提高股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力的若干思考

耿連海

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人民生活水平的提高，人們的理財(cái)意識(shí)也在不斷增強(qiáng)，而購(gòu)買股票是一種實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的有效形式，但是由于股市變化莫測(cè)，許多股民又缺少的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，導(dǎo)致其面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，因此，本文對(duì)股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力存在的問題進(jìn)行分析，并提出了提高股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力的有效策略。

【關(guān)鍵詞】股民;風(fēng)險(xiǎn)承受能力;資本市場(chǎng)

2020年由于新冠疫情的影響，促使股市發(fā)生了較大的反轉(zhuǎn)，大盤出現(xiàn)嚴(yán)重的暴跌情況，從千股漲停到千股跌停，股民們甚至還沒有弄清來龍去脈，就已經(jīng)被打的措手不及，這主要是因?yàn)楣擅駛內(nèi)狈^強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，導(dǎo)致其在暴風(fēng)雨降臨的時(shí)候也只能默默承受，進(jìn)而造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，因此，下面將對(duì)股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的原因進(jìn)行分析，進(jìn)而有針對(duì)性的提出提高股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力的有效對(duì)策。

一、分析股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的原因

（一）股票市場(chǎng)變化莫測(cè)

雖然有各種各樣的方法能夠應(yīng)對(duì)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，但是因?yàn)楣善眱r(jià)格存在極大的不可測(cè)這一特殊的性質(zhì)，股票市場(chǎng)變化莫測(cè)，就導(dǎo)致進(jìn)入到股市中的股民，不管是剛?cè)胧械墓擅?，還是老股民、是大戶還是散戶，部分風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都是無法防范的，在股票投資的過程中，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，無法及時(shí)的改變投資的對(duì)策和組合，采取有效的應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)而導(dǎo)致遭受嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)打擊。

（二）盲目進(jìn)市，沖動(dòng)投資

由于股民的構(gòu)成十分復(fù)雜，其無論是年齡和閱歷，或者是文化水平以及職業(yè)，還有經(jīng)濟(jì)收入、心理素質(zhì)等方面都存在較大的差異，而這些因素就導(dǎo)致股民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力參差不齊，專業(yè)知識(shí)不足，進(jìn)而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，而那些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的股民，往往是因?yàn)闆_動(dòng)加入到股票投資的大軍中，這部分股民大部分是受到炒股發(fā)財(cái)這一效應(yīng)的感染，產(chǎn)生了進(jìn)軍股市的欲望，在幾乎不具備風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情況下盲目的投資，進(jìn)而一敗涂地。

（三）缺少系統(tǒng)的交易模式

股民希望買到每天漲停的股票，就像是希望天上掉餡餅一樣，在股市中存在大量心態(tài)浮躁的股民，總幻想著一夜暴富，結(jié)果通常是被牢牢套住。頻繁的買賣股票，不僅為券商貢獻(xiàn)了大量的手續(xù)費(fèi)，同時(shí)也為股市貢獻(xiàn)了大量的泡沫。而導(dǎo)致這一結(jié)果的原因就是缺少系統(tǒng)的交易模式，股民都知道基本面、技術(shù)面這兩大分析體系，基本面注重分析股市運(yùn)動(dòng)的內(nèi)在因素，而技術(shù)面分析重點(diǎn)關(guān)注參與者交易行為帶來的影響，股民在基本面分析方面跟專業(yè)機(jī)構(gòu)水平存在極大的差距，且技術(shù)面水平不高，產(chǎn)生嚴(yán)重的心理誤區(qū)，最終兩手空空。

二、提高股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力的有效對(duì)策

（一）提高相關(guān)能力

通常在股市中的佼佼者，都具備良好的資金管理能力，第一，提高資金管理方式的能力，能夠防范很多不必要的風(fēng)險(xiǎn)，避免遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。第二，提升隨機(jī)應(yīng)變的能力，由于股市變化莫測(cè)，在較短的時(shí)間迅速的提出相應(yīng)的解決方法，將被動(dòng)的局面反轉(zhuǎn)，這樣就算是被套住，能夠給自己創(chuàng)造一個(gè)變虧為盈的機(jī)會(huì)。第三，最重要的還是要提升自我觀察的能力，股民在購(gòu)買股票之前，一定要對(duì)該股票進(jìn)行仔細(xì)的分析，對(duì)于股票相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和相應(yīng)的資料也要進(jìn)行研究，觀察其經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，在同行業(yè)中所占據(jù)的地位，還有以往盈利的走勢(shì)。第四，提升防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，要善于將風(fēng)險(xiǎn)分散，未雨綢繆，這樣即便是有不測(cè)風(fēng)云，也不至于一敗涂地，而是有賺有賠，避免遭受過大的損失。

（二）設(shè)立投資目標(biāo)，避免羊群效應(yīng)

大部分股民都存在著極為嚴(yán)重的從眾心理，也就是在自己缺少主見的時(shí)候，別人買什么，自己買什么。其實(shí)這和股民的性格存在著極大的關(guān)系，這是因?yàn)樽约簺]有一個(gè)獨(dú)立的見解，或者即便是自己內(nèi)心有一定的分析，但是缺乏相應(yīng)的自信，導(dǎo)致盲目從眾，進(jìn)而沖動(dòng)投資。針對(duì)這種情況就必須要樹立正確的投資心態(tài)，設(shè)立明確的投資目標(biāo)，要將投資的目標(biāo)具分解成具體的時(shí)間和想要獲得的具體收益，期待能夠?qū)崿F(xiàn)具體需求等等，通過設(shè)定明確的投資目標(biāo)，可以讓股民著眼于投資長(zhǎng)時(shí)間的你表現(xiàn)和整體方面，對(duì)于投資的過程能夠有效的進(jìn)行監(jiān)督，分析自己的行為和投資目標(biāo)是不是一致。因此，通過設(shè)立正確的投資目標(biāo)，能夠有效的避免羊群效應(yīng)，化解股票投資風(fēng)險(xiǎn)，提升自我的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

（三）建立合理的系統(tǒng)交易模式

首先，股民必須要意識(shí)到金融交易屬于概率游戲之一，不能過于追求過高的收益，甚至是百分之百的勝率，這樣與客觀的規(guī)律不符，也不顯示。如果股民的交易方式僅有百分之五十一的獲勝幾率，每一筆交易止盈和止損的幅度是相同的，這樣長(zhǎng)遠(yuǎn)的去看，可以說有效的規(guī)避掉了風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提升了風(fēng)險(xiǎn)承受的能力。

其次，一定要明確系統(tǒng)交易重點(diǎn)績(jī)效指標(biāo)，實(shí)際上交易系統(tǒng)中的績(jī)效指標(biāo)是所謂的勝率，表示的是盈虧交易占整個(gè)交易的統(tǒng)計(jì)比重，還有一個(gè)就是風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，實(shí)際上就是每一筆盈利的金額均數(shù)比上每一筆虧損交易均數(shù)的金額，針對(duì)那些正確的趨勢(shì)跟隨交易策略，由于整體趨勢(shì)不經(jīng)常出現(xiàn)，因此其勝率較低，例如，0.3到0.4，但是風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率比較可觀，只要把握好行情，那么賬戶凈值增長(zhǎng)速度極快，所以，一般的股民在確定科學(xué)的勝率這一前提條件下，要盡可能的獲取更高的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，這也是十分明確的決定。

最后，測(cè)試交易系統(tǒng)，測(cè)試的重點(diǎn)就是檢測(cè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是不是處于我們?cè)O(shè)想的范圍當(dāng)中，比如，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率和凈值波動(dòng)等，對(duì)于參數(shù)要進(jìn)行優(yōu)化，若每一項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值都符合實(shí)驗(yàn)室測(cè)試的標(biāo)準(zhǔn)，才能夠?qū)⑵涫褂迷谕顿Y的過程中。

三、結(jié)束語

通過本文對(duì)股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的進(jìn)一步分析，發(fā)現(xiàn)股民風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的原因主要是股票市場(chǎng)變化莫測(cè)、盲目進(jìn)市，沖動(dòng)投資，缺少系統(tǒng)的交易模式，進(jìn)而遭受嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)打擊。而利用提高專業(yè)知識(shí)和相關(guān)能力，設(shè)立明確的投資目標(biāo)，建立合理的系統(tǒng)交易系統(tǒng)，能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而從根本上提高股民的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。希望通過本文的闡述，能夠給股民及相關(guān)人士提供一定的參考和幫助。

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