淺議初創(chuàng)期集團(tuán)公司資金管理創(chuàng)新與實(shí)踐

成保明 雪松文旅集團(tuán)

資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容之一，企業(yè)生存、發(fā)展、獲利等諸多方面都與資金管理密切相關(guān)。企業(yè)資金集中管理，是由集團(tuán)本部對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)控、調(diào)度、使用及管理。[1]資金歸集報(bào)表，是集團(tuán)公司為加強(qiáng)資金集中管理，準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)各級(jí)單位資金收支情況，有效處理現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，在初創(chuàng)期搭建的滿足經(jīng)營(yíng)決策需要的管理型報(bào)表。

一、推進(jìn)資金歸集報(bào)表體系建設(shè)的必要性

雪松文旅集團(tuán)2017年成立后，充分認(rèn)識(shí)到初創(chuàng)階段的集團(tuán)公司，應(yīng)基于集中、有效的資金管理原則，快速搭建資金歸集報(bào)表體系，以推動(dòng)資源優(yōu)化配置、增強(qiáng)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）建立資金歸集報(bào)表體系是初創(chuàng)期集團(tuán)規(guī)?；l(fā)展的客觀訴求

集團(tuán)企業(yè)在初創(chuàng)階段，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，公司法人主體迅速增加。一旦缺乏資金的有效管控，可能導(dǎo)致賬實(shí)不符等內(nèi)部管理問(wèn)題，同時(shí)也會(huì)影響業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)范性，如采購(gòu)、收款等程序不清晰，公司不合理支出增加，經(jīng)營(yíng)回款不及時(shí)，加大壞賬損失的可能，不利于公司現(xiàn)金流的持續(xù)增長(zhǎng)。而建立集中、有效的資金歸集報(bào)表，是從底層完善要求、建立標(biāo)準(zhǔn)，能夠逐步改善資金內(nèi)部管理水平，推進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，統(tǒng)籌資金計(jì)劃，減少資金使用成本，降低資金流失風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)督和控制，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步推進(jìn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。[2]

（二）建立資金歸集報(bào)表體系是初創(chuàng)期集團(tuán)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理的重要手段

借助于資金集中管理，企業(yè)能夠及時(shí)準(zhǔn)確地獲得集團(tuán)資金管理方面的數(shù)據(jù)，可以為集團(tuán)企業(yè)資金管理層決策規(guī)劃提供有效的參考數(shù)據(jù)和依據(jù)。[3]如果基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不完整、不精確，就難以準(zhǔn)確衡量現(xiàn)金使用效率、經(jīng)營(yíng)管理水平，諸如銷售回款率、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)等現(xiàn)金類指標(biāo)，會(huì)喪失參考價(jià)值。另一方面，集團(tuán)初創(chuàng)期溝通機(jī)制在逐步搭建，如缺乏現(xiàn)金流數(shù)據(jù)的有效反饋，個(gè)別企業(yè)為完成業(yè)績(jī)考核，可能忽視集團(tuán)整體利益目標(biāo)，只顧自身現(xiàn)金流最大化。通過(guò)資金歸集報(bào)表體系，能及時(shí)反饋各單位現(xiàn)金流情況，可以盡可能避免下級(jí)企業(yè)的目標(biāo)逆向選擇現(xiàn)象發(fā)生，推動(dòng)以集團(tuán)整體利益為統(tǒng)一目標(biāo)，協(xié)同決策、管理。

（三）建立資金歸集報(bào)表體系是集團(tuán)強(qiáng)化投資活動(dòng)的重要工具

集團(tuán)企業(yè)在初創(chuàng)期，諸多項(xiàng)目在投入運(yùn)營(yíng)或建設(shè)，對(duì)運(yùn)營(yíng)期的資金占用、投入期的資金借用，亟需行之有效的資金管理數(shù)據(jù)和管理要求，以衡量資金成本，推動(dòng)項(xiàng)目投資活動(dòng)有效開(kāi)展。從股東利益出發(fā)，股東更有衡量項(xiàng)目投入、收益的需求，而初創(chuàng)企業(yè)往往缺乏這樣的復(fù)盤工具。為準(zhǔn)確衡量已投或在投項(xiàng)目的資金成本及集團(tuán)整體資金成本，預(yù)測(cè)后續(xù)項(xiàng)目投入的合理性，資金歸集報(bào)表能夠發(fā)揮作用，以利于投資項(xiàng)目的可行性決策。

二、資金歸集報(bào)表體系建設(shè)的舉措

為滿足集團(tuán)資金管理、經(jīng)營(yíng)管理需要，雪松文旅集團(tuán)在分析以上必要性后，配合資金集中管理要求，推進(jìn)資金統(tǒng)籌歸集，進(jìn)行了資金歸集報(bào)表體系的應(yīng)用。具體實(shí)施舉措如下：

（一）完善業(yè)務(wù)規(guī)則，做好財(cái)務(wù)監(jiān)督

1.按照資金內(nèi)控管理的具體要求，制定內(nèi)控管理辦法，確立授權(quán)審批程序，對(duì)業(yè)務(wù)付款加強(qiáng)監(jiān)督；2.對(duì)各業(yè)態(tài)建立信用政策，積極推動(dòng)銷售回款的到賬，對(duì)回款情況納入績(jī)效考核與經(jīng)營(yíng)分析會(huì)議，加強(qiáng)管理層對(duì)回款的重視。

（二）夯實(shí)資金基礎(chǔ)工作

1.對(duì)集團(tuán)全部銀行賬戶梳理分類，配合資金集中管理需要，各單位建立常用收入、支出專戶，收支嚴(yán)格分開(kāi)。2.借助會(huì)計(jì)信息化系統(tǒng)，將滿足賬實(shí)相符、賬賬相符的日記賬，作為資金歸集報(bào)表的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。3.梳理劃分組織架構(gòu)、內(nèi)部單位部門設(shè)置，以合并報(bào)表視角，對(duì)內(nèi)部往來(lái)性質(zhì)的資金收支進(jìn)行抵消，以防重復(fù)計(jì)算。

（三）明確歸集報(bào)表口徑

1.在信息化系統(tǒng)中，設(shè)計(jì)滿足分析需求的歸集報(bào)表，報(bào)表分為三類一級(jí)科目：經(jīng)營(yíng)性收支、投資性收支、籌資性收支。每項(xiàng)根據(jù)業(yè)務(wù)種類、分析需要，細(xì)分到二級(jí)科目、三級(jí)科目。例如營(yíng)業(yè)收入，分為文旅業(yè)務(wù)收入，文旅業(yè)務(wù)收入可區(qū)分為旅行社服務(wù)、景區(qū)服務(wù)等，支撐業(yè)態(tài)分析。2.劃分項(xiàng)目受益主體：受益主體可分為一至三級(jí)主體，如文旅集團(tuán)、文旅項(xiàng)目、項(xiàng)目業(yè)務(wù)部門等支撐收益主體分析。

（四）開(kāi)展指標(biāo)預(yù)警

1.根據(jù)管理需求，進(jìn)行以下方面的報(bào)表分析工作：（1）資金計(jì)劃差異分析，配合資金計(jì)劃使用，關(guān)注各項(xiàng)目、各部門的經(jīng)營(yíng)差異，剖析偏差原因，提供解決建議；（2）特別關(guān)注與業(yè)務(wù)有關(guān)的現(xiàn)金流指標(biāo)，包括銷售回款率、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，有效衡量營(yíng)運(yùn)效率、盈利能力水平；2.確立資金有償使用原則，計(jì)算各管理主體的占用利息，衡量資金成本；3.配合項(xiàng)目全周期管理、投資及經(jīng)營(yíng)復(fù)盤，利用資金歸集報(bào)表，形成項(xiàng)目全周期資金收支數(shù)據(jù)，結(jié)合項(xiàng)目立項(xiàng)測(cè)算，進(jìn)行投資復(fù)盤工作。關(guān)注重點(diǎn)投資指標(biāo)的差異，分析IRR、NPV等指標(biāo)的驅(qū)動(dòng)因素，便于及時(shí)調(diào)整策略。

三、資金歸集報(bào)表體系建設(shè)的成效

從試行資金管理系統(tǒng)以來(lái)，集團(tuán)內(nèi)控管理得以加強(qiáng)，資金價(jià)值增值效果得以改善，使其真正具備了協(xié)同經(jīng)營(yíng)管理需要的分析功能。

（一）對(duì)組織、資金內(nèi)控建設(shè)帶來(lái)的變化

通過(guò)深入推進(jìn)資金管理，完善了管理建設(shè)工作的分管組織和審批程序，引起了各級(jí)管理層的重視；通過(guò)資金信息集中，全面了解各級(jí)單位的每筆資金活動(dòng)，并進(jìn)行異常指標(biāo)提示，規(guī)范了資金使用行為。

（二）提高了信息反饋功能，反映各級(jí)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，配合集團(tuán)經(jīng)營(yíng)分析工作的落地

集團(tuán)能夠清楚了解各開(kāi)戶單位的內(nèi)部結(jié)算存款、資金調(diào)撥、收支情況，及時(shí)反饋資金情況至管理層。結(jié)合業(yè)務(wù)指標(biāo)后，重點(diǎn)關(guān)注與現(xiàn)金流有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，與預(yù)算比較進(jìn)行業(yè)務(wù)預(yù)警，如營(yíng)業(yè)收入與現(xiàn)金流入、凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流凈額的比較分析。配合經(jīng)營(yíng)分析會(huì)議，資金歸集報(bào)表已成為了重要分析內(nèi)容之一。

（三）應(yīng)用到項(xiàng)目投資測(cè)算與復(fù)盤工作，協(xié)調(diào)集團(tuán)戰(zhàn)略的進(jìn)一步落地

實(shí)現(xiàn)了各項(xiàng)目全周期資金統(tǒng)計(jì)，配合已建設(shè)項(xiàng)目、已運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的投資復(fù)盤工作；通過(guò)整理投資復(fù)盤數(shù)據(jù)，確立已投項(xiàng)目投入、產(chǎn)出情況的平均水平，作為了后續(xù)投資項(xiàng)目測(cè)算的重要參考。

四、結(jié)束語(yǔ)

資金集中管理是集團(tuán)化公司發(fā)展的需要，資金歸集報(bào)表體系則是推進(jìn)集團(tuán)公司初創(chuàng)期管理數(shù)據(jù)化、專業(yè)化的重大管理舉措，有效支撐集團(tuán)公司創(chuàng)新管理、提高效益，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司穩(wěn)定、持續(xù)、健康的發(fā)展。