買不到高收益理財(cái)產(chǎn)品怎么辦

汪標(biāo)

提要：買不到高收益理財(cái)產(chǎn)品怎么辦？辦法有兩個(gè)：要么提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品;要么降低投資預(yù)期，選擇保本但收益率更低的產(chǎn)品。

很多人都習(xí)慣于到銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，以前，這些產(chǎn)品的收益率比較高，也比較穩(wěn)健，選擇起來(lái)很簡(jiǎn)單，看收益率高低和期限長(zhǎng)短就行了。可最近一段時(shí)間，這樣的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越少，收益率低就算了，期限還都比較短，加上等待期，實(shí)際的收益率就更低了。

造成理財(cái)產(chǎn)品收益率低，期限短的原因在于：一是資產(chǎn)新規(guī)實(shí)施后，要求銀行不能再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)施剛性兌付，老的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越少，在今年年底將全面退出市場(chǎng);二是銀行出于資金成本的考慮，也不太愿意再給這類理財(cái)產(chǎn)品高收益了。

面對(duì)這種情況，我們?cè)撛趺崔k？辦法只有兩個(gè)。

第一是提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。目前，銀行主推的是凈值型理財(cái)產(chǎn)品，其中絕大部分屬于固定收益類產(chǎn)品，投資的范圍與原來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品差不多，只不過(guò)在計(jì)算凈值時(shí)，與原來(lái)的產(chǎn)品有所不同。老的理財(cái)產(chǎn)品大多采取的是攤余成本法，凈值與市場(chǎng)的波動(dòng)無(wú)關(guān)。凈值型理財(cái)產(chǎn)品主要采取的是市價(jià)法計(jì)算凈值，由于價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致凈值的波動(dòng)，甚至可能在某一段時(shí)間內(nèi)會(huì)出現(xiàn)凈值下跌的情況。毫無(wú)疑問(wèn)，凈值型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要高于老的理財(cái)產(chǎn)品。前一段時(shí)間，受債券價(jià)格下跌的影響，數(shù)百只凈值型產(chǎn)品出現(xiàn)了投資虧損，這就是風(fēng)險(xiǎn)。在投資凈值型產(chǎn)品前，一定要注意看一下產(chǎn)品的投資方向，有些產(chǎn)品會(huì)有一定比例的資金可以投資股市，這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高一些。除了凈值型產(chǎn)品外，債券基金也是比較好的選擇，特別是純債基金，風(fēng)險(xiǎn)與凈值型理財(cái)產(chǎn)品差不多，又不收業(yè)績(jī)提成，有可能獲得更高的收益。

第二是降低收益預(yù)期。如果無(wú)法承受小幅虧損的風(fēng)險(xiǎn)，就只能降低收益預(yù)期，選擇更保守的產(chǎn)品。比如，現(xiàn)在還有3個(gè)月或半年的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在3.8%左右，可以先買著，享受最后的保本保收益時(shí)光。一些銀行還有大額存單業(yè)務(wù)，如果能買到3年期、利率在4%左右的大額存單，一定要珍惜機(jī)會(huì)，將來(lái)很難再碰到了。有的銀行只有2年期及以下期限的大額存單，最高利率在3.1%～3.2%左右，實(shí)在有點(diǎn)太低了，還不如一些銀行發(fā)行的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的收益高，流動(dòng)性也要差一些。在這種情況下，買現(xiàn)金管理類產(chǎn)品也是一種選擇。目前，浦發(fā)銀行、上海銀行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的年化收益率仍能達(dá)到3.3%，高于多數(shù)銀行的2年期大額存單利率。

今年李克強(qiáng)總理的政府工作報(bào)告中，明確提出了要推動(dòng)利率逐步市場(chǎng)化。未來(lái)，利率下行的趨勢(shì)不可阻擋，再像以前那樣“躺賺”的情況不會(huì)發(fā)生了。隨著利率的下行，越來(lái)越多的人會(huì)適度提高風(fēng)險(xiǎn)承受能力，去追求更高的收益率。如果你不滿足與每年只能獲得2%～3%的收益率，那么就要從新的凈值型產(chǎn)品入市，了解產(chǎn)品的特性和風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)共存的方法，以期獲得更高的理財(cái)收益。