新時(shí)期企業(yè)海外投資中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

摘要：近年來，社會經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時(shí)，在一定程度上，也極大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，隨著政府方面陸續(xù)出臺相關(guān)政策，促使我國企業(yè)海外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，隨著投資項(xiàng)目逐漸增多，所面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也大幅度增加，這些項(xiàng)目涉及諸多領(lǐng)域，與國民生計(jì)有著密切的聯(lián)系，在項(xiàng)目開展過程中，很多情況下并沒有對項(xiàng)目進(jìn)行綜合性評估，嚴(yán)重阻礙了我國企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)也面臨著不同程度的政治風(fēng)險(xiǎn)。因此，在企業(yè)海外投資發(fā)展過程中，針對該國的實(shí)際情況，做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提升企業(yè)的環(huán)保意識，建立完善的保障體系，才能夠?yàn)楹Ｍ馔顿Y項(xiàng)目的順利開展提供保障。本文通過對當(dāng)前企業(yè)海外投資的特點(diǎn)進(jìn)行了分析，并進(jìn)一步探討了新時(shí)期環(huán)境下企業(yè)海外投資過程中存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具體應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期;企業(yè);海外投資;經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn);策略

新世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的步伐逐漸加快，我國企業(yè)對外投資的規(guī)模數(shù)量也在不斷增加，同時(shí)在海外投資過程中也面臨著經(jīng)濟(jì)、政治以及環(huán)境等方面因素的影響，導(dǎo)致海外投資規(guī)劃受阻。因此，采取相應(yīng)的措施，有效規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前的重點(diǎn)問題，也有助于推動企業(yè)海外投資順利進(jìn)行。如今，海外投資已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展過程中的重要戰(zhàn)略組成部分，更是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，提升金融資產(chǎn)價(jià)值的重要手段。因此，在企業(yè)海外投資過程中，要制定明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行，才能夠推動企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展與建設(shè)。

1.當(dāng)前企業(yè)海外投資的特點(diǎn)

1.1實(shí)現(xiàn)互利共贏

通過與海外地區(qū)在社會、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和文化等方面進(jìn)行合作，并且得到一系列的政策支持，最大程度上逐步實(shí)現(xiàn)了互利共贏的合作局面。我國企業(yè)與海外地區(qū)在一定程度上達(dá)成一致，且雙方充分認(rèn)識到雙方合作對促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要性。在海外投資項(xiàng)目實(shí)施過程中，我國企業(yè)也逐漸獲取的最先進(jìn)的技術(shù)、市場，形成良好的品牌效益，也提高了對外部資源的整合能力，對促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長有著重要的作用。有助于該國的產(chǎn)業(yè)升級以及經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)也有利于保障資源與各種能源的充足。

1.2機(jī)遇和挑戰(zhàn)共存

海外投資項(xiàng)目的開展也促進(jìn)了我國企業(yè)的發(fā)展，提供了更為廣闊的市場，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，且使得我國經(jīng)濟(jì)邁向國際市場。其次，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中也面臨著許多的挑戰(zhàn)，如，部分企業(yè)因?yàn)槭艿綄I(yè)經(jīng)驗(yàn)、知識以及資本方面因素的影響，其次，文化、語言差異較大，導(dǎo)致我國企業(yè)在海外投資過程中障礙重重，在當(dāng)?shù)毓蛡騿T工、環(huán)境保護(hù)等方面還需要進(jìn)行大量的培訓(xùn)工作，對于各方利益相關(guān)者，還應(yīng)當(dāng)提供一定的機(jī)制體系支撐。

1.3不同區(qū)域及行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不同

就目前現(xiàn)狀來看，我國企業(yè)在海外投資過程中，因?yàn)樗诘膮^(qū)域和行業(yè)不同，其面對的具體挑戰(zhàn)和困難也會有所不同，如，在開采挖掘行業(yè)，必須要注重環(huán)保，尤其是要嚴(yán)格遵守該國的相關(guān)法律法規(guī)，且保護(hù)生物的多樣性。從不同區(qū)域分布方面來看，企業(yè)需要針對不同地區(qū)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別。還需要關(guān)注該國通貨膨脹與價(jià)格波動，要注重環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。其次，員工的勞資與安全問題也比較突出。

2.新時(shí)期企業(yè)海外投資中面臨的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

2.1違約風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，在海外投資與并購過程中，比較常見的便是違約風(fēng)險(xiǎn)，部分商業(yè)因素會造成交易延遲或者出現(xiàn)違約，這樣會極大地增加海外投資的成本。如力拓集團(tuán)與中國鋁業(yè)產(chǎn)生毀約的事件。中國鋁業(yè)層持有力拓集團(tuán)9%的股份，成為該集團(tuán)最大股東，在2009年簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，其中包含中國鋁業(yè)需要力拓集團(tuán)增資195億美元。當(dāng)交易完成，中國鋁業(yè)持有該集團(tuán)18%的股份，之后，力拓集團(tuán)宣布違約，導(dǎo)致并購失敗。國際政治因素也是干預(yù)交易的重要因素。

2.2外匯風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行海外投資過程中，自然涉及外幣資產(chǎn)，但是在進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)或者交易中，匯率的不確定性也將會造成外匯風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，國內(nèi)商品在外銷售主要是通過美元進(jìn)行計(jì)價(jià)，其次，成本是以該國貨幣計(jì)價(jià)，其對外投資貸款主要為國有銀行貸款。隨著匯率波動，逐漸發(fā)生變化，人民幣對美元或者其他幣種的波動也會發(fā)生改變，導(dǎo)致海外投資企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會越來越大。

2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：首先是籌集資金，海外投資過程中，很大一部分資金主要來源于海外貸款。且利率高低、時(shí)間長短等都會造成一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。其次是貸款歸還日期，貸款是有著一定法律約束力的，到期限之后，需要付清，如果沒有及時(shí)還清，一定要承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任，甚至?xí)斐善髽I(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)的情況。再者是資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)在經(jīng)營過程中，當(dāng)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的情況，如部分企業(yè)長期拖欠貸款，這樣便會導(dǎo)致無法正常生產(chǎn)。當(dāng)本幣和外幣兌換比例出現(xiàn)變化的時(shí)候，匯率風(fēng)險(xiǎn)也會是非常重要的影響因素。

3.新時(shí)期企業(yè)海外投資中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

3.1制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃

我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)對內(nèi)外部資源及相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，并充分利用，針對企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r以及戰(zhàn)略方向，結(jié)合當(dāng)前行業(yè)的發(fā)展趨勢進(jìn)行綜合全面分析，如技術(shù)發(fā)展趨勢、政策發(fā)展方向以及人民消費(fèi)狀況等，分析當(dāng)前海外企業(yè)投資的優(yōu)勢發(fā)展領(lǐng)域，并制定科學(xué)合理的海外投資戰(zhàn)略，其中包括投資目的、具體行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域與融資方式、交易結(jié)構(gòu)等。如，聯(lián)想集團(tuán)在確定電腦業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之后，并逐漸開始了并購發(fā)展方向，且逐步實(shí)現(xiàn)了40%的年增長率。

3.2高效執(zhí)行是關(guān)鍵

在海外投資過程中，并購計(jì)劃是否能夠高效執(zhí)行主要和企業(yè)的管理方式、談判與審批流程等有著直接的關(guān)系。企業(yè)必須要明確交易存在的風(fēng)險(xiǎn)，并制定相應(yīng)的規(guī)劃，嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)能力的快速增長。企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對自身情況，制定相應(yīng)的制度體系，尤其是涉及法律協(xié)議等方面時(shí)，一定要做好相應(yīng)的防范措施，這樣才能夠有效防止違約風(fēng)險(xiǎn)或者交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.3選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y方式

向發(fā)達(dá)國家積極學(xué)習(xí)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。海外投資主要表現(xiàn)：首先，直接投資，主要指的是在海外開公司或者辦廠。其次，間接投資，將股票與債券買下，再次，其他形式，一般情況下，直接投資所產(chǎn)生的利益往往是最大的，但是風(fēng)險(xiǎn)也會非常大。在選擇投資方式的過程中，必須針對國情與實(shí)際情況，其中便包括還貸能力與實(shí)際技術(shù)水平等，要對不同投資方式進(jìn)行對比評價(jià)，并盡可能找出最合適的一種。在選擇合資經(jīng)營方式后，對合作者也是有著一定要求的。

3.4選擇恰當(dāng)合理的投資方向

當(dāng)前，海外投資主要分為兩個(gè)方向：首先是對于國家以及地區(qū)進(jìn)行一定的投資，其次是對于行業(yè)或者部門進(jìn)行投資。在選擇投資的過程中，應(yīng)當(dāng)全面考慮投資區(qū)域的環(huán)境，其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益是與之相關(guān)聯(lián)的，無論是環(huán)境或者是水電、能源、交通等方面，都可能會成為制約其發(fā)展的因素，良好的投資環(huán)境，會減小投資風(fēng)險(xiǎn)，相反投資風(fēng)險(xiǎn)也會不斷增加。對于部分地區(qū)與國家的具體投資環(huán)境，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面調(diào)查與研究，盡可能選擇最恰當(dāng)?shù)牡貐^(qū)，在選擇行業(yè)過程中，要對該國的實(shí)際狀況進(jìn)行綜合分析，找到當(dāng)前最有發(fā)展前景的行業(yè)，這樣才能夠有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，且獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。一般情況下，部分比較發(fā)達(dá)國家，主要的發(fā)展方向?yàn)楣I(yè)部門投資，如制造業(yè)、紡織業(yè)等，對于發(fā)展中國家而言，其主要的投資方向?yàn)槟茉撮_發(fā)部門，再者，不管是什么國家，服務(wù)行業(yè)投資都是非常合適的選擇。

結(jié)束語

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程逐漸加快，我國企業(yè)對于境外投資的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，隨著項(xiàng)目數(shù)量的不斷增加，也取得了卓越的成就。就目前現(xiàn)狀來看，我國企業(yè)在海外投資過程中，風(fēng)險(xiǎn)相對較高，且面臨著經(jīng)濟(jì)、文化、政治等方面因素的影響。企業(yè)方面應(yīng)當(dāng)不斷提升抵抗與識別風(fēng)險(xiǎn)的能力，并制定相應(yīng)的戰(zhàn)略投資規(guī)劃，才能夠促進(jìn)海外投資的順利建設(shè)與發(fā)展。

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作者簡介：

范夢雪（ 1990.3- ），女，漢族，河南省鄧州市，助教，碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。