供應(yīng)鏈金融在大型建筑施工企業(yè)中的應(yīng)用研究
——以LQ集團(tuán)為例

唐海英 程立東 黃康杰

（1.廣西北部灣投資集團(tuán)有限公司，廣西 南寧 530000）

（2.廣西路橋工程集團(tuán)有限公司，廣西 南寧 530000）

一、引言

供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈上各個主體之間真實(shí)的交易關(guān)系提供融資，其核心在于區(qū)隔不同的現(xiàn)金流并鎖定可以識別風(fēng)險的現(xiàn)金流，實(shí)質(zhì)是幫助鏈條中的各家企業(yè)盤活流動資產(chǎn)的一種服務(wù)。究其本質(zhì)，供應(yīng)鏈金融就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈及鏈條中的企業(yè)提供金融支持。按主導(dǎo)角色來區(qū)分，目前較為成熟的供應(yīng)鏈金融模式主要包括以核心企業(yè)為主導(dǎo)、以電商平臺為主導(dǎo)、以物流企業(yè)為主導(dǎo)、以綜合性供應(yīng)鏈管理平臺為主導(dǎo)的四種運(yùn)作模式。

在國家政策對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大力支持下，近年來建筑施工企業(yè)得到快速發(fā)展，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營壓力漸增，資源配置及資金運(yùn)作的要求也隨之提高，傳統(tǒng)的融資模式愈發(fā)難以支撐企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展。在此背景下，大型建筑施工企業(yè)開始將目光投向供應(yīng)鏈金融，嘗試?yán)米陨砗诵钠髽I(yè)的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)解決鏈條企業(yè)融資困難、加快資金回收、提高資金周轉(zhuǎn)效率、創(chuàng)造供應(yīng)鏈?zhǔn)杖氲饶康摹?/p>

二、LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)背景分析

（一）經(jīng)營態(tài)勢良好，信息化實(shí)力強(qiáng)

LQ集團(tuán)是一家集工程施工、交通設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、投資、房地產(chǎn)開發(fā)等多種業(yè)務(wù)于一體的大型國有企業(yè)，施工經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)實(shí)力強(qiáng)勁，擁有公路工程施工總承包特級資質(zhì)、公路行業(yè)設(shè)計(jì)甲級資質(zhì)、市政公用工程施工總承包壹級及多項(xiàng)其他專業(yè)承包壹級資質(zhì)，具有較強(qiáng)的競爭力，在區(qū)內(nèi)屬于行業(yè)領(lǐng)先地位。

1.財務(wù)情況

截至2019年底，集團(tuán)資產(chǎn)總額3288732萬元，負(fù)債合計(jì)2288338萬元，利潤總額125938萬元。從2017年-2019年數(shù)據(jù)來看（表1所示），集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率平緩穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)良，長期償債能力較好；流動比率和速動比率及存貨周轉(zhuǎn)率也保持相對穩(wěn)定的良好水平，符合建筑施工行業(yè)特點(diǎn)，運(yùn)營能力良好；從總體現(xiàn)金流來看，集團(tuán)的經(jīng)營活動能夠?yàn)槠鋷矸€(wěn)定的現(xiàn)金流入，逐年上漲的投資現(xiàn)金流出和籌資流入反映了公司項(xiàng)目建設(shè)的增加、對資金需求的增長以及其自身較強(qiáng)的融資能力。2019年，中誠信證券評估公司審定廣西LQ集團(tuán)主體信用評級為AA+，評級展望穩(wěn)定，同年集團(tuán)全口徑授信為5270000萬元，資信能力優(yōu)越。

表1 LQ集團(tuán)2017～2019相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)（單位萬元）

2.信息化建設(shè)情況

LQ集團(tuán)早在2009年便開始了信息化建設(shè)之路，以財務(wù)信息化為起點(diǎn)，逐步擴(kuò)展至人力資源管理、工程項(xiàng)目管理、BIM技術(shù)應(yīng)用、集采平臺、智能物料等方面，十年信息化建設(shè)，已累計(jì)投入超過47000萬元，形成了業(yè)務(wù)財務(wù)一體化的信息化管理體系，成果斐然，信息化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先業(yè)內(nèi)，同時也積累了客戶、供應(yīng)商等寶貴的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。為繼續(xù)加強(qiáng)信息化建設(shè)，集團(tuán)特地設(shè)立了信息化委員會，成立LQ集團(tuán)技術(shù)與信息分公司，同時負(fù)責(zé)施工技術(shù)研發(fā)與集團(tuán)信息化建設(shè)實(shí)施。如今的信息化工作更強(qiáng)調(diào)以數(shù)據(jù)共享為核心，不斷打破數(shù)據(jù)壁壘，繼續(xù)深化不同業(yè)務(wù)模塊信息交互貫通，為集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了信息技術(shù)方面的戰(zhàn)略支撐。

經(jīng)上述分析，可見LQ集團(tuán)自身運(yùn)營能力良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定且資信能力強(qiáng)大，擁有足夠的資金實(shí)力與行業(yè)話語權(quán)，底層信息數(shù)據(jù)資源豐富，信息化建設(shè)程度高，初步具備了作為核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的條件。

（二）上游供應(yīng)商融資需求旺盛

LQ集團(tuán)對上游供應(yīng)商管理能力強(qiáng)，設(shè)有合同成本部、物資設(shè)備部分別對勞務(wù)供應(yīng)商、機(jī)材供應(yīng)商進(jìn)行專門管理。勞務(wù)供應(yīng)商管理方面，集團(tuán)設(shè)有勞務(wù)供應(yīng)商庫，目前登記注冊有勞務(wù)供應(yīng)商915家，每年結(jié)合供應(yīng)商資質(zhì)與合作情況實(shí)行內(nèi)部綜合考評，其中評級A級以上勞務(wù)供應(yīng)商172家；機(jī)材供應(yīng)商管理方面，使用阿里巴巴集采平臺實(shí)行大宗材料集中采購制并進(jìn)行供應(yīng)商管理，目前準(zhǔn)入優(yōu)質(zhì)材料供應(yīng)商591家。

截至2019年底，集團(tuán)應(yīng)付賬款382960萬元，在勞務(wù)款、供貨款支付方面款項(xiàng)支付比例較高，基本達(dá)到88%以上。雖然應(yīng)付賬款結(jié)算及時，但大部分合同均約定結(jié)算支付模式為先票后款，供應(yīng)商須在完成供貨結(jié)算、提供相應(yīng)的發(fā)票后才能開始對項(xiàng)目經(jīng)理部進(jìn)行款項(xiàng)催收，在此之前的原材進(jìn)貨、運(yùn)輸、開票稅費(fèi)等方面開支都需供應(yīng)商自行墊資完成。總體而言，中小型供應(yīng)商限于自身資信條件，融資渠道窄，門檻及成本高，融資較為困難，資金壓力大，存在比較強(qiáng)烈的融資需求。

（三）下游客戶融資受限嚴(yán)重

集團(tuán)的下游客戶企業(yè)主要為地方政府融資平臺，其外部融資渠道以銀行貸款為主。截至2019年12月，集團(tuán)應(yīng)收賬款224184萬元，主要為工程項(xiàng)目業(yè)主暫扣的質(zhì)保金及集團(tuán)的應(yīng)收工程款及工程履約保證金，其中前五大客戶應(yīng)收賬款合計(jì)135456萬元，占比60.42%。（表2所示）近年來，地方政府債務(wù)風(fēng)險隱患逐步顯現(xiàn)，國家陸續(xù)出臺新法規(guī)、新文件，并采用貨幣政策等宏觀調(diào)控手段限制地方融資平臺的無序融資，地方政府融資平臺在銀行貸款困難，進(jìn)而導(dǎo)致了集團(tuán)市政項(xiàng)目巨額資金回收周期較長，嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)，集團(tuán)負(fù)債經(jīng)營的程度加劇，資金壓力增大。

表2 LQ集團(tuán)2019年12月應(yīng)收賬款前五大客戶（單位萬元）

綜上所述，集團(tuán)既具備作為供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)的能力，可憑借自身優(yōu)勢組建供應(yīng)鏈，整合上下游企業(yè)資源與需求，也存在通過供應(yīng)鏈金融，降低融資成本與資金壓力，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金鏈管理效益的需求，全面開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)勢在必行。

三、LQ集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融方面的探索

2018年末起，LQ集團(tuán)開始積極探索自身適用的供應(yīng)鏈金融模式，初步確認(rèn)了以自身作為核心企業(yè)主導(dǎo)的運(yùn)作模式，在此基礎(chǔ)上開展了多種產(chǎn)品的嘗試，其中包括反向保理、e信通、商票保貼、租賃公司三方保理等。

（一）供應(yīng)鏈金融上游業(yè)務(wù)

1.反向保理

2018年12月起，LQ集團(tuán)通過興業(yè)銀行與JQ公司辦理了為期3月的反向保理業(yè)務(wù)，金額累計(jì)15000萬元。JQ公司將與LQ集團(tuán)確權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給興業(yè)銀行，并在興業(yè)銀行開立了回款專用賬戶，占用LQ集團(tuán)授信，在興業(yè)銀行獲取了15000萬元的保理資金。反向保理到期后，LQ集團(tuán)將資金匯入回款專用賬戶。

這筆反向保理業(yè)務(wù)的開展，利用了信用替代機(jī)制，以LQ集團(tuán)信用替代了JQ公司的信用，對JQ公司而言，相當(dāng)于獲取了銀行融資，緩解了自身的流動資金壓力；對于LQ集團(tuán)而言，大額的應(yīng)付賬款得到了延期支付，在一定程度上緩解了資金壓力。不足之處在于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂、應(yīng)收賬款材料提供及查驗(yàn)、供應(yīng)商資質(zhì)核查等方面需三方線下辦理，反復(fù)溝通，流程較為煩瑣，不利于大規(guī)模鋪開使用，且利潤均被保理方賺取，核心企業(yè)未能直接在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中獲取直接收益。

2.e信通

2019年7月，LQ集團(tuán)采用建信融通有限責(zé)任公司旗下供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“e信通”開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。與JQ公司商定價格之后，集團(tuán)在線簽開金額為9642.09萬元的付款承諾函，JQ公司線上簽收，并在線簽署融資協(xié)議并上傳融資材料，融通資金。9月付款承諾期到，LQ集團(tuán)將款項(xiàng)支付至建行內(nèi)部賬戶，平臺代理進(jìn)行資金清分。

“e信通”產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)也是核心企業(yè)通過讓渡銀行資信，支持上游供應(yīng)商進(jìn)行商業(yè)融資，但其采用互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺進(jìn)行全程線上化管理，核心企業(yè)僅需進(jìn)行付款確權(quán)，無須經(jīng)過銀行審批簽發(fā)，供應(yīng)商簽收承諾函、申請融資全程在線上完成，具有高效、便捷等特點(diǎn)，有利于上游企業(yè)快速回收應(yīng)收賬款、提高資金周轉(zhuǎn)效率。

反向保理與e信通，在業(yè)務(wù)本質(zhì)上大同小異，都是以核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資信作為支撐，將授信額度讓渡給上游企業(yè)，將其應(yīng)收賬款（即核心企業(yè)的應(yīng)付賬款）融資變現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式，都實(shí)現(xiàn)了資信資源在供應(yīng)鏈的上游中游的融通。主要區(qū)別在于后者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺工具優(yōu)化了流程，使業(yè)務(wù)辦理更為簡便快捷，靈活性更強(qiáng)，可見平臺工具對于供應(yīng)鏈金融效率提升與業(yè)務(wù)創(chuàng)新具有重要作用。

（二）供應(yīng)鏈金融下游業(yè)務(wù)

1.應(yīng)收賬款保理

2018年12月，LQ集團(tuán)開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，將對BSBDT公司的應(yīng)收賬款12800萬元轉(zhuǎn)讓給平安租賃公司，占用授信額度獲取了相應(yīng)金額的無追索權(quán)應(yīng)收賬款融資。BSBDT公司按約定向平安租賃公司一次性支付保理費(fèi)用并以半年為周期進(jìn)行分期還款，直至2023年末還清。

通過這筆無追索權(quán)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，LQ集團(tuán)及時完成了資金回籠，加快資金周轉(zhuǎn)，且未額外增加財務(wù)費(fèi)用；而BSBDT公司則避免了對LQ集團(tuán)債務(wù)的逾期產(chǎn)生的不良后果，債權(quán)方轉(zhuǎn)移到平安租賃公司后，BSBDT公司也相當(dāng)于在資信能力不足的情況下獲取到了金融機(jī)構(gòu)融資，賬期大大延長，緩解了資金壓力。

2.商票保貼

2019年9月，LQ集團(tuán)開展商票保貼業(yè)務(wù)，簽收了LZDT公司開立的金額為13878.80萬元、為期8個月的商業(yè)承兌匯票，并使用自身授信在交通銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，貼息由LZDT公司承擔(dān)，匯票到期后由交通銀行向LZDT公司提示承兌及托收。

在這筆業(yè)務(wù)中，LZDT公司開立的商業(yè)承兌匯票得到交通銀行的保貼承諾，流通性基本可以提升至銀行承兌匯票的高度，而且不占據(jù)自身授信額度，緩解了LZDT公司的授信緊張的情況；對于LQ集團(tuán)而言，則在不增加財務(wù)費(fèi)用的前提下，解決了債權(quán)回收難的問題，縮短了回款周期，提高了資金使用效率。

應(yīng)收賬款保理與商票保貼都是供應(yīng)鏈金融下游業(yè)務(wù)的常用模式，核心企業(yè)通過使用自身授信，將應(yīng)收賬款融資變現(xiàn)，加快了資金回收、提高了資金使用效率的同時也緩解了下游企業(yè)的融資壓力，實(shí)現(xiàn)了資信資源在供應(yīng)鏈中游與下游企業(yè)的融通。

四、對LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探索的評價

LQ集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融上下游業(yè)務(wù)中嘗試使用了反向保理、e信通、商票保貼、租賃公司三方保理的等產(chǎn)品，多樣化且具有靈活性，均達(dá)到了預(yù)期的理想效果，對LQ集團(tuán)而言都是成功的探索，基本形成了以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式。在業(yè)務(wù)過程中，LQ集團(tuán)將資信資源共享至供應(yīng)鏈中，加速自身資金周轉(zhuǎn)的同時也緩解了上下游企業(yè)融資困難的問題，使資信資源的價值得到最大化的發(fā)揮，有利于改善供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)多方共贏，提升整個供應(yīng)鏈的競爭力。

總的來說，LQ集團(tuán)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)才處于剛起步的探索階段，雖然在供應(yīng)鏈模式的確定、金融產(chǎn)品選擇上判斷準(zhǔn)確，帶來了一定的效益，但仍處于單筆業(yè)務(wù)逐筆開展的操作形式，要全面推行，將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)日常化、持續(xù)化還面臨著許多問題，主要包括：

（一）專業(yè)系統(tǒng)建設(shè)空缺

作為核心企業(yè)，LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍停留在逐筆全程線下辦理的情況，尚未建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程體系，并沒有充分挖掘自身數(shù)據(jù)資源與信息化潛力，缺乏專業(yè)化的系統(tǒng)平臺作為業(yè)務(wù)支撐，每開展一筆業(yè)務(wù)都需要重新與上游或下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行反復(fù)溝通，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、整理及傳遞都需要花費(fèi)大量時間，業(yè)務(wù)開展效率低下，人力成本較高，無法承接大量業(yè)務(wù)。

（二）缺乏專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)

LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步較晚，現(xiàn)僅有兩名資金管理崗位業(yè)務(wù)人員對接集團(tuán)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，人數(shù)較少，且均來自施工項(xiàng)目，雖對項(xiàng)目財務(wù)情況較為了解，日?；A(chǔ)工作扎實(shí)，但對供應(yīng)鏈金融的專業(yè)知識、業(yè)務(wù)原理、運(yùn)作模式、核心要點(diǎn)等缺乏深入的認(rèn)識，獨(dú)立開展業(yè)務(wù)較為困難，對業(yè)務(wù)辦理效率也造成一定影響。

（三）業(yè)務(wù)利潤難以留存

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤增值的環(huán)節(jié)主要在于金融機(jī)構(gòu)提供的融資服務(wù)，LQ集團(tuán)未能從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中獲取直接受益。因LQ集團(tuán)本身無相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)牌照，而母公司BT集團(tuán)內(nèi)部持牌金融機(jī)構(gòu)有限，這部分利潤幾乎都被外部金融機(jī)構(gòu)賺取，無法留存在LQ集團(tuán)內(nèi)部，在短期內(nèi)看來業(yè)務(wù)開展缺乏利益驅(qū)動。

（四）建設(shè)單位監(jiān)管嚴(yán)格

資金監(jiān)管是建筑施工行業(yè)的特性，大多建設(shè)單位會與施工單位及金融機(jī)構(gòu)簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，監(jiān)管內(nèi)容主要包括支付審批、資金流向等方面，不同建設(shè)單位在監(jiān)管嚴(yán)格程度也有不同要求。在供應(yīng)鏈金融上游業(yè)務(wù)中，常見的模式為供應(yīng)商借助核心企業(yè)授信，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)到期后由核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)歸還賬款。實(shí)際業(yè)務(wù)開展時是由LQ集團(tuán)本部主導(dǎo)，應(yīng)收賬款主要來自各施工項(xiàng)目部，到期后由LQ集團(tuán)本部先代項(xiàng)目部向銀行歸還，再向各項(xiàng)目收取應(yīng)分?jǐn)偟馁~款。對項(xiàng)目部而言，這就導(dǎo)致資金流向從原本的“由項(xiàng)目部賬戶流向供應(yīng)商賬戶”，變?yōu)榱恕坝身?xiàng)目部賬戶流向集團(tuán)本部賬戶”，若建設(shè)單位監(jiān)管嚴(yán)格，不允許集團(tuán)本部歸集資金，則會增加集團(tuán)的資金壓力，甚至直接導(dǎo)致此類業(yè)務(wù)無法開展。

五、廣西LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融整體方案建議

結(jié)合LQ集團(tuán)自身的綜合實(shí)力、上下游企業(yè)的總體融資需求以及LQ集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐探索，筆者認(rèn)為LQ集團(tuán)可采用以下整體方案開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)（圖1所示）：

圖1 LQ路橋集團(tuán)供應(yīng)鏈金融方案藍(lán)圖框架

以服務(wù)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資需求為宗旨，繼續(xù)堅(jiān)持使用以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式，充分利用信息化建設(shè)成果，搭建數(shù)據(jù)鏈條完整、風(fēng)控手段完善的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)管理平臺，選擇BT或LQ集團(tuán)內(nèi)部持牌（保理、融資租賃）金融機(jī)構(gòu)作為業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)與資金供需平臺，開展高效便捷、多方互惠共贏的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，構(gòu)建具有LQ特色的供應(yīng)鏈金融管理體系。

在該方案中，LQ集團(tuán)繼續(xù)承擔(dān)核心企業(yè)的角色，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)可通過LQ集團(tuán)供應(yīng)鏈金融管理平臺發(fā)起融資申請，LQ集團(tuán)通過平臺校驗(yàn)申請單位是否符合融資條件，進(jìn)行確權(quán)處理后將融資申請推送至內(nèi)部持牌金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)平臺提供的信息決定是否審批放款，并將結(jié)果反饋回供應(yīng)鏈平臺。外部金融機(jī)構(gòu)僅作為內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的資金提供方，不直接參與至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中。

針對LQ集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探索中存在的問題，筆者建議通過以下措施，促使集團(tuán)供應(yīng)鏈金融整體方案盡快落地并實(shí)現(xiàn)良好運(yùn)作：

（一）發(fā)揮信息化優(yōu)勢，建立核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)

1.整合信息化數(shù)據(jù)資產(chǎn)，升級改造原有系統(tǒng)

多年來的信息化建設(shè)，不僅提高了智能化辦公的效率，造就了LQ集團(tuán)卓越的信息化優(yōu)勢，還使得LQ集團(tuán)在合同、客商、財務(wù)、稅務(wù)等各方面積累下了豐富的信息數(shù)據(jù)，這些都是開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的寶貴資源。但目前這些數(shù)據(jù)分散于各個業(yè)務(wù)模塊，未能得到充分地整合運(yùn)用，造成信息資源的閑置。LQ集團(tuán)應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)信息化建設(shè)步伐，引進(jìn)大數(shù)據(jù)管理工具，應(yīng)充分挖掘并運(yùn)用這些數(shù)據(jù)資源，形成分類清晰、調(diào)取快捷的數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息庫；此外，還需對業(yè)務(wù)財務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行必要的升級改造，將供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品融入結(jié)算支付系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)算、財務(wù)支付情況的第一手資料獲取及傳遞，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展提供獨(dú)一無二的內(nèi)部信息支撐。

2.開發(fā)供應(yīng)鏈金融管理平臺，承載供應(yīng)鏈金融核心業(yè)務(wù)

結(jié)合LQ集團(tuán)信息化建設(shè)現(xiàn)狀，量身定制開發(fā)供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)平臺，主要包括數(shù)據(jù)集市、業(yè)務(wù)系統(tǒng)與風(fēng)控系統(tǒng)三個模塊。

數(shù)據(jù)集市模塊，需要從集團(tuán)內(nèi)部業(yè)財系統(tǒng)獲取上下游企業(yè)的合同交易規(guī)模、應(yīng)收應(yīng)付數(shù)據(jù)等方面的實(shí)時及歷史內(nèi)部數(shù)據(jù)，從外部平臺獲取征信、稅務(wù)、工商等信息，作為風(fēng)控主數(shù)據(jù)，通過內(nèi)外部數(shù)據(jù)的采集、清洗、整合、加工、分析、驗(yàn)證等一系列處理，輸出標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)信息，為客戶進(jìn)行綜合評級，實(shí)現(xiàn)貸前客戶資質(zhì)評估，為業(yè)務(wù)受理決策提供輔助信息。融資業(yè)務(wù)辦理后，也將上下游企業(yè)具體融資情況信息包括融資品種、金額、期限、還款情況等信息記錄在供應(yīng)鏈金融管理平臺，不斷豐富底層基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

業(yè)務(wù)系統(tǒng)模塊，旨在為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)，將客戶準(zhǔn)入、產(chǎn)品選擇、業(yè)務(wù)申請、風(fēng)險評估、受理審批、確權(quán)放款、貸后監(jiān)控形成標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程，全程線上化處理，保證業(yè)務(wù)的高效開展。

風(fēng)控系統(tǒng)模塊，需關(guān)聯(lián)集團(tuán)業(yè)財系統(tǒng)，監(jiān)測上游供應(yīng)商在LQ集團(tuán)范圍內(nèi)的結(jié)算支付情況，同時可根據(jù)業(yè)務(wù)需要形成債權(quán)自動結(jié)轉(zhuǎn)、支付結(jié)算凍結(jié)等聯(lián)動控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)貸后跟蹤管理，為特殊情況提供及時處理的保險措施，將風(fēng)險保持在可控范圍內(nèi)。

通過與內(nèi)部現(xiàn)行各相關(guān)業(yè)務(wù)模塊對接，集團(tuán)可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通、關(guān)聯(lián)控制，形成數(shù)據(jù)鏈條管理、業(yè)務(wù)流程管理、風(fēng)險控制管理的全業(yè)務(wù)閉環(huán)，打造一個操作靈活的專業(yè)化供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)管理平臺，規(guī)范作業(yè)流程，降低操作風(fēng)險，加強(qiáng)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，杜絕人為差錯，提高工作效率。

（二）建立人才培養(yǎng)體系，制定人才儲備戰(zhàn)略

針對供應(yīng)鏈金融人才團(tuán)隊(duì)短缺的狀況，可考慮采用從合作金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)專業(yè)金融人員、與金融機(jī)構(gòu)交流學(xué)習(xí)、對現(xiàn)有財務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)性的內(nèi)外部培訓(xùn)等方式，在短時間內(nèi)快速建立起一支業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。同時還應(yīng)制定長期人才儲備戰(zhàn)略，通過定向培養(yǎng)、導(dǎo)師帶徒等方式進(jìn)行傳、幫、帶，保持專業(yè)隊(duì)伍后備力量充足。

（三）獲取供應(yīng)鏈金融牌照，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)自營及利潤留存

上下游供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)涉及的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，都需要擁有專業(yè)資質(zhì)牌照的金融機(jī)構(gòu)開展，目前使用較為頻繁的金融產(chǎn)品是應(yīng)收賬款保理，而今LQ集團(tuán)及母公司BT集團(tuán)內(nèi)部均無相應(yīng)持牌的金融機(jī)構(gòu)。可考慮由BT集團(tuán)下屬單位XD公司申請獲取相關(guān)牌照，擴(kuò)展業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，參與到LQ集團(tuán)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，擔(dān)任業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)與資金供需平臺，獲取的收益由雙方共享；也可由LQ集團(tuán)出資成立保理公司，自行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。通過與內(nèi)部持牌金融機(jī)構(gòu)開展合作，可減輕對外部金融機(jī)構(gòu)的依賴，更直接地為上下游企業(yè)提供多角度的融資服務(wù)，滿足對方融資需求的同時，收取服務(wù)費(fèi)、賺取利差收入，形成的業(yè)務(wù)利潤也可以最大限度地留存在集團(tuán)內(nèi)部，創(chuàng)造新的營利增長點(diǎn)，同時也便于從集團(tuán)整體發(fā)展戰(zhàn)略需求的大局出發(fā)，共同制定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略，進(jìn)一步加強(qiáng)對供應(yīng)鏈整體的主導(dǎo)控制權(quán)。

（四）加強(qiáng)與建設(shè)單位溝通，靈活對待資金監(jiān)管

建設(shè)單位資金監(jiān)管的初衷在于保證資金充分用于項(xiàng)目建設(shè)，防止資金外流或挪用，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要服務(wù)于上游中小企業(yè)，有助于解決供應(yīng)商融資難題，對推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度具有積極意義，應(yīng)予以鼓勵支持，而非訂立監(jiān)管協(xié)議條規(guī)進(jìn)行一刀切。對于管控過嚴(yán)的建設(shè)單位，應(yīng)由LQ集團(tuán)層面與建設(shè)單位所屬集團(tuán)開展充分溝通，對資金監(jiān)管協(xié)議不合理的地方進(jìn)行修改及補(bǔ)充，靈活處理，在保證監(jiān)管效果的前提下推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展，更好地服務(wù)于項(xiàng)目建設(shè)。

（五）推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，提升集團(tuán)核心競爭力

供應(yīng)鏈金融是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的金融活動，從本質(zhì)上來講，供應(yīng)鏈金融的核心是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，而不是金融，如果沒有合理、高效的供應(yīng)鏈管理水平作為支撐，金融就是“空中樓閣”，這意味著供應(yīng)鏈金融的最終目標(biāo)是提升供應(yīng)鏈的管理效率。在制定供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略的時候，集團(tuán)不能一味地追求高利潤，而是應(yīng)該立足于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度，堅(jiān)持以服務(wù)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資需求為宗旨，通過供應(yīng)鏈金融盤帶動應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)活力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定良好的可持續(xù)發(fā)展，長此以往，“企業(yè)帶動行業(yè)”的能力也將成為LQ集團(tuán)的核心競爭力。