金融科技幻象

劉波

圖/IC

“金融科技”一詞在中國屬于老詞新用，但新用的歷史至多不過10年，它最初的叫法是“互聯(lián)網(wǎng)金融”，那時學者們爭論的是到底是金融互聯(lián)網(wǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)金融，其本質(zhì)區(qū)別在于前者將互聯(lián)網(wǎng)當作金融展業(yè)的渠道，后者更強調(diào)大數(shù)據(jù)分析。

2013年橫空出世的“余額寶”，其精準的客戶畫像，讓貨幣基金“這棵老樹生出了新芽”。只有碾壓式的優(yōu)勢，才會有絕對的話語權。至此，大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心不再有爭議，這也是業(yè)界普遍將2013年定義為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融一度被寫進政府工作報告，但隨著P2P亂象橫生，互聯(lián)網(wǎng)金融被污名化，金融科技這個詞應運而生。隨著2018年金融監(jiān)管政策趨嚴，互聯(lián)網(wǎng)金融機構們紛紛脫去“金融”光環(huán)，都說自己是科技公司。但萬變不離其宗，不管叫什么，互聯(lián)網(wǎng)金融也好、金融科技也好、科技也好，其實本質(zhì)是一回事。

作為實踐者，筆者認為，對于金融科技當前的熱浪，市場應當破除幻象，在興奮于底層新技術的理論時，更應從務實的應用積累出發(fā)，平衡技術突破和有效實踐，才可窺見金融科技真實的價值與前景。

勾勒你的畫像：行為數(shù)據(jù)是關鍵

目前，金融科技在市場上的運用是多元化的，客戶標簽、客戶畫像、營銷策略、定價、風險準入、貸中監(jiān)控、貸后催收等都有涉及。

光靠描述很難有實際體會，舉幾個例子。例如，在客戶授權情況下，通過監(jiān)測IP地址及GPS，客戶每天晚上回、早上出的地方可以判斷為他的常住地;每晚和他在同一IP、GPS地址下的年紀相仿的異性極有可能是他的配偶;如果還有年齡小于他們20歲-30歲的人，經(jīng)常在此時間段在同一地址出沒，可以判斷為他們的子女。

當然如果監(jiān)測出客戶在此時間段有多個地址，有多名異性，這就是風險項了，至少說明客戶的道德品質(zhì)可能存在瑕疵。

同理，白天和客戶經(jīng)常在同一GPS、IP地址下活動的人，極有可能是他的同事，這個地址是他的工作單位。通常情況下地址和人都是相對穩(wěn)定的，如果地址發(fā)生了變化而周圍的人沒發(fā)生變化，說明工作單位沒換，但工作單位發(fā)生了搬遷;如果地址和周圍的人都發(fā)生了變化，說明客戶工作單位發(fā)生了變化。

隨著大量國民APP的出現(xiàn)，我們?nèi)粘Ｉ钤絹碓诫x不開它們，不管是支付、打車、導航、公交、地鐵、外賣、視頻、聊天、讀書、聽歌……我們每天都多次使用著這些APP，這就使得巨頭公司大量掌握客戶GPS及IP數(shù)據(jù)變成可能。

這些分析應用在金融上，可以準確地勾勒出客戶的家庭地址、家庭成員、工作單位、同事。如果再結合周邊房屋交易數(shù)據(jù)，可以計算出你住所的每平方米單價，結合掃地機器人的運動軌跡可以測算出你的住房面積，也就能推測出你的住房價值。這些分析不管是運用在金融產(chǎn)品定向營銷，還是風險準入、貸中預警、貸后催收上，都是非常有效的。

這些還只是基礎的，實際的運用比這更為復雜和全面，多種維度數(shù)據(jù)綜合分析可以更為清晰地勾勒出客戶畫像。

例如，可以根據(jù)外賣數(shù)據(jù)、餐飲點單和支付數(shù)據(jù)，知曉你的口味、餐飲消費水平并交叉驗證你的工作和家庭住址;根據(jù)你的酒店、機票數(shù)據(jù)，知曉你旅行和差旅消費水平，并知曉你對酒店和航空公司的偏好，如果你開了電子發(fā)票，還可以交叉驗證你的工作單位;根據(jù)你的出行、導航數(shù)據(jù)，可以分析你的日?；顒影霃?，如果你有車，可以推算出你的車什么時候該加油了，你常去的加油站是哪一家;根據(jù)你的瀏覽內(nèi)容（視頻、短視頻、新聞），可以知道你的興趣范圍，并推算現(xiàn)階段你有什么需求……

數(shù)據(jù)的維度可以多種多樣，掌握的行為數(shù)據(jù)越多，勾勒的客戶畫像就越精準。這些模型，當下大多數(shù)時候用于各種產(chǎn)品圈定目標客戶，并進行千人千面的精準觸達。當然，也包括金融產(chǎn)品，畢竟風險管理的核心就是了解你的客戶。有什么盡調(diào)方法能比這更為細致和準確呢？更何況，如果你掌握了數(shù)據(jù)，幾乎沒有盡調(diào)成本。

應用現(xiàn)狀：深度有余，廣度不足

盡管金融科技的各種技術在市場上得到了廣泛運用，但這些年，我們對核心新技術的突破并不多。數(shù)去數(shù)來，在金融領域，也就人臉識別運用的范圍廣泛一些，涵蓋了支付、理財、貸款等。

指紋識別在小額支付領域用得比較普遍，但一旦到了理財、貸款這些大額場景，很少有機構將指紋識別作為產(chǎn)品主要的核身或驗密手段。

聲紋技術在語義識別上已經(jīng)非常成熟，音譯已經(jīng)商業(yè)化，但是出于安全和客戶體驗的考慮，此項技術在金融領域并未大規(guī)模運用。

基于物聯(lián)網(wǎng)的芯片技術，在養(yǎng)殖溯源領域得到了一定發(fā)展，但具體在金融上，也只是輔助手段，算不上關鍵因素。

衛(wèi)星遙感影像技術，目前在農(nóng)村金融領域，少數(shù)機構用它識別農(nóng)戶的種植面積和種植情況分析，也算一種輔助風控手段，但作用范圍和深度都有限，很有些“殺雞用牛刀”的味道。

區(qū)塊鏈技術這幾年如火如荼，但運用場景尚有限，尤其在金融領域，除了個別保險公司用此技術記錄保單，其他作用于實際產(chǎn)品的運用難覓蹤跡。至于發(fā)幣，數(shù)字貨幣這個領域還是人行來做比較妥當。

金融科技在中國的發(fā)展，更多是運用層面和算法層面的。決策樹、樸素貝葉斯分類、支持向量機、邏輯回歸、線性回歸、隨機森林……對于這些算法的研究深度，我們遠超國外，尤其在實際運用上，我們實踐運用的廣度更是領先于世界，這也讓我們看到了在金融領域我們彎道超車的機會。

創(chuàng)新戰(zhàn)場：與黑產(chǎn)角力

雖然只是運用層面的實踐和創(chuàng)新，但并不意味著可以小瞧，它的價值巨大。每一種技術運用的方法、方式乃至算法的創(chuàng)新，都需要大量的樣本去分析、去優(yōu)化。

但也正因為存在大量優(yōu)化空間，技術的應用場所，“成為道高一尺魔高一丈”的較量主場。

比如，移動互聯(lián)網(wǎng)在中國已經(jīng)普及，大量的金融業(yè)務都可以通過手機操作完成。方便歸方便，但黑色產(chǎn)業(yè)鏈盯上了手機。

最初，黑產(chǎn)通過電腦瀏覽器模擬手機，可以通過一臺電腦模擬出成百上千部手機。為了識別手機，我們發(fā)明了設備指紋技術（需要說明的是，由于采用的指標不同，各家機構的設備指紋定義是不一樣的，但原理共通），通過關聯(lián)設備的硬件、系統(tǒng)、網(wǎng)絡、狀態(tài)等信息，進行專有加密算法，賦予其全球唯一的設備標識符，即設備指紋，也就相當于給每部手機發(fā)放了一張身份證，下次這部手機不管在哪里碰到，機構都能馬上識別。

光有設備指紋還不夠，還需要監(jiān)測手機電量，電量常滿或常空的手機，會被判定為黑產(chǎn)。

但黑產(chǎn)在進步，也在用算法模擬手機電量變化。這就逼迫機構對監(jiān)測進行了升級，除了監(jiān)測電量，還會監(jiān)測手機的位置，如果手機長時間在一個地方不動，會被判定為黑產(chǎn)。

黑產(chǎn)不會束手待斃，應對方案是用一臺貨車，拖著成千上萬部手機滿城市轉圈，模擬運動軌跡。這就需要機構進行精準評估了，需要判斷電量波動是否在合理范圍內(nèi)，還需要判斷運動軌跡是否正常。

黑產(chǎn)的擾動是有效的，機構的成本上升了，準確率下降了。

技術還需要升級，除了電量和軌跡監(jiān)測，手機陀螺儀的監(jiān)測技術運用到了實踐中。

我們使用手機時，手機和水平面是有一定角度的，同時人的手不可能那么穩(wěn)，不管瀏覽或打字，手機都會有微微的顫動，這些數(shù)據(jù)，手機陀螺儀會記錄下來。黑產(chǎn)掌控成千上萬部手機，很難模擬這些行為，這就為機構識別黑產(chǎn)提供了突破口。

除此以外，有數(shù)據(jù)獲取能力的機構還會監(jiān)測手機裝了多少個APP，只裝一兩個APP或裝了幾百個APP的手機，會被判定為黑產(chǎn)。

這樣的攻防戰(zhàn)，在今天的中國，每時每刻都在發(fā)生，這些片段對于看客而言是精彩的故事，但對從業(yè)者而言，卻是血淚長征路。

除去設備的真實性判定，我們還需要判定人的行為。

繼續(xù)舉幾個例子。你用手機申請貸款或購買大額理財產(chǎn)品時，你打字的速度不可能是勻速，也不可能超越正常人的手速，都有一個合理值，否則就有可能是系統(tǒng)在模擬。你填寫配偶名字時，不應該修修改改，否則就有可能是虛假。

你用手機進行人臉識別時，手機距離你的臉應該最多一臂的距離，哪怕你是劉備，雙手過膝，手臂也不可能兩米長。如果超過合理的距離，說明有人輔助你申請，這個輔助的人有可能是中介。

在產(chǎn)品申請過程中，手機陀螺儀的方位應該是在同一方向，如果發(fā)生180度轉移，說明你把手機交給了他人。

拍照時，拍攝的角度男生多數(shù)是平視，女生多數(shù)是斜上45度。當然，不同的人會有一定偏差，但如果角度是水平180度或負角度，你覺得會不會有問題？

在貸款場景，由于利益巨大，中介也愿意下血本。有些中介會線下把人聚集到一起，一個個指導客戶申請貸款。由于是真實的手機、真實的人，又是真實的每個人手動操作，防范是有難度的。

這就需要下苦工了，需要通過歷史數(shù)據(jù)一個一個標注出中介窩點，定向把這些地址列入黑名單，還需要建立GPS地址精細化監(jiān)測，如果單位時間內(nèi)，同一個小區(qū)域申請量過高，需要定向關閉該區(qū)域的申請。同時，在客戶拍照時，需要識別客戶拍照的背景，如果背景高度相似，也需要拒絕（在技術原理上和人臉識別相似，但技術細節(jié)是不一樣的）。另外，身份證翻拍識別、手機屏幕多點觸控痕跡監(jiān)測都是技術點。不再贅述。

平衡技術突破與有效實踐

金融科技的發(fā)展不一定僅僅是尖端技術的突破，大量務實而有效的實踐，也是重要的積累。真正珍貴的除了底層技術的突破，還包括你踩過的“坑”、受過的“傷”。沒有見過大的不良，幾千萬上億壞賬出現(xiàn)時，別談控制風險，人都會亂了方寸。

你積累的一個個經(jīng)驗和教訓，會讓你在風險塌方時，在眾多機構撤退搶路的“修羅戰(zhàn)場”握得緊劍、拿得起刀。

真正好的風控：

順風順水，跟上大勢。

危機來臨，你死，我活。

對于金融科技的發(fā)展而言，全世界都走在一條沒有參照物的全新的路上。中國的實踐，雖然是摸著石頭過河，吃過虧、負過“傷”、滿身“泥濘”，但畢竟先走了一段。無處不在的移動支付、觸手可及的在線貸款都是我們的成果，我們需要小心保護。但前路還長，對于漫長的征途而言，我們僅止執(zhí)黑。

（編輯：袁滿）