我國(guó)智能投顧在人工智能領(lǐng)域面對(duì)的難題與策略

呂全品 熊潔 戴璐茜

江西農(nóng)業(yè)大學(xué)

一、概述人工智能與傳統(tǒng)投顧

傳統(tǒng)投顧一直以來(lái)都是采用一對(duì)一人工咨詢?cè)L問(wèn)的形式面向高凈值資產(chǎn)客戶，富裕人群，門(mén)檻高并且收取較高的費(fèi)用，在人工智能化高漲的風(fēng)頭上，便有人捉住了其中的商機(jī)，利用互聯(lián)網(wǎng)作為介質(zhì)，智能替代服務(wù)人工，從而達(dá)到降低服務(wù)管理費(fèi)用的目的，與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，懂得使用互聯(lián)網(wǎng)的人數(shù)也越來(lái)越多，比較傳統(tǒng)投顧登門(mén)拜訪式的咨詢模式，人們更樂(lè)意接受通過(guò)鼠標(biāo)鍵盤(pán)等簡(jiǎn)單操作來(lái)找到適合自己的投資方案，再者，互聯(lián)網(wǎng)的人群類(lèi)型不僅僅局限于高凈值資產(chǎn)客戶，所以人工智能與傳統(tǒng)投顧之間的碰撞誕生了智能投顧，很好的解決了以往面向?qū)ο笕巳赫?，門(mén)檻高，管理費(fèi)用高等問(wèn)題[1]。

當(dāng)需要證券公司開(kāi)戶或者去銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的工作人員提供分析和建議，這其中存在的問(wèn)題第一是人工勞力成本，第二是傳統(tǒng)投顧依賴(lài)于人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，第三是投顧人存在會(huì)趨于自身的利益無(wú)法做到將客觀的建議給予客戶。

智能投顧結(jié)合了人工智能與傳統(tǒng)投顧的許多優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)可以濃縮成幾點(diǎn)，省時(shí)省力，保證客觀性，當(dāng)然智能投顧也存在不足之處。

二、智能投顧在智能上面臨的問(wèn)題與挑戰(zhàn)

既然涉及到人工智能，那么智能程度的高低就決定了投資顧問(wèn)的水平。智能投顧是建立在大數(shù)據(jù)與人工智能基礎(chǔ)上的，這是智能投顧的核心技術(shù)，也是相比較傳統(tǒng)投顧的優(yōu)勢(shì)所在，以下來(lái)分析智能投顧在智能領(lǐng)域面臨的問(wèn)題。

1.智能投顧能否準(zhǔn)確的定位客戶的需求。不論是智能投顧還是傳統(tǒng)投顧，第一步都是需求分析，同時(shí)也是投資顧問(wèn)的核心環(huán)節(jié)。根據(jù)不同的客戶的要求進(jìn)行定位。捕捉客戶的理財(cái)需求，資產(chǎn)信息，風(fēng)險(xiǎn)承受等信息，分析提煉做出總結(jié)指導(dǎo)客戶投資，如果在需求分析過(guò)程中沒(méi)有得到可靠的信息，那么接下來(lái)的總結(jié)將沒(méi)有意義，相比較人類(lèi)的大腦，計(jì)算機(jī)擁有快速存儲(chǔ)處理數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)，但是仍然無(wú)法做到擁有人類(lèi)的思維邏輯去解決客戶的投資理財(cái)需要，所以在需求分析階段往往需要過(guò)多的依賴(lài)于客戶，這也正是智能投顧問(wèn)題的導(dǎo)火索。

2.智能投顧能否準(zhǔn)確定制用戶資產(chǎn)配置方案。當(dāng)智能機(jī)器人分析定位完成結(jié)束后，將根據(jù)用戶個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)偏好，收益標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合智能算法模型，為用戶定制合理的資產(chǎn)配置方案，所以算法模型的好壞直接影響了客戶是否愿意選用該智能投顧產(chǎn)品。市面上的智能投顧產(chǎn)品推廣，一般會(huì)重點(diǎn)說(shuō)明自己產(chǎn)品的特色功能，有波段操作，高拋低吸，低買(mǎi)高賣(mài)，異動(dòng)檢測(cè)等等，當(dāng)然這些功能都依賴(lài)于投顧軟件的核心算法，算法的優(yōu)良決定智能化程度的高低，本身我國(guó)證券市場(chǎng)主要以散戶為主，市場(chǎng)情緒波動(dòng)大，如果投顧計(jì)算機(jī)不夠智能化，顧問(wèn)不夠詳細(xì)，投資不夠準(zhǔn)確，那么智能投顧的發(fā)展可想而知。

如果智能投顧能做真正的智能，輕松，可靠，又有誰(shuí)不愿意把資金投入進(jìn)來(lái)呢？所以智能投顧面臨的最大的問(wèn)題在于智能投顧能否做到真正的智能。

三、對(duì)于智能投顧模型和智能算法的改進(jìn)策略

國(guó)內(nèi)的智能投顧產(chǎn)品偏向于主動(dòng)管理型模式，這不僅需要擁有成熟的模型作為鋪墊，還要依靠于可靠健壯的算法。

1.客戶的畫(huà)像缺乏個(gè)性化，需要優(yōu)化投資問(wèn)卷的沒(méi)計(jì)。以往的智能投顧產(chǎn)品是得到客戶的個(gè)人信息或者風(fēng)險(xiǎn)偏好后，開(kāi)始推薦不同的資產(chǎn)配置建議等，最終把選擇權(quán)交給客戶。具體需要用戶填寫(xiě)的信息主要就是風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，后臺(tái)也主要根據(jù)用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)進(jìn)行建議。當(dāng)然不同的智投軟件有不同的后臺(tái)處理模式，按照智投是否動(dòng)用客戶資金可以分為兩大類(lèi)，第一類(lèi)是簡(jiǎn)單的顧問(wèn)角色，這一類(lèi)是不碰用戶的資金與基金交易的，單純的充當(dāng)一位顧問(wèn)的角色，第二類(lèi)是參與支配用戶的投資，為每一位用戶提供個(gè)性化定制服務(wù)，可以看出第二類(lèi)智投軟件擁有更多的支配權(quán)，那么在進(jìn)行納入客戶畫(huà)像時(shí)，就需要反復(fù)的從數(shù)據(jù)庫(kù)中提取用戶的更新信息，進(jìn)行分析和重新的定位客戶的資產(chǎn)配置方向，并且在每一次的塑造客戶畫(huà)像過(guò)程中要做到盡可能的詳細(xì)，決不能單純的依賴(lài)某一項(xiàng)指標(biāo)就為客戶的知產(chǎn)配置做結(jié)論。

2.后續(xù)的動(dòng)態(tài)優(yōu)化較弱。從客戶的每一次內(nèi)容輸入開(kāi)始，便開(kāi)始了對(duì)客戶的動(dòng)態(tài)優(yōu)化。動(dòng)態(tài)優(yōu)化其實(shí)也是一種反復(fù)的映射，反復(fù)將投資的內(nèi)容映射到同一匹配投資人不同的行為狀態(tài)的需求之中，那么在這個(gè)過(guò)程中匹配投資人的行為狀態(tài)會(huì)隨時(shí)的改變，就需要時(shí)刻捕捉客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行采樣分析并呈現(xiàn)客戶此時(shí)此刻最需要的配置方案，這無(wú)疑需要后臺(tái)程序員具備優(yōu)良的分析處理能力，還有微積分、微分流形、拓?fù)浞矫娴认嚓P(guān)的知識(shí)。動(dòng)態(tài)優(yōu)化最重要的是在于實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，為應(yīng)對(duì)客戶快速轉(zhuǎn)變的需求，就需要算法及代碼具有健壯性，可靠性，效率性。除此之外，后續(xù)的動(dòng)態(tài)優(yōu)化也直接影響了客戶的體驗(yàn)感，所以需要在動(dòng)態(tài)優(yōu)化上下足功夫[2]。