，而各級(jí)子公司都是獨(dú)立運(yùn)行的，集團(tuán)公司對(duì)其財(cái)務(wù)管理工作的開展情況缺乏有效監(jiān)管，沒(méi)有充分發(fā)揮出其自身的統(tǒng)籌權(quán)。

（二）集團(tuán)資金預(yù)算及統(tǒng)籌管理重視程度不足，管理體系缺乏完善性

資金管理工作作為現(xiàn)代化集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，其資金預(yù)算管理工作進(jìn)而又稱為資金管理當(dāng)中的重點(diǎn)內(nèi)容。但是就當(dāng)前現(xiàn)狀而言，地方融資平臺(tái)公司，特別是以及地區(qū)的地方融資平臺(tái)公司所構(gòu)建的資金預(yù)算管理制度缺乏完善性，從而無(wú)法對(duì)企業(yè)不同發(fā)展階段內(nèi)的資金實(shí)行有效管理，甚至?xí)S意調(diào)整資金使用，繼而造成集團(tuán)公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)都不斷提升。

（三）管理手段落后，無(wú)法激發(fā)子公司積極性

當(dāng)前對(duì)集團(tuán)公司的整體資金管理模式一般情況都是采用的上報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)日常統(tǒng)計(jì)也是由各家自行填報(bào)，由公司整理后交至最高級(jí)管理層，而集團(tuán)公司無(wú)法及時(shí)了解到資金實(shí)際的運(yùn)行，同時(shí)無(wú)法掌握各項(xiàng)資金的流動(dòng)情況，其閑置資金的使用也不充分。同時(shí)，還會(huì)出現(xiàn)部分公司賬面資金結(jié)余很大，而部分公司入不敷出的情況，這樣降低了公司資金綜合使用率，進(jìn)而會(huì)對(duì)集團(tuán)整體資金的使用效益造成負(fù)面影響。

三、地方政府融資平臺(tái)公司資金管理的優(yōu)化措施

（一）利用制度和管理體系達(dá)到制約效用

現(xiàn)階段，地方融資平臺(tái)公司想要完成引進(jìn)現(xiàn)代化管理理念，完成轉(zhuǎn)型，首先需要根據(jù)公司自身實(shí)際的發(fā)展情況建立合理有效的資金管理機(jī)制，同時(shí)不斷完善現(xiàn)有資金管理體系。而集團(tuán)公司的管理層則需要不斷提升對(duì)資金管理的重視程度，保障各子公司都能形成大局觀念，意識(shí)到集團(tuán)是一個(gè)整體。其次，需要嚴(yán)格規(guī)范管控各公司銀行賬戶的開立和注銷，集團(tuán)公司則通過(guò)構(gòu)建相應(yīng)的制度和管理體系對(duì)各子公司形成制約效用，在不過(guò)度影響、干涉各級(jí)公司運(yùn)行、核算的情況下進(jìn)一步規(guī)范集團(tuán)公司收支工作的全部流程，能夠充分發(fā)揮出公司自身的優(yōu)勢(shì)。

（二）構(gòu)建統(tǒng)一規(guī)范的資金預(yù)算管理制度

現(xiàn)階段，不論是對(duì)于政府機(jī)構(gòu)還是現(xiàn)代企業(yè)而言，全面預(yù)算管理理念都被廣泛應(yīng)用于其中，資金預(yù)算管理工作則是全面預(yù)算管理工作當(dāng)中極為關(guān)鍵的內(nèi)容，尤其是對(duì)于地方政府融資平臺(tái)公司而言，因其自身發(fā)展所具有的特殊性質(zhì)，公司每一年因還本付息而需支出一大筆資金，同時(shí)隨著國(guó)家對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行不斷調(diào)整，使地方政府融資平臺(tái)公司的發(fā)展得到了進(jìn)一步的規(guī)范，導(dǎo)致地方政府融資平臺(tái)公司的融資活動(dòng)在進(jìn)行期間會(huì)受到相應(yīng)政策的阻礙。因此，企業(yè)需要提升資金預(yù)算管理工作的重視程度，保障其落實(shí)到位，有效規(guī)避企業(yè)面臨嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（三）創(chuàng)新管理手段，調(diào)動(dòng)各公司積極性

首先，借助現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)化信息技術(shù)進(jìn)行制約。集團(tuán)公司想要?jiǎng)?chuàng)新優(yōu)化原有的資金管理模式，則需要借助現(xiàn)代化技術(shù)手段對(duì)資金管理方式進(jìn)行不斷創(chuàng)新。在確保集團(tuán)公司財(cái)務(wù)軟件技術(shù)統(tǒng)一化的前提下，也需要保障銀行資金管理管理系統(tǒng)的統(tǒng)一性，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)集團(tuán)各項(xiàng)資金的收支情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督。例如，在應(yīng)用多個(gè)銀行資金管理系統(tǒng)時(shí)，集團(tuán)公司內(nèi)各公司的銀行賬戶都應(yīng)當(dāng)通過(guò)這一系統(tǒng)進(jìn)行各項(xiàng)支付工作，通過(guò)應(yīng)用集中化的措施，從而幫助集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)資金“集中式”管理，而集團(tuán)公司可以結(jié)合自身需求將查找、審批等權(quán)限進(jìn)行分級(jí)、具體化設(shè)置。

其次，實(shí)現(xiàn)資金管理“集中化”，有助于激發(fā)其主動(dòng)性和積極性。對(duì)于部分具有發(fā)展優(yōu)勢(shì)的集團(tuán)公司而言，可以借助“資金池”“內(nèi)部銀行”等措施幫助自身實(shí)現(xiàn)集中化資金管理，從而有助于優(yōu)化配置資金的效益和成本。同時(shí)面對(duì)地方融資平臺(tái)公司的背景，過(guò)去資金管理模式都是呈現(xiàn)出一種松散的狀態(tài)。因此，在轉(zhuǎn)型期間下級(jí)子公司具有一定的抵觸心理，認(rèn)為對(duì)自身利益造成不利影響，甚至往往會(huì)在集團(tuán)公司轉(zhuǎn)型期間不斷干涉、阻礙其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，并且不會(huì)積極配合集團(tuán)公司的相關(guān)工作。而集團(tuán)公司通過(guò)“資金池”“內(nèi)部銀行”等方式，以高出銀行利率的優(yōu)勢(shì)吸引各級(jí)子公司內(nèi)部的閑置資金，同時(shí)以低于銀行利率的貸款優(yōu)勢(shì)向各級(jí)子公司提供資金幫助。

最后，將資金管理工作和各子公司的績(jī)效考核相掛鉤。地方政府融資平臺(tái)公司在轉(zhuǎn)型工作的初步階段，需要及時(shí)改善以往“大鍋飯”模式，構(gòu)建符合當(dāng)前發(fā)展需求且可行性強(qiáng)的績(jī)效考核機(jī)制。因此，可以通過(guò)將資金管理工作和集團(tuán)公司各級(jí)公司的績(jī)效考核工作相聯(lián)系，有利于提升各級(jí)公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展效率及工作積極性。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)壓力不斷增加的形勢(shì)下，不論從國(guó)家政策層面還是市場(chǎng)層面而言，進(jìn)一步都對(duì)地方政府融資平臺(tái)公司的發(fā)展提出了更高要求。對(duì)于地方政府融資平臺(tái)公司而言，需要根據(jù)金融防范風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)規(guī)定，充分了解當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境及政策內(nèi)容，引導(dǎo)企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，有效改善制約企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從而有效實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，推動(dòng)城市化建設(shè)發(fā)展工作。

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