我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析及政策建議

孫藝源 山東臨沂商城實(shí)驗(yàn)學(xué)校

一、引言

隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)不斷滲透到人們生活的方方面面。其中，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合形成的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也不斷涌現(xiàn)，這打破了傳統(tǒng)金融的時(shí)間地域限制，使金融資源配置更加便捷。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融領(lǐng)域發(fā)展變革中不可阻擋的趨勢(shì)，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中也存在信息安全等風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并探討相應(yīng)的對(duì)策，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)深度融合形成的金融業(yè)態(tài)，其通過搭建投資者與融資者的信息聯(lián)通平臺(tái)，來提高資金交易效率，降低融資成本。我國(guó)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融形式是上世紀(jì)末期招商銀行推出的“一網(wǎng)通”業(yè)務(wù)，不過當(dāng)時(shí)技術(shù)還較為薄弱，提供的服務(wù)功能并不多。進(jìn)入新世紀(jì)后，隨著淘寶等電商平臺(tái)的不斷發(fā)展，線上交易結(jié)算等金融服務(wù)需求越來越旺盛，此后網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、線上開戶等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相繼誕生。得益于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)絡(luò)借貸模式從2012年開始呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)推升到新的發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也不斷暴露，尤其是網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)跑路、破產(chǎn)的平臺(tái)數(shù)量眾多，導(dǎo)致眾多投資者遭受巨大的財(cái)產(chǎn)損失。至此，有關(guān)部門開始加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的治理整頓工作。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)類型

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌以及大數(shù)據(jù)金融服務(wù)等。第三方支付是非銀行機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)建立的線上電子支付模式，其伴隨著電子商務(wù)的興起而獲得蓬勃發(fā)展，如今第三方支付已經(jīng)成為涵蓋各類生活場(chǎng)景的綜合支付工具。例如，人們可以通過第三方支付平臺(tái)繳納水電費(fèi)、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、繳納社保費(fèi)用。其中，支付寶和微信支付合計(jì)占有了第三方支付市場(chǎng)的九成以上份額。網(wǎng)絡(luò)借貸是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)接投融資雙方，促使資金需求方和資金提供方完成資金借貸交易的模式。通常而言，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需承擔(dān)信息中介機(jī)構(gòu)的角色，其不需要承擔(dān)貸后管理和違約責(zé)任。不過也有部分平臺(tái)會(huì)為借貸交易提供回款擔(dān)保服務(wù)，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)則需要承擔(dān)相應(yīng)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，政府部門已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管，近兩年來正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)出不斷下降的趨勢(shì)。

網(wǎng)絡(luò)眾籌是項(xiàng)目發(fā)起人通過眾籌平臺(tái)向公眾投資者募集資金的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。眾籌需要發(fā)起人、投資人和眾籌平臺(tái)三方主體的參與，首先由發(fā)起人在眾籌平臺(tái)上發(fā)布未來產(chǎn)品或服務(wù)的信息，公眾則通過公示信息來決策是否參與募集，之后公眾投資者能夠以優(yōu)惠價(jià)格獲得該項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)。大數(shù)據(jù)金融服務(wù)是指利用海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)對(duì)客戶的交易特征和消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行分析，從而為金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)提供支持，以提高金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)和風(fēng)控方面的能力。大數(shù)據(jù)金融的關(guān)鍵是要快速?gòu)拇罅繑?shù)據(jù)中提取出有用的信息，并進(jìn)行實(shí)時(shí)分析。目前，大數(shù)據(jù)金融的運(yùn)營(yíng)模式主要分為以阿里小貸為代表的平臺(tái)模式和以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式。阿里小貸是通過其龐大的云計(jì)算能力對(duì)平臺(tái)客戶各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以測(cè)算對(duì)客戶的最佳授信額度，并實(shí)現(xiàn)快速放貸。京東商城的供應(yīng)鏈金融模式是以電商平臺(tái)為核心，通過對(duì)供應(yīng)鏈體系的大數(shù)據(jù)分析，來測(cè)算供貨商的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和信用狀況，最后由電商平臺(tái)為供貨商申請(qǐng)銀行貸款提供擔(dān)保。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）相關(guān)法律法規(guī)有待完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展離不開法律規(guī)范的支持，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的立法工作相對(duì)滯后，不能滿足行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展需要。目前出臺(tái)的規(guī)范文件多以“管理辦法”“指導(dǎo)意見”“暫行辦法”等文件為主，該類規(guī)范層級(jí)不高，影響了管理工作的效率和效力，因此亟需出臺(tái)一部較為綜合的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面的法律規(guī)范。現(xiàn)有規(guī)范文件中，也缺少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可操作性強(qiáng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。例如，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的缺失導(dǎo)致大量不合格主體進(jìn)入金融行業(yè)，一定程度上造成了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)魚龍混雜的亂象。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)融合了保險(xiǎn)、證券、基金、銀行等多種金融業(yè)務(wù)，當(dāng)前我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管模式難以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司形成有效的協(xié)同監(jiān)管，這極大地降低了監(jiān)管效率，阻礙了監(jiān)管功能的有效發(fā)揮。

（二）信息安全保障不足

互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在大量數(shù)據(jù)與信息的基礎(chǔ)上開展業(yè)務(wù)的，信息處理和傳輸需要借助于網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)，因此相較于傳統(tǒng)的金融服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對(duì)信息安全提出了更高的要求。如果平臺(tái)系統(tǒng)安全度不高或存在漏洞時(shí)，其處理用戶信息過程中就很可能造成信息泄露，給用戶帶來無法估量的損失。此外，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度，對(duì)用戶信息安全的重視程度不足，容易發(fā)生內(nèi)部員工竊取信息倒賣的事件。例如，2017年公安部破獲的一起重大的公民信息倒賣案件，涉案當(dāng)事人是京東金融公司網(wǎng)絡(luò)安全部的一位員工，其利其職位便利盜取并轉(zhuǎn)賣超過50億條公民數(shù)據(jù)信息。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下

互聯(lián)網(wǎng)金融交易全程僅需在線上即可完成，這加快了資金流轉(zhuǎn)的速度，提高了交易效率。但互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有虛擬性和隱蔽性的特征，導(dǎo)致傳統(tǒng)的監(jiān)管方式對(duì)其無法實(shí)現(xiàn)靈活有效的監(jiān)管。同時(shí)，我國(guó)社會(huì)征信體系仍不夠完善，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)尚未與中國(guó)人民銀行的信用信息系統(tǒng)相關(guān)聯(lián)，也沒有外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，導(dǎo)致投資者難以有效甄別平臺(tái)的資質(zhì)，信息不對(duì)稱問題較為突出。近年來，很多網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)頻頻發(fā)生暴雷事件，其中部分平臺(tái)是因?yàn)閷?duì)用戶的信用評(píng)估不到位，導(dǎo)致借款違約數(shù)額激增引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；而大部分平臺(tái)則是因?yàn)槠浔旧砭褪窃p騙平臺(tái)，其通過發(fā)布虛假信息和違規(guī)操作來迅速吸引公眾資金，最后創(chuàng)始人卷錢跑路。

四、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管對(duì)策

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)蓬勃發(fā)展，需要配套的法律制度加以保障。首先，政府需要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的重視，盡快制定一部統(tǒng)一全面的法律來引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時(shí)要考慮到各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，配套出臺(tái)相應(yīng)的指導(dǎo)細(xì)則以促進(jìn)各業(yè)務(wù)模式的發(fā)展，相關(guān)細(xì)則需要涉及行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制、市場(chǎng)交易行為、監(jiān)管主體等多個(gè)方面的內(nèi)容。其次，有關(guān)部門需要完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管執(zhí)法規(guī)定，加大對(duì)違法交易行為的處罰力度，增加相關(guān)主體的違法成本，從而抑制違法事件的發(fā)生。

（二）提高信息安全保障力度

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及海量的公民信息數(shù)據(jù)，信息一旦泄露會(huì)帶來巨大的財(cái)產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)，因此各方主體都需要提高對(duì)信息安全的保護(hù)意識(shí)。首先，政府部門需要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)信息安全技術(shù)的完善和建設(shè)，指導(dǎo)相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)制定合理的信息安全防范機(jī)制。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要提高對(duì)交易系統(tǒng)的信息安全保障力度，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，最大程度上降低信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。此外，用戶也應(yīng)當(dāng)提高信息安全保護(hù)意識(shí)，提高對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，避免被不正規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和網(wǎng)站盜取個(gè)人信息。

（三）健全社會(huì)征信體系

構(gòu)建全國(guó)范圍內(nèi)的個(gè)人征信體系對(duì)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有至關(guān)重要的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的數(shù)據(jù)信息是分散的，各機(jī)構(gòu)之間關(guān)于數(shù)據(jù)管理和共享方面的聯(lián)系還有待加強(qiáng)。目前，中央銀行征信系統(tǒng)擁有大型企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則積累了大量個(gè)人客戶的數(shù)據(jù)，有關(guān)政府部門需要牽頭組織，協(xié)調(diào)好各類主體之間的利益，盡快建立起央行與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)信息聯(lián)通機(jī)制，加強(qiáng)信用信息共建共享，從而健全社會(huì)征信體系以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

近年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅猛，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)注入了新的活力，但與之相伴而來的風(fēng)險(xiǎn)事件也不斷增多。因此，需要完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)，提高信息安全保障力度，健全社會(huì)征信體系，通過以上措施來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)健康有序發(fā)展。