互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析及趨勢展望

范少飛 天九共享企業(yè)孵化投資集團有限公司

在2013年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展速度開始提升，騰訊和阿里巴巴兩大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出“理財通”和“余額寶”，短時間內(nèi)達到幾千億規(guī)模?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)生多是針對閑置資金額比較低的用戶，利率市場化鯰魚效應(yīng)，改變了傳統(tǒng)金融理財?shù)馁Y金格局和定價體系。發(fā)展到2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融增長呈現(xiàn)出爆發(fā)式趨勢，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的用戶量達到6000萬，網(wǎng)民使用率高達10%。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，網(wǎng)民理財行為發(fā)生變化，理財觀念開始進入到大眾生活中。按照相關(guān)調(diào)查顯示，在購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)的網(wǎng)民中，約有77%表示會將銀行存款轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。相比于傳統(tǒng)金融營銷模式，金融理財產(chǎn)業(yè)比較依賴網(wǎng)絡(luò)營銷，因此需要進一步優(yōu)化創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)營銷模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程

盡管相比于發(fā)達國家來說，我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起步晚，然而發(fā)展速度卻非?？?。在21世紀初，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展速度逐漸提升，傳統(tǒng)金融行業(yè)開始將業(yè)務(wù)操作轉(zhuǎn)變化信息化操作，建立內(nèi)部聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。中國人民銀行向“支付寶”發(fā)布金融機構(gòu)支付許可證，標志著互聯(lián)網(wǎng)金融有任務(wù)進入發(fā)展高速路，且互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)日益成熟。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品特點

第一，成本低廉。通過互聯(lián)網(wǎng)開展金融交易，對于資金供需雙方來說，可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，篩選和分析信息，且雙方交易過程無需第三方介入，能夠有效降低交易成本。此外，金融機構(gòu)注重研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品，可以降低網(wǎng)點建設(shè)運營成本。消費者也可以采用互聯(lián)網(wǎng)平臺，深入分析不同類型金融產(chǎn)品，以此選擇出適合自己的產(chǎn)品。第二，效率高。聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)，可以簡化用戶操作流程，用戶可以在極短時間內(nèi)開展標準化操作，以此提供高舒適度服務(wù)，進一步提升服務(wù)效率和質(zhì)量。第三，用戶自主性強。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，開發(fā)金融理財產(chǎn)品，用戶可以比較分析不同的理財產(chǎn)品。與傳統(tǒng)金融行業(yè)的單一產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品可以激發(fā)用戶自主性。

（三）產(chǎn)品市場發(fā)展現(xiàn)狀

相比于傳統(tǒng)金融理財來說，互聯(lián)網(wǎng)金融理財是在網(wǎng)絡(luò)平臺上交易，用戶通過網(wǎng)絡(luò)注冊交易，就可以購買心儀的理財產(chǎn)品。通過分析發(fā)展現(xiàn)狀可知，市場上所存在的金融理財產(chǎn)品非常多，按照不同發(fā)行主體可以劃分為基金理財產(chǎn)品、P2P理財產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、信托理財產(chǎn)品等。針對不同類型的理財產(chǎn)品，國家法律體系不完善，經(jīng)常出現(xiàn)非法集資、金融詐騙等行為，嚴重危害互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。通過分析用戶收入層次可知，互聯(lián)網(wǎng)金融具備普惠性特點，因此多數(shù)理財人員為中低層收入群體，該類群體的理財觀念比較薄弱。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的未來發(fā)展策略

（一）選擇適宜的網(wǎng)絡(luò)營銷渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展期間，為金融機構(gòu)選擇渠道提供較多自主性。通過分析發(fā)展現(xiàn)狀可知，網(wǎng)絡(luò)營銷渠道主要包括以下幾種：第一，第三方平臺直銷店；第二，研發(fā)官網(wǎng)；第三，利用第三方理財機構(gòu)代銷。官網(wǎng)研發(fā)和直銷店模式可以建立自主品牌，用戶粘度強，然而前期投入成本比較高、知名度的建立時間比較長。第三方平臺具備市場知名度，客戶資源及流量穩(wěn)定，通過第三方平臺有效，可以提升銷售業(yè)績。不同營銷渠道均存在優(yōu)勢與不足，且第三方平臺直銷和代銷方式比較類似于金融產(chǎn)品超市，所以多數(shù)金融機構(gòu)會同時選擇兩個營銷渠道。

（二）精準定位營銷對象

在大數(shù)據(jù)時代背景下，通過數(shù)據(jù)分析方式，準確量化用戶行為，以此明確用戶群特點，細化市場，對用戶偏好與需求進行精確評估，以此開展精準營銷，降低企業(yè)的銷售成本和營銷成本，商業(yè)價值比較高。 “余額寶”的成功發(fā)展，離不開前期市場調(diào)研、用戶細分、精準定位。在“余額寶”誕生之前，我國網(wǎng)絡(luò)交易數(shù)量持續(xù)上升，然而多數(shù)企業(yè)只關(guān)注到商品市場，沒有認識到貨幣市場?！坝囝~寶”對電子交易市場進行詳細調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)虛擬市場與實體市場相似點比較多，都是由制造商、銷售商、消費者所構(gòu)成，以此形成完整商業(yè)鏈。在網(wǎng)絡(luò)交易期間，貨幣流通量會通過支付寶平臺完整，通過交易記錄，可以準確顯示出市場貨幣需求，因此研發(fā)出“余額寶”。

（三）注重經(jīng)營管理與信息技術(shù)的融合

信息技術(shù)的作用主要表現(xiàn)在以下幾點：其一，簡化業(yè)務(wù)流程；其二，實現(xiàn)基金“T+0”贖回機制。由于基金企業(yè)采用大叔技術(shù)，準確預(yù)估資金流動情況，能夠明顯減少流動性風險，因此可以實行基金“T+0”贖回機制，并且將“余額寶”轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц豆ぞ?，實現(xiàn)實時消費支持。通過信息技術(shù)和經(jīng)營管理的融合，能夠降低運營成本，對整個業(yè)務(wù)流程進行優(yōu)化，全面提升服務(wù)效率和質(zhì)量。

（四）建立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系

當前，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品發(fā)展不成熟，因此需要進一步優(yōu)化完善，不斷加大風險管理力度。

第一，優(yōu)化完善監(jiān)管體制，加大風險保護力度。在建立監(jiān)管體系時，應(yīng)當納入互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺、理財服務(wù)、信用中介。在監(jiān)督管理期間，應(yīng)當做好金融創(chuàng)新與監(jiān)管力度平衡問題。將資產(chǎn)負債、流動性管理重點，開始轉(zhuǎn)向客戶信息保護、交易安全性等領(lǐng)域。

第二，建立安全體系，加大風險預(yù)防與管控。金融理財產(chǎn)品需要借助網(wǎng)絡(luò)平臺開展營銷，所以必須發(fā)揮出計算機控制系統(tǒng)的作用。然而計算機系統(tǒng)極易出現(xiàn)缺陷問題，從而導致互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風險，致使客戶個人信息丟失，資金損失嚴重。所以在建立安全體系時，必須注意以下幾點：（1）研究開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，確保技術(shù)具備自主知識產(chǎn)權(quán)，包括秘鑰管理技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)、數(shù)字化簽名技術(shù)等，以此減少國外技術(shù)的不穩(wěn)定性風險，避免用戶個人信息泄漏，全面維護金融安全。（2）注重軟件與硬件設(shè)施建設(shè)，加強計算機系統(tǒng)的病毒抵御能力、攻擊防護能力，使互聯(lián)網(wǎng)金融處于穩(wěn)定運行狀態(tài)，且可以提供安全的硬件環(huán)境。（3）建立技術(shù)標準。注重對接國際計算機網(wǎng)絡(luò)安全標準，優(yōu)化整合資源，將客戶作為中心，建立共享數(shù)據(jù)庫。采用數(shù)據(jù)庫歸類方式，對金融業(yè)務(wù)流程開展實時監(jiān)控。

第三，控制經(jīng)營規(guī)模，減少財務(wù)風險。金融理財產(chǎn)品處于初步發(fā)展階段，因此過度依賴于網(wǎng)絡(luò)營銷模式，如果盲目擴張，極易加劇資金壓力。所以注重企業(yè)規(guī)?？刂?，可以降低資金周轉(zhuǎn)困難，以此降低財務(wù)風險。在管理和控制財務(wù)風險時，應(yīng)當準備好風險基金，防止出現(xiàn)擠兌和逾期問題，針對市場上所存在的理財產(chǎn)品，當實行利率市場化之后，極易降低收益率，從而產(chǎn)生負收益率問題。如果投資人員集中提現(xiàn)，將會導致企業(yè)承擔資金壓力。為了降低財務(wù)風險，企業(yè)必須建立風險準備金。

第四，優(yōu)化設(shè)計產(chǎn)品，降低利率風險。由于金融理財產(chǎn)品主要依賴網(wǎng)絡(luò)營銷，為了獲得投資人員的認可，應(yīng)當研發(fā)出滿足市場要求的新型金融產(chǎn)品，避免遭受市場淘汰。在金融產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)期間，應(yīng)當關(guān)注到同類競爭問題，確保產(chǎn)品差異化。在信息披露中，應(yīng)當公布數(shù)據(jù)信息。由于金融理財產(chǎn)品只是將線下產(chǎn)品進行互聯(lián)網(wǎng)化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。互聯(lián)網(wǎng)金融理財為了獲得發(fā)展，應(yīng)當研發(fā)出具備特色的理財產(chǎn)品，聯(lián)合傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，優(yōu)化設(shè)計互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，以此提升投資渠道的多元化，避免利率市場化控制干預(yù)后，產(chǎn)生較大的市場風險。

（五）優(yōu)化完善市場機制

針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場所存在的風險問題，必須制定相應(yīng)的預(yù)防控制措施。企業(yè)應(yīng)當認識到匯率與市場的影響關(guān)系，在處理市場風險問題時，能夠做好全面監(jiān)控與風險識別，以此降低風險系數(shù)。立足于客戶角度，注重提升金融理財?shù)闹R，了解不同風險對自身的影響，強化危機意識和安全防護意識。互聯(lián)網(wǎng)平臺也應(yīng)當向客戶宣傳金融知識，使客戶正確認識到風險和收益的關(guān)系。在推出新型金融產(chǎn)品時，應(yīng)當全面調(diào)查和分析前景市場，同時檢測和評估市場風險，詳細為客戶介紹產(chǎn)品潛在的風險，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境的有效性

三、結(jié)束語

綜上所述，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的快速增長，逐漸出現(xiàn)了一系列問題和隱患，所以在未來發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品應(yīng)當關(guān)注到群眾利益，同時促進國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展。營造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品市場，有助于推動整個金融行業(yè)的發(fā)展。