利益相關(guān)者視角下科技金融政策推進策略研究

孫娜 李紅英

河北金融學(xué)院管理學(xué)院

一、引言

近年來，為加快經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，各級政府相繼出臺了多個科技創(chuàng)新政策，支持包括創(chuàng)新平臺、科技型企業(yè)、創(chuàng)新人才及創(chuàng)新團隊、高新技術(shù)企業(yè)、企業(yè)研發(fā)活動等多個方面的科技創(chuàng)新活動。但是在科技金融政策落實過程中，往往會出現(xiàn)種種政策規(guī)避問題，如政策敷衍、政策附加、政策替換、政策缺損、政策照搬等等情況，導(dǎo)致科技金融政策落實出現(xiàn)偏差。

二、當(dāng)前的科技金融政策梳理

近幾年，各地政府先后實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，頒布實施多項重大科技創(chuàng)新政策，對促進社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了突出作用。通過對這些科技金融政策進行梳理，發(fā)現(xiàn)與科技型企業(yè)發(fā)展有關(guān)的金融政策主要分為兩類：普惠性政策和引導(dǎo)性政策。普惠性政策主要包括引導(dǎo)企業(yè)建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，增加研發(fā)投入；通過創(chuàng)新券應(yīng)用引導(dǎo)研發(fā)機構(gòu)提高與中小企業(yè)共享科研平臺的積極性；創(chuàng)新政府購買服務(wù)方式，通過第三方發(fā)布政府的遠(yuǎn)期購買需求，引導(dǎo)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)的研發(fā)方向，并為此提供保障等。引導(dǎo)性政策主要包括設(shè)立針對科技企業(yè)孵化器的風(fēng)險補償金，對于新建或改擴建孵化器的項目可獲得政府的后期補助，對投資失敗項目及其產(chǎn)生的壞賬，由地方財政將分擔(dān)部分資金損失；在進行土地利用總體規(guī)劃時，政府會安排一定比例的土地用于建設(shè)科技企業(yè)孵化器；對企業(yè)的新型研發(fā)機構(gòu)的投資方面將賦予國有科研機構(gòu)待遇等。

但是相關(guān)政策文件能否有效地貫徹落實，取決于科技成果轉(zhuǎn)化政策服務(wù)的能力強弱與水平高低。從實際情況來看，當(dāng)前科技創(chuàng)新企業(yè)面臨資金瓶頸的主要原因之一是輕資產(chǎn)的運營形式導(dǎo)致信用不高，當(dāng)前的供應(yīng)鏈融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等新型融資方式難以從根本上解決；而政府引導(dǎo)基金的設(shè)立與執(zhí)行過程中存在著政策附加和政府替換等問題。

三、利益相關(guān)者理論

利益相關(guān)者理論倡導(dǎo)從一個公平合理、均衡協(xié)調(diào)的角度共擔(dān)風(fēng)險與責(zé)任、共享企業(yè)運營創(chuàng)造的利潤，形成長期有效的利澗分配機制，追求所有利益相關(guān)者利潤的最大與最優(yōu)。利用利益相關(guān)者理論，可以尋找各方的利益共同點，最大程度的幫助科技型企業(yè)獲得資金支持與金融服務(wù)。

科技企業(yè)的資金利益相關(guān)者主要包括科技金融政策的制定者（政府）、執(zhí)行者（基層政府部門）和金融機構(gòu)（銀行、投資機構(gòu)、基金公司等）。科技企業(yè)、政府與金融機構(gòu)共同組成了科技金融政策的利益網(wǎng)絡(luò)。其中金融機構(gòu)的積極性與參與度是利益網(wǎng)絡(luò)順利運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵點。

圖1 科技金融政策利益相關(guān)者關(guān)系圖

國家經(jīng)濟調(diào)節(jié)與利益協(xié)調(diào)的一個基本趨勢是政府宏觀調(diào)控與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合、政府與社會利益團體互動與合作。科技金融政策落實推進策略要基于“基本利益關(guān)系”的競合、互補與共生的邏輯思路，構(gòu)建具有寬容性和適應(yīng)性的政策，減少各種基層政府部門的政策規(guī)避，保障金融機構(gòu)的高度配合，從而提高科創(chuàng)企業(yè)的價值創(chuàng)造能力，并進一步在利益網(wǎng)絡(luò)中實現(xiàn)利益分享，實現(xiàn)社會溢出價值。

四、科技金融政策的推進策略

（一）政策制定戰(zhàn)略化

注重科技金融政策的導(dǎo)向性與先進性，減少政策缺損和政策照搬。政府各職能部門要提高預(yù)見式管理的能力和水平，構(gòu)建具有戰(zhàn)略高度的政策支持體系。橫向來看，要構(gòu)建科技型企業(yè)的全面創(chuàng)新支持體系，支撐科技型企業(yè)培育孵化，將科技型企業(yè)培育孵化情況列入各級政府考評等相關(guān)評價指標(biāo)體系；完善專業(yè)化眾創(chuàng)空間的梯次布局，推動專業(yè)化眾創(chuàng)空間提升服務(wù)能力；鼓勵科技型企業(yè)與其他企業(yè)或科研機構(gòu)共同組建實驗室、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟等，共享創(chuàng)新資源。縱向來看，政策服務(wù)需要覆蓋企業(yè)初創(chuàng)期、成長期、成熟期三個階段，科技管理部門、財政部門、金融機構(gòu)等合作探索有特色的科技金融生態(tài)扶持系統(tǒng)，形成協(xié)同科技創(chuàng)新扶持模式，推動科技型企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢加速轉(zhuǎn)化為企業(yè)核心競爭力和發(fā)展驅(qū)動力。

（二）政策內(nèi)容價值化

平衡各方價值利益，考慮利益分配格局，注重價值共創(chuàng)。加大財政資金支持力度，拓展政府引導(dǎo)基金功能，加強科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)，鼓勵地方政府與社會資本成立專門投資科技型企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金，以及專注投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)的天使投資。增加政府設(shè)立支持科技型企業(yè)技術(shù)研發(fā)的專項資金，提高對科技型企業(yè)的研發(fā)活動支持力度。拓展企業(yè)融資渠道，創(chuàng)新金融工具，通過開展貸款風(fēng)險補償試點工作，引導(dǎo)銀行信貸支持轉(zhuǎn)化科技成果的科技型企業(yè)，探索引入外部專家團隊，創(chuàng)新貸款抵質(zhì)押方式、風(fēng)險分擔(dān)機制和收益共享模式，尋找與科技型企業(yè)相適應(yīng)的金融工具、服務(wù)理念和管理方案等，幫助優(yōu)質(zhì)企業(yè)在“新三板”或科創(chuàng)板上市。引入優(yōu)質(zhì)的中介機構(gòu)，構(gòu)建全面的信用服務(wù)和管理系統(tǒng)，通過完善科技金融業(yè)務(wù)的操作，探索引入“區(qū)塊鏈”等新型信息科學(xué)技術(shù)，為實現(xiàn)科技金融發(fā)展提供數(shù)據(jù)分析和信息系統(tǒng)保障，加快推進投貸聯(lián)動、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、融資租賃等融資手段的應(yīng)用。

（三）政策執(zhí)行公平化

提高政策的可行性和公平性，減少政策附加，使利益各方形成良性市場合作環(huán)境，不斷提高科技創(chuàng)新的政策支撐性。營造良好的市場環(huán)境，把科技創(chuàng)新扶持政策的工作思路和工作過程統(tǒng)一化。強化科技金融創(chuàng)新政策完善與落實，對一些符合政策的高新技術(shù)企業(yè)稅費減免等政策，降低企業(yè)門檻，幫助更多企業(yè)獲得政策性紅利。有關(guān)部門要建立定期監(jiān)測機制，把握科技型企業(yè)發(fā)展融資及信用等情況，加強推進工作監(jiān)測、報告以及機構(gòu)和部門協(xié)商等工作，全面掌握科技型企業(yè)的動態(tài)發(fā)展，推動政策公平落實與平穩(wěn)運行。

（四）政策服務(wù)體系化

注重政策的經(jīng)濟效果與社會反饋，建立科技金融政策的全方位服務(wù)體系，避免政策敷衍和政策替換。各級政府要創(chuàng)建良好的立體化“線上＋線下”服務(wù)平臺，為科技型企業(yè)在創(chuàng)新過程中提供便利服務(wù)；利用大數(shù)據(jù)平臺，準(zhǔn)確對市場發(fā)展進行評估，對線上和線下服務(wù)進行有效協(xié)同。鼓勵金融機構(gòu)建立健全專營組織架構(gòu)，如設(shè)立科技金融專營支行、專門業(yè)務(wù)服務(wù)中心、事業(yè)部等組織機構(gòu)，明確業(yè)務(wù)發(fā)展和管理職能，適當(dāng)下放經(jīng)營管理權(quán)限，下沉經(jīng)營重心，提高支持效率。積極搭建政銀企交流平臺，加強信息交流，為發(fā)展科技金融營造良好的外部支持環(huán)境。健全科技金融風(fēng)控機制，不斷完善風(fēng)險管理制度，創(chuàng)新風(fēng)險管控技術(shù)，確保資金的安全和有效使用。通過不斷調(diào)整和改革，使科技金融政策有效落實，科創(chuàng)利益網(wǎng)絡(luò)趨于動態(tài)穩(wěn)定的優(yōu)化發(fā)展?fàn)顟B(tài)。