對(duì)民營(yíng)電站鍋爐企業(yè)創(chuàng)新融資的現(xiàn)時(shí)思考

黃彤

摘要：在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及貿(mào)易摩擦的影響下，中國(guó)投資增速放緩，制造業(yè)表現(xiàn)疲軟，且資金的瓶頸尤顯突出。民營(yíng)制造企業(yè)的融資困境制約著企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對(duì)金融業(yè)務(wù)的研究和實(shí)踐融合，不斷改變思維模式，換位思考，提出民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)創(chuàng)新融資拓展的現(xiàn)時(shí)思考，重在引起政府及監(jiān)管部門(mén)高度重視，呼吁金融部門(mén)積極支持民營(yíng)鍋爐企業(yè)，助推實(shí)體企業(yè)融合業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融融資，逐步解決融資難融資貴的難題，促進(jìn)民營(yíng)鍋爐企業(yè)和我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)鍋爐企業(yè)? 創(chuàng)新融資? 現(xiàn)時(shí)思考

一、民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)融資困境

民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)的發(fā)展，離不開(kāi)金融機(jī)構(gòu)的支持，經(jīng)過(guò)一些年的發(fā)展一般都有融資存量。與絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)一樣，基本都存在行業(yè)資金緊張，待遇有別，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)要求等問(wèn)題，也面臨著融資結(jié)構(gòu)欠佳、融資難、融資貴等一系列民營(yíng)企業(yè)的問(wèn)題，已逐步影響到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。概括地講，民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)融資困境主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）行業(yè)特點(diǎn)決定企業(yè)資金偏緊，融資需求大

由于民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)的資金回籠周期長(zhǎng)，產(chǎn)品單臺(tái)價(jià)值大，行業(yè)產(chǎn)品特點(diǎn)是制造生產(chǎn)周期和收款周期長(zhǎng)，行業(yè)屬于墊資行業(yè)。因此，民營(yíng)制造企業(yè)流動(dòng)資金緊，融資需求大。

（二）行業(yè)指標(biāo)評(píng)價(jià)影響企業(yè)融資

前已提及，鍋爐行業(yè)需墊資生產(chǎn)且墊資比例較大，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高，擔(dān)保條件有限，直接影響企業(yè)新增融資。一般地講，鍋爐產(chǎn)品單臺(tái)價(jià)值大，產(chǎn)品完工時(shí)收取貨款比例僅達(dá)到65%～70%;同時(shí)鍋爐行業(yè)中企業(yè)應(yīng)付、預(yù)收帳款負(fù)債余額大，如果是新建企業(yè)，整個(gè)負(fù)債就更大。

（三）民營(yíng)企業(yè)身份在信貸政策待遇或存差異，融資難且貴

現(xiàn)實(shí)地講，金融機(jī)構(gòu)偏好國(guó)企或國(guó)資背景的客戶，金融機(jī)構(gòu)或存對(duì)民營(yíng)制造制造企業(yè)融資存在差異待遇，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)對(duì)股東背景和所處行業(yè)看的太重導(dǎo)致集團(tuán)系企業(yè)全部牽連。比如受行業(yè)影響、股東影響等等，一些急需資金支持的民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)，雖有市場(chǎng)、有技術(shù)，有產(chǎn)品，但融資形勢(shì)卻較為艱難，有的不能新增，有的存量難保，即使能保住存量額度，部分銀行也會(huì)提高融資成本，這樣，融資難融資貴的困難體現(xiàn)的十分突出。

二、對(duì)民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)融資創(chuàng)新拓展的現(xiàn)時(shí)思考

分析民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)的融資困境，目的是對(duì)金融創(chuàng)新和融資拓展找出應(yīng)對(duì)辦法，化解困難，實(shí)現(xiàn)企業(yè)及合作方的共贏發(fā)展。結(jié)合銀企合作的金融實(shí)踐，下面就銀企金融創(chuàng)新拓展拋磚引玉，談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)和思考建議。概括地講，民營(yíng)鍋爐企業(yè)融資創(chuàng)新拓展，建議重點(diǎn)從政策層面、貸款人、借款人以及業(yè)務(wù)種類(lèi)等這些角度加以思考。

（一）政策層面：金融政策導(dǎo)向的思考

第一，國(guó)家應(yīng)積極推進(jìn)適度的產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，取消或放寬金融政策對(duì)民營(yíng)制造企業(yè)或行業(yè)降杠桿的限制，政策導(dǎo)向避免“一刀切”。要為符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的民營(yíng)制造企業(yè)給予信貸支持，給予需要降低杠桿率的企業(yè)，采取有序降低杠桿率營(yíng)造空間和時(shí)間，減少對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害和避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

要解決民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)存量貸款難保、新增貸款困難的局面。要逐步化解屬?lài)?guó)家鼓勵(lì)支持所處行業(yè)，有技術(shù)、有市場(chǎng)但有資金需求的民營(yíng)實(shí)體企業(yè)反而出現(xiàn)擔(dān)保等融資條件要求更高，出現(xiàn)存量額度壓降、新增無(wú)從談起、融資創(chuàng)新更難的問(wèn)題。

第二，積極引導(dǎo)營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，推動(dòng)落實(shí)降低民營(yíng)制造企業(yè)的融資成本，保證民營(yíng)制造企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)享有同等的融資待遇。力求在融資品種和成本上得到優(yōu)化。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)國(guó)企、民企和大企業(yè)、小企業(yè)同等對(duì)待，融資成本不要差異太大，厚此薄彼。

第三，盡量消除信貸品種等歧視，給予中長(zhǎng)期貸款資金支持。受宏觀調(diào)控政策及民營(yíng)身份影響，我國(guó)民營(yíng)制造企業(yè)普遍存在融資結(jié)構(gòu)失衡，部分存在短貸長(zhǎng)用等現(xiàn)象，民營(yíng)制造企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中很難獲得金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期資金支持，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)健性，直接影響了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，金融機(jī)構(gòu)也要適當(dāng)給民營(yíng)制造企業(yè)配置一定的中長(zhǎng)期貸款資金支持，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展。

第四，請(qǐng)求政府能加強(qiáng)金融監(jiān)管，打破所有制和地方保護(hù)，遏制高負(fù)債國(guó)有企業(yè)杠桿過(guò)度放大或被動(dòng)放大，徹底把僵尸企業(yè)、資不抵債且嚴(yán)重虧損扭虧無(wú)望的企業(yè)“斷奶”，避免金融機(jī)構(gòu)損失加重，也避免經(jīng)營(yíng)正常的民營(yíng)企業(yè)躺槍。

第五，地方政府要加大減稅減費(fèi)和資金優(yōu)惠補(bǔ)貼政策的宣傳，實(shí)質(zhì)性地給予企業(yè)如貸款貼息、減免稅費(fèi)等資金落地，降低企業(yè)的成本。

（二）貸款人：對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)調(diào)整的思考

金融機(jī)構(gòu)要從單一金融產(chǎn)品向解決方案轉(zhuǎn)變。金融服務(wù)不再以單獨(dú)的產(chǎn)品形式，而是以幫助客戶在特定場(chǎng)景（或企業(yè)或個(gè)人）下達(dá)成目標(biāo)的綜合金融解決方案形式出現(xiàn)，趨向“按需定制”。

金融機(jī)構(gòu)把原來(lái)的流程管理轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谂涮追?wù)。把金融需求融合到企業(yè)的生產(chǎn)進(jìn)程中。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的“按需定制加精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)”，推進(jìn)精細(xì)化管理。

金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)要進(jìn)一步拓展。譬如針對(duì)潛在企業(yè)，就要研究企業(yè)和員工個(gè)體，對(duì)企業(yè)從成立到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)全過(guò)程以及所有員工的金融需求，如建立共享平臺(tái)等形式深度融合。

（三）借款人：對(duì)民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)本身的思考

第一，民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)要改變思維模式，設(shè)身處地，換位思考，應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)深度融合，既要宣傳企業(yè)和業(yè)務(wù)，讓金融部門(mén)了解行業(yè)、企業(yè)直至充分認(rèn)可，又要研究金融部門(mén)關(guān)注點(diǎn)及差異化比較，最后達(dá)成合作。

企業(yè)著重要注重銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的關(guān)注點(diǎn)：如新增客戶的借款人及股東概況、借款人經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況、貸款評(píng)估事項(xiàng)、行業(yè)市場(chǎng)分析、還款能力分析、擔(dān)保評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析;存量客戶對(duì)上期授信批復(fù)落實(shí)情況、經(jīng)營(yíng)情況重大變化、行業(yè)情況重大變化、擔(dān)保條件重大變化等方面理清楚、弄明白。

第二，融資工作要深度融合企業(yè)自身業(yè)務(wù)模式，尋求合作的形式和載體。融資工作要贏得企業(yè)內(nèi)部供、產(chǎn)、銷(xiāo)等業(yè)務(wù)體系部門(mén)的支撐支持。要深刻剖析企業(yè)亮點(diǎn)，產(chǎn)品及市場(chǎng)，供、產(chǎn)、銷(xiāo)流程及盈利模式，差異化優(yōu)勢(shì)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展?jié)摿Α⒑献骰ペA模式等諸多方面要深入挖掘。

第三，企業(yè)必須與金融機(jī)構(gòu)建立起相互信任的良好金融信用。由于受產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策及信貸規(guī)模緊缺等多種因素影響，偶爾難免銀企之間出現(xiàn)信任危機(jī)，因此，為避免導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)危機(jī)偶發(fā)，企業(yè)必須與金融機(jī)構(gòu)建立起良好的金融信用，企業(yè)在未授信或授信后都要做好計(jì)劃準(zhǔn)備，做好儲(chǔ)備，有的放矢，溝通到位;承諾的事就要兌現(xiàn)，信任和信用是合作的前提。

（四）業(yè)務(wù)品種：對(duì)民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)金融創(chuàng)新融資品種的思考

對(duì)融資的業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新，必須結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)和項(xiàng)目做文章，譬如企業(yè)在建項(xiàng)目、合同訂單、核心供應(yīng)商等企業(yè)金融需求以及員工的金融需求等等。在此，對(duì)金融創(chuàng)新融資品種和存量額度維持方面提出探討性的建議思考。

1.創(chuàng)新融資方面。針對(duì)核心供應(yīng)商融資建議：應(yīng)該說(shuō)供應(yīng)鏈金融逐漸成為一支生力軍。抓住核心企業(yè)，建立供應(yīng)鏈金融信用管理系統(tǒng)評(píng)估，推行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是可行的。針對(duì)客戶訂單融資建議：如推行在手訂單質(zhì)押擔(dān)保的創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)，利用民企鍋爐企業(yè)的合同訂單拓展融資業(yè)務(wù)。這些都可以走出一條金融創(chuàng)新之路。

2.存量貸款方面。針對(duì)存量貸款周轉(zhuǎn)的建議：如推行實(shí)效、靈活的類(lèi)似短期過(guò)橋資金貸款，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。針對(duì)行業(yè)前景好，訂單充足的民企，因墊資生產(chǎn)導(dǎo)致資金暫時(shí)吃緊的企業(yè)，為減少周轉(zhuǎn)貸款資金的時(shí)間占用，金融機(jī)構(gòu)可否報(bào)批推出一種短期過(guò)橋貸款專(zhuān)用于流動(dòng)資金貸款周轉(zhuǎn)，即使利率高點(diǎn)也行，或者是采取存量貸款年審后只還息不還本且不進(jìn)征信系統(tǒng)，避免因周轉(zhuǎn)貸款占用資金使用的效率;這樣對(duì)緩解企業(yè)的生產(chǎn)資金占用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的有序循環(huán)都是極好的。

總之，在國(guó)家推動(dòng)適度調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策和金融政策積極支持民營(yíng)企業(yè)融資的前提背景下，適應(yīng)新的金融監(jiān)管體制，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，國(guó)企去杠桿，防風(fēng)險(xiǎn)兼顧金融創(chuàng)新怎么做，標(biāo)準(zhǔn)答案或許不盡唯一。民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)只要遵循國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和金融政策導(dǎo)向，轉(zhuǎn)變思維，換位思考，關(guān)注金融部門(mén)的熱點(diǎn)和敏感點(diǎn)，在對(duì)接業(yè)務(wù)上苦下功夫，保持信用和信任溝通，實(shí)現(xiàn)合作多贏是必然的。綜合起來(lái)就是：政策引導(dǎo)支持、信用金融創(chuàng)新發(fā)力、企業(yè)換位拓展思考，銀企業(yè)務(wù)深度融合，是讓民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)走出融資困境，實(shí)現(xiàn)融資拓展和創(chuàng)新的根本。唯此，銀企合力，民營(yíng)鍋爐制造企業(yè)才能走出一條金融創(chuàng)新之路，實(shí)現(xiàn)銀企、企企間的共贏發(fā)展，以金融創(chuàng)新融資助推國(guó)家鼓勵(lì)支持發(fā)展的民營(yíng)制造企業(yè)等實(shí)體企業(yè)，促進(jìn)我國(guó)實(shí)體企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步向前向好發(fā)展。

作者單位：四川川鍋鍋爐有限責(zé)任公司