碳金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的影響以興業(yè)銀行為例

段穎芳

摘 要：我國(guó)作為世界上碳排放量排名前列的國(guó)家，碳交易市場(chǎng)有著很廣闊的發(fā)展空間，因此目前有許多商業(yè)銀行開展了碳金融理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，本文通過(guò)分析興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，得出產(chǎn)品成效，找到其中主要問(wèn)題，并且為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行未來(lái)碳金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展提出相應(yīng)的建議：建立完善激勵(lì)和補(bǔ)償機(jī)制，加強(qiáng)自身的創(chuàng)新意識(shí)，從而促進(jìn)我國(guó)碳金融的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：碳金融理財(cái)產(chǎn)品 差異化競(jìng)爭(zhēng) 商業(yè)銀行

隨著社會(huì)的進(jìn)步人們對(duì)于環(huán)境保護(hù)更加的重視，這也就誕生了碳金融這個(gè)產(chǎn)業(yè)，也就是我們所說(shuō)的綠色金融，這個(gè)新興的領(lǐng)域受到全球的關(guān)注，雖然發(fā)展還沒(méi)有十分成熟，但是我們?nèi)圆蝗菪∮U的，這個(gè)對(duì)于金融業(yè)的發(fā)展具有促進(jìn)作用，在新形勢(shì)下也是一些金融機(jī)構(gòu)的機(jī)遇。本文通過(guò)對(duì)于興業(yè)銀行碳金融理財(cái)產(chǎn)品的分析，總結(jié)其主要成效及問(wèn)題，并且提出相關(guān)建議。

1.碳金融的起源和發(fā)展

1.1碳金融起源

我們都知道近些年許多地方都有著“霧霾”的問(wèn)題，這是由于溫室氣體的排放，使得氣候不斷惡化所引起的，各個(gè)國(guó)家為了更好的控制溫室氣體的排放，產(chǎn)生了碳交易產(chǎn)業(yè)[1]，碳金融產(chǎn)業(yè)到目前已經(jīng)覆蓋到了服務(wù)及產(chǎn)品等多個(gè)方面。從而使得人們不僅可以利用較低的成本實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，而且這也是低碳經(jīng)濟(jì)的一種方式。在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，針對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展研究，明確其中會(huì)面臨的問(wèn)題，這對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著促進(jìn)作用。

1.2碳金融發(fā)展的理論基礎(chǔ)

環(huán)境金融是對(duì)于傳統(tǒng)金融的擴(kuò)張，現(xiàn)在較為常見(jiàn)的說(shuō)法是環(huán)境經(jīng)濟(jì)中環(huán)境金融是其組成部分。碳金融是通過(guò)環(huán)境保護(hù)和多樣的金融工具相結(jié)合，使得金融機(jī)構(gòu)不僅在環(huán)保過(guò)程中形成自愿的節(jié)約，而且可以減少環(huán)境的污染形成新的金融發(fā)展模式，來(lái)解決金融業(yè)的環(huán)境污染問(wèn)題，因此在生活中引用環(huán)境與金融服務(wù)產(chǎn)品的結(jié)合加快環(huán)保產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)。

隨著全球?qū)τ诃h(huán)保的重視程度的提高，人們將環(huán)境保護(hù)和金融事業(yè)聯(lián)系在一起加以發(fā)展，在發(fā)展的過(guò)程中環(huán)境保護(hù)企業(yè)和金融企業(yè)有著相輔相成的作用，這就誕生了一個(gè)新的環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu)-金融部門，會(huì)讓金融環(huán)保事業(yè)的發(fā)展向更加優(yōu)秀的方向前進(jìn)，是加快環(huán)保事業(yè)發(fā)展的重要改革之一，金融環(huán)境的實(shí)現(xiàn)，意味著碳金融的發(fā)展得到了一定的理論支持[2]，也使得低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具有重要意義。

1.3碳金融在我國(guó)發(fā)展?fàn)顩r

在金融領(lǐng)域中，碳金融產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)掀起了一陣波瀾，這不僅是因?yàn)樘冀鹑诘谋尘案匾氖墙⒔鹑谀繕?biāo)，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和保護(hù)環(huán)境提供條件，就目前來(lái)看碳金融作為一種新型的金融具有較為廣闊的發(fā)展前景，我國(guó)商業(yè)銀行在考慮自身利益的同時(shí)要旅行好自身的社會(huì)責(zé)任，這已經(jīng)使得很多商業(yè)銀行涉足了碳金融業(yè)務(wù)，這使得現(xiàn)階段是以一些綠色信貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)并且一綠色理財(cái)產(chǎn)品為相輔業(yè)務(wù)[3]。

1.3.1碳金融理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀

截止到現(xiàn)在我國(guó)商業(yè)銀行擴(kuò)大了碳金融的業(yè)務(wù)范圍[4]。首先是新的理財(cái)產(chǎn)品研究并且是以碳排放為主體的理財(cái)產(chǎn)品，其次是對(duì)于信用卡制度的創(chuàng)新出現(xiàn)了新型的信用卡-低碳信用卡，這就是說(shuō)通過(guò)固定的碳排放操作平臺(tái)購(gòu)買等量的碳減排量，來(lái)達(dá)到平衡的效果[5]。

2.興業(yè)銀行碳金融的發(fā)展

2.1興業(yè)銀行碳金融的發(fā)展歷程

興業(yè)銀行是首批成立的股份制銀行于1988年，并在2008年成為國(guó)家獨(dú)有的赤道銀行，如表1所示，是興業(yè)銀行的探索和發(fā)展。

2.2興業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品架構(gòu)

如圖1可知由于興業(yè)銀行對(duì)于碳金融的重視，因此創(chuàng)新優(yōu)化了許多產(chǎn)品，并且逐步的搭建了一個(gè)碳金融的產(chǎn)品構(gòu)架，為客戶提供綠色且環(huán)保的信貸、理財(cái)服務(wù)，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中發(fā)行了萬(wàn)利寶理財(cái)產(chǎn)品這也是滿足了客戶綠色投資的需求。

2.3興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品及業(yè)務(wù)

2.3.1綠色債券

這是指對(duì)環(huán)境保護(hù)的項(xiàng)目進(jìn)行投融資的工具，這項(xiàng)業(yè)務(wù)具有強(qiáng)調(diào)環(huán)保并且可以在進(jìn)行環(huán)境保護(hù)的同時(shí)得到效益，首先是以綠色考察項(xiàng)目和專業(yè)評(píng)估為前提，在2016年的《關(guān)于明確綠色金融債券募集資金投向的通知》中有相關(guān)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并且在之后也是完善闡述了募集資金是用于綠色項(xiàng)目，其次是可以隨時(shí)進(jìn)行綠色項(xiàng)目的監(jiān)控并且具備良好的內(nèi)部管理體系，最后是與第三方進(jìn)行合作對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行更完備的監(jiān)管。

2.3.2綠色理財(cái)產(chǎn)品

在2016年興業(yè)銀行發(fā)行了“萬(wàn)利寶”，這款理財(cái)產(chǎn)品立刻募集了100萬(wàn)的資金，這也是興業(yè)銀行以環(huán)保主題為主打的理財(cái)產(chǎn)品，這項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品的資金投資主要是用于綠色項(xiàng)目，是以5年為期限，并且以3個(gè)月為一個(gè)投資周期開放申購(gòu)贖回。

萬(wàn)利寶的出現(xiàn)可以讓人們進(jìn)行綠色的投資活動(dòng)，并且可以使更多的人接觸到綠色金融。

3.興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品主要成效及其問(wèn)題

3.1主要成效

（1）抓住了市場(chǎng)機(jī)遇，興業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)中的實(shí)踐是在某種程度上開辟了個(gè)人投資在綠色金融上的先河，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是具備很多優(yōu)勢(shì)的，比如在某些程度上閑散資金的流入是可以降低銀行成本的。綠色金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，是可以在進(jìn)行保護(hù)環(huán)境的同時(shí)增長(zhǎng)個(gè)人財(cái)富，并且碳金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)低于其他項(xiàng)目的，因?yàn)殡S著人們對(duì)環(huán)境的保護(hù)力度越來(lái)越大，所以個(gè)人綠私人理財(cái)具有非常廣闊的空間。

（2）差異化的優(yōu)勢(shì)在環(huán)境問(wèn)題日益突出的現(xiàn)今，人們對(duì)于綠色發(fā)展的呼聲越來(lái)越高，綠色金融不斷推進(jìn)，碳金融理財(cái)產(chǎn)品不斷推出，有助于提升商業(yè)銀行對(duì)于社會(huì)的影響，并且提高公眾們對(duì)于興業(yè)銀行的認(rèn)可，在保護(hù)環(huán)境前提下，又能為廣大環(huán)保人員創(chuàng)造投資收益，因此興業(yè)銀行以綠色主打的品牌會(huì)被公眾放大，既能保護(hù)環(huán)境又能推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.2主要問(wèn)題

（1）產(chǎn)品的創(chuàng)新。興業(yè)銀行開展綠色金融一般以綠色信貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)，碳金融理財(cái)產(chǎn)品占比較小，這就導(dǎo)致了綠色金融的服務(wù)還是較為局限的，使得商業(yè)銀行的盈利方面打了折扣并且加大了商業(yè)銀行的信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)信貸期限結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，難以確保資金的流動(dòng)性，并且用于金融投資業(yè)務(wù)的資金較少，這也就難以創(chuàng)新出更多的碳金融類理財(cái)產(chǎn)品，使碳金融理財(cái)產(chǎn)品在商業(yè)銀行中的業(yè)務(wù)狹窄，種類有限。

（2）專業(yè)技術(shù)。難以利用可再生資源進(jìn)行高等新型的綠色信，貸業(yè)務(wù)，例如太陽(yáng)能、風(fēng)能等，缺乏專業(yè)技術(shù)的能力制約碳金融的發(fā)展。

4.實(shí)踐啟示

4.1加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的碳金融產(chǎn)品種類比較單一，商業(yè)銀行應(yīng)該致力于創(chuàng)新，單一的投融資結(jié)構(gòu)是不能夠維持綠色金融的發(fā)展，需要加強(qiáng)于研發(fā)和創(chuàng)新，提高自身的碳金融服務(wù)能力，并且解決產(chǎn)品期限錯(cuò)配問(wèn)題。具體做法如下：

（1）進(jìn)行學(xué)習(xí)交流，定期的進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，集思廣益，結(jié)合自身的情況不斷改善自身，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)理念，從而創(chuàng)新除符合市場(chǎng)的金融產(chǎn)品。

（2）加強(qiáng)各部門的協(xié)作。任何一個(gè)成熟的產(chǎn)品一定要有一個(gè)強(qiáng)大充實(shí)的團(tuán)隊(duì)，通過(guò)多元化的互補(bǔ)，將優(yōu)勢(shì)不斷整合在一起，可以加強(qiáng)綠色金融創(chuàng)新。

4.2政府建立激勵(lì)和補(bǔ)償機(jī)制

隨著時(shí)代的進(jìn)步，政府可以進(jìn)行貼息的方式，有效降低了融資成本，這是政府有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)借款人從商業(yè)銀行獲得貸款的利息承擔(dān)全額或部分負(fù)擔(dān)，借款人歸還的可以只是本金或者少許利息，是政府較為直接的支持。政府還可以進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免等，本質(zhì)上是間接的財(cái)政支出方式，是較為顯著的政府支持。

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