“一帶一路”倡議下山西對外投資法律風(fēng)險防范研究

摘 ?要：山西對外投資在“一帶一路”倡議下遇到了新的機(jī)遇，同時也面臨諸多法律風(fēng)險。文章在闡述山西對外投資前景的基礎(chǔ)上，針對山西企業(yè)對外投資準(zhǔn)入、運(yùn)營和退出階段所面臨的各種投資風(fēng)險，提出防范體系的構(gòu)建策略。

關(guān)鍵詞：一帶一路;對外投資;法律風(fēng)險;風(fēng)險防范

1 問題的提出

2017年5月14日至15日“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行。高峰論壇是“一帶一路”提出3年多來最高規(guī)格的論壇活動，標(biāo)志著習(xí)近平主席2013年提出的“一帶一路”合作倡議得到深入貫徹和落實(shí)?！耙粠б宦贰背h是新時期中國對外交往的大國戰(zhàn)略，有利于化解我國過剩產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，深化區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，增進(jìn)國際影響力。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的重點(diǎn)合作包括油氣開采運(yùn)輸、鐵路、公路、電力、電網(wǎng)、通信以及港口等基建領(lǐng)域，旅游、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)、物流等將給資本市場帶來投資機(jī)會[1]。山西自古以來就是絲綢之路上的重要區(qū)段，“萬里茶道”和古絲綢之路的開拓者中包含了晉商精神和晉商文化。作為世界上跨度最大的經(jīng)濟(jì)走廊，為地處歐亞大陸中心地帶的中亞國家提供了巨大的發(fā)展空間，也為山西企業(yè) “走出去”提供了的廣闊市場和巨大機(jī)遇。借力“一帶一路”倡議對外投資的有利機(jī)遇，融入其中，創(chuàng)造出山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，加快“走出去”的步伐。

山西是我國的煤炭大省，在礦產(chǎn)勘探、開采技術(shù)、采掘裝備等方面具有的明顯優(yōu)勢，這無疑為山西采礦企業(yè)進(jìn)行能源領(lǐng)域的對外投資提供了廣闊的市場。山西建筑企業(yè)和礦產(chǎn)企業(yè)組成合作體，通過以工程換資源的方式，擴(kuò)大建筑、能源投資雙增長，從而帶動鋼鐵、水泥等山西富余產(chǎn)能“走出去”拓展廣闊的發(fā)展空間。山西企業(yè)與農(nóng)業(yè)科研院所可以通過共建農(nóng)業(yè)科技園區(qū)、技術(shù)推廣示范基地等形式，積極開展與沿線國家農(nóng)業(yè)技術(shù)合作。山西在種植小雜糧、干鮮果、蔬菜、中草藥、菌類等作物有著成熟的經(jīng)驗(yàn)，山西企業(yè)可以采取購買或者租賃土地興辦農(nóng)場等形式，加大對“一帶一路”沿線國家的農(nóng)業(yè)投資，建立農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)和加工基地，加大與中東歐國家的農(nóng)業(yè)技術(shù)合作和推廣，提高山西在乳肉畜牧業(yè)方面的養(yǎng)殖和加工水平。山西工業(yè)企業(yè)可以圍繞利用高新技術(shù)提升研發(fā)創(chuàng)新和系統(tǒng)集成能力，發(fā)展市場調(diào)研、產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)開發(fā)、系統(tǒng)控制、市場營銷和物流等業(yè)務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)上下游協(xié)同能力，推動山西制造業(yè)由生產(chǎn)制造業(yè)向生產(chǎn)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變。此外，山西在服務(wù)業(yè)、文化旅游業(yè)、化工紡織業(yè)等多個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域也具有一定的國際競爭實(shí)力，可以尋求經(jīng)驗(yàn)豐富的國內(nèi)相關(guān)企業(yè)攜手投資合作，逐步“走出去” [2]。

2 “一帶一路”倡議下山西對外投資面臨的法律風(fēng)險

切合我國“一帶一路”倡議下對外投資迅速發(fā)展的契機(jī)，對促進(jìn)山西產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、拉動對外貿(mào)易、消化過剩產(chǎn)能乃至促進(jìn)山西經(jīng)濟(jì)增長都具有非常重要的意義。但是，在山西推進(jìn)“一帶一路”對外投資的進(jìn)程中，基于“一帶一路”沿線國家和地區(qū)法律的不同、市場競爭環(huán)境的差異、東道國市場政策的不確定性、生態(tài)環(huán)境保護(hù)問題、貨幣和金融政策的不穩(wěn)定性等原因，不可避免的將面臨一定的投資法律風(fēng)險，這些都會對對外投資的效率和積極性產(chǎn)生直接的影響。對外投資法律風(fēng)險是指因違反東道國法律法規(guī)而面臨受到法律制裁或者法律懲罰的相關(guān)風(fēng)險。因此如何積極的抓住“一帶一路”倡議帶來的機(jī)遇，同時又有效控制對外投資法律風(fēng)險，是山西面臨的一個重要的課題和挑戰(zhàn)。

3 “一帶一路”倡議下山西對外投資法律風(fēng)險防范策略構(gòu)建

盡管山西對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)對外投資面臨著資本市場準(zhǔn)入、運(yùn)營和退出的一系列風(fēng)險，伴隨著國家對“一帶一路”倡議的建設(shè)態(tài)勢上來看，這些風(fēng)險還將會在一定時期內(nèi)普遍存在，但是“一帶一路”倡議的實(shí)施有利于促進(jìn)亞非歐國家和地區(qū)的互聯(lián)互通，不僅為中國企業(yè)“走出去”搭建了平臺，也為沿線國家和地區(qū)構(gòu)建了巨大的發(fā)展機(jī)遇。因此，構(gòu)建山西對外投資法律風(fēng)險防范策略勢在必行。無論是政府還是投資企業(yè)，都必須強(qiáng)化風(fēng)險意識、提升風(fēng)險防范控制能力，既要整體全局把握，又要針對不同類型的風(fēng)險，有針對性地采取相應(yīng)的防范措施。

3.1 對外投資準(zhǔn)入法律風(fēng)險防范策略

審查制度是山西企業(yè)對外投資在資本市場準(zhǔn)入階段最重要的法律風(fēng)險?！耙粠б宦贰睂⒉煌瑖液偷貐^(qū)的法律差異、社會差異、政治差異、經(jīng)濟(jì)差異、文化差異、企業(yè)差異等納入了共通的發(fā)展戰(zhàn)略，國外投資審查制度的模糊性和未知性，加之特殊產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的不確定性都給外國投資者增加了一定的準(zhǔn)入法律風(fēng)險。山西企業(yè)對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的投資主要集中在能源礦產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等關(guān)系到東道國國計民生領(lǐng)域，因此東道國對此類國外資本的準(zhǔn)入有著嚴(yán)格的審查制度，這些嚴(yán)格的限制規(guī)定帶來的法律風(fēng)險應(yīng)該給予山西對外投資企業(yè)足夠的重視。

規(guī)避對外投資準(zhǔn)入法律風(fēng)險最重要的策略就是盡職調(diào)查，即對投資目標(biāo)東道國關(guān)于外國資本進(jìn)入該國市場相關(guān)的法律規(guī)范、國外投資主體資質(zhì)、投資項(xiàng)目具體內(nèi)容、環(huán)節(jié)、方式等進(jìn)行全面的信息獲取[3]。首先，熟悉東道國法律環(huán)境，判斷該國對外國投資法律風(fēng)險的高低，以此研判山西企業(yè)在東道國的投資領(lǐng)域、投資模式、投資效益等。其次，調(diào)查投資對象。無論是山西企業(yè)單獨(dú)投資或者是和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作投資，必須明確東道國政府關(guān)于項(xiàng)目開發(fā)權(quán)的相關(guān)政策，通過開發(fā)權(quán)才能夠預(yù)判并購價格、投資與運(yùn)營成本以及整個投資過程中存在的法律風(fēng)險。最后，對投資項(xiàng)目標(biāo)的在東道國的相關(guān)法律一一進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查。

盡職調(diào)查的法律方法是由國內(nèi)、國際律師組成團(tuán)隊(duì)來進(jìn)行，在深入的理論和實(shí)踐研究的基礎(chǔ)上形成山西企業(yè)對外投資具體項(xiàng)目盡職調(diào)查報告，為企業(yè)投資做好充分、可靠、真實(shí)的理論和法律保障。通過盡職調(diào)查報告，可以判斷分析對外投資準(zhǔn)入階段可能遭遇的法律風(fēng)險，通過法律和外交途徑保護(hù)山西企業(yè)的利益最大化。山西對外投資企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該建立專業(yè)的法律團(tuán)隊(duì)，熟悉對外投資國的相關(guān)政策和法律，提高投資風(fēng)險法律意識，運(yùn)用法律的武器為自身利益的最大化保駕護(hù)航。

3.2 對外投資運(yùn)營法律風(fēng)險防范策略

針對生態(tài)環(huán)境保護(hù)法律風(fēng)險，要求山西投資企業(yè)樹立生態(tài)環(huán)境保護(hù)意識，注重生產(chǎn)環(huán)境保護(hù)管理，進(jìn)行準(zhǔn)確的環(huán)境影響評價分析，制定環(huán)保影響評估報告，研讀東道國政府的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，并積極投身于東道國生態(tài)環(huán)境保護(hù)的公益活動，塑造良好的企業(yè)形象[4]?！耙粠б宦贰毖鼐€國家和地區(qū)的自然生態(tài)環(huán)境普遍比較脆弱，山西企業(yè)對外投資的過程中幫助修復(fù)東道國的生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，順利推進(jìn)投資項(xiàng)目的合作，積極融入東道國的社會當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的雙贏。

針對稅收差異法律風(fēng)險，積極推進(jìn)國際稅收合作，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的稅收交流，營造雙邊或者多邊稅收合作平臺，推動沿線國家稅收爭端解決機(jī)制的構(gòu)建，在友好合作、互惠互利的基礎(chǔ)上促進(jìn)與沿線國家稅收協(xié)定的簽署，進(jìn)一步增加權(quán)益保護(hù)和稅收饒讓的深度和廣度[5]。對于有合作意向的投資項(xiàng)目，通過增進(jìn)磋商，幫助山西企業(yè)更準(zhǔn)確了解東道國稅收方面的相關(guān)政策和法律，爭取更多的稅收優(yōu)惠和保護(hù)，提升談簽進(jìn)程。

3.3對外投資退出法律風(fēng)險防范策略

大部分“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的政局不穩(wěn)定，恐怖主義、暴力沖突等公共安全問題時有發(fā)生，因政治環(huán)境導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會直接導(dǎo)致對外投資無法繼續(xù)進(jìn)行而遭受嚴(yán)重的損失。因此，政治環(huán)境是山西對外投資最為重要的風(fēng)險。我國政府需要與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)通過良好的外交友好關(guān)系，為山西企業(yè)“走出去”營造更加穩(wěn)定的政治環(huán)境，一旦東道國發(fā)生政治變革，也可以通過國家層面進(jìn)行外交斡旋，保障山西對外投資的資本可以順利安全的退出該國市場，從而降低因政治因素而導(dǎo)致法律風(fēng)險的可能性。

一般來說，山西對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的項(xiàng)目投資期限較長，規(guī)模較大，一旦發(fā)生特殊情況，如果沒有有效的資本退出機(jī)制，無疑為海外投資增加了無形的風(fēng)險。因此，設(shè)置資本在市場的靈活退出機(jī)制，能夠有效地幫助山西投資企業(yè)減少時間因素而帶來的投資壓力，從而最大限度地轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險。

在山西對外投資主體、我國以及東道國相關(guān)部門之間，很難確定信息來源的一致性，而且也沒有形成有效的信息共享機(jī)制，因此，提高對外投資風(fēng)險識別能力最有效的辦法就是建立多邊投資安全保障，創(chuàng)建風(fēng)險識別和評估體系，完善爭端解決機(jī)制。這是對投資企業(yè)最好的自我保護(hù)的有效利器。因此，山西對外投資企業(yè)在簽署投資合作項(xiàng)目協(xié)議時，應(yīng)在解決爭議條款中，在雙方或者多方公平誠信友好合作的基礎(chǔ)上，引入解決爭議的準(zhǔn)據(jù)法及國際規(guī)范，從而更有針對性的解決具體爭端。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張敏.“一帶一路”背景下我國企業(yè)對外投資法律風(fēng)險的防范[J].西安財經(jīng)學(xué)院學(xué)報，2017（2）：117-123.

[3]薛嬌.“一帶一路”倡議下大連對外投資發(fā)展對策分析[J].對外經(jīng)貿(mào)，2017（3）：28-30.

[4]溫蕾.非物質(zhì)文化遺產(chǎn)產(chǎn)業(yè)化中知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)研究——基于民間剪紙藝術(shù)分析[J].經(jīng)濟(jì)問題，2017（9）：76-80.

[5]馬忠民.“一帶一路”背景下中國對外投資風(fēng)險控制策略研究[J]經(jīng)濟(jì)論壇，2017（12）：137-139.