公允價值的計量及其應(yīng)用問題

【摘 要】 本文通過研究A股份有限公司（以下簡稱A公司）營業(yè)指標(biāo)發(fā)展方向與客觀規(guī)律不符的事件，發(fā)現(xiàn)在我國公允價值難以取得的情況下，A公司利用這一客觀情況，使用公允價值計量來進(jìn)行盈余管理。主要途徑是依據(jù)A公司披露的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合收入增長率、凈利率和毛利率幾項指標(biāo)，通過分析得出以上結(jié)論?；诖?，本文對公允價值計量的實踐與政策提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】 公允價值計量 問題 對策

伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，我國的市場經(jīng)濟(jì)得到了長足的發(fā)展。在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公允價值計量模式逐漸成為我國企業(yè)進(jìn)行會計計量的首要選擇，而現(xiàn)階段關(guān)于公允價值計量對企業(yè)財務(wù)報表的粉飾作用尚不明晰。本文則以A公司在公允價值計量下得到的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以在此基礎(chǔ)上分析出的財務(wù)指標(biāo)為依據(jù)，詳細(xì)分析了公允價值與粉飾財務(wù)報表之間的關(guān)系。

一、背景

房地產(chǎn)行業(yè)在我國一直就是熱門行業(yè)。曾經(jīng)，它是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力，但是，近年由于國家宏觀政策的限制，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展速度趨于平緩，在2019年下行趨勢開始暫緩。A公司作為我國發(fā)展較早的房地產(chǎn)企業(yè)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營體系已經(jīng)趨于完整，并且該公司的投資性房地產(chǎn)后續(xù)計量模式采用公允價值計量模式。該公司近6年的營業(yè)收入、營業(yè)成本及凈利潤的具體基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如表1所示。

其中，公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入 506.99 億元，同比增長 34.62%，其中房地產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入 460.59億元，同比增長 36.84%，主要是因為結(jié)算單價增長;公司2016年實現(xiàn)營業(yè)收入 555.09 億元，同比增加 69.43%，其中房地產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入 522.93億元，同比增加 71.28%，主要是因為結(jié)算面積增加所致。

二、財務(wù)指標(biāo)分析

根據(jù)我國的房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策的變化來看，房地產(chǎn)行業(yè)在2014——2019年熱度持續(xù)下降，發(fā)展速度趨于平緩。通常來說，企業(yè)的營業(yè)收入可以直觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況以及變化趨勢，故本文選取了收入增長率、凈利率以及毛利率這3項與營業(yè)收入密切相關(guān)的指標(biāo)來分析A企業(yè)是否存在使用公允價值計量模式美化報表的情況。具體的指標(biāo)數(shù)據(jù)如表2所示。

通過收入增長率、凈利率和毛利率這三個指標(biāo)的內(nèi)在關(guān)系可知，當(dāng)企業(yè)的收入增長率下降時，此時企業(yè)一般會選擇通過加大銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用的投入來推動銷售，則此種舉措一般會造成企業(yè)的費(fèi)用增加，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的利潤降低，所以反映在指標(biāo)上就是企業(yè)的凈利率與毛利潤下降，但是A企業(yè)卻存在多個年份的指標(biāo)與上述規(guī)律不符。由事實可知，我國于2013年出臺了限購、限貸的抑制性宏觀調(diào)控措施，故從2014年開始，我國房地產(chǎn)行業(yè)整體的收入大幅下降，而A企業(yè)卻實現(xiàn)了31%的收入增速，這與整個行業(yè)的發(fā)展實際不相匹配;而在2015年整個房地產(chǎn)市場有所緩和時，A公司的收入?yún)s又大幅下降。另外，該企業(yè)的三項指標(biāo)內(nèi)部的變化也不符合一般市場規(guī)律，如2019年案例公司收入增長率存在較大幅度下降，但是其毛利率與凈利率卻并沒有明顯變化。

根據(jù)財務(wù)準(zhǔn)則規(guī)定，在投資性房地產(chǎn)方面采用公允價值計量進(jìn)行后續(xù)計量模式后，無需在對該資產(chǎn)進(jìn)行折舊或攤銷，也無需在針對該資產(chǎn)計提投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備，只需在其公允價值變動時調(diào)整投資性房地產(chǎn)的賬面價值即可?？紤]到該案例企業(yè)存在大量的投資性房地產(chǎn)，所以帶有較強(qiáng)主觀性的公允價值便可以成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的工具。當(dāng)公司業(yè)績較差時，公司管理者可以根據(jù)實際需要調(diào)增或者調(diào)減投資性房地產(chǎn)的賬面價值以達(dá)到影響利潤的目的。所以，A企業(yè)很可能存在應(yīng)用公允價值來調(diào)節(jié)凈利潤，美化財務(wù)報表的情況。

三、完善對策

（一）公允價值計量模式的應(yīng)用應(yīng)與市場相互推動發(fā)展。當(dāng)前，我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不足以支撐公允價值模式成熟地被應(yīng)用，故在準(zhǔn)則規(guī)范以我國當(dāng)前的市場環(huán)境為依據(jù)進(jìn)行調(diào)整時，應(yīng)該對我國市場同時進(jìn)行優(yōu)化建設(shè)。在市場、市場經(jīng)濟(jì)皆欠成熟的我國，準(zhǔn)則關(guān)于公允價值計量模式應(yīng)用的規(guī)定過于苛刻，只有依據(jù)我國國情制定出符合我國實際發(fā)展情況的公允價值計量模式才能真正推進(jìn)公允價值計量模式在我國的進(jìn)一步應(yīng)用。

（二）提高人員專業(yè)技能與道德水平。在我國當(dāng)前的市場條件下，取得完全的公允價值仍然較為困難，故公允價值計量模式的應(yīng)用存在較強(qiáng)的主觀性。因此，企業(yè)應(yīng)該注重財務(wù)人員專業(yè)技能的培養(yǎng)以及職業(yè)道德的教育，建立完整的測評系統(tǒng)，從企業(yè)內(nèi)部推動公允價值計量模式應(yīng)用的規(guī)范化。

（三）加強(qiáng)政府監(jiān)管。企業(yè)利用公允價值模式進(jìn)行美化報表的行為嚴(yán)重違反了會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，同時損害了其他企業(yè)的利益。因此，政府應(yīng)對不遵守規(guī)章制度的企業(yè)給以處罰;另一方面，政府還應(yīng)加強(qiáng)財務(wù)人員與企業(yè)經(jīng)營者的職業(yè)道德建設(shè)，為財務(wù)人員營造一個更加公開的工作環(huán)境。

五、結(jié)論

由以上分析可知，公允價值計量模式雖然可以更加真實地反映出企業(yè)的財務(wù)信息，但是，公允價值計量模式也會給企業(yè)進(jìn)行利益操縱的可乘之機(jī)。故在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，應(yīng)從公允價值計量的應(yīng)用者和市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則的管理者兩方面出發(fā)，不斷對公允價值模式會計準(zhǔn)則的應(yīng)用與監(jiān)管進(jìn)行合理優(yōu)化，促進(jìn)公允價值計量在我國的深入應(yīng)用。

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作者簡介：李卉（1995—），女，漢族，黑龍江省黑河市人，碩士研究生，單位：重慶理工大學(xué)，研究方向：大數(shù)據(jù)及人工智能財務(wù)。