相隔十年金融危機對我國金融業(yè)的影響

陳潔 王宇清 劉博譞

1.華北理工大學管理學院； 2.華北理工大學經(jīng)濟學院； 3.華北理工大學管理學院

一、1997年金融危機對中國金融業(yè)的影響

當時金融業(yè)現(xiàn)狀：經(jīng)濟全球化剛剛推行完畢帶來的負面影響不可小覷；不合理的貨幣體制，尤其對第三國家不利，國際金融體制也偏向于金融大國，加大了市場風險。同時亞洲新馬泰等國家的經(jīng)濟形態(tài)為外向型經(jīng)濟即對世界市場依賴過大很容易牽一發(fā)而動全身。而以1997年金融危機的起源國家泰國為例，買賣泰銖在國際市場上是有絕對自由的，并不由政府掌控，且為了吸引外資，在保持固定匯率的同時，又想著擴大金融自由化，給國際炒家提供了可乘之機最后面對喬治·索羅斯及一些資本主義集團的金融炒家，泰國政府沒有足夠的外匯儲備所以經(jīng)濟局勢崩塌。次月金融危機開始向馬來西亞等其他國家蔓延。直到兩年后此次金融危機由金融炒家的失敗告終。

對中國的影響:在1997年金融危機前中國已經(jīng)擺脫了1989年、1991年兩年的經(jīng)濟低迷，經(jīng)過了鄧小平的南巡講話，金融出現(xiàn)了比較快速的增長，成功在1997年實現(xiàn)經(jīng)濟的“軟著陸”。所以中國在這次席卷整個亞洲的金融風暴中，中國承受了巨大的壓力，但是并未受到直接的沖擊。雖未直接受到?jīng)_擊，但是國際局勢的變化還是或多或少地影響了中國金融業(yè)的發(fā)展，國外對中國的投資減少。為了緩解這次影響范圍巨大的金融危機，中國在保住自己的同時也采取了一系列積極政策來幫助亞洲其他國家度過難關(guān)：1.積極配合國際組織幫助受到影響的國家。中國政府通過不同方式向泰國等國提供總額超過40億美元的援助。同時提供了進出口信貸方面的援助。2.中國政府承受著巨大的壓力，從大局出發(fā)，作出人民幣不貶值的決定，同時這一決定對亞洲金融穩(wěn)定起到了重大的作用，穩(wěn)定了當時起伏巨大的金融形態(tài)。3.政府決定采取擴大內(nèi)需的方法來刺激經(jīng)濟增長，這一政策對緩解當時金融危機帶來的經(jīng)濟局勢有很大的緩解作用，同時帶動了亞洲的經(jīng)濟復蘇。

對中國香港金融業(yè)的影響，此次金融危機爆發(fā)在香港剛剛回歸之時，國際金融炒家由此盯上了這個還沒有完全整頓好的特別行政區(qū)。面對此次的金融進攻，中國香港政府迅速反擊頂住壓力與金融炒家一決高下，不同于泰國等國家，香港有著充足的外匯儲備。在當時，香港的外匯儲備高達2100億美元位居亞洲第三僅次于中國內(nèi)地和日本，最終成功挽救股市，捍衛(wèi)了貨幣的匯率制度。香港的勝利是解決金融危機的一個開始。

總的來說，這次亞洲經(jīng)濟危機并沒有直接波及到中國內(nèi)地，主要影響是與他國進出口貿(mào)易產(chǎn)生的危機。但是中國香港受到很大影響，在剛剛回歸之際，香港還沒有完全整頓好自己，就要面臨投機者制造的難關(guān)，可謂“內(nèi)憂外患”。索性香港有著足夠的外匯資金和面對困難毫不退縮的勇氣，戰(zhàn)勝了這一大難關(guān)。

二、2008年金融危機對中國金融業(yè)的影響

當時金融業(yè)現(xiàn)狀：全球化發(fā)展到了頂峰，2007年8月9日爆發(fā)流動性危機。資本主義社會制度國家實施新政策帶來了根本矛盾-生產(chǎn)的社會化和私人占有制。2008年的金融危機影響巨大，現(xiàn)在看來還是有點觸目驚心的，發(fā)生來源是美國華爾街的次級房屋信貸危機，之后美國的五大銀行紛紛倒閉，然后這次危機迅速席卷全球，波及到不少歐洲國家金融市場，進而演變成世界性的金融危機，不少發(fā)達國家受損嚴重，直到現(xiàn)在歐洲一些國家仍未從這次巨大的金融危機中恢復過來。

對中國金融業(yè)的影響，2008年全球化日益加深，中國的經(jīng)濟已經(jīng)慢慢融入世界，導致這次世界性金融危機對中國的進出口貿(mào)易、房地產(chǎn)、境外投資等方面有很大的負面影響。在金融危機前期中國對危險的心理預期不到位，小看了這次金融危機。最重要的是由于這次金融危機影響范圍甚廣，歐洲市場自顧不暇，對我國新興產(chǎn)業(yè)的投資更是會投鼠忌器，他們重估中國市場，撤回了看起來風險高的投資，選擇回國自保。短時間的大量撤資使得中國金融業(yè)發(fā)生巨大變化。同時面對這場金融危機，美國選擇了美元貶值的匯率政策，但是我國人民幣保持之前狀態(tài)-不增不貶，這就造成了一部分國際資本流向我國，更是將原本的風險加大。國外開始加大對人民幣的增值預期，導致我國外匯儲備急劇縮水。打擊我國金融業(yè)投資者的信心。

總體來說，中國在這次世界金融危機中失去先機的是對這次金融危機前期對危險的錯誤預感，開始我們認為美國次貸危機市場沒有涉及到中國金融業(yè)，或者說處在戰(zhàn)場外緣地帶，所以沒有做過多準備。當危險來臨時，我們沒有足夠的心理準備導致我們方寸大失，最后一步跟不上步步落后，逐漸打擊中國金融市場上的金融投機者的信心。

三、兩次金融危機對比

這兩次金融危機的起因：1997年的金融危機根本原因是過分的依賴外資推動經(jīng)濟發(fā)展，而金融炒家利用外幣匯率不平等的局勢打擊第三方國家，主要為了謀取利益；而2008年的金融危機起源于爆發(fā)在美國的次貸危機，美元過多造成的。但是最根本的原因都是貨幣。當時的金融局勢不同：1997年經(jīng)濟全球化剛剛開始，對第三方國家尤為不利；2008年全球經(jīng)濟化到達頂峰，危機主要波及國家是發(fā)達國家。波及范圍不同：1997年的金融危機主要發(fā)生在亞洲，范圍不廣，恢復較快；而2008年的金融危機是一場全球性的金融危機，范圍很大，需要長時間來恢復。中國的經(jīng)濟格局不同：經(jīng)過了十年的發(fā)展中國經(jīng)濟實力提升，經(jīng)濟模式也由是以內(nèi)需拉動為主的經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)向三輪驅(qū)動模式。金融危機的類型不同：1997年的金融危機屬于貨幣危機，而2008年的金融危機屬于次貸危機。