如何突破金融科技落地的瓶頸

劉曉春

新冠肺炎疫情后，數(shù)字金融，包括整個數(shù)字經(jīng)濟行業(yè)，將進入一個高速發(fā)展期，同時也是一個冷靜發(fā)展期。

之所以說是高速發(fā)展期，是因為在疫情期間，人們真正發(fā)現(xiàn)了數(shù)字技術(shù)，或無接觸技術(shù)的威力，不僅有助于抗疫，同樣有助于引爆新的經(jīng)濟增長點，還助力人們生活方式、學(xué)習(xí)方式、工作方式和交往方式的轉(zhuǎn)變。

之所以說是冷靜發(fā)展期，是因為經(jīng)過這次抗疫的洗禮，使人們真切地看到，金融科技在哪些方面發(fā)揮了作用，在哪些方面的應(yīng)用還存在不足，哪些領(lǐng)域可以發(fā)揮金融科技的作用，哪些領(lǐng)域金融科技卻還沒有進入，哪些金融科技實際上是用錯了方向。不僅金融領(lǐng)域，在經(jīng)濟和社會的其他領(lǐng)域，包括智慧城市建設(shè)等，抗疫為科技的應(yīng)用提供了一次全面檢驗的機會。有了這樣的一次集中全面檢驗，人們對數(shù)字科技的應(yīng)用將會更加理性、更加冷靜，方向更加明確。

不得不說，前幾年對于金融科技的宣傳有點過熱，想象的成分多了一些?，F(xiàn)實中，一些技術(shù)已經(jīng)進入了落地的瓶頸期。我們需要以這次抗擊疫情為契機，既要總結(jié)以往金融科技成功的方面，更要尋找以往不太成功的原因，以發(fā)現(xiàn)成功的金融科技之所以成功的規(guī)律。

首先，當(dāng)科技進入應(yīng)用領(lǐng)域，科技就是一個工具，金融科技要實現(xiàn)的是金融功能，而不是讓金融實現(xiàn)金融科技的科技功能。如果擺不正這個關(guān)系，金融科技的應(yīng)用就會走向歧途。數(shù)字普惠金融，是要實現(xiàn)更好、更有效的普惠金融，而不是為數(shù)字化而數(shù)字化，引誘沒有還款能力的人群過度借貸，以實現(xiàn)科技的所謂引流獲客功能。

其次，金融科技要實現(xiàn)金融功能，就必須真正了解各類金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在邏輯。

以銀行為例。第一，銀行的業(yè)務(wù)不同于一般工商業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)買賣。一般工商業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)，是一次性買賣。產(chǎn)品是所有權(quán)和使用權(quán)的轉(zhuǎn)移;服務(wù)是服務(wù)價值的實現(xiàn)。銀行的許多服務(wù)，是一個長期的過程，是價值的臨時轉(zhuǎn)移。比如存款，是存款人將自己的資金臨時存放在銀行，一定時期后連本帶利取回。銀行獲得存款人的一筆存款，并不等于銀行已經(jīng)推銷了一個產(chǎn)品。貸款同樣如此，銀行將貸款借給借款人，是要在一定時期后連本帶利收回來的。發(fā)放貸款時，不等于銀行推銷了一款產(chǎn)品，收回貸款也不等于成功推銷了這款產(chǎn)品，因為沒有發(fā)生產(chǎn)品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。存款也好、貸款也好，業(yè)務(wù)能夠持續(xù)辦理，是建立在風(fēng)險管理能力基礎(chǔ)上的。所以，存款、貸款的競爭，利率價格是一個手段，但這個手段對開拓客戶量的作用是有限的，因為有還款能力的客戶量是既定的。如果銀行要像一般商業(yè)企業(yè)那樣為了擴大客戶量而搞所謂的降維打擊，那只有降低風(fēng)險管理標(biāo)準。很明顯，這將是災(zāi)難性的。

第二，銀行的大多數(shù)業(yè)務(wù)，對于客戶來說，不是高頻的。銀行的客戶，只有在需要辦理特定的銀行業(yè)務(wù)時，才會去銀行網(wǎng)點，或者進入網(wǎng)銀或銀行移動APP。銀行客戶辦銀行業(yè)務(wù)，一般是直接與開戶銀行發(fā)生關(guān)系。所以，單純靠線上獲客，不具有普遍效用。

再次，科技不能提高人的道德水平，不能提供人的還款能力。

目前的金融科技，包括大數(shù)據(jù)、云計算、智能畫像、區(qū)塊鏈等，可以提升收集數(shù)據(jù)的效率、擴大收集數(shù)據(jù)的廣度、提高數(shù)據(jù)的分析計算速度、確保數(shù)據(jù)在傳遞過程中不被篡改等，也就是說，可以更好、更精準地找到客戶、評判客戶以往的信用情況及還款能力，但并不能提高客戶的道德水平和還款能力，更不具備約束客戶必須還款的效能。如果簡單地把風(fēng)險評估和風(fēng)險管理完全交給金融科技去完成，這本身就是一個巨大的風(fēng)險。

2018年11月9日，浙江桐鄉(xiāng)市烏鎮(zhèn)首家互聯(lián)網(wǎng)智慧銀行內(nèi)，一位市民在智能一站清柜臺自助辦理業(yè)務(wù)。圖/新華

大數(shù)據(jù)、云計算，作為技術(shù)，主要解決的是數(shù)據(jù)收集速度和能力、數(shù)據(jù)儲存量和儲存管理能力、數(shù)據(jù)計算分析速度等問題。至于應(yīng)該收集哪些數(shù)據(jù)，如何確定數(shù)據(jù)與相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險的相關(guān)性，并因此如何設(shè)計分析算法模型等，這是金融技術(shù)，不是大數(shù)據(jù)、云計算這些科學(xué)技術(shù)。對于特定的風(fēng)險類型，模型需要的數(shù)據(jù)并不是越多越好，無關(guān)數(shù)據(jù)的加入，反而會對計算結(jié)果的有效性帶來偏差。這樣的取舍能力，不是數(shù)學(xué)能力，是信貸經(jīng)驗和統(tǒng)計學(xué)能力，是廣義的金融技術(shù)。即使算法模型高度精確，其結(jié)果也只是信貸風(fēng)險決策和管理的必要條件，并不能代替決策。這類金融技術(shù)部分，是風(fēng)險決策和風(fēng)險管理的關(guān)鍵，無論是線上和線下，都是共同的規(guī)律?？茖W(xué)技術(shù)，是實現(xiàn)這些金融技術(shù)的工具。一項科學(xué)技術(shù)能在提供效率、降低成本、更加精準的基礎(chǔ)上解決上述問題，才是好的金融科技的應(yīng)用。

金融科技應(yīng)用，在幫助提高風(fēng)險管理能力的同時，其本身也是有風(fēng)險隱患需要管理的。除了現(xiàn)在大家都非常關(guān)心的數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)隱私保護、數(shù)據(jù)所有權(quán)和使用權(quán)保護等風(fēng)險外，還有不同金融科技風(fēng)險管理模型在具體風(fēng)險管理過程中的定位，同樣隱含著定位錯位的風(fēng)險。

金融科技，是為了實現(xiàn)金融功能。但是，即使是實現(xiàn)了某些場景中的金融功能，不等于就是好的金融科技應(yīng)用。比如刷臉支付，從實現(xiàn)支付這個金融功能而言，人臉識別這項技術(shù)似乎是成功的。但我認為，就支付這項具有私密性、獨立自主性的活動來說，人臉識別技術(shù)并沒有真正完全地實現(xiàn)這項金融功能，應(yīng)該禁止使用。你的這張臉，是獨一無二的，并且只長在你的臉上，但是當(dāng)你走在街上、逛蕩在商場里，你無法控制別人頻頻回眸看一看你的臉，也許某一刻，就看走了你賬戶里的那一點點錢。這說明，金融，不僅僅是表面的資金的轉(zhuǎn)移，資金流的背后是一系列的規(guī)則。

第四，信貸的風(fēng)險管理不僅僅是信息對稱。不同的信貸產(chǎn)品，既是業(yè)務(wù)對象不同或資金用途不同，同時也是風(fēng)險管理內(nèi)容的不同，沒有普遍適用的風(fēng)險算法模型。針對不同的客戶群體、不同的貸款用途，需要不同的風(fēng)控模型。

信貸風(fēng)險評估和管理，除了借款人的還款意愿，即我們平時說的借款人的信用或道德水準外，更重要的是借款人的還款能力。在決策中，我們主要通過抓三個環(huán)節(jié)來達到上述目的。一是，通過對借款人經(jīng)營規(guī)模（個人消費貸款是收入水平）的調(diào)查，確定合適的貸款額度。這有兩個目的，一個是確保借款人不會超出自己的經(jīng)營能力去投資經(jīng)營;個人不會超出自己的收入水平去消費。再一個是確保貸款額度不會擊穿借款人的道德底線。

二是，監(jiān)督或控制借款人的借款使用及資金的流程，持續(xù)觀察借款人的經(jīng)營狀況、消費狀況。發(fā)現(xiàn)異常，及時采取風(fēng)控措施，化解風(fēng)險。

三是，找到并控制借款人的硬約束條件，通俗地說，就是找到借款人的軟肋或命門，以確保貸款的收回，抵押、擔(dān)保等，都是這類手段。

義烏小商品城發(fā)展起來后，銀行給商戶提供了以商鋪使用權(quán)做抵押或商鋪所有權(quán)做抵押的貸款，貸款額度就是基于客戶的經(jīng)營規(guī)模，商鋪的使用權(quán)或所有權(quán)就是客戶的命門。

浙江臺州的幾家小城商行，培訓(xùn)本地人客戶經(jīng)理，總結(jié)了審查客戶“三表三品”的經(jīng)驗，在臺州本地取得了非常好的效果?！叭砣贰本褪谴髷?shù)據(jù)，目的就是評估客戶的道德水平、真實的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營能力。臺州這幾家銀行經(jīng)常向全國各地同業(yè)毫無保留地介紹它們的經(jīng)驗，但真正能學(xué)的似乎不多，因為各地的文化、產(chǎn)業(yè)等還是有差異的。

一些做得成功的金融科技公司和互聯(lián)網(wǎng)銀行實際上就是在線上做了上述銀行做的事情，完全按金融規(guī)律辦業(yè)務(wù)。有的是以網(wǎng)上商鋪做約束;有的是以線上社交圈為基礎(chǔ)評估借款人還款意愿、還款能力、可貸金額，并以社交圈作為道德約束。它們的風(fēng)控模型，都有特定的客戶對象和場景，并不適用于其他客戶對象或場景，但經(jīng)驗是有啟發(fā)性和借鑒價值的。許多科技公司想為銀行服務(wù)，賺銀行的錢，但又不把自己風(fēng)控模型的內(nèi)容講清楚，只是說自己有大數(shù)據(jù)、云計算、算法模型，這讓真正做銀行的人怎么相信你呢？

第五，科技本身不能解決可信問題，需要政策或法規(guī)制度的認可。

區(qū)塊鏈，作為技術(shù)，專家說有這樣一些特點：分布式賬本、全程留痕、不可篡改、可以追溯、全網(wǎng)維護等。說白了，就是一種數(shù)據(jù)的儲存方式和應(yīng)用方式。分布式賬本，是指無數(shù)相同的賬本同時存放在鏈上的所有節(jié)點上，所有數(shù)據(jù)同步維護，維護全程留痕，所以每一個數(shù)據(jù)本身不能被篡改。

有人說，分布式賬本將顛覆復(fù)式記賬法。這是不懂會計的胡亂猜想。分布式賬本的“賬本”基本就是數(shù)據(jù)庫的概念，里面的數(shù)據(jù)是按該數(shù)據(jù)的要求進行記錄的。如果是會計賬本，記賬與核算一定是按會計原則進行的。只是這本會計賬本是同步儲存在不同的節(jié)點（分布著的“賬本”）中。

手工記賬中，每一筆記錄，員工都要簽字蓋章，目的是防篡改。賬記錯了怎么辦？制度規(guī)定可以用紅色的墨水反向做一筆分錄并簽字蓋章。區(qū)塊鏈以技術(shù)的方式實現(xiàn)防篡改，但不等于已記錄的數(shù)據(jù)不可以改變，只要有制度（規(guī)則）規(guī)定，同樣可以用新的數(shù)據(jù)代替原有的數(shù)據(jù)。就好比我們發(fā)了一個新文件，最后有一條宣布之前的某文件失效。所以，區(qū)塊鏈等技術(shù)提供的數(shù)據(jù)能不能作為可信的貸款決策依據(jù)，能不能作為法庭呈堂證據(jù)，不是技術(shù)本身決定的。

第六，金融創(chuàng)新必須是能夠被監(jiān)管的。

在同樣的監(jiān)管下，做同樣的業(yè)務(wù)，要顛覆銀行的金融科技卻做不過銀行，這在邏輯上是說不過去的。監(jiān)管方式要有利于創(chuàng)新，但不等于對創(chuàng)新放任不管，甚至鼓勵創(chuàng)新渾水摸魚。

以上分析可以看到，金融創(chuàng)新，需要三項技術(shù)：政策技術(shù)、金融技術(shù)、科學(xué)技術(shù)。不懂金融業(yè)務(wù)本身，不懂相關(guān)政策法規(guī)，單靠金融技術(shù)是不可能有真正成功的創(chuàng)新的。一些金融科技之所以進入落地瓶頸，就是因為只從科技功能出發(fā)想象金融的需求。比如區(qū)塊鏈技術(shù)，到底哪些銀行業(yè)務(wù)是需要全網(wǎng)同步維護數(shù)據(jù)的？這項業(yè)務(wù)的所有相關(guān)方愿意為了這項業(yè)務(wù)而上鏈嗎？鏈上的數(shù)據(jù)和活動如何才能納入法律法規(guī)和制度的認可范圍？這些都是需要我們在疫情后進行冷靜審視的。

因為疫情，所有學(xué)校都啟用遠程教育。疫情緩和后，學(xué)生返校上課。一些中小學(xué)老師發(fā)現(xiàn)，少數(shù)自律能力強的學(xué)生，成績更好了，但許多學(xué)生跟不上課程，特別是后面課程是以前面課程為知識基礎(chǔ)的數(shù)學(xué)、物理等課程。老師在上課時，無法感受學(xué)生的反應(yīng)。通過疫情的檢驗，說明網(wǎng)上教育，至少對中小學(xué)生不是完全有效，知識的傳授不僅僅是影像和聲音的傳輸。疫情期間，除了游戲等消費能夠完全在線上完成外，其他線上商品交易最終是由快遞小哥幫助實現(xiàn)的。所以，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，要理性看待純線上崇拜。

（編輯：袁滿）