關(guān)于地方政府融資平臺(tái)銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展研究

莫崇雯

摘 要：地方政府融資平臺(tái)是指各級(jí)地方政府成立的以融資為主要經(jīng)營(yíng)目的的公司，它有效彌補(bǔ)了地方政府服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中出現(xiàn)的財(cái)力不足。在推動(dòng)地方政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決地方政府財(cái)力危機(jī)等方面發(fā)揮了不可忽視的作用。但是，隨著地方政府舉債過(guò)多，各類(lèi)融資平臺(tái)信息隱秘，銀行對(duì)政府盲目放貸及政府舉債治理規(guī)范制度的不健全使得融資風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展埋下了很大的隱患。怎樣利用好市場(chǎng)性質(zhì)的融資方式，為政府財(cái)力問(wèn)題解難，又能防止政府過(guò)度舉債造成后患，是我國(guó)地方政府現(xiàn)階段需要關(guān)注的問(wèn)題，如何避免政府舉債可能給銀行等金融機(jī)構(gòu)持續(xù)性發(fā)展造成的經(jīng)濟(jì)困境，也是銀行等金融機(jī)構(gòu)需要關(guān)注的問(wèn)題。[1]

關(guān)鍵詞：地方政府融資平臺(tái) 銀行貸款 信用風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

1引言

在融資平臺(tái)推進(jìn)工作中，只有明確個(gè)參與主體應(yīng)承擔(dān)的具體責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，并找好應(yīng)對(duì)策略，才能實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本效益的最大化。本文將從地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)特征著手，通過(guò)分析銀行貸款所體現(xiàn)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)特征，研究針對(duì)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，希望對(duì)探討貸款信用風(fēng)險(xiǎn)控制起到一定作用，促進(jìn)地域社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展。

2風(fēng)險(xiǎn)特征分類(lèi)

2.1政府信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。按照我國(guó)《擔(dān)保法》等相關(guān)法律規(guī)定，地方政府除國(guó)家規(guī)定對(duì)外借款時(shí)可能存在擔(dān)保外，不準(zhǔn)為任何單位或者個(gè)人提供貸款擔(dān)保，所以以地方政府為融資平臺(tái)擔(dān)保本身就是不合法的，或者說(shuō)是無(wú)效的。

2.2土地收益擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。以土地未來(lái)收益做抵押擔(dān)保，且不說(shuō)土地未來(lái)是否有明確收益足夠償還，單看現(xiàn)行相關(guān)法律也并沒(méi)有明確規(guī)定和解釋這一條，就增加了收款風(fēng)險(xiǎn)。

2.3收費(fèi)項(xiàng)目擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)運(yùn)行法律條款中只對(duì)公路收費(fèi)項(xiàng)目做擔(dān)保做出了批準(zhǔn)規(guī)范，其他收費(fèi)項(xiàng)目做擔(dān)保沒(méi)有法律規(guī)定，也必定得不到法律保障。另外，收費(fèi)項(xiàng)目存在的不確定性也會(huì)增加收款風(fēng)險(xiǎn)，像2009年初取消了多種公路收費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)等項(xiàng)目，那么之前以此為擔(dān)保的融資平臺(tái)收款就失去了來(lái)源。

2.4政策合規(guī)保障風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，政府部門(mén)在完成前置審批工作前提下，項(xiàng)目才能開(kāi)工建設(shè)。但是，政府自身開(kāi)展的審批項(xiàng)目，有時(shí)存在手續(xù)不完善就先行開(kāi)工。如果項(xiàng)目實(shí)施中，國(guó)家政策有變，項(xiàng)目在失去國(guó)家政策支持后，就可能出現(xiàn)還款困境，那么貸款銀行也會(huì)因此承受一定程度損失。[2]

3地方政府融資平臺(tái)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征

3.1資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是金融機(jī)構(gòu)因?yàn)橘Y本流動(dòng)性低，而不能獲得足夠資金，不能及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)變現(xiàn)或者償債需求，間接影響到金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)或收益。流動(dòng)性越低，這種風(fēng)險(xiǎn)就越大，相反，流動(dòng)性高的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)防范能力就強(qiáng)。

3.2貸款集中性風(fēng)險(xiǎn)

如果金融機(jī)構(gòu)將貸款傾向在同一地區(qū)的同一行業(yè)或者項(xiàng)目時(shí)，很容易因國(guó)家或政府政策變更，或者行業(yè)市場(chǎng)整體出現(xiàn)問(wèn)題，使得金融機(jī)構(gòu)不能遵循風(fēng)險(xiǎn)分散定律，而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中，影響金融機(jī)構(gòu)整體的收益和經(jīng)營(yíng)水平。

3.3結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性風(fēng)險(xiǎn)

3.3.1融資向國(guó)企偏離度大、民營(yíng)中小企業(yè)融資難

銀行等金融機(jī)構(gòu)考慮到回資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，大多愿意將貸款投向地方政府融資平臺(tái)或者國(guó)有企業(yè)事業(yè)單位，進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么投向中小企業(yè)的貸款額度就會(huì)減少，使中小企業(yè)發(fā)展受限，就會(huì)間接對(duì)地域資源分配造成影響，從而阻礙經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化調(diào)整。

3.3.2易使地域呈現(xiàn)房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)

土地收益是地方政府償債的主要手段，如果出現(xiàn)土地價(jià)格下降，將影響地方政府的償債能力，從而影響其社會(huì)信用。為此，政府就會(huì)想要土地價(jià)格保持在一定高度，從而就會(huì)使地域內(nèi)形成房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)。近年來(lái)，雖然政府一直在穩(wěn)控房?jī)r(jià)，但是效果并不明顯，地方政府對(duì)土地價(jià)格有所顧慮。[3]

4關(guān)于地方政府融資平臺(tái)銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

地方政府融資平臺(tái)是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮流背景下應(yīng)運(yùn)而生的，有著政治、經(jīng)濟(jì)多重原因的必然影響，要從政府法律法規(guī)監(jiān)管、銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸、地方政府融資平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等多方面入手化解，或者說(shuō)減少融資平臺(tái)呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，而不能只是要求金融機(jī)構(gòu)做好放貸風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

在此，我們只對(duì)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策展開(kāi)分析，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)放貸對(duì)象和項(xiàng)目等內(nèi)容展開(kāi)嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)排查，盡可能規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.1銀行應(yīng)加強(qiáng)與地方政府機(jī)構(gòu)的信息溝通共享，降低信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。信息公開(kāi)透明程度，銀行對(duì)信貸對(duì)象情況掌握程度是管理風(fēng)險(xiǎn)效果如何呈現(xiàn)的關(guān)鍵。銀行應(yīng)準(zhǔn)確了解貸款資金使用情況、地方政府債務(wù)償還能力，融資平臺(tái)借還款額度，系統(tǒng)中信息登記等多方面情況，從而對(duì)放貸做出判斷。

4.2要嚴(yán)格把關(guān)貸款審批。放貸前，按照審貸分離原則對(duì)項(xiàng)目展開(kāi)信用等級(jí)評(píng)定。對(duì)地方政府財(cái)政收入、應(yīng)還賬款、近年來(lái)償債情況、政府項(xiàng)目未來(lái)盈利前景等進(jìn)行詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，才能按等級(jí)放貸。

4.3發(fā)放貸款審批時(shí)，盡可能采用擔(dān)?；虻盅悍绞健闇p少回資風(fēng)險(xiǎn)，要提高地方政府以收益較好土地抵押、信用高的第三方擔(dān)保等的占比，

4.4強(qiáng)化資金監(jiān)管，確保專(zhuān)款專(zhuān)用。要確保放貸資金對(duì)應(yīng)申請(qǐng)項(xiàng)目，提高資金使用效率，配備專(zhuān)人定期做好核查，確保實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目應(yīng)有效益。

4.5對(duì)經(jīng)營(yíng)性、公益性項(xiàng)目實(shí)行不同管理。銀行可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)判斷，選擇盈利明確的項(xiàng)目放貸。對(duì)那些難以實(shí)現(xiàn)盈利的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目要進(jìn)行嚴(yán)格審批，并盡可能排除。

4.6采取市場(chǎng)化利率。實(shí)行差別化利率標(biāo)準(zhǔn)使得銀行能夠?qū)蛻?hù)自由抉擇，對(duì)信用等級(jí)不同的客戶(hù)實(shí)行不同利率放貸，同時(shí)也要增加對(duì)中小企業(yè)放貸范圍，實(shí)現(xiàn)信貸分散，風(fēng)險(xiǎn)弱化。

4.7調(diào)整償債準(zhǔn)備金。銀行應(yīng)及時(shí)準(zhǔn)確判斷行業(yè)走向及風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整內(nèi)部?jī)攤鶞?zhǔn)備金，要求地方政府將償還金額按年計(jì)入政府財(cái)政預(yù)算，并定期將一定償債金額撥入準(zhǔn)備金財(cái)政專(zhuān)戶(hù)，降低信貸回資風(fēng)險(xiǎn)。

4.8對(duì)不同地區(qū)，不同行政級(jí)別平臺(tái)差別對(duì)待。要逐步提高貸款平臺(tái)層次要求，在進(jìn)行貸款對(duì)象選擇時(shí)應(yīng)根據(jù)不同級(jí)別、不同地區(qū)進(jìn)行分類(lèi)，盡可能選擇級(jí)別高，償還能力強(qiáng)、信譽(yù)度高的行政部門(mén)，傾向重點(diǎn)支持項(xiàng)目資金放貸。

5結(jié)語(yǔ)

本文對(duì)銀行在地方政府融資平臺(tái)信貸業(yè)務(wù)上可能呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)政策進(jìn)行了具體分析研究，只有明確好銀行方應(yīng)承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，才能推進(jìn)銀行謹(jǐn)慎放貸，合理根據(jù)不同項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定放貸金額，提高社會(huì)資本運(yùn)用效率，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊洋.我國(guó)地方政府融資平臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策[J].區(qū)域治理，2019（51）：222-224.

[2]張開(kāi)騰.地方政府融資平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、演進(jìn)和控制[J].經(jīng)濟(jì)界，2020（02）：42-47.

[3]段振文，張雪蓮.地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征探析[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013（08）：12-18.