王竹君 魏 婕 任保平
(西北大學(xué),陜西 西安 710127)
自改革開放以來,國外投資不斷涌入中國,使中國連續(xù)多年成為吸引外資最多的發(fā)展中國家。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù),1983年中國實際利用外商直接投資額為9.2億美元,而到2016年增加至1260.01億美元,實現(xiàn)15.57%的年均增長率。2015年聯(lián)合國發(fā)布的《全球投資趨勢監(jiān)測》指出,憑借著廣闊的市場,中國成為最為吸引外商投資的國家,并首次超過美國成為全球最大的外資投入國。中國在吸引外商投資的同時,也積極推動本國企業(yè)向外投資。據(jù)《2016年世界投資報告》和《2015年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》統(tǒng)計數(shù)據(jù),2015年全球?qū)ν庵苯油顿Y流出量排名前三位分別為美國、中國和日本,中國成為全球第二大對外直接投資國。2015年中國企業(yè)共對“一帶一路”倡議相關(guān)49個國家進(jìn)行了直接投資,投資額同比增長18.2%,并在2016年實現(xiàn)全球?qū)ν庵苯油顿Y1961.49億美元,遠(yuǎn)超國內(nèi)外商直接投資額(如圖1所示),從而實現(xiàn)直接投資項下資本凈輸出,中國也步入資本凈輸出國行列。由此可見,中國不再是單純的外商直接投資的輸入國,雙向FDI活動日益頻繁,對外直接投資(OFDI)的作用也越來越重要。
圖11990—2016年中國雙向直接投資對比圖
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局。
中共十九大報告提出,要“加快生態(tài)文明體制改革,建設(shè)美麗中國”“推進(jìn)綠色發(fā)展”。由此就需要促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展效率不斷提高,構(gòu)建最嚴(yán)格的生態(tài)環(huán)境保護(hù)制度,形成綠色發(fā)展方式和生活方式,真正踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念。為應(yīng)對環(huán)境改善的現(xiàn)實需求,需要我們提高環(huán)境治理標(biāo)準(zhǔn),強化環(huán)境規(guī)制力度。在環(huán)境規(guī)制不斷強化的大背景下,我們需要思考的問題是:中國作為目前最大的FDI吸引國和第二大的FDI輸出國,這種雙向FDI對中國環(huán)境狀況如何影響?眾所周知,一方面,外商直接投資(Inward Foreign Direct Investment,IFDI)對東道國的經(jīng)濟持續(xù)增長有不可磨滅的作用,但同樣會導(dǎo)致被投資國家成為“污染天堂”與“污染避難所”;另一方面,對外直接投資(Outward Foreign Direct Investment,OFDI)要進(jìn)行生產(chǎn)轉(zhuǎn)移,在此過程中也存在高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的順梯度轉(zhuǎn)移的問題。這種雙向FDI對環(huán)境的影響,特別是對綠色經(jīng)濟效率的影響究竟是替代效應(yīng)還是互補效應(yīng),是需要亟待解決的重要問題,這對我們實施“走出去”與“引進(jìn)來”戰(zhàn)略具有重要的現(xiàn)實意義。
鑒于此,基于中國環(huán)境規(guī)制日益強化的背景,雙向FDI(即IFDI與OFDI)分別對中國綠色經(jīng)濟效率有何影響?雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響是否存在差異?特別是這種影響是否會因環(huán)境規(guī)制類型、強度的不同而存在差異?研究這些問題具有重要的理論意義和現(xiàn)實價值。
目前,國內(nèi)關(guān)于環(huán)境規(guī)制、雙向FDI與綠色經(jīng)濟效率的研究主要從三個方面展開:一是雙向FDI對經(jīng)濟效率的影響,即雙向FDI的技術(shù)溢出效應(yīng);二是雙向FDI的環(huán)境效應(yīng),即IFDI對東道國環(huán)境影響、OFDI對母國環(huán)境影響以及兩者交互的環(huán)境影響作用;三是環(huán)境規(guī)制背景下雙向FDI對經(jīng)濟效率的作用。
改革開放以來,IFDI的不斷增加為地方經(jīng)濟的快速增長提供了助力,相當(dāng)多的學(xué)者肯定了IFDI帶來的技術(shù)溢出貢獻(xiàn)(Gorg et al.,2004;Crespo et al.,2007;余泳澤,2012;何興強 等,2014)。路江涌(2008)指出,IFDI不僅推動中國經(jīng)濟持續(xù)增長,同時還不斷引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗,從而促進(jìn)了中國內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。另有一些學(xué)者給出了不同的結(jié)論,即IFDI不僅沒有促進(jìn)中國技術(shù)溢出,甚至產(chǎn)生負(fù)向技術(shù)溢出效應(yīng),從而抑制了中國經(jīng)濟效率提升(陳琳 等,2009;馬林 等,2008)。
隨著中國國力的增強,對外直接投資額不斷增加,中國已從外商直接投資的東道國轉(zhuǎn)變?yōu)閲H資本雙向流動并重的國家,學(xué)者們也注意到OFDI的“逆向技術(shù)溢出”作用(對外直接投資對母國的技術(shù)溢出被稱為“逆向技術(shù)溢出”)(Kogut et al.,1991)。多數(shù)研究認(rèn)為,OFDI對母國具有技術(shù)逆向溢出效應(yīng),且這一效應(yīng)會有效促進(jìn)母國生產(chǎn)率的提高(Van Biesebroeck,2005;Driffield et al.,2009;蔣冠宏 等,2014;毛其淋 等,2014)。然而學(xué)者們在此問題上并沒有達(dá)成共識,另有學(xué)者發(fā)現(xiàn)OFDI并不存在顯著的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)(白潔,2009;劉宏 等,2012)。
“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合的政策一經(jīng)提出就得到大量研究者關(guān)注,一些學(xué)者開始探究雙向FDI對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、生產(chǎn)率提高的影響。雙向FDI不僅對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化具有顯著促進(jìn)作用,還對生產(chǎn)率提高存在促進(jìn)作用(賈妮莎 等,2014;王恕立 等,2016)。
由于局部地區(qū)的環(huán)境污染會通過貿(mào)易和雙邊投資等媒介轉(zhuǎn)變成全球性的污染(盛斌 等,2012),越來越多的學(xué)者關(guān)注資本流動對環(huán)境污染的影響。對于IFDI的環(huán)境效應(yīng),現(xiàn)今存在兩大對立假說——“污染避難所”假說與“污染光環(huán)”假說。“污染避難所”假說又被稱為“污染天堂”假說,最早由Walter et al.(1979)提出,他們發(fā)現(xiàn)自由貿(mào)易會促進(jìn)高污染產(chǎn)業(yè)不斷從環(huán)境規(guī)制較高的發(fā)達(dá)國家遷移到環(huán)境規(guī)制水平較低的發(fā)展中國家,這些發(fā)展中國家就成為發(fā)達(dá)國家“骯臟產(chǎn)業(yè)”的污染避難所(Copeland et al.,1994;Cole et al.,2006),這一假說在中國也得到證實(劉渝琳 等,2007;沈國兵 等,2015)?!拔廴竟猸h(huán)”假說則認(rèn)為,跨國公司在對外投資過程中會將清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系帶到東道國,從而對東道國的環(huán)境產(chǎn)生有利影響。Antweiler et al.(2001)把貿(mào)易的環(huán)境效應(yīng)劃分為規(guī)模、技術(shù)和結(jié)構(gòu)效應(yīng),由此利用構(gòu)造的理論模型研究發(fā)現(xiàn),空氣中的SO2濃度會隨著貿(mào)易開放度的擴大而不斷下降,表明貿(mào)易增長有利于環(huán)境改善。盛斌等(2012)認(rèn)為,跨國公司會帶來環(huán)境友好型清潔技術(shù)和產(chǎn)品,這有利于改善東道國的環(huán)境質(zhì)量。另有一些學(xué)者認(rèn)為,IFDI對環(huán)境的影響具有不確定性(Saboori et al.,2012;李子豪 等,2012)。
而OFDI對母國環(huán)境效應(yīng)的研究則較少。Eskeland et al.(2003)認(rèn)為,發(fā)達(dá)國家傾向于將高耗能、高污染、高排放的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閷ν馔顿Y,OFDI呈現(xiàn)明顯的污染規(guī)避特征,有利于母國環(huán)境質(zhì)量的改善。Spatareanu(2007)、Dijkstra et al.(2011)則認(rèn)為,母國環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格,從而越有利于OFDI的增長,間接說明OFDI的污染轉(zhuǎn)移作用。國內(nèi)學(xué)者許可等(2015)得到與前面不同的結(jié)論,即OFDI的增長會增加CO2的排放量;朱婕等(2015)實證發(fā)現(xiàn),中國環(huán)境污染程度的加深與OFDI額度的提高呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系;另有周力等(2013)、聶飛等(2016)的研究均證明OFDI對母國的環(huán)境效應(yīng)存在區(qū)域異質(zhì)性。
還有少部分學(xué)者研究雙向FDI的環(huán)境效應(yīng)。龔夢琪等(2018)研究發(fā)現(xiàn),雙向FDI交互項對污染排放有顯著抑制作用,IFDI和OFDI的污染排放效應(yīng)存在一定的替代性,雙向FDI會因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分不同而對環(huán)境效應(yīng)的影響也不同。
關(guān)于IFDI與環(huán)境規(guī)制關(guān)系,最早來自于學(xué)者們對“污染天堂”假說的討論。由于發(fā)達(dá)國家擁有更加嚴(yán)格與完善的環(huán)境規(guī)制體制,造成高耗能產(chǎn)業(yè)不斷從發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移,以致出現(xiàn)各個國家競相降低環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以增強本國對國外投資的吸引力的現(xiàn)象,進(jìn)而形成“向底線賽跑”的問題(Esty et al.,1997)。這一理論隱含的論點為:寬松的環(huán)境規(guī)制政策會吸引更多的外國直接投資。Taylor(2005)進(jìn)一步研究認(rèn)為,環(huán)境規(guī)制會影響污染產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品的跨國流動,但污染產(chǎn)業(yè)的跨國流動不僅受環(huán)境規(guī)制的影響,還受到要素稟賦、腐敗程度等多種因素的共同作用,即環(huán)境規(guī)制水平是影響污染產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)跨國流動的必要而非充分條件。Xing et al.(2002)通過對美國不同類型行業(yè)的分析發(fā)現(xiàn),環(huán)境規(guī)制對高污染產(chǎn)業(yè)的對外直接投資有顯著影響,而對低污染產(chǎn)業(yè)沒有顯著影響。
在中國環(huán)境規(guī)制對IFDI的影響研究方面,不同學(xué)者研究結(jié)論也有所不同。一些學(xué)者的研究肯定了環(huán)境規(guī)制對IFDI流入的影響,陳剛(2009)對中國分省份數(shù)據(jù)的實證分析發(fā)現(xiàn),中國環(huán)境規(guī)制對IFDI的流入影響較為顯著;史青(2013)認(rèn)為,寬松的環(huán)境規(guī)制作為成本優(yōu)勢,對IFDI流入具有促進(jìn)作用。有些學(xué)者發(fā)現(xiàn),環(huán)境規(guī)制對不同類型IFDI的影響存在差異,Dean et al.(2009)對中國不同來源IFDI的影響分析發(fā)現(xiàn),較寬松的環(huán)境規(guī)制對中國香港、中國澳門、中國臺灣的外資具有顯著影響,但對其他地區(qū)的外資沒有顯著影響;唐杰英(2017)得到與前述研究相同的結(jié)論,同時發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對低排放行業(yè)沒有顯著影響,卻對高排放行業(yè)有顯著負(fù)影響,對非獨資企業(yè)具有顯著負(fù)向影響,而對獨資企業(yè)具有正向影響。另有一些學(xué)者認(rèn)為,中國環(huán)境規(guī)制對IFDI流入不具有顯著影響。曾賢剛(2010)認(rèn)為,中國各地區(qū)IFDI流入受到環(huán)境規(guī)制的影響并不顯著,主要受到經(jīng)濟規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施狀況和外資集聚效應(yīng)等因素的影響;朱平芳等(2011)則認(rèn)為,中國地方政府間為吸引IFDI流入而存在環(huán)境政策博弈,但環(huán)境規(guī)制對IFDI的影響并不顯著。此外,將環(huán)境規(guī)制對IFDI的影響落腳到經(jīng)濟效率的文獻(xiàn)較少。原毅軍等(2015)認(rèn)為,IFDI流入促使中國政府提高環(huán)境規(guī)制水平,而嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制又不斷提高外資進(jìn)入的環(huán)境門檻,最終IFDI與環(huán)境規(guī)制共同促進(jìn)地區(qū)綠色經(jīng)濟效率的提升。
關(guān)于母國內(nèi)部環(huán)境對OFDI的影響,Dunning(1980)提出,企業(yè)對外直接投資的動機是尋求對外市場、降低成本以及實現(xiàn)資源目標(biāo),當(dāng)國內(nèi)居民環(huán)保意識增強,環(huán)境規(guī)制水平提升時,將無形提高企業(yè)防治污染的成本。Ederington et al.(2004)發(fā)現(xiàn),大多數(shù)產(chǎn)業(yè)的環(huán)境規(guī)制成本占比較小,形成的產(chǎn)業(yè)遷移壓力也較小,小部分環(huán)境成本較高的產(chǎn)業(yè)傾向于選擇向外投資。對于中國OFDI的研究方面,當(dāng)前中國企業(yè)對外投資的最基本決定因素是國內(nèi)制度環(huán)境,其中包括政府以及其他正式、非正式組織或機構(gòu)頒布的政策和提出的要求(Taylor,2012)。尹飛霄等(2017)研究發(fā)現(xiàn),正式環(huán)境規(guī)制對OFDI具有顯著負(fù)向作用,但非正式環(huán)境規(guī)制對OFDI具有顯著正向作用,同時環(huán)境規(guī)制對OFDI的影響存在區(qū)域差異。李國祥等(2016)考察環(huán)境規(guī)制背景下OFDI對國內(nèi)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響發(fā)現(xiàn),環(huán)境規(guī)制力度較強時,OFDI可以顯著提升國內(nèi)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力;賈軍等(2017)則實證研究證實,投資到發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家均能促進(jìn)母國綠色技術(shù)研發(fā),同時不同類型的環(huán)境規(guī)制均能有效通過OFDI促進(jìn)母國綠色技術(shù)創(chuàng)新。
綜上,現(xiàn)有文獻(xiàn)集中討論外商直接投資(IFDI)對環(huán)境、效率的影響,鮮有學(xué)者重視對外直接投資(OFDI)對中國綠色經(jīng)濟效率的影響,特別是外商直接投資(IFDI)與對外直接投資(OFDI)的結(jié)合作用更是被忽視;同時,在環(huán)境規(guī)制不斷強化的背景下,缺乏對雙向FDI影響綠色經(jīng)濟效率機制的系統(tǒng)研究。鑒于研究的現(xiàn)狀,本文擬從以下幾個方面對現(xiàn)有研究進(jìn)行必要的補充:第一,由于對外直接投資(IFDI)與外商直接投資(OFDI)的相互融合日益加強,本文將兩者進(jìn)行結(jié)合起來,分析雙向FDI對中國省級綠色經(jīng)濟效率的影響;第二,本文試圖從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化角度出發(fā),尋找雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率影響的作用機制;第三,中共十九大報告提出,要“實行最嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)制度”,本文研究中加入對環(huán)境規(guī)制強度的考慮,并區(qū)分命令控制型環(huán)境規(guī)制與市場激勵型環(huán)境規(guī)制兩種政策,以分別考察環(huán)境規(guī)制背景下雙向FDI對中國綠色經(jīng)濟效率影響的作用機理。
當(dāng)前,雙向FDI活動日益頻繁,在此討論雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響機制顯得必要且正當(dāng)其時。雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響主要通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)而間接作用于綠色經(jīng)濟效率。
(1)外商直接投資(IFDI)對東道國的影響。錢納里的“雙缺口模型”以及赫爾希曼改進(jìn)過后的“雙缺口模型”都強調(diào),IFDI對于發(fā)展中國家彌補儲蓄和外匯缺口、推動結(jié)構(gòu)變化以及促進(jìn)經(jīng)濟增長具有重要意義。IFDI主要通過資本供給與技術(shù)供給兩個層面促進(jìn)東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整:一方面,IFDI流入可以有效增加?xùn)|道國資本供給,影響需求結(jié)構(gòu),進(jìn)而影響其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),IFDI最基本的作用在于解決東道國積累不足的問題,其對于儲蓄缺口的彌補為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供了所需的資金,同時IFDI生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務(wù)一般會高于東道國的水平,相應(yīng)會通過消費的示范效應(yīng)提升東道國的需求層次,以高層次需求促進(jìn)產(chǎn)業(yè)層次的高級化;另一方面,IFDI流入可以通過技術(shù)溢出效應(yīng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,跨國企業(yè)利用技術(shù)波及、示范效應(yīng)、競爭等方式將其先進(jìn)技術(shù)、經(jīng)營哲學(xué)、管理經(jīng)驗等提供給東道國企業(yè),從而促進(jìn)東道國企業(yè)技術(shù)水平提升,進(jìn)一步促成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化與技術(shù)密集化。
(2)對外直接投資(OFDI)對母國的影響。國內(nèi)OFDI企業(yè)通過海外設(shè)立公司方式獲取稀缺資源、市場與技術(shù),經(jīng)過技術(shù)轉(zhuǎn)移,母公司技術(shù)得以提升,要素得到積累,從而提升自身競爭優(yōu)勢,保持了國內(nèi)外市場的份額。一方面,OFDI通過逆向技術(shù)溢出不斷提升自身的技術(shù)能力,同時吸引國內(nèi)同類型企業(yè)進(jìn)行技術(shù)模仿和技術(shù)吸收,促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集聚,從而提升了相關(guān)產(chǎn)業(yè)整體專業(yè)化生產(chǎn)效率,以效率改善為契機促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與升級;另一方面,OFDI通過不斷增加對外投資總量,從而將母國落后產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移,進(jìn)而擴大國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)空間,以此改善母國環(huán)境水平,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的輕型化。由此可見,雙向FDI通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級等方式使得東道國抑或母國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷高級化、輕型化和綠色化,最終提升綠色經(jīng)濟效率。
中國作為吸引最多FDI的東道國以及輸出FDI規(guī)模第二大的國家,上述的邏輯機制也適用于中國的實踐(劉宇,2007;周燕 等,2008;霍忻,2014)。于是我們提出:
研究假說1:雙向FDI通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)改善中國綠色經(jīng)濟效率。
隨著環(huán)境污染問題日益嚴(yán)峻,中國的環(huán)境規(guī)制力度經(jīng)歷了一個由松到嚴(yán)的演變過程。在不同環(huán)境規(guī)制強度下,雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響呈現(xiàn)出非線性的作用強度。
(1)環(huán)境規(guī)制強度較低階段雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響。環(huán)境規(guī)制強度相對較低時,東道國環(huán)境監(jiān)管比較寬松,這種情況下污染密集型產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本較低,從而吸引外商直接投資(IFDI),此時外商會將污染密集型、資源消耗型等低端產(chǎn)業(yè)不斷向東道國轉(zhuǎn)移,從而加劇了東道國環(huán)境污染,并成為發(fā)達(dá)國家的“污染天堂”(Copeland et al.,1994;Cole et al.,2006);同時,當(dāng)母國整體環(huán)境規(guī)制強度較低時,面對低于其他國家的環(huán)境規(guī)制強度,本國對外直接投資(OFDI)會將污染密集型產(chǎn)業(yè)留在國內(nèi)。對于作為母國的中國而言,特殊性表現(xiàn)在財政分權(quán)和晉升競賽的政治體制下,地方政府“唯增長”的思路和行為會暗中降低環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn),形成向“底線競賽”現(xiàn)象(1)所謂環(huán)境規(guī)制“逐底競爭”,主要指中央政府或地方政府為了自身利益而競相放松本方環(huán)境規(guī)制的行為。這最早由Esty et al.(1997)提出,并將其稱為“race to the bottom”,國內(nèi)學(xué)者將其翻譯為“逐底競賽”“逐底競爭”或“向底線賽跑”。。綜合兩個方面情況,當(dāng)一國環(huán)境規(guī)制強度較低時,雙向FDI會共同造成污染密集型產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)的不斷聚集,使得本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重型化和污染化,從而對本國綠色經(jīng)濟效率造成顯著的負(fù)面影響。
(2)環(huán)境規(guī)制強度較高階段雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響。當(dāng)東道國環(huán)境規(guī)制執(zhí)法日益嚴(yán)格后,外資企業(yè)也會嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn),在生產(chǎn)過程中采用先進(jìn)的清潔技術(shù),接受嚴(yán)格的環(huán)境管理體系監(jiān)管,在減少污染排放的同時,會促進(jìn)東道國環(huán)境保護(hù)技術(shù)的發(fā)展,產(chǎn)生“污染光環(huán)”效應(yīng)(Antweiler et al.,2001),并憑借技術(shù)溢出效應(yīng)提升東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化程度;同時,由于母國環(huán)境監(jiān)管水平提高,對外直接投資(OFDI)企業(yè)為了降低生產(chǎn)成本,不斷將污染密集型、資源消耗型等高耗能低端產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到環(huán)境監(jiān)管水平較低的國家,尋找新的“污染天堂”,而將高技術(shù)、輕型產(chǎn)業(yè)留在母國,并與外商直接投資的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集聚,并向先進(jìn)國家學(xué)習(xí)清潔生產(chǎn)技術(shù)以滿足國內(nèi)環(huán)境規(guī)制要求。因此,當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度提高后,雙向FDI可能會在本國形成高技術(shù)、輕污染的產(chǎn)業(yè)集聚,從而促進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級,進(jìn)一步改善綠色經(jīng)濟效率。
基于上述分析,本文提出可供驗證的研究假說:
研究假說2:不同環(huán)境規(guī)制強度下,雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響是一個非線性機制,當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較低時,由于“污染天堂”與“底線競賽”現(xiàn)象,雙向FDI會降低中國地區(qū)綠色經(jīng)濟效率;當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較高時,出于“污染光環(huán)”效應(yīng)以及尋找新“污染天堂”的需要,雙向FDI合力形成高技術(shù)、輕污染的產(chǎn)業(yè)集聚,并通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化途徑促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟效率提升。
針對上述邏輯機制,本文選擇中國的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證檢驗。在此,我們需要先計算出中國省級綠色經(jīng)濟效率指數(shù)。
發(fā)展綠色經(jīng)濟的諸多理論中,居于中心位置的是以效率為重心的理論,這一理論繼承了弱可持續(xù)性理論中允許不同種類資本相互替換的核心內(nèi)容(Neumayer,2013)。綠色經(jīng)濟效率理論認(rèn)為,應(yīng)通過提高經(jīng)濟系統(tǒng)效率方式解決綠色經(jīng)濟發(fā)展問題,其中關(guān)鍵問題在于推動生產(chǎn)資料向資源利用效率高且污染排放低的部門流動。對于這一概念的討論主要有以下兩個方面:(1)市場外部性成本的內(nèi)部化。環(huán)境問題的提出來自于學(xué)界對市場經(jīng)濟外部性的分析,而對綠色經(jīng)濟效率的理論研究就落腳于外部性成本的內(nèi)部化方面(王沂平,2001)。關(guān)于這一研究領(lǐng)域,一般是從經(jīng)濟、科學(xué)以及利益損失等方面分析討論生態(tài)稀缺性(Barbier,2011)。生態(tài)補償作為一種外部成本內(nèi)部化的環(huán)境經(jīng)濟手段,乃是運用產(chǎn)權(quán)等方法將生態(tài)與自然系統(tǒng)損失納入市場進(jìn)行分析(Gamez,2002;Wander,2005;毛顯強 等,2002),以及相應(yīng)進(jìn)行生態(tài)補償原理分析、機制建立、標(biāo)準(zhǔn)測算等(Hanley et al.,1998;李國平 等,2013;郭江 等,2018)。(2)改變國民財富的經(jīng)濟核算方式。綠色經(jīng)濟的提出乃是學(xué)界認(rèn)識到當(dāng)前GDP核算的不足,從而重新構(gòu)建國民財富的經(jīng)濟核算方式,包括1993年聯(lián)合國提出的《綜合環(huán)境與經(jīng)濟核算手冊》、1990年聯(lián)合國開發(fā)計劃署構(gòu)建的人類發(fā)展指數(shù)(1990)、2018年世界經(jīng)濟論壇發(fā)布的包容性發(fā)展指數(shù)等,在此基礎(chǔ)上利用中國數(shù)據(jù)進(jìn)行了擴展研究(陳夢根,2005;胡鞍鋼,2012;李曉西 等,2014)。在綠色經(jīng)濟研究中,以效率為基礎(chǔ)的綠色經(jīng)濟理論側(cè)重于如何提高經(jīng)濟系統(tǒng)的效率,注重通過發(fā)展綠色經(jīng)濟對當(dāng)前自然環(huán)境加以改變(唐嘯,2014)。
隨著環(huán)境問題的日益突出,越來越多的學(xué)者認(rèn)為,在估算經(jīng)濟發(fā)展時缺乏對環(huán)境因素的考慮會造成估算值偏高,從而扭曲對社會福利變化和經(jīng)濟績效的評價(Hailu et al.,2000),因此許多學(xué)者將環(huán)境因素納入以效率和全要素生產(chǎn)率為核心的經(jīng)濟發(fā)展測算之中(Fare et al.,2001;Managi et al.,2004;Kumar,2006;Watanabe et al.,2007)。陳詩一(2009)利用擴展新古典增長模型的Solow余值法將CO2排放納入其中;涂正革等(2009)考慮SO2排放的影響,利用非參數(shù)規(guī)劃法研究了環(huán)境約束下中國工業(yè)增長模式;胡鞍鋼等(2008)在考慮環(huán)境因素情況下對省級技術(shù)效率進(jìn)行了重新排名。以上學(xué)者只是在測算中國經(jīng)濟效率時會考慮環(huán)境污染這一因素,缺乏從投入產(chǎn)出角度全面考察綠色經(jīng)濟的影響。王兵等(2010)測度了考慮資源、環(huán)境等影響因素的環(huán)境效率、環(huán)境全要素生產(chǎn)率,并且對上述變量的影響因素進(jìn)行了實證研究;劉瑞翔等(2012)從投入產(chǎn)出角度分析資源環(huán)境約束下中國經(jīng)濟增長績效的區(qū)域差異及動態(tài)演化過程;錢爭鳴等(2013)對中國各省域環(huán)境效率進(jìn)行測算,分析了東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)環(huán)境效率的區(qū)域差異;朱承亮等(2012)以中國的西部區(qū)域為研究對象,分析節(jié)能減排背景下該區(qū)域的經(jīng)濟增長效率及其影響因素;任陽軍等(2018)將環(huán)境污染引入經(jīng)濟效率的評價指標(biāo)體系中測算中國綠色經(jīng)濟效率。
與傳統(tǒng)經(jīng)濟效率不同,綠色經(jīng)濟效率(Green Economic Efficiency,GEE)是綠色發(fā)展需求下的經(jīng)濟效率,不僅在傳統(tǒng)經(jīng)濟效率中納入資源投入、環(huán)境污染代價等因素,還在測算中考慮資源投入與環(huán)境污染的非期望產(chǎn)出,其值越高,表明滿足綠色發(fā)展的綜合經(jīng)濟效率越高。本文運用Tone(2004)提出的超效率SBM模型,以此對中國省級綠色經(jīng)濟效率進(jìn)行測度,此方法可以恰當(dāng)?shù)靥幚矸瞧谕a(chǎn)出,并對有效決策單元做出進(jìn)一步的比較。綜上,構(gòu)造非期望產(chǎn)出超效率SBM模型:
其中:λ是權(quán)重向量;目標(biāo)函數(shù)δ*的值一定不小于1,δ*越大表明該單元越有效率。
我們使用2003—2015年中國30 個省份(除西藏)數(shù)據(jù),并對數(shù)據(jù)做如下方面處理:(1)以實際地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)作為產(chǎn)出;(2)選取單位產(chǎn)出廢水排放量、單位產(chǎn)出二氧化硫排放量、單位產(chǎn)出固體廢棄物排放量作為非期望產(chǎn)出;(3)以2000年不變價為基期,采用永續(xù)盤存法核算各省份的資本存量數(shù)值,經(jīng)濟折舊率δ參考單豪杰(2008)測算的結(jié)果;(4)各地區(qū)有效勞動力作為勞動投入,用能源消費總量測度引致非期望產(chǎn)出的資源投入。所有數(shù)據(jù)均來自歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》和《中國能源統(tǒng)計年鑒》。
圖2 2003年、2015年30個省份綠色經(jīng)濟效率比較
圖2結(jié)果表明,省級層面的綠色經(jīng)濟效率表現(xiàn)出顯著的區(qū)域差異性。較2003年,2015年各省份的綠色經(jīng)濟效率均出現(xiàn)大幅提升,總漲幅達(dá)到62.5%。2015年有8個省份實現(xiàn)全國范圍綠色經(jīng)濟高效(GEE大于等于1,2003年僅有兩個省份實現(xiàn)綠色經(jīng)濟高效)。其中東部地區(qū)省份整體綠色經(jīng)濟效率較高,西部地區(qū)則出現(xiàn)兩極分化,青海、寧夏綠色經(jīng)濟效率位列前茅,而新疆、云南、陜西則顯著低于全國平均水平,中部地區(qū)省份綠色經(jīng)濟效率水平整體表現(xiàn)欠佳。
為了考察雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率影響的間接效應(yīng),建立如下計量模型:
GEEit=αit+β1indit×IFDIit+β2indit×OFDIit+γZit+εit
(1)
其中:i代表省份,t代表時間;GEEit表示地區(qū)的綠色經(jīng)濟效率;indit表示地區(qū)i的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化指數(shù);IFDIit表示地區(qū)i的外商直接投資;OFDIit表示地區(qū)i的對外直接投資;Zit是K×1向量,表示各地區(qū)其他有關(guān)的控制變量;βi為變量的影響系數(shù),γ表示相應(yīng)的系數(shù)向量,αit表示不可觀測的地區(qū)異質(zhì)性效應(yīng);εit表示隨機誤差項。
要檢驗環(huán)境規(guī)制背景下雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的非線性影響,在此需要利用“門檻模型”進(jìn)行驗證。本文采用Hansen(1999)提出的面板門檻回歸模型,該模型的優(yōu)點在于不僅能夠估計門檻值,還能對內(nèi)生的“門檻效應(yīng)”進(jìn)行顯著性檢驗。本文將環(huán)境規(guī)制強度、命令控制型環(huán)境規(guī)制、市場激勵型環(huán)境規(guī)制分別作為門檻變量,從而構(gòu)建門檻面板模型:
GEEit=αit+φ1IFDIitI(
ER(n)it<ρn
)+φ2IFDIitI(
ER(n)it>ρn
)+δ1OFDIitI(
ER(n)it<ρn
)+
δ2OFDIitI(
ER(n)it>ρn
)+ε1IFDIit×OFDIitI (
ER(n)it<ρn
)+
ε2IFDIit×OFDIitI (
ER(n)it>ρn
)+γZit+εit
(2)
其中:ER(n)it表示各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度評價指標(biāo),ERit表示各地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度,ER1it表示各地區(qū)命令控制型環(huán)境規(guī)制,ER2it表示各地區(qū)市場激勵型環(huán)境規(guī)制,三者分別作為影響綠色經(jīng)濟效率的門檻變量; I(·)是指示性系數(shù);ρn為計算出來的門檻值,不同的門檻變量對應(yīng)不同的門檻值;φ1、δi、εi分別為核心變量IFDIit、OFDIit、IFDIit×OFDIit的門檻回歸系數(shù)。
本文選取2003—2015年中國30個省、自治區(qū)、直轄市的地方數(shù)據(jù)作為驗證的樣本數(shù)據(jù),具體分析的指標(biāo)如下:
(1)被解釋變量。本文選取上文測算的中國省級綠色經(jīng)濟效率指數(shù)(GEE)作為被解釋變量,即利用超效率SBM方法計算中國省級綠色經(jīng)濟效率指數(shù)。
(2)核心解釋變量。本文分別研究外商直接投資(IFDI)、對外直接投資(OFDI)以及雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響,因此分別將外商直接投資(IFDI)、對外直接投資(OFDI)以及兩者交互項作為核心解釋變量。借鑒賈妮莎等(2014)、龔夢琪等(2018)的做法,在此采用實際外商直接投資(IFDI)和對外直接投資(OFDI)的流量數(shù)據(jù);依據(jù)已有文獻(xiàn)的做法,采用人民幣兌美元匯率年均值將上述兩個數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化以人民幣衡量的數(shù)值;運用實際外商直接投資(IFDI)、對外直接投資(OFDI)與地區(qū)名義GDP的比值作為本文的解釋變量。
表1 環(huán)境規(guī)制指標(biāo)構(gòu)建
(4)控制變量。考慮綠色經(jīng)濟效率的其他主要影響因素,在此選擇以下變量:一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化指數(shù)(ind),選擇衡量產(chǎn)業(yè)高級化的指標(biāo)來反映雙向FDI結(jié)構(gòu)優(yōu)化的間接效應(yīng),借鑒干春暉等(2011)構(gòu)造的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化指標(biāo),即用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比反映產(chǎn)業(yè)高級化;二是發(fā)展水平(lnpGDP),本文采用不變價格人均GDP表示發(fā)展水平,人均GDP的平方項也包含其中,這考慮了非線性關(guān)系;三是稟賦結(jié)構(gòu)(ln end),參考王兵等(2010)衡量稟賦結(jié)構(gòu)對綠色經(jīng)濟效率的影響辦法,本文用資本-勞動比的對數(shù)反映稟賦結(jié)構(gòu);四是研發(fā)支出(RD),本文采用RD研發(fā)經(jīng)費支出占地方政府支出比重反映地區(qū)研發(fā)支出水平;五是人力資本素質(zhì)(HR),本文采用地區(qū)勞動力平均受教育年限反映人力資本素質(zhì)。
上述變量數(shù)據(jù)來源于2004—2016年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》《全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》以及各省份歷年統(tǒng)計年鑒。具體變量統(tǒng)計描述見表2。
表2 各變量統(tǒng)計描述
要先檢驗中國雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率影響的結(jié)構(gòu)中介效應(yīng),即利用模型(1)進(jìn)行估計,結(jié)果如表3所示。先根據(jù)Hausman檢驗結(jié)果來確定支持固定效應(yīng)模型;另外考慮模型的內(nèi)生性問題,采用Blundell et al.(1998)提出的系統(tǒng)廣義矩估計方法進(jìn)行回歸分析。從表3中可見,SYS-GMM估計的檢驗差分方程的殘差是否存在一階自相關(guān)的AR(1)統(tǒng)計量在5%水平上顯著,檢驗差分方程中的殘差是否存在二階自相關(guān)的AR(2)統(tǒng)計量在10%顯著水平下都不顯著,Sargan統(tǒng)計量接受工具變量都是有效的原假設(shè),因此,SYS-GMM的模型設(shè)置比較合理。
對于結(jié)構(gòu)的中介效應(yīng)檢驗,在此采取交互項的方法。結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級用產(chǎn)業(yè)高級化(ind)程度來指代,在此構(gòu)造產(chǎn)業(yè)高級化程度(ind)和外商直接投資(IFDI)、對外直接投資(OFDI)兩個交互項,由具體的結(jié)果(如表3所示)可得:(1)外商直接投資(IFDI)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化程度(ind)交互項對綠色經(jīng)濟效率的提高有顯著促進(jìn)作用(系數(shù)為正且通過了顯著性檢驗),說明外商直接投資通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)來提升地區(qū)綠色經(jīng)濟效率,與前文理論闡述一致。近些年,隨著中國對外開放程度的提高,中國政府對引資所設(shè)的門檻也越來越高,“主動選擇”引進(jìn)優(yōu)質(zhì)外商直接投資。鑒于這樣的形勢變化,IFDI的發(fā)展模式也呈現(xiàn)出從“數(shù)量”型向“質(zhì)量”型的轉(zhuǎn)變(鄒建華 等,2013),從高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)逐步向低耗能、清潔型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。IFDI的“結(jié)構(gòu)溢出效應(yīng)”對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)合理化與高度化產(chǎn)生正面的影響。同時,國內(nèi)企業(yè)也充分學(xué)習(xí)外資的先進(jìn)技術(shù)與治污經(jīng)驗,使得生產(chǎn)效率提高和污染水平降低,從而促進(jìn)綠色經(jīng)濟效率提升。(2)對外直接投資(OFDI)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化程度對綠色經(jīng)濟效率的提高具有同樣顯著促進(jìn)作用。一方面,中國“逆梯度”的對外直接投資主要通過獲取戰(zhàn)略資源、學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗來培育高層次的競爭力,這種“學(xué)習(xí)型OFDI”在國內(nèi)會通過逆向技術(shù)溢出效應(yīng)提升自身技術(shù)能力,改善相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化水平;另一方面,中國“順梯度”的OFDI流向目標(biāo)是欠發(fā)達(dá)國家及地區(qū),這樣可以開拓市場和轉(zhuǎn)移落后產(chǎn)能,而重污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的對外轉(zhuǎn)移會提升母國產(chǎn)業(yè)輕型化,兩種機制共同作用可提升母國綠色經(jīng)濟效率。綜上,雙向FDI通過中介效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)行影響,以此來提升地區(qū)綠色經(jīng)濟效率,研究假說1得到證實。
表3 雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響:結(jié)構(gòu)中介效應(yīng)檢驗
注:***、**、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著;括號內(nèi)為t檢驗值,下表相同。
1.門檻回歸的檢驗方式
考察環(huán)境規(guī)制背景下的雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的非線性影響,可利用門檻模型進(jìn)行回歸估計(模型2)。由于命令控制型環(huán)境規(guī)制與市場激勵型環(huán)境規(guī)制的作用不同,需要分別考察兩種環(huán)境規(guī)制對綠色經(jīng)濟效率的門檻效應(yīng)。
為了選擇恰當(dāng)?shù)拈T限個數(shù)和門限值,需要對三大門檻變量分別進(jìn)行門檻檢驗,檢驗結(jié)果如表4所示。市場激勵型環(huán)境規(guī)制并沒有通過門檻模型檢驗,這與市場激勵型環(huán)境規(guī)制逐年變動較小有關(guān)。環(huán)境規(guī)制強度與命令控制型環(huán)境規(guī)制均在5%的顯著水平上通過單一門檻檢驗,門檻效應(yīng)檢驗之后得到門檻值,環(huán)境規(guī)制強度的單一門檻值為8.274,命令控制型環(huán)境規(guī)制的單一門檻值為10.174。
表4 環(huán)境規(guī)制門檻效應(yīng)檢驗
注:P值是采用Bootstrap法模擬300次后得到的結(jié)果。
表5給出了模型(2)門檻檢驗的回歸結(jié)果,外商直接投資、對外直接投資與兩者交互項的回歸結(jié)果隨著門限變量的變化而不同,控制變量的估計系數(shù)則不會隨著門檻變量的變化而變化。表5列(1)和列(2)分別表示環(huán)境規(guī)制強度和命令控制型環(huán)境規(guī)制的門檻回歸結(jié)果。結(jié)果表明,模型的擬合優(yōu)度較高,F(xiàn)值與F檢驗都顯著通過,因此模型設(shè)置比較合理。
表5 環(huán)境規(guī)制門檻檢驗回歸結(jié)果
表5列(1)為環(huán)境規(guī)制強度不同的門檻回歸結(jié)果。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較低時(小于8.274),IFDI系數(shù)為負(fù),但并不顯著,此時是地方經(jīng)濟發(fā)展的初級階段,外商直接投資的增加與否受環(huán)境規(guī)制影響較小,而主要是受地方經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源稟賦等因素的影響;但I(xiàn)FDI與OFDI兩者交互項與綠色經(jīng)濟效率存在顯著負(fù)向關(guān)系,這印證了在環(huán)境規(guī)制程度相對較低時,雙向FDI共同造成污染密集企業(yè)在國內(nèi)的不斷聚集,從而對綠色經(jīng)濟效率呈現(xiàn)明顯的抑制作用。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較高時(大于8.274),IFDI對綠色經(jīng)濟效率存在顯著促進(jìn)作用,此時外資企業(yè)會在東道國嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn),在生產(chǎn)過程中使用先進(jìn)清潔技術(shù),并嚴(yán)格遵照環(huán)境管理體系要求,從而提升東道國綠色經(jīng)濟效率;而中國OFDI對綠色經(jīng)濟效率卻并沒有表現(xiàn)出明顯的正向效果,這是由于中國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展水平在全球范圍內(nèi)處于“中游”位置,其OFDI的二元屬性(部分對外直接投資流向經(jīng)濟發(fā)展更為滯后的國家,屬于順梯度OFDI;另有部分對外直接投資流向了技術(shù)水平領(lǐng)先的發(fā)達(dá)國家,屬于逆梯度OFDI)使得對內(nèi)部的綠色效率改善有限(劉夏明 等,2016)。但I(xiàn)FDI與OFDI兩者交互項對綠色經(jīng)濟效率仍存在顯著促進(jìn)作用,這意味著IFDI與OFDI兩者對綠色經(jīng)濟效率存在互補作用。
表5列(2)為命令控制型環(huán)境規(guī)制的門檻回歸結(jié)果。從具體的回歸結(jié)果來看,與環(huán)境規(guī)制強度的結(jié)果類似,即在命令控制型環(huán)境規(guī)制較低時(小于10.174),IFDI和OFDI均對綠色經(jīng)濟效率存在顯著負(fù)向影響,說明外商直接投資(IFDI)不斷將污染密集型低端產(chǎn)業(yè)向東道國轉(zhuǎn)移,從而加劇東道國環(huán)境污染。同時,OFDI之間的“底線競賽”會造成中國地區(qū)綠色經(jīng)濟效率下降,這再次印證了上文的研究假說。但I(xiàn)FDI和OFDI兩者交互項對綠色經(jīng)濟效率則存在顯著促進(jìn)作用,說明IFDI和OFDI在影響綠色經(jīng)濟效率方面存在互補作用。另外,在命令控制型環(huán)境規(guī)制提高時(大于10.174),IFDI、OFDI與交互項的回歸結(jié)果均未通過顯著性檢驗,這與模型門檻值較高有關(guān)(在2015年僅有12個省份達(dá)到并超過門檻值),因此超過門檻值的地區(qū)較少。
在控制變量方面:(1)門檻回歸中,產(chǎn)業(yè)高級化指數(shù)(ind)對綠色經(jīng)濟效率具有顯著正向影響,表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化必然帶來綠色經(jīng)濟效率的提升;(2)從發(fā)展水平來看,人均GDP的一次項與二次項結(jié)果顯著,表明人均GDP與地區(qū)綠色經(jīng)濟效率之間存在正U形關(guān)系;(3)從稟賦結(jié)構(gòu)來看,稟賦結(jié)構(gòu)對綠色經(jīng)濟效率均存在顯著為正的促進(jìn)作用,說明中國當(dāng)前資本勞動比對綠色經(jīng)濟效率有顯著促進(jìn)作用;(4)從研發(fā)支出與人力資本素質(zhì)來看,研發(fā)支出與人力資本水平在模型中基本顯著為負(fù)(研發(fā)支出在結(jié)構(gòu)效應(yīng)與門檻回歸中沒通過顯著性檢驗),說明研發(fā)支出與人力資本水平對綠色經(jīng)濟效率并沒有促進(jìn)作用,這是由于目前中國研發(fā)能力和人力資本積累方面仍存在短板,因而對綠色經(jīng)濟效率提升作用十分有限。
2.交互項構(gòu)造的檢驗方式
在不同類型環(huán)境規(guī)制下,可以借助設(shè)置交叉項的方法來檢驗中國雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率影響是否呈現(xiàn)非線性關(guān)系。鑒于此,本文對以上結(jié)果做如下穩(wěn)健性分析:
GEEit=αit+β1GEEit-1+β2ERit×IFDIit+β3ERit×OFDIit+β4ERit×IFDIit×OFDIit+γZit+εit
(3)
其中,ERit×IFDIit是IFDI與環(huán)境規(guī)制強度的交互項,目的是考察不同類型環(huán)境規(guī)制下IFDI對綠色經(jīng)濟效率的影響;ERit×OFDIit與ERit×IFDIit×OFDIit均考察不同類型環(huán)境規(guī)制的影響效應(yīng),可以利用SYS-GMM模型進(jìn)行回歸分析。
對式(3)進(jìn)行回歸分析的回歸結(jié)果見表6所示,各個系數(shù)基本符合預(yù)期,除了OFDI與ER的交互項呈現(xiàn)顯著的負(fù)向影響外(與上文分析中國OFDI二元性類似),不論是IFDI還是IFDI×OFDI均與環(huán)境規(guī)制強度(ER)的交互項呈現(xiàn)顯著正向關(guān)系,即隨著環(huán)境規(guī)制程度的提高,雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率呈現(xiàn)顯著正向影響,與上文的研究結(jié)論基本相同。值得注意的是,在市場激勵型環(huán)境規(guī)制作為交互項時,除去與OFDI交互項對綠色經(jīng)濟效率呈現(xiàn)顯著負(fù)向影響外,其余回歸分析結(jié)果的顯著性并不充足,說明當(dāng)前市場激勵型環(huán)境規(guī)制對綠色經(jīng)濟效率的影響作用較弱。
表6 穩(wěn)健性檢驗
本文分析了環(huán)境規(guī)制背景下雙向FDI對中國省級綠色經(jīng)濟效率的影響,研究結(jié)果表明:雙向FDI通過對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)來改善中國綠色經(jīng)濟效率;不同環(huán)境規(guī)制強度下雙向FDI對綠色經(jīng)濟效率的影響是非線性的。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較低時,由于“污染天堂”與“底線競賽”現(xiàn)象存在,雙向FDI會降低中國地區(qū)綠色經(jīng)濟效率;當(dāng)環(huán)境規(guī)制強度較高時,“污染光環(huán)”效應(yīng)以及尋找新“污染天堂”的需要,雙向FDI合力助成高技術(shù)、輕污染的產(chǎn)業(yè)集聚形成,從而可以通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化途徑促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟效率提升;得益于“走出去”與“引進(jìn)來”相互結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略,IFDI與OFDI兩者相互融合、協(xié)調(diào)發(fā)展會對綠色經(jīng)濟效率有顯著的提升效應(yīng)。
基于以上研究結(jié)論,提出以下政策建議:
第一,在全面深化對外開放的未來,有的放矢地對雙向FDI流動的布局進(jìn)行合理規(guī)劃。一方面,隨著對外開放的深入,中國在吸引外商直接投資進(jìn)入新的階段,在新階段要實現(xiàn)“開放”和“綠色”雙重發(fā)展目標(biāo),就需要對外商直接投資有所甄別,對其進(jìn)行合理的引導(dǎo)和監(jiān)控,特別是要嚴(yán)格控制外商對污染產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移,減少甚至取消外企在環(huán)境方面優(yōu)惠政策;要優(yōu)先引進(jìn)高水平污染處理技術(shù)的外資企業(yè),引進(jìn)環(huán)境保護(hù)、能源節(jié)約等相關(guān)“綠色”外資企業(yè);要鼓勵外資企業(yè)向低污染、高端研發(fā)領(lǐng)域擴展,從而吸引更多的高質(zhì)量FDI流入。另一方面,要擴大對外直接投資的規(guī)模,促進(jìn)“寬進(jìn)嚴(yán)出、消極被動”向“限入引出,積極主動”的轉(zhuǎn)變。要以積極主動的方式參與國際分工,加快完善對外直接投資的相關(guān)政策制度,為企業(yè)“走出去”提供可靠政策支持。另外,企業(yè)對外投資要減少“避難轉(zhuǎn)移”的行為,鼓勵企業(yè)在對外投資的過程中加強學(xué)習(xí)和引進(jìn)東道國的先進(jìn)技術(shù),突破技術(shù)創(chuàng)新的瓶頸,通過對綠色先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)、吸收和再創(chuàng)造來改善國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)工序,以此提升自身發(fā)展清潔產(chǎn)業(yè)、高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)的能力,使企業(yè)在對外直接投資過程中通過逆向技術(shù)溢出方式促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高端化,并進(jìn)一步提高綠色經(jīng)濟效率。
第二,提高環(huán)境規(guī)制強度,因地制宜制定環(huán)境保護(hù)政策,促進(jìn)雙向FDI的發(fā)展模式從“數(shù)量”型向“質(zhì)量”型轉(zhuǎn)變。隨著環(huán)境規(guī)制強度的提高,雙向FDI合力促成高技術(shù)、輕污染的產(chǎn)業(yè)集聚,從而能夠通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化途徑促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟效率提升。鑒于此,隨著當(dāng)前環(huán)境問題日益凸顯,中國在全面深化對外開放的過程中應(yīng)不斷加強環(huán)境規(guī)制強度,修訂環(huán)境保護(hù)政策。一方面,要提高執(zhí)行力度,加強對外商投資企業(yè)環(huán)境保護(hù)監(jiān)管,嚴(yán)格限制低水平、高消耗、高污染的外資項目,鼓勵環(huán)境保護(hù)型的外資企業(yè)引入,引導(dǎo)外資投向高新技術(shù)、現(xiàn)代環(huán)保產(chǎn)業(yè),實現(xiàn)引進(jìn)外資和保護(hù)環(huán)境的有機結(jié)合。另一方面,政府要幫助“走出去”的企業(yè)樹立可持續(xù)的發(fā)展理念,通過母國有力度的環(huán)境規(guī)制“倒逼”企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力。加大減排力度,引導(dǎo)企業(yè)加強環(huán)保設(shè)備的投資,讓企業(yè)在高治污水平上進(jìn)行污染減排和治理,以減少本國污染密集型企業(yè)投資和布局,減緩這些企業(yè)向外擴張的步伐。在環(huán)境政策制定時,應(yīng)弱化國家征收排污費、環(huán)境保護(hù)稅等制度,對各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因地制宜制定適合不同地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、污染物排放標(biāo)準(zhǔn),有針對性地制定差異化的環(huán)境規(guī)制政策,有效開展“降成本,優(yōu)環(huán)境”行動,實實在在為企業(yè)減負(fù),多措并舉促進(jìn)雙向FDI從“數(shù)量”型向“質(zhì)量”型轉(zhuǎn)變,從而有效提升中國綠色經(jīng)濟效率。