出口信用保險助力“一帶一路”倡議研究

徐昆 中國出口信用保險公司

一、引言

2013年“一帶一路”倡議提出以來，“一帶一路”沿線國家逐漸成為我國對外貿(mào)易多元化的重要目標(biāo)市場。“一帶一路”沿線國家多為發(fā)展中國家，整體風(fēng)險水平相對較高，我國出口企業(yè)面臨較大的收匯風(fēng)險。作為WTO允許的外貿(mào)支持政策，出口信用保險已成為各國保障出口企業(yè)收匯安全、促進本國對外貿(mào)易的重要工具。本文首先對我國面向“一帶一路”沿線國家的出口情況及“一帶一路”沿線國家整體風(fēng)險水平進行分析，然后分析了我國出口信用保險支持對外貿(mào)易情況，最后就如何更好的利用出口信用保險支持“一帶一路”倡議提出建議。

二、我國向“一帶一路”沿線國家出口分析

“一帶一路”倡議提出以來，我國面向“一帶一路”沿線國家的出口呈現(xiàn)良好增長態(tài)勢，對沿線國家的出口增速超過我國總體的出口增速，對沿線國家的出口占比逐年上升。2013年至2019年我國向“一帶一路”沿線國家的出口額及出口占比如圖1所示（數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局）。從整體上看，我國向“一帶一路”沿線國家的出口額，從2013年的5690億美元上升到2019年的7623億美元，漲幅達33.97%；我國向“一帶一路”沿線國家的出口占比，從2013年的25.76%上升到2019年的30.50%。從上述數(shù)據(jù)可以看出，“一帶一路”沿線國家逐漸成為我國更加重要的出口市場。

從國家的角度分析，根據(jù)2019年出口數(shù)據(jù)，我國向“一帶一路”沿線國家出口排名前10的目的國依次是越南、印度、新加坡、馬來西亞、俄羅斯、印度尼西亞、泰國、菲律賓、阿聯(lián)酋、波蘭。我國向上述10個國家的出口額占我國向“一帶一路”沿線國家出口總額的比例達到68.0%，向越南、印度的出口額占比分別為12.8%、9.8%。上述數(shù)據(jù)顯示，我國向“一帶一路”沿線國家的出口呈現(xiàn)出相對集中的特征。

三、“一帶一路”沿線國家風(fēng)險分析

根據(jù)中國信保發(fā)布的2019年《國家風(fēng)險分析報告》，“一帶一路”沿線國家的國家風(fēng)險評級情況。從整體上看，5-9級的國家占比達75%，可以看出“一帶一路”沿線國家的整體風(fēng)險水平處于相對高位。從國家風(fēng)險展望上看，負面的有6個國家，正面的有3個國家，其他為穩(wěn)定。與上一年度的國家風(fēng)險評級相比，風(fēng)險水平上升的有3個國家，下降的有1個國家，其他國家評級保持不變。

四、我國出口信用保險支持對外貿(mào)易現(xiàn)狀分析

中國信保的出口信用保險市場占有率處于絕對領(lǐng)先地位，下面以中國信保為代表，分析我國出口信用保險支持對外貿(mào)易情況。

（一）出口信用保險的作用

出口信用保險的作用主要體現(xiàn)在收匯保障、風(fēng)險管理和融資支持三個方面。

在收匯保障方面，當(dāng)由于買家破產(chǎn)、買家拖欠等商業(yè)風(fēng)險或進口國發(fā)生戰(zhàn)爭、進口限制等政治風(fēng)險導(dǎo)致出口企業(yè)無法收回貨款時，由保險公司進行補償。承包海外工程項目、海外投資也有相應(yīng)的信用保險產(chǎn)品提供保障。損失補償是出口信用保險的基本功能，由于難以預(yù)料的風(fēng)險發(fā)生后，往往導(dǎo)致出口企業(yè)尤其是中小企業(yè)陷入困境，出口信用保險的存在，使得出口企業(yè)的損失得到補償，從而保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營和發(fā)展。

在風(fēng)險管理方面，出口信用保險公司借助自身的信用風(fēng)險管理專業(yè)優(yōu)勢及對國別、行業(yè)、買家等風(fēng)險數(shù)據(jù)的積累，協(xié)助出口企業(yè)提高風(fēng)險管理水平。一些大型出口企業(yè)，在投保出口信用保險后，通過將自身ERP系統(tǒng)與出口信用保險公司系統(tǒng)對接，將信用風(fēng)險管理融入自身的業(yè)務(wù)處理流程中，有效提升了自身信用風(fēng)險管理水平，提前感知風(fēng)險，降低風(fēng)險事件的發(fā)生。

在融資支持方面，出口企業(yè)在向保險公司投保后，可以將保險單項下形成的應(yīng)收賬款或賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，然后銀行提供融資。出口信用保險保單融資業(yè)務(wù)，降低了企業(yè)融資門檻，是緩解出口企業(yè)特別是中小出口企業(yè)融資難的有效途徑。

（二）我國出口信用保險支持對外貿(mào)易的整體情況分析

中國信保官網(wǎng)顯示，截至2019年末（中國信保成立于2001年12月），中國信保累計支持的國內(nèi)外貿(mào)易和投資規(guī)模超過4.6萬億美元，為超過16萬家企業(yè)提供了信用保險及相關(guān)服務(wù)，累計向企業(yè)支付賠款141.6億美元，累計帶動200多家銀行為出口企業(yè)融資超過3.6萬億元人民幣。

在支持對外出口方面，中國信保2013-2019年的出口承保額及覆蓋率如圖3所示（覆蓋率指出口承保額占出口總額的比例，出口承保額來源于中國信保年度報告）。從圖中可以看出，中國信保出口承保額從2013年的3200多億美元，增長到2019年的5000億美元，增長超過50%；出口承保覆蓋率從15%左右增長到20%左右。從上述數(shù)據(jù)可以看出，出口信用保險的覆蓋范圍逐漸擴大，2018、2019年兩個年度，我國每年約有20%的對外出口在信用保險的保障下完成。

（三）我國出口信用保險服務(wù)“一帶一路”情況

2013年至2019年，中國信保累計支持對“一帶一路”沿線國家的出口和投資8300多億美元，業(yè)務(wù)覆蓋所有沿線國家，歷年承保額如圖4所示。從承保覆蓋率的角度來看，出口信用保險對“一帶一路”沿線國家的出口承保覆蓋率低于整體水平，未來有較大的提升潛力。

五、總結(jié)及政策建議

從第二、三章節(jié)的數(shù)據(jù)分析中可以看出，近年來我國面向“一帶一路”沿線國家的出口貿(mào)易有大幅增長（2019年較2013年增長1/3），同時，由于“一帶一路”沿線國家整體風(fēng)險水平較高（評級為5-9級的國家占比3/4），我國出口企業(yè)面臨較大的收匯風(fēng)險。通過第四章節(jié)的數(shù)據(jù)分析，我國出口信用保險在支持對外貿(mào)易中發(fā)揮著重要作用，近兩年每年約有20%的對外出口在信用保險的保障下完成。同時，出口信用保險對“一帶一路”沿線國家出口的承保覆蓋范圍有較大的提升潛力。

在中美貿(mào)易摩擦大背景下，積極開拓“一帶一路”市場、促進對外貿(mào)易多元化，具有重要意義。為更好的利用出口信用保險支持“一帶一路”倡議，結(jié)合“一帶一路”沿線國家市場的特點，提出如下建議：

加強“一帶一路”沿線國家風(fēng)險研究。“一帶一路”沿線國家整體風(fēng)險水平較高且風(fēng)險類型復(fù)雜多樣，建議信用保險機構(gòu)發(fā)揮自身的國別風(fēng)險研究優(yōu)勢，加強對“一帶一路”沿線國家的風(fēng)險研究和風(fēng)險跟蹤，幫助出口企業(yè)深入了解沿線國家的政治、經(jīng)濟、商業(yè)、法律等宏觀風(fēng)險。建議建立專門的“一帶一路”沿線國家信用評級體系，科學(xué)的出口信用保險國家風(fēng)險評價體系，有利于擴大承保規(guī)模，最大限度的發(fā)揮出口信用保險支持國家對外貿(mào)易發(fā)展的作用。從第二章的分析中可以看出，我國面向“一帶一路”沿線國家的出口具有相對集中的特征，可以優(yōu)先對出口貿(mào)易量排名靠前的目的國加強研究。

加強“一帶一路”沿線買方資信渠道建設(shè)?！耙粠б宦贰毖鼐€國家多為新興市場國家，經(jīng)濟法律體系不完善，商業(yè)環(huán)境較差，買方資信不透明情況比較普通，資信渠道難以獲取買方的全面經(jīng)營信息?；谏鲜鲈?，我國出口企業(yè)難以了解買方情況，造成有單不敢接，或承擔(dān)較大風(fēng)險；在投保出口信用保險后，保險公司由于評估買方風(fēng)險困難較大，影響承保。買方資信調(diào)查是出口信用保險公司的核心能力之一，建議出口信用保險公司投入更多資源，通過自建渠道或與第三方渠道合作的方式，提高“一帶一路”買家資信的獲取能力。

加大面向“一帶一路”沿線國家出口的信用保險支持力度。建議出口信用保險機構(gòu)結(jié)合“一帶一路”市場特點，創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，建立針對性的承保政策，適度提高風(fēng)險容忍度，對目標(biāo)市場主要是“一帶一路”沿線國家的出口企業(yè)提供更多配套服務(wù)，如加快業(yè)務(wù)辦理效率、提供有針對性的國別、行業(yè)、買家風(fēng)險資訊等，幫助出口企業(yè)提高信用風(fēng)險管理水平，擴大出口業(yè)務(wù)規(guī)模。