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    對民營電站鍋爐企業(yè)創(chuàng)新融資的現(xiàn)時思考

    2020-08-02 10:59:31黃彤
    時代金融 2020年12期

    黃彤

    摘要:在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及貿(mào)易摩擦的影響下,中國投資增速放緩,制造業(yè)表現(xiàn)疲軟,且資金的瓶頸尤顯突出。民營制造企業(yè)的融資困境制約著企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,針對金融業(yè)務(wù)的研究和實(shí)踐融合,不斷改變思維模式,換位思考,提出民營鍋爐制造企業(yè)創(chuàng)新融資拓展的現(xiàn)時思考,重在引起政府及監(jiān)管部門高度重視,呼吁金融部門積極支持民營鍋爐企業(yè),助推實(shí)體企業(yè)融合業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融融資,逐步解決融資難融資貴的難題,促進(jìn)民營鍋爐企業(yè)和我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

    關(guān)鍵詞:民營鍋爐企業(yè)? 創(chuàng)新融資? 現(xiàn)時思考

    一、民營鍋爐制造企業(yè)融資困境

    民營鍋爐制造企業(yè)的發(fā)展,離不開金融機(jī)構(gòu)的支持,經(jīng)過一些年的發(fā)展一般都有融資存量。與絕大多數(shù)民營企業(yè)一樣,基本都存在行業(yè)資金緊張,待遇有別,財務(wù)評價指標(biāo)要求等問題,也面臨著融資結(jié)構(gòu)欠佳、融資難、融資貴等一系列民營企業(yè)的問題,已逐步影響到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。概括地講,民營鍋爐制造企業(yè)融資困境主要體現(xiàn)在以下方面:

    (一)行業(yè)特點(diǎn)決定企業(yè)資金偏緊,融資需求大

    由于民營鍋爐制造企業(yè)的資金回籠周期長,產(chǎn)品單臺價值大,行業(yè)產(chǎn)品特點(diǎn)是制造生產(chǎn)周期和收款周期長,行業(yè)屬于墊資行業(yè)。因此,民營制造企業(yè)流動資金緊,融資需求大。

    (二)行業(yè)指標(biāo)評價影響企業(yè)融資

    前已提及,鍋爐行業(yè)需墊資生產(chǎn)且墊資比例較大,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高,擔(dān)保條件有限,直接影響企業(yè)新增融資。一般地講,鍋爐產(chǎn)品單臺價值大,產(chǎn)品完工時收取貨款比例僅達(dá)到65%~70%;同時鍋爐行業(yè)中企業(yè)應(yīng)付、預(yù)收帳款負(fù)債余額大,如果是新建企業(yè),整個負(fù)債就更大。

    (三)民營企業(yè)身份在信貸政策待遇或存差異,融資難且貴

    現(xiàn)實(shí)地講,金融機(jī)構(gòu)偏好國企或國資背景的客戶,金融機(jī)構(gòu)或存對民營制造制造企業(yè)融資存在差異待遇,同時金融機(jī)構(gòu)對股東背景和所處行業(yè)看的太重導(dǎo)致集團(tuán)系企業(yè)全部牽連。比如受行業(yè)影響、股東影響等等,一些急需資金支持的民營鍋爐制造企業(yè),雖有市場、有技術(shù),有產(chǎn)品,但融資形勢卻較為艱難,有的不能新增,有的存量難保,即使能保住存量額度,部分銀行也會提高融資成本,這樣,融資難融資貴的困難體現(xiàn)的十分突出。

    二、對民營鍋爐制造企業(yè)融資創(chuàng)新拓展的現(xiàn)時思考

    分析民營鍋爐制造企業(yè)的融資困境,目的是對金融創(chuàng)新和融資拓展找出應(yīng)對辦法,化解困難,實(shí)現(xiàn)企業(yè)及合作方的共贏發(fā)展。結(jié)合銀企合作的金融實(shí)踐,下面就銀企金融創(chuàng)新拓展拋磚引玉,談點(diǎn)粗淺認(rèn)識和思考建議。概括地講,民營鍋爐企業(yè)融資創(chuàng)新拓展,建議重點(diǎn)從政策層面、貸款人、借款人以及業(yè)務(wù)種類等這些角度加以思考。

    (一)政策層面:金融政策導(dǎo)向的思考

    第一,國家應(yīng)積極推進(jìn)適度的產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整,取消或放寬金融政策對民營制造企業(yè)或行業(yè)降杠桿的限制,政策導(dǎo)向避免“一刀切”。要為符合國家產(chǎn)業(yè)政策的民營制造企業(yè)給予信貸支持,給予需要降低杠桿率的企業(yè),采取有序降低杠桿率營造空間和時間,減少對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害和避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生。

    要解決民營鍋爐制造企業(yè)存量貸款難保、新增貸款困難的局面。要逐步化解屬國家鼓勵支持所處行業(yè),有技術(shù)、有市場但有資金需求的民營實(shí)體企業(yè)反而出現(xiàn)擔(dān)保等融資條件要求更高,出現(xiàn)存量額度壓降、新增無從談起、融資創(chuàng)新更難的問題。

    第二,積極引導(dǎo)營造公平的競爭環(huán)境,推動落實(shí)降低民營制造企業(yè)的融資成本,保證民營制造企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。促進(jìn)民營企業(yè)與國有企業(yè)享有同等的融資待遇。力求在融資品種和成本上得到優(yōu)化。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對國企、民企和大企業(yè)、小企業(yè)同等對待,融資成本不要差異太大,厚此薄彼。

    第三,盡量消除信貸品種等歧視,給予中長期貸款資金支持。受宏觀調(diào)控政策及民營身份影響,我國民營制造企業(yè)普遍存在融資結(jié)構(gòu)失衡,部分存在短貸長用等現(xiàn)象,民營制造企業(yè)在發(fā)展過程中很難獲得金融機(jī)構(gòu)的中長期資金支持,導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)健性,直接影響了企業(yè)的競爭力和抗風(fēng)險能力。因此,金融機(jī)構(gòu)也要適當(dāng)給民營制造企業(yè)配置一定的中長期貸款資金支持,促進(jìn)民營企業(yè)健康發(fā)展。

    第四,請求政府能加強(qiáng)金融監(jiān)管,打破所有制和地方保護(hù),遏制高負(fù)債國有企業(yè)杠桿過度放大或被動放大,徹底把僵尸企業(yè)、資不抵債且嚴(yán)重虧損扭虧無望的企業(yè)“斷奶”,避免金融機(jī)構(gòu)損失加重,也避免經(jīng)營正常的民營企業(yè)躺槍。

    第五,地方政府要加大減稅減費(fèi)和資金優(yōu)惠補(bǔ)貼政策的宣傳,實(shí)質(zhì)性地給予企業(yè)如貸款貼息、減免稅費(fèi)等資金落地,降低企業(yè)的成本。

    (二)貸款人:對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)調(diào)整的思考

    金融機(jī)構(gòu)要從單一金融產(chǎn)品向解決方案轉(zhuǎn)變。金融服務(wù)不再以單獨(dú)的產(chǎn)品形式,而是以幫助客戶在特定場景(或企業(yè)或個人)下達(dá)成目標(biāo)的綜合金融解決方案形式出現(xiàn),趨向“按需定制”。

    金融機(jī)構(gòu)把原來的流程管理轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谂涮追?wù)。把金融需求融合到企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)程中。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的“按需定制加精準(zhǔn)營銷”,推進(jìn)精細(xì)化管理。

    金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)要進(jìn)一步拓展。譬如針對潛在企業(yè),就要研究企業(yè)和員工個體,對企業(yè)從成立到生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)全過程以及所有員工的金融需求,如建立共享平臺等形式深度融合。

    (三)借款人:對民營鍋爐制造企業(yè)本身的思考

    第一,民營鍋爐制造企業(yè)要改變思維模式,設(shè)身處地,換位思考,應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)深度融合,既要宣傳企業(yè)和業(yè)務(wù),讓金融部門了解行業(yè)、企業(yè)直至充分認(rèn)可,又要研究金融部門關(guān)注點(diǎn)及差異化比較,最后達(dá)成合作。

    企業(yè)著重要注重銀行等金融機(jī)構(gòu)對借款人的關(guān)注點(diǎn):如新增客戶的借款人及股東概況、借款人經(jīng)營財務(wù)狀況、貸款評估事項、行業(yè)市場分析、還款能力分析、擔(dān)保評估、風(fēng)險分析;存量客戶對上期授信批復(fù)落實(shí)情況、經(jīng)營情況重大變化、行業(yè)情況重大變化、擔(dān)保條件重大變化等方面理清楚、弄明白。

    第二,融資工作要深度融合企業(yè)自身業(yè)務(wù)模式,尋求合作的形式和載體。融資工作要贏得企業(yè)內(nèi)部供、產(chǎn)、銷等業(yè)務(wù)體系部門的支撐支持。要深刻剖析企業(yè)亮點(diǎn),產(chǎn)品及市場,供、產(chǎn)、銷流程及盈利模式,差異化優(yōu)勢、核心競爭力、發(fā)展?jié)摿?、合作互贏模式等諸多方面要深入挖掘。

    第三,企業(yè)必須與金融機(jī)構(gòu)建立起相互信任的良好金融信用。由于受產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策及信貸規(guī)模緊缺等多種因素影響,偶爾難免銀企之間出現(xiàn)信任危機(jī),因此,為避免導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)危機(jī)偶發(fā),企業(yè)必須與金融機(jī)構(gòu)建立起良好的金融信用,企業(yè)在未授信或授信后都要做好計劃準(zhǔn)備,做好儲備,有的放矢,溝通到位;承諾的事就要兌現(xiàn),信任和信用是合作的前提。

    (四)業(yè)務(wù)品種:對民營鍋爐制造企業(yè)金融創(chuàng)新融資品種的思考

    對融資的業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新,必須結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)和項目做文章,譬如企業(yè)在建項目、合同訂單、核心供應(yīng)商等企業(yè)金融需求以及員工的金融需求等等。在此,對金融創(chuàng)新融資品種和存量額度維持方面提出探討性的建議思考。

    1.創(chuàng)新融資方面。針對核心供應(yīng)商融資建議:應(yīng)該說供應(yīng)鏈金融逐漸成為一支生力軍。抓住核心企業(yè),建立供應(yīng)鏈金融信用管理系統(tǒng)評估,推行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是可行的。針對客戶訂單融資建議:如推行在手訂單質(zhì)押擔(dān)保的創(chuàng)新融資業(yè)務(wù),利用民企鍋爐企業(yè)的合同訂單拓展融資業(yè)務(wù)。這些都可以走出一條金融創(chuàng)新之路。

    2.存量貸款方面。針對存量貸款周轉(zhuǎn)的建議:如推行實(shí)效、靈活的類似短期過橋資金貸款,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。針對行業(yè)前景好,訂單充足的民企,因墊資生產(chǎn)導(dǎo)致資金暫時吃緊的企業(yè),為減少周轉(zhuǎn)貸款資金的時間占用,金融機(jī)構(gòu)可否報批推出一種短期過橋貸款專用于流動資金貸款周轉(zhuǎn),即使利率高點(diǎn)也行,或者是采取存量貸款年審后只還息不還本且不進(jìn)征信系統(tǒng),避免因周轉(zhuǎn)貸款占用資金使用的效率;這樣對緩解企業(yè)的生產(chǎn)資金占用和生產(chǎn)經(jīng)營資金的有序循環(huán)都是極好的。

    總之,在國家推動適度調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策和金融政策積極支持民營企業(yè)融資的前提背景下,適應(yīng)新的金融監(jiān)管體制,金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu),國企去杠桿,防風(fēng)險兼顧金融創(chuàng)新怎么做,標(biāo)準(zhǔn)答案或許不盡唯一。民營鍋爐制造企業(yè)只要遵循國家產(chǎn)業(yè)政策和金融政策導(dǎo)向,轉(zhuǎn)變思維,換位思考,關(guān)注金融部門的熱點(diǎn)和敏感點(diǎn),在對接業(yè)務(wù)上苦下功夫,保持信用和信任溝通,實(shí)現(xiàn)合作多贏是必然的。綜合起來就是:政策引導(dǎo)支持、信用金融創(chuàng)新發(fā)力、企業(yè)換位拓展思考,銀企業(yè)務(wù)深度融合,是讓民營鍋爐制造企業(yè)走出融資困境,實(shí)現(xiàn)融資拓展和創(chuàng)新的根本。唯此,銀企合力,民營鍋爐制造企業(yè)才能走出一條金融創(chuàng)新之路,實(shí)現(xiàn)銀企、企企間的共贏發(fā)展,以金融創(chuàng)新融資助推國家鼓勵支持發(fā)展的民營制造企業(yè)等實(shí)體企業(yè),促進(jìn)我國實(shí)體企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

    作者單位:四川川鍋鍋爐有限責(zé)任公司

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