基于信任博弈的社會資本中信任對償貸行為的研究

魏凱

摘要：社會資本是指個(gè)體或團(tuán)體之間的關(guān)聯(lián)——社會網(wǎng)絡(luò)、互惠性規(guī)范和由此產(chǎn)生的信任，是人們在社會結(jié)構(gòu)中所處的位置給他們帶來的資源。償貸行為的發(fā)生往往與社會資本的重要程度密切相關(guān)，本文研究內(nèi)容為借助BELAB平臺對不同關(guān)系所帶來的彼此信任程度對償貸行為的研究，對三組關(guān)系親密程度不同的人進(jìn)行重復(fù)信任博弈實(shí)驗(yàn)，分析出由于關(guān)系程度不同，所帶來的實(shí)驗(yàn)者之間的信任程度是不同的，由此以實(shí)驗(yàn)中響應(yīng)者歸還提議者金額次數(shù)為指標(biāo)，模仿在現(xiàn)實(shí)生活中的借貸行為，來判斷在現(xiàn)實(shí)中的借貸行為是否會發(fā)生正常償還，由此來判斷是否具有信用，并對償貸行為的影響。

關(guān)鍵詞：社會資本? 信任? 信任博弈? 償貸行為

一、引言

“社會資本”雖然沒有準(zhǔn)確且唯一的定義概念，但在基本內(nèi)涵的角度來看，社會資本表現(xiàn)為信任、行動達(dá)成的共識、社會行為道德或是社會網(wǎng)絡(luò)、權(quán)威和規(guī)范等方面，區(qū)別于人力資本、經(jīng)濟(jì)資本，是指包括群體、社會或者個(gè)人、國家在內(nèi)的社會主體們，他們之間的一種相互緊密連接的狀態(tài)，以及該狀態(tài)的特征。

人際網(wǎng)絡(luò)的核心是信任，它存在于社會制度和社會規(guī)范之中，因此在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)活動中，為了降低人們面臨決策時(shí)的對事物不確定性的風(fēng)險(xiǎn)程度，減少人們在經(jīng)濟(jì)社會活動過程中的交易成本，信任往往在協(xié)調(diào)社會和人與人之間起到?jīng)Q定性的作用。為了研究信任水平和可信任水平，伯格在1995年設(shè)計(jì)出了一個(gè)完整的信任博弈實(shí)驗(yàn)，它的出現(xiàn)，為研究社會與經(jīng)濟(jì)的課題提供了選擇。本文就是基于BELAB中的信任博弈進(jìn)行研究的。

二、實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)

（一）實(shí)驗(yàn)介紹

本文信任博弈實(shí)驗(yàn)下，選取三組不同關(guān)系程度的人群，為親人、朋友、陌生人，每組8人，共24人。所有被試者均為右利手，視力或者矯正視力正常，沒有精神病史。依據(jù)被試者在博弈任務(wù)中的最終收益，實(shí)驗(yàn)結(jié)束后給予按投資情況實(shí)際操作結(jié)果來得到相應(yīng)報(bào)酬，用這種方法來使被試者有賺取更多錢財(cái)?shù)膭訖C(jī)。

重復(fù)博弈指基本博弈重復(fù)進(jìn)行構(gòu)成的博弈過程。在實(shí)驗(yàn)中，雖然過程是機(jī)械的重復(fù)做著設(shè)定好的基本博弈，但每一輪的結(jié)果會對下一輪的決策產(chǎn)生被試者的主觀反映，因此會影響重復(fù)博弈過程不同階段的行為。市場償貸行為就是一個(gè)例子，當(dāng)投資者給響應(yīng)者進(jìn)行投資后，響應(yīng)者通過自己的努力得到3倍的報(bào)酬，其對于自身社會資本的重要程度進(jìn)行還給投資者的金額的抉擇，其行為是否大于投資者金額視為是否有信用的。

（二）實(shí)驗(yàn)參數(shù)

實(shí)驗(yàn)中，參與者將每兩人一對，一人為提議者，一人為響應(yīng)者。在每輪開始前，提議者會獲得一定數(shù)量的資金。提議者投資。提議者先決策，需要決定：將多少金額投資給響應(yīng)者。機(jī)會收益。提議者未投給響應(yīng)者的金額將獲得機(jī)會收益。

響應(yīng)者返回。響應(yīng)者在獲得提議者投資的金額后，將會獲得一定的投資收益，它將是投資本金的若干倍（倍數(shù)在0～N之間）。響應(yīng)者需要決定，返回多少金額給提議者（包括本金）。示例：A為提議者，B為響應(yīng)者，放大倍數(shù)為2，初始資金為10。A將其中的6元投資給B，B將獲得：6*2=12的總金額。B決定返回8給A。則本輪A的收益為：10-6+8+（10-6）*0=12，凈收益為12-10=2。B的收益為：6*2-8=4。實(shí)驗(yàn)具體參數(shù)見表1。

（三）實(shí)驗(yàn)步驟、信息反饋和受試者情況

為在實(shí)驗(yàn)過程中，對一些其他因素的控制是保證為了真實(shí)準(zhǔn)確的反映被試人員的在每個(gè)階段進(jìn)行博弈的決策中所獲得的數(shù)據(jù)，比如匿名性、報(bào)酬的真實(shí)性、抽樣的隨機(jī)性以及信息交流等因素。因此，本文在實(shí)驗(yàn)過程中對三個(gè)因素進(jìn)行了控制，分別為：匿名性控制、獨(dú)立性控制、信息交流，見表2。

每一回合開始前，提議者將獲得10點(diǎn)的初始資金，提議者進(jìn)行選擇，決定交給響應(yīng)者多少金額，交出的金額將變成三倍到響應(yīng)者的手里，并由響應(yīng)者者決定雙方如何分配其所得點(diǎn)數(shù)，若返還金額大于提議者投資金額，視為有信用的，否則視為沒有的，當(dāng)前回合游戲結(jié)束日雙方獲得相應(yīng)的點(diǎn)數(shù)。

三組不同關(guān)系的人分開成三次實(shí)驗(yàn)，當(dāng)前信任博弈采用重復(fù)性匿名互動方式進(jìn)行，即每一回合的互動對象均是同一個(gè)體。被試進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)實(shí)驗(yàn)室后，實(shí)驗(yàn)者向其詳細(xì)介紹信任博弈的規(guī)則。實(shí)驗(yàn)結(jié)果有平臺生成后保存，進(jìn)行下一步處理。

三、信任如何影響償貸行為的分析

（一）信任博弈實(shí)驗(yàn)

實(shí)驗(yàn)結(jié)果為三組信任博弈實(shí)驗(yàn)的匯總數(shù)據(jù)。其中親疏程度中1是代表陌生人，2代表朋友，3代表親人;角色分為提議者和響應(yīng)者兩種;投資/返回是指每輪提議者和響應(yīng)者的決定金額，本輪收益為本輪剩余金額即為收益;每種關(guān)系選擇8人分為四組，分為三輪進(jìn)行。

通過重復(fù)信任博弈實(shí)驗(yàn)，觀察得到表3，為各組實(shí)驗(yàn)人員的關(guān)系程度，表示的是響應(yīng)者歸還金額超過提議者的金額的輪次數(shù)目。我們視歸還金額大于提議者投資金額為有信用的行為，因此對數(shù)據(jù)進(jìn)行建模，希望找到償貸行為的發(fā)生與信任程度之間的關(guān)系。

（二）回歸過程及結(jié)果

本文采用廣義線性模型中的對數(shù)線性模型，設(shè)y服從參數(shù)的泊松分布，則采用對數(shù)聯(lián)結(jié)函數(shù)，即這個(gè)廣義線性模型稱為泊松對數(shù)線性模型。運(yùn)用R軟件進(jìn)行建模?？梢缘玫较嚓P(guān)輸出值，于是得到不飽和回歸模型

從回歸結(jié)果可以看出，x的系數(shù)為0.8341，所以符合，其P值為0.0205，所以變量顯著，模型在為“最優(yōu)”回歸方程。

通過對模型公式（1）的觀察，說明不同關(guān)系程度的響應(yīng)者和提議者之間所帶來的信任對響應(yīng)者歸還金額超過提議者的金額的輪次數(shù)目有重要影響。不同關(guān)系程度的回歸系數(shù)是0.8341，表明保持其他常量不變時(shí)，關(guān)系程度增加一歲，響應(yīng)者歸還金額超過提議者的金額的輪次數(shù)目的對數(shù)均值將相應(yīng)的增加0.8341。在因變量的初始尺度上解釋回歸系數(shù)比較容易，將其進(jìn)行指數(shù)化，保持其他預(yù)測值不變，關(guān)系程度增加一個(gè)等級，響應(yīng)者歸還金額超過提議者的金額的輪次數(shù)目將乘以2.302，親人之間產(chǎn)生的信任程度最高，其在實(shí)驗(yàn)過程中償貸行為反應(yīng)最佳;陌生人之間產(chǎn)生的信任程度最差，因此在實(shí)驗(yàn)過程中償貸行為反應(yīng)最不佳。

接下來對模型進(jìn)行回歸診斷。圖一給出四個(gè)回歸診斷圖：（1）殘差-擬合圖（2）正態(tài)Q-Q圖（3）大小-位置圖（4）殘差-杠桿圖。從這四個(gè)圖可以看出，殘差-擬合圖基本上呈隨機(jī)分布模式;正態(tài)Q-Q圖中的點(diǎn)基本落在直線上，表明殘差服從正態(tài)分布;大小-位置圖和殘差-擬合圖以小組的形式存在圍繞中心不遠(yuǎn)。通過程序的運(yùn)行，得到12個(gè)樣本的診斷統(tǒng)計(jì)量的值，分別為DFBETAS，DFFITS，協(xié)方差比，庫克距離，帽子陣的值。通過觀察，并沒有發(fā)現(xiàn)影響點(diǎn)的存在，不需要剔除樣本。

四、結(jié)論

研究結(jié)果顯示，社會資本因素對人們獲得正規(guī)信貸的作用很明顯，但是很多人都面臨著信貸約束，主要原因在于手續(xù)麻煩、利率太高、缺少抵押品、還有未還貸款等方面。在人們收入暫時(shí)無法在短時(shí)間內(nèi)提高的背景下，從社會資本入手，發(fā)揮群體社會資本的作用，是解決償貸問題的有效途徑。

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作者單位：云南財(cái)經(jīng)大學(xué)