互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率的評價(jià)

劉 影 北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

從2011年年底起，我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，業(yè)務(wù)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展逐漸進(jìn)入深水區(qū)。本節(jié)將從互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)、經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的公司數(shù)量和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入及滲透率三個方面對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，為下文中對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率評價(jià)奠定基礎(chǔ)（這部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2013—2018 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》《2018—2019年度互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場運(yùn)行情況分析報(bào)告》和《互聯(lián)網(wǎng)和電話銷售財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)月覽2018 年12 月刊》以及中國銀保監(jiān)會官網(wǎng)）。

（一）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)

由圖1 不難看出，2012—2016 年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)占比逐漸上升，2016年達(dá)1945億元，2017—2018年互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)占比有所回升，2019年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)1857.7億元的保費(fèi)收入，同時互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)838.62億元。

2015年之前，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入一直低于互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，直到2015年才首次超過財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。其主要原因在于，2016年受商車費(fèi)改的影響，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)價(jià)格優(yōu)勢消失導(dǎo)致業(yè)務(wù)量縮水，從而影響整個互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)收入。但近兩年，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)占比逐漸回升，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)也逐漸趨于穩(wěn)定，表明我國互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)利用互聯(lián)網(wǎng)降低成本的優(yōu)勢已經(jīng)受到限制，需要從其他方面獲得競爭優(yōu)勢。

?圖1 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比

（二）經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量分析

如圖2 所示，2012—2018 年全國經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量從34家增長到154家，占全國保險(xiǎn)公司數(shù)量的比例從26%上升到86%，2019 年底《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（征求意見稿）》出臺，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨嚴(yán)監(jiān)管，2019年經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的公司數(shù)量占比下降至75%。

2012—2015年，我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量快速增長，各保險(xiǎn)公司搶占互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場的份額，2016—2018年我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量增長速度放緩，2019 年出現(xiàn)負(fù)增長，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展弊端顯現(xiàn)出來，銀保監(jiān)會加強(qiáng)了對互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，截止到2019年，全國133 家保險(xiǎn)公司已經(jīng)開啟互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的經(jīng)營模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入及滲透率分析

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入滲透率是指互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占保險(xiǎn)原保費(fèi)收入的比重。由圖3 可以看出，2012—2016 年我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，從110.70億元增長到2347.94 億元，2017 年我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入首次出現(xiàn)負(fù)增長，同比下降21.83%，2018—2019 年開始回升，截至2019年互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入為2696.32 億元，同比上升42.77%。而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的滲透率在2015 年達(dá)到高峰9.2%后下降，2019 年互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入的滲透率回升至6.32%。

2012—2015 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入高速增長，2015—2016 年增長速度放緩，并在2017 年出現(xiàn)負(fù)增長。出現(xiàn)這一現(xiàn)象的主要原因有兩個，一是商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率改革，二是政府對投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)加大監(jiān)管力度，導(dǎo)致通過互聯(lián)網(wǎng)銷售的車險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到限制，同時這一因素也影響了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入的比例。但2018—2019 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入有所回升，滲透率也逐漸上升，在未來有望實(shí)現(xiàn)二者同步上升式發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率實(shí)證分析

（一）樣本公司的選擇和指標(biāo)選取

樣本公司的選擇須具有代表性。首先，樣本公司要包括人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司；其次，樣本公司要在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場上占有一定的份額，能夠反映互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r；最后，樣本公司要符合DEA 模型運(yùn)行的條件，以便進(jìn)行實(shí)證研究?；跇颖竟镜母黜?xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將分別選取2016—2019 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的人身險(xiǎn)公司以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司作為實(shí)證研究的樣本公司（數(shù)據(jù)來源于中保協(xié)《2017—2018 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》《2018—2019年度互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場運(yùn)行情況分析報(bào)告》及《互聯(lián)網(wǎng)和電話銷售財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)月覽2018 年12 月刊》）。本文選取所有者權(quán)益、固定資產(chǎn)和經(jīng)營費(fèi)用作為投入指標(biāo)，選取互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入和原保費(fèi)收入為產(chǎn)出指標(biāo)。表 1、表 2 列出了2016—2019 年人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入市場份額排名前十的公司。

?圖2 經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司數(shù)量及其占比

?圖3 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入及滲透率

?表1 2016—2019年人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入市場份額（%）

?表2 2016—2019年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入市場份額（%）

?圖4 DEA模型的具體操作步驟

上述樣本公司滿足進(jìn)行DEA模型實(shí)證的條件且具有一定的代表性。同時選擇近四年的投入和產(chǎn)出數(shù)據(jù)評價(jià)當(dāng)下經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的經(jīng)營效率，不僅能夠進(jìn)行各年份的決策單元之間的橫向分析，還能在不同年份之間進(jìn)行經(jīng)營效率的縱向分析。

（二）模型簡述

所謂保險(xiǎn)公司的經(jīng)營效率，是指保險(xiǎn)公司的投入量與產(chǎn)出量之間的關(guān)系，效率是一個公司得以發(fā)展以及爭取市場的重要影響因素。而保險(xiǎn)公司追求的經(jīng)營效率是指在投入量一定的情況下追求的最大產(chǎn)出量或者在產(chǎn)出量一定的情況下追求的最小投入量。由于現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的弊端逐漸顯露，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時如何有效配置各項(xiàng)資源，成為各家保險(xiǎn)公司需考量的重要問題，故本文主要研究以最小的投入獲取一定產(chǎn)出時的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率，采用的方法是DEA 模型中的BCC 模型，本文運(yùn)用該模型的具體步驟如圖4所示。

（三）實(shí)證結(jié)果和分析

根據(jù)收集到的2016—2019 年各樣本公司投入和產(chǎn)出的指標(biāo)數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEAP2.1軟件分別進(jìn)行三次實(shí)證測算，其中綜合效率=純技術(shù)效率×規(guī)模效率，最終得出的實(shí)證結(jié)果如表3至表6。

從表3可以看出，2016年，有5家保險(xiǎn)公司的總體經(jīng)營效率是1，分別是弘康人壽、工銀安盛、建信人壽、渤海人壽和天安人壽，其他15 家保險(xiǎn)公司中綜合效率排在前三位的是國華人壽（0.892）、農(nóng)銀人壽（0.588）、光大永明（0.371），另外平安人壽（0.314）、人保財(cái)險(xiǎn)（0.321）、平安財(cái)險(xiǎn)（0.342）的純技術(shù)效率為1，但是由于規(guī)模相對無效率，導(dǎo)致公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體效率值較低。

從表 4 可以看出，2017 年，有 4 家保險(xiǎn)公司總體經(jīng)營效率值為1，分別為工銀安盛、國華人壽、農(nóng)銀人壽和弘康人壽，另外16 家保險(xiǎn)公司中綜合效率排在前三位的是太平財(cái)險(xiǎn)（0.637）、建信人壽（0.617）、渤海人壽（0.594），有6家保險(xiǎn)公司的純技術(shù)效率為1，但規(guī)模相對無效率，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體經(jīng)營效率值較低。

從表 5 可以看出，2018 年，有 2 家保險(xiǎn)公司總體經(jīng)營效率值為1，分別為弘康人壽和國泰產(chǎn)險(xiǎn)，另外18家保險(xiǎn)公司中綜合效率排在前三位的是國華人壽（0.931）、太平財(cái)險(xiǎn)（0.667）、安心保險(xiǎn)（0.614），有10家保險(xiǎn)公司的純技術(shù)效率為1，但是由于規(guī)模相對無效率，導(dǎo)致公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體效率值較低。

從表 6 可以看出，2019 年，有 3 家保險(xiǎn)公司總體經(jīng)營效率值為1，分別為中郵人壽、弘康人壽和安心保險(xiǎn)，另外17家保險(xiǎn)公司中綜合效率排在前三位的是國華人壽（0.737）、工銀安盛（0.623）、國泰產(chǎn)險(xiǎn)（0.546），有10家保險(xiǎn)公司的純技術(shù)效率為1，但是由于規(guī)模相對無效率，導(dǎo)致公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體效率值較低。

在規(guī)模相對無效率的保險(xiǎn)公司中，若是規(guī)模報(bào)酬遞增，則應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模來改善經(jīng)營效率；若是規(guī)模報(bào)酬遞減，可以考慮適當(dāng)縮小經(jīng)營規(guī)模使經(jīng)營效率提高。

從四年的各保險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合效率來看，中小型保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率要高于大型保險(xiǎn)公司?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合效率排在前面的幾乎都是中小型保險(xiǎn)公司，而像國壽股份、平安產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)等擁有雄厚資本和良好聲譽(yù)的大型公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率都比較低。

由表3至表6整理出2016—2019年樣本公司總體的平均效率值及各年份人身險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的平均效率值，結(jié)果如表7至表11。

?表3 2016年樣本公司DEA實(shí)證結(jié)果

?表4 2017年樣本公司DEA實(shí)證結(jié)果

?表5 2018年樣本公司DEA實(shí)證結(jié)果

?表6 2019年樣本公司DEA實(shí)證結(jié)果

由表7 可以看到，2016—2019 年的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的總體經(jīng)營效率都偏低，2016年的平均綜合效率最低，為0.513；2017 年最高，也只有0.612。2016—2019 年的純技術(shù)效率先上升后下降，到2019年純技術(shù)效率值為0.842，說明保險(xiǎn)公司如果采用最優(yōu)的生產(chǎn)技術(shù)的話，還有15.8%的可提升空間。而由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的滲透率過低，各保險(xiǎn)公司規(guī)模普遍不經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致各保險(xiǎn)公司的規(guī)模效率值低且逐年遞減，說明各保險(xiǎn)公司依靠互聯(lián)網(wǎng)的傳播速度快、成本低的優(yōu)勢發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入瓶頸期，各保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)本公司企業(yè)定位與經(jīng)營環(huán)境調(diào)整經(jīng)營規(guī)模，改善規(guī)模效率。

由表8至表11可以看出，人身險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模效率逐年下降，綜合效率和純技術(shù)效率先降后升，但上升幅度不大；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合效率和純技術(shù)效率都先上升后下降，規(guī)模效率則是曲折發(fā)展。但人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合效率高于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，原因在于：一是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中人身險(xiǎn)的品種多于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，人們的可選擇面也會更大；二是人身險(xiǎn)產(chǎn)品更容易通過第三方平臺銷售，尤其是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售方式是以第三方平臺為主、官網(wǎng)為輔的模式，使得人身險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模大于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。

?表7 2016—2019年樣本公司總體的平均效率值

?表8 2016年人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的平均效率值

?表9 2017年人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的平均效率值

?表10 2018年人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的平均效率值

?表11 2019年人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的平均效率值

三、結(jié)論

本文以2016—2019 年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的人身險(xiǎn)公司和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，得出以下結(jié)論：

第一，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的平均綜合效率先上升后下降，其中平均純技術(shù)效率先升后降，平均規(guī)模效率逐年下降。如果剔除規(guī)模效率值的影響，2016—2019年的純技術(shù)效率值都是高于綜合效率的，這說明保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率低主要是由于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營規(guī)模不經(jīng)濟(jì)造成的，保險(xiǎn)公司可根據(jù)企業(yè)自身的定位加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的管理，控制互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營規(guī)模，從而改善規(guī)模效率。

第二，人身險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率先降后升，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率先升后降，二者升降幅度均不大，且人身險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率始終高于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入深水區(qū)，各保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際與經(jīng)營險(xiǎn)種的特點(diǎn)，調(diào)整投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，提升公司經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率。

第三，中小型保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效率高于大型保險(xiǎn)公司。中小型保險(xiǎn)公司在制定自身發(fā)展策略時要考慮如何在大型保險(xiǎn)公司占有大量份額的市場上謀求發(fā)展，因此中小型保險(xiǎn)公司對市場變動和產(chǎn)品創(chuàng)新方面的敏感度要高于大型保險(xiǎn)公司；而大型保險(xiǎn)公司在制定經(jīng)營策略時往往要考慮全局，導(dǎo)致行動滯后，所以其互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率明顯低于中小型保險(xiǎn)公司。