互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)發(fā)展的影響及對(duì)策

許東升

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，近幾年，得益于信息技術(shù)的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日趨成熟，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)慢慢開始融合，并造就了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)這一新興產(chǎn)物，并逐步發(fā)展起來(lái)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)正處于快速發(fā)展時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)生態(tài)體系也在逐漸形成。但是，需要關(guān)注的是，國(guó)內(nèi)大多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有清晰地認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致對(duì)其評(píng)估和監(jiān)管沒(méi)有應(yīng)對(duì)措施，其對(duì)國(guó)家金融體系帶來(lái)了嚴(yán)重的危害，導(dǎo)致諸多社會(huì)不和諧因素。于是，亟待增強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的剖析，采取一系列措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以應(yīng)對(duì)，對(duì)于國(guó)家金融體系的安全有重要意義。各個(gè)地區(qū)的村鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繁榮狀況已然比較集中體現(xiàn)在現(xiàn)代化金融服務(wù)體系的建設(shè)工作上。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;對(duì)證券業(yè);發(fā)展;對(duì)策

引言

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)提供了環(huán)境，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的助力下，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了從無(wú)到有又到逐漸走向成熟的過(guò)程，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展則為社會(huì)生產(chǎn)與社會(huì)生活帶來(lái)了深刻影響，為此，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，對(duì)于完善我國(guó)金融體系具有重要意義。聯(lián)網(wǎng)金融是在特殊環(huán)境下產(chǎn)生的新型金融生態(tài)，對(duì)社會(huì)的各個(gè)行業(yè)有著舉足輕重的影響力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)在給現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來(lái)利益的同時(shí)，也相應(yīng)的帶有著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題成為現(xiàn)下討論的熱門話題。本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析其特有風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)如何進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行探索研究。

1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)下的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展中，企業(yè)與消費(fèi)者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也是難以避免的。數(shù)據(jù)的安全性以及真實(shí)性受到大眾的持續(xù)關(guān)注。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，由于數(shù)據(jù)爆炸式增長(zhǎng)，對(duì)于數(shù)據(jù)的管理措施一直難以有個(gè)穩(wěn)定管理方法，導(dǎo)致歷年來(lái)數(shù)據(jù)泄露事件屢有發(fā)生。數(shù)據(jù)信息的泄露挑戰(zhàn)的是客戶與企業(yè)之間的信任，造成企業(yè)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，以及傷害的是雙方的利益。而這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是雙方被動(dòng)承擔(dān)的。此外，某些不良商家通過(guò)“刷單”、“刷好評(píng)”等惡劣行為制造虛假數(shù)據(jù)，或通過(guò)“預(yù)期高收益”等誘惑欺騙消費(fèi)者，侵犯消費(fèi)者的合法權(quán)益。此等行為極易造成風(fēng)險(xiǎn)事件。

1.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)與現(xiàn)代通信技術(shù)相互融合，其所依托的信息技術(shù)也比較復(fù)雜。首先主要是與技術(shù)層面多出狀況，開發(fā)難度較大，并且開發(fā)之后的維護(hù)成本較大，維護(hù)比較耗費(fèi)時(shí)間，并且技術(shù)更新?lián)Q代較快，若選擇了不恰當(dāng)?shù)姆桨?，則較容易引起開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，若互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)企業(yè)選擇了相對(duì)陳舊的技術(shù)方案，可能會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)不通暢，業(yè)務(wù)成本增加，最終被淘汰;如果出現(xiàn)企業(yè)技術(shù)支持與客戶選擇終端無(wú)法兼容，便會(huì)影響業(yè)務(wù)的開展和推進(jìn)。其次，安全對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)及其重要，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)依靠加密手段確保數(shù)據(jù)完整和準(zhǔn)確，如果技術(shù)遭到泄密，便會(huì)造成巨大損失。最后，互聯(lián)網(wǎng)本身是在網(wǎng)絡(luò)端運(yùn)行，其自身復(fù)雜程度較高，如果遇到病毒侵入事件，可能會(huì)致使網(wǎng)絡(luò)崩潰，嚴(yán)重者會(huì)造成體系崩潰;當(dāng)數(shù)據(jù)流較大時(shí)，系統(tǒng)需要對(duì)多單密集的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，可能會(huì)導(dǎo)致服務(wù)器過(guò)載，導(dǎo)致宕機(jī)，影響平臺(tái)穩(wěn)定性;在傳輸數(shù)據(jù)過(guò)程中，一旦數(shù)據(jù)被窺探，便會(huì)影響交易的安全。

1.3金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力較低

目前大多數(shù)網(wǎng)貸公司運(yùn)營(yíng)的都是些傳統(tǒng)商業(yè)銀行不愿做的業(yè)務(wù)，例如小額信貸、保證擔(dān)保和抵押質(zhì)押貸款等，這些業(yè)務(wù)壞賬率極高，風(fēng)險(xiǎn)較大。另外很多平臺(tái)資金管理能力低下，資金管理不善，平臺(tái)跑路現(xiàn)象較為嚴(yán)重;另外，由于網(wǎng)貸公司數(shù)量井噴，而大多公司做的業(yè)務(wù)也都趨近相同，不可避免地導(dǎo)致了惡性競(jìng)爭(zhēng)，使風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)一步升高，著名的團(tuán)貸網(wǎng)的崩潰就是突出的一例。

1.4運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)較為復(fù)雜，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)繁多，涉及面廣。常見(jiàn)如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)選擇的風(fēng)險(xiǎn)、資金平衡的風(fēng)險(xiǎn)、利益協(xié)調(diào)機(jī)制缺失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。首先提及的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不管是傳統(tǒng)金融或是互聯(lián)網(wǎng)金融，保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性都是必須的，但由于監(jiān)管缺乏，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不會(huì)準(zhǔn)備充足的存款準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備制度，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)突發(fā)現(xiàn)金流缺乏和短期負(fù)債增加，則很大可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，之前許多平臺(tái)跑路的事情，諸多原因就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的。其次，是由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和客戶在信息不對(duì)稱的情況下相互作出的選擇，由于信息不對(duì)稱，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方難以對(duì)客戶資信程度作出判斷，另外由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信息披露機(jī)制不完善加上渠道不通暢，客戶對(duì)于平臺(tái)的信用缺乏了解，也會(huì)加大市場(chǎng)選擇的風(fēng)險(xiǎn)。資金平衡風(fēng)險(xiǎn)也常發(fā)生于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，和傳統(tǒng)金融業(yè)一樣，既要保證對(duì)匯集的資金進(jìn)行高效產(chǎn)出，也要留存一定量的資金進(jìn)行資金應(yīng)急，進(jìn)而保證資金合理周轉(zhuǎn)變得復(fù)雜，由此引發(fā)的資金平衡風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)在業(yè)務(wù)開展中，為了吸納投資者存款，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)常

2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)發(fā)展的對(duì)策建議

2.1建立互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

信用風(fēng)險(xiǎn)也是所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，尤其是在征信體系不健全的情況下，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系迫在眉睫。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)相關(guān)企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)內(nèi)控，建立風(fēng)控機(jī)制和團(tuán)隊(duì)，從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)證;另外，提高個(gè)人信用，完善國(guó)內(nèi)個(gè)人征信體系建設(shè)，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)將個(gè)人信用評(píng)級(jí)機(jī)制引入互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)相關(guān)企業(yè)，促使其發(fā)展穩(wěn)中向好;同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)企業(yè)及平臺(tái)應(yīng)當(dāng)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫(kù)中有個(gè)人征信記錄，資源互通，以便更好服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)平臺(tái)和客戶自身。

2.2加強(qiáng)監(jiān)管模式的制定以及體系的完善

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)監(jiān)管的漏洞與不成熟需通過(guò)政府有關(guān)部門制定詳細(xì)有序的條規(guī)，在法律方面應(yīng)盡快完善相關(guān)的法條。例如，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)行業(yè)入門要求低的問(wèn)題，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)實(shí)施行業(yè)準(zhǔn)入制度，完善退出機(jī)制;針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)模式的復(fù)雜性及其覆蓋廣的特點(diǎn)，提出適合互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)運(yùn)營(yíng)的特別執(zhí)行模式，實(shí)施通過(guò)設(shè)立審批、備案制、資本金、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、人員資格等準(zhǔn)入條件。監(jiān)管層應(yīng)堅(jiān)持原則，要求互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)企業(yè)端正經(jīng)營(yíng)態(tài)度，堅(jiān)持純平臺(tái)模式，不觸碰非法集資紅線等。