循序漸進(jìn)打開(kāi)理財(cái)大門

陳悅

文前提要：報(bào)復(fù)性存款不如報(bào)復(fù)性理財(cái)，開(kāi)始省錢的“后浪”不能只會(huì)把錢存在活期或買余額寶里，還要規(guī)劃好理財(cái)方案。一方面要多學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)，提升理財(cái)收益;另一方面要有自己的理財(cái)目標(biāo)，理財(cái)?shù)母灸康氖窃黾游磥?lái)的消費(fèi)。

對(duì)于年輕人而言，互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品打開(kāi)了“理財(cái)”的一扇門。由于操作簡(jiǎn)單、起點(diǎn)金額較低，因此成為了不少“后浪”理財(cái)?shù)氖走x。然而，隨著余額寶等貨幣基金類產(chǎn)品的收益率不斷降低，如何更好地安置閑錢，成為了許多年輕人理財(cái)上的難題。

以下有幾個(gè)方法可以供各位“后浪”參考，如果在理財(cái)?shù)囊婚_(kāi)始不知道該如何選擇產(chǎn)品，可以從自己擁有的閑置資金數(shù)量、計(jì)劃的投資期限、現(xiàn)金流的情況等幾個(gè)角度進(jìn)行選擇。

按資金量選穩(wěn)健產(chǎn)品

在年輕人真正開(kāi)始理財(cái)之前，很多人對(duì)“閑錢”的理解就是活期、定期和余額寶，這是因?yàn)樘幱谑聵I(yè)上升期的“后浪”群體，通常工作忙碌，不可能花太多時(shí)間用在理財(cái)上，因此就過(guò)于注重便利性，比如把大量的資金都放在余額寶里，或放在活期里不管，等到有一定數(shù)量了就存為定期存款。

實(shí)際上，即使是喜歡低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的“理財(cái)懶人”，也可以通過(guò)一些簡(jiǎn)單的學(xué)習(xí)，提升投資的效率。年輕人具體選擇哪些理財(cái)產(chǎn)品，首先取決于資金量的多寡。

資產(chǎn)僅有1萬(wàn)～2萬(wàn)元，除了可以放在余額寶等貨幣基金里，銀行的T+0類的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，則是更好的選擇，不僅在流動(dòng)性和便捷性上超越了貨幣基金，收益率更高，而且近年來(lái)銀行也降低了投資門檻，大多數(shù)產(chǎn)品1萬(wàn)元起購(gòu)。

資產(chǎn)達(dá)到5萬(wàn)元，那么大多數(shù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，都在可以選擇的范圍內(nèi)。銀行理財(cái)產(chǎn)品與存款的區(qū)別是，不保障本金和收益，并且一般不能提前贖回。如今銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)取消了剛性兌付，一些凈值型的理財(cái)產(chǎn)品還可能出現(xiàn)短期的虧損。但整體上而言，它仍然是穩(wěn)健理財(cái)?shù)倪x擇，收益率高于現(xiàn)金管理類的產(chǎn)品。

資產(chǎn)達(dá)到了20萬(wàn)元以上，大額存單也是一個(gè)很好的理財(cái)選擇，3年期大額存單的收益率與一般的理財(cái)產(chǎn)品相近，不過(guò)，大額存單比理財(cái)產(chǎn)品更安全有保障，它屬于真正的銀行存款，保障本金和收益，同時(shí)也受到存款保險(xiǎn)的保護(hù)。

按投資期限選擇風(fēng)險(xiǎn)程度

除了手里閑錢的數(shù)額以外，這些資金閑置的時(shí)間也是選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)的重要考量。無(wú)論是銀行存款還是大額存單的提前支取，或者是理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓，都是以損失收益為代價(jià)的。因此，最好在投資的一開(kāi)始就知道這筆錢的大致用途，會(huì)閑置多久。一般來(lái)說(shuō)，投資期限越長(zhǎng)，就越可以去嘗試一些風(fēng)險(xiǎn)程度更高的產(chǎn)品，適當(dāng)忽略短期的波動(dòng)。

不確定什么時(shí)候會(huì)使用的錢，就放在貨幣基金、銀行T+0產(chǎn)品里，比如你的應(yīng)急準(zhǔn)備金，可以3～6個(gè)月的支出為基準(zhǔn);如果有一大筆錢準(zhǔn)備等待時(shí)機(jī)進(jìn)入股市，也可以放在此類高流動(dòng)性的產(chǎn)品里。

3個(gè)月到1年內(nèi)會(huì)使用的資金，可以選擇各類銀行理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品有不同的投資期限，主要包括3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年等，這樣對(duì)時(shí)間和收益都有一定程度的保障。

1～2年后會(huì)使用的資金，可以選擇長(zhǎng)期純債基金，雖然近期債市經(jīng)歷了一波較大的調(diào)整，但長(zhǎng)期來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)的下行期，債市通常會(huì)有較好的表現(xiàn)。債市的牛熊周期通常在2～3年左右，長(zhǎng)期投資一般都可以獲得正收益，只是在牛市的收益率更高。不過(guò)，債基有一定的選擇技巧，詳情可參考本刊的相關(guān)文章。

3～5年后才會(huì)使用的資金，可以按自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度去選擇投資產(chǎn)品。如果不想承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇長(zhǎng)期的大額存單或中小銀行的存款;如果可以承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，那么債市、股市都可以適度地參與，如選擇有長(zhǎng)期投資價(jià)值的混合型基金、股票型基金或被動(dòng)指數(shù)型基金等，忽略短期的波動(dòng)。

按現(xiàn)金流情況決定投資方式

“后浪”的小伙伴通常不太喜歡記賬，可能有以下兩個(gè)原因，一是經(jīng)濟(jì)情況相對(duì)較好，工資大體上夠花，不用像父母輩一樣每筆賬都一分一厘地計(jì)算得很清楚;二是現(xiàn)在電子渠道的各類產(chǎn)品非常發(fā)達(dá)，“后浪”的現(xiàn)金使用又相對(duì)較少，支付寶、微信支付、手機(jī)銀行等等都會(huì)自動(dòng)為我們的線上消費(fèi)或手機(jī)支付進(jìn)行記賬，不用筆筆都寫在紙上。

話說(shuō)回來(lái)，為什么一定要記賬呢？對(duì)于父母輩而言，記賬可能是為了更好地省錢;而對(duì)于現(xiàn)在的年輕人而言，花很多的精力讓自己每個(gè)月多省下幾十元、幾百元的意義并不大，而只要把握自己大致的財(cái)務(wù)狀況就可以了，這也可以幫助我們更好地理財(cái)。

舉例而言，外企職員小A每月的稅后收入為1萬(wàn)元，每月房租和基本生活支出為6000元，購(gòu)物和聚會(huì)、娛樂(lè)類消費(fèi)1000元左右，小A每月都會(huì)多出2000～3000元的閑錢。此外，小A的余額寶賬戶里有10萬(wàn)元。有什么更好的理財(cái)方案嗎？

首先，小A的金融資產(chǎn)為10萬(wàn)元，可以將其中的3萬(wàn)元放在銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，或仍然放在余額寶中作為自己的應(yīng)急準(zhǔn)備金，剩下的7萬(wàn)元可以購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，也可以進(jìn)行長(zhǎng)期定存，或購(gòu)買基金、股票等，取決于他對(duì)投資有怎樣的興趣、偏好和能力。

而對(duì)于每月2000～3000元的穩(wěn)定現(xiàn)金流，如果想獲得更高的投資收益，基金定投是小A可以考慮的一個(gè)選擇。她可以選擇一只股票型或指數(shù)型的基金，每月定額投入2000元，基金凈值低的時(shí)候買入的份額較多，凈值高時(shí)買入份額較少，這種操作可以適度地平滑風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期持有，并在市場(chǎng)行情好的時(shí)候，一次性拋出，就可以獲得不錯(cuò)的收益。

然而，對(duì)于不同現(xiàn)金流狀況的人，理財(cái)方法也要進(jìn)行一定的調(diào)整。再以自由職業(yè)者小L為例，小L1年的收入大約為12萬(wàn)元，但每個(gè)月的金額不一定，有時(shí)候2萬(wàn)～3萬(wàn)元，有時(shí)候則只有幾千元。假設(shè)小L的每月支出也穩(wěn)定在6000～7000元，同時(shí)有10萬(wàn)元活期存款。什么理財(cái)方案適合小L呢？

首先，小L要留出比小A更多的應(yīng)急準(zhǔn)備金，比如7萬(wàn)～8萬(wàn)元，這基本可以覆蓋他1年的基本生活支出，但應(yīng)急金并不是只能放在活期，他仍然可以選擇以上介紹的各類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。此外，雖然全年的實(shí)際收入與小A差不多，但基金定投的方法就不再適合小L了，他需要對(duì)全年的資金有個(gè)更好的規(guī)劃，按照他的收支情況一年的總結(jié)余大約為4萬(wàn)～5萬(wàn)元，再加上原本10萬(wàn)元的資產(chǎn)，如果他計(jì)劃投入10萬(wàn)元購(gòu)買基金，則可以在一次性收到收入時(shí)先購(gòu)買短期的理財(cái)產(chǎn)品，等到閑置資金達(dá)到一定的數(shù)額時(shí)再一次性或分批買入其他高收益高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。