交易所集團(tuán)資金集中管理平臺構(gòu)建之芻議

費(fèi)元元

[摘 要]交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)的特殊性決定了其資金管理的特殊性。以信息化手段為支撐，搭建資金集中管理平臺，實(shí)現(xiàn)對資金動態(tài)監(jiān)管，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效益。文章通過闡述交易所集團(tuán)資金管理的特點(diǎn)和資金集中管理平臺建設(shè)的必要性，分析資金管控存在的問題，創(chuàng)造性地提出了交易所集團(tuán)資金集中管理平臺建設(shè)的初步設(shè)想以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)的效果。

[關(guān)鍵詞]交易所集團(tuán);資金集中管理平臺;資金動態(tài)監(jiān)管

交易所集團(tuán)經(jīng)過幾年高速發(fā)展，現(xiàn)已從單一的國有產(chǎn)權(quán)交易發(fā)展到涵蓋產(chǎn)股權(quán)類、商品類、權(quán)益類、金融資產(chǎn)類、實(shí)物資產(chǎn)類等多品種的全口徑產(chǎn)股權(quán)交易，正在向全要素資源交易平臺轉(zhuǎn)型。交易所集團(tuán)成員單位迅速增加，交易規(guī)模、客戶交易資金結(jié)算量以及資金存量都迅猛增長。交易所集團(tuán)資金的特點(diǎn)是需嚴(yán)格區(qū)分客戶交易資金與自有資金，客戶交易資金必須嚴(yán)格按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，開立獨(dú)立的專用結(jié)算賬戶進(jìn)行存管，要與交易所集團(tuán)自有資金賬戶進(jìn)行嚴(yán)格分離，不得混同，保證客戶交易資金的安全。而交易所集團(tuán)各成員單位在交易品種和信息化水平等方面存在差異，導(dǎo)致交易所集團(tuán)各成員單位的客戶交易資金結(jié)算方式各異。不同的交易品種涉及的出入金方式也是多種多樣，這更加大了結(jié)算資金統(tǒng)一管理的難度。

資金管理能力是駕馭不確定性因素的核心能力所在，管好客戶交易資金安全，可以有效防范化解交易風(fēng)險(xiǎn)。以信息化手段為支撐，搭建統(tǒng)一的資金集中管理平臺，實(shí)現(xiàn)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)互聯(lián)互通，規(guī)范資金流轉(zhuǎn)路徑，保障各類資金安全，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率與效益。

1 資金集中管理平臺建設(shè)的必要性

資金集中管控是集團(tuán)化發(fā)展的客觀要求，是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化管控的重要手段之一。通過建設(shè)資金集中管理平臺，有利于交易所集團(tuán)及時(shí)掌握資金運(yùn)行情況，防范化解交易風(fēng)險(xiǎn)，提升交易所集團(tuán)整體資金管控能力。

1.1 有利于打造在線支付結(jié)算體系，提升客戶體驗(yàn)

通過建設(shè)資金集中管理平臺，有利于打造在線支付結(jié)算體系，滿足客戶不同交易場景下的支付結(jié)算需求，實(shí)現(xiàn)對交易結(jié)算資金的統(tǒng)一管理。根據(jù)交易規(guī)則嚴(yán)格把好資金支付的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，為客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)的支付結(jié)算服務(wù)，有效地保障客戶的利益，使交易規(guī)范、有效地開展，提升客戶對平臺的黏性。

1.2 有利于形成管理數(shù)據(jù)中樞系統(tǒng)，提升集團(tuán)管控能力

通過建設(shè)資金集中管理平臺，實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)（包括核算系統(tǒng)、全面預(yù)算管理系統(tǒng)、費(fèi)用報(bào)銷系統(tǒng)等）、人力管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)（交易系統(tǒng)）、監(jiān)管系統(tǒng)等系統(tǒng)數(shù)據(jù)交互，打通集團(tuán)內(nèi)部的數(shù)據(jù)孤島，以區(qū)塊鏈技術(shù)理念形成以資金集中管理平臺為核心的數(shù)據(jù)中樞系統(tǒng)。財(cái)務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員、管理層、監(jiān)管部門都可以通過資金集中管理平臺獲取各自所需的不可篡改的數(shù)據(jù)，大大提升了集團(tuán)化管理的能力，為管理決策提供有力支撐。

1.3 有利于規(guī)范付款流程，有效防范資金支付風(fēng)險(xiǎn)

通過建設(shè)資金集中管理平臺，將交易所集團(tuán)相關(guān)制度要求的審批流程嵌入系統(tǒng)中，交易所各成員單位的付款審批流程只能按照系統(tǒng)所預(yù)設(shè)的流程執(zhí)行，杜絕越權(quán)審批或?qū)徟鞒滩煌暾默F(xiàn)象。在支付審批時(shí)，系統(tǒng)自動實(shí)現(xiàn)與預(yù)算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)相關(guān)信息匹配，自動判斷是否符合業(yè)務(wù)規(guī)定、是否有預(yù)算安排，避免違反業(yè)務(wù)規(guī)定支付、無預(yù)算安排的支付。審批完成后的付款信息自動推送進(jìn)行支付，避免人為重復(fù)支付、遺漏支付、延期支付等問題的出現(xiàn)，有效防范資金支付風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 有利于高效管理銀行賬戶，提高銀行對賬效率

通過建設(shè)資金集中管理平臺，利用銀企直聯(lián)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)與交易所合作的金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)對交易所內(nèi)各類銀行賬戶的動態(tài)監(jiān)管，控制銀行賬戶總量，及時(shí)清理不常用的銀行賬戶。同時(shí)通過銀企直連接口實(shí)時(shí)下載銀行對賬單，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動對賬，及時(shí)發(fā)現(xiàn)未達(dá)賬項(xiàng)，提高對賬的工作效率，減少財(cái)務(wù)人員的工作量。

2 交易所集團(tuán)資金管控存在的問題

2.1 資金管理信息化程度不高，無法實(shí)現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控

由于信息化程度不高，資金監(jiān)管手段落后，資金信息的收集還是通過交易所各成員單位通過手工填報(bào)資金日報(bào)表、周報(bào)表或月報(bào)表等方式將資金信息傳遞到集團(tuán)總部，時(shí)效性差，準(zhǔn)確性不高。由于缺乏系統(tǒng)支持，無法根據(jù)已核準(zhǔn)的支出對資金流出進(jìn)行提示或控制，難以實(shí)時(shí)監(jiān)督交易所各成員單位的資金使用情況。尤其是對于大額資金支付的路徑無法實(shí)時(shí)監(jiān)控，無法實(shí)現(xiàn)動態(tài)管理。

2.2 客戶交易資金線上支付結(jié)算水平不高，結(jié)算效率低

客戶交易資金線上支付結(jié)算水平不高，目前大多數(shù)交易所集團(tuán)成員單位交易結(jié)算仍為手工線下結(jié)算，客戶出入金與對應(yīng)交易標(biāo)的匹配尚需手工完成，客戶無法實(shí)時(shí)了解其資金的動態(tài)，支付方式僅限于傳統(tǒng)的線下模式。而客戶現(xiàn)實(shí)的要求是：支付形式簡單、及時(shí)，支付渠道力求便捷和快速。目前情況與客戶的要求相差甚遠(yuǎn)，客戶體驗(yàn)感差。因此，線上支付結(jié)算功能的實(shí)現(xiàn)更是亟待解決的問題，以克服地域、距離等限制，極大提高結(jié)算效率，提高交易信息處理的準(zhǔn)確性以及交易所工作人員的處理效率，以更好地為客戶服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)感和服務(wù)水平。

2.3 資金集中管理存在抵觸情緒，造成資金歸集率低

交易所部分成員單位的領(lǐng)導(dǎo)對資金集中管理非常抵觸，僅以各自公司利益為目標(biāo)，未從集團(tuán)整體利益考慮，不同意將其資金歸集到集團(tuán)進(jìn)行集中管理，造成資金歸集率低。大量資金沉淀在各成員單位，集團(tuán)不能發(fā)揮資金合力，資金整體收益低。當(dāng)個(gè)別成員單位急需資金支持時(shí)，不能及時(shí)得到集團(tuán)的資金支持，又難以快速從銀行獲取資金支持，喪失最佳投資機(jī)會;或者獲取資金支持要付出較高融資成本，風(fēng)險(xiǎn)大。

3 交易所集團(tuán)資金集中管理平臺建設(shè)的初步設(shè)想

交易所集團(tuán)通過搭建資金集中管理平臺，與財(cái)務(wù)系統(tǒng)、合作金融機(jī)構(gòu)、交易系統(tǒng)、監(jiān)管系統(tǒng)無縫對接，構(gòu)建多場景、多渠道、多方式、多功能支付結(jié)算體系，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一資金結(jié)算管理、統(tǒng)一資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、自有資金統(tǒng)一歸集管理，真正打造以資金集中管理平臺為載體的新型集團(tuán)化資金管控模式。

3.1 資金集中管理平臺與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通

財(cái)務(wù)系統(tǒng)通過資金集中管理平臺推送資金上收下?lián)苤噶睢螕?jù)付款信息到合作金融機(jī)構(gòu)，完成支付結(jié)算。合作金融機(jī)構(gòu)將付款狀態(tài)、收款信息通過資金集中管理平臺反饋到財(cái)務(wù)系統(tǒng)，財(cái)務(wù)系統(tǒng)根據(jù)支付結(jié)算成功后的單據(jù)信息自動生成會計(jì)憑證。

3.2 資金集中管理平臺與合作金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通

運(yùn)用銀企直聯(lián)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金集中管理平臺與合作金融機(jī)構(gòu)的對接，通過資金集中管理平臺可以實(shí)現(xiàn)資金歸集、對外付款、銀行流水明細(xì)查詢、銀行電子回單打印、多銀行數(shù)據(jù)的快速匯總分析等功能，實(shí)時(shí)掌握資金動態(tài)。

3.3 資金集中管理平臺與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通

方式一：客戶付款銀行與交易所集團(tuán)收款銀行為同行。由業(yè)務(wù)系統(tǒng)推送訂單信息到資金集中管理平臺，資金集中管理平臺發(fā)起收款指令到合作的直連銀行，再由直連銀行推送付款指令到客戶自身網(wǎng)銀，客戶通過自身的網(wǎng)銀完成支付，并將其支付成功的信息返回資金集中管理平臺。

方式二：客戶付款銀行與交易所收款銀行為非同行。由業(yè)務(wù)系統(tǒng)推送訂單信息到資金集中管理平臺，客戶通過其網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬后，資金集中管理平臺會收到客戶的網(wǎng)銀流水信息。

兩種方式下，資金集中管理平臺在收到銀行流水信息后，按照付款人、付款賬戶及金額等實(shí)現(xiàn)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的訂單信息的自動匹配，匹配成功后，將信息反饋給業(yè)務(wù)系統(tǒng)，客戶通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)的客戶端可以查詢到其付款狀態(tài)。同時(shí)，由資金集中管理平臺將收付款信息與財(cái)務(wù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)交互，完成會計(jì)核算。

3.4 資金集中管理平臺與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通

資金集中管理平臺將大額資金收付信息實(shí)時(shí)推送給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，整個(gè)收付路徑清晰，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以查詢?nèi)魏我还P資金的流向，將監(jiān)管融入業(yè)務(wù)的過程中。

4 交易所集團(tuán)資金集中管理平臺建設(shè)的預(yù)期效果

4.1 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)在線支付結(jié)算，提升用戶體驗(yàn)

實(shí)現(xiàn)與業(yè)務(wù)系統(tǒng)對接，按不同的交易場景，實(shí)現(xiàn)用戶在線支付結(jié)算，包括支付保證金、保證金原路退回、交易價(jià)款劃轉(zhuǎn)等功能，讓用戶更安全、更方便、更快捷地完成交易，提升用戶體驗(yàn)。

4.2 實(shí)現(xiàn)自有資金集中管理，提升財(cái)務(wù)效率

通過將交易所集團(tuán)管理架構(gòu)體系“復(fù)制”到資金集中管理平臺，對集團(tuán)及各成員單位銀行賬戶信息進(jìn)行登記及維護(hù)，準(zhǔn)確體現(xiàn)交易所集團(tuán)內(nèi)多層級賬戶管理及授權(quán)關(guān)系。通過開通主要銀行的銀企直聯(lián)功能，實(shí)現(xiàn)賬戶資金余額和收支明細(xì)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)資金歸集與調(diào)撥、資金結(jié)算、銀企對賬、資金計(jì)劃與分析等功能。

4.3 實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)無縫對接，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的核算對接，確保費(fèi)用報(bào)銷審批后通過接口自動發(fā)送到資金集中管理平臺進(jìn)行付款，協(xié)議劃扣的單據(jù)及收入等資金流水自動從資金集中管理平臺發(fā)送到財(cái)務(wù)系統(tǒng)生成單據(jù)或直接推送到現(xiàn)金管理模塊生成銀行流水信息，確保收付結(jié)算交易都能夠自動生成核算憑證，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的自動記賬，使結(jié)算與財(cái)務(wù)核算全線貫通，減輕財(cái)務(wù)人員手工在財(cái)務(wù)系統(tǒng)中錄入結(jié)算數(shù)據(jù)的工作量，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一界面管理，提升資金管控水平

實(shí)現(xiàn)不同層級人員登錄到資金集中管理平臺后，就能按照各自權(quán)限看到集團(tuán)整體資金狀況，包括結(jié)算資金與自有資金，能夠更加及時(shí)準(zhǔn)確對集團(tuán)及各成員單位的資金賬戶變動狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。及時(shí)按業(yè)務(wù)維度獲取項(xiàng)目資金流信息，與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行有效關(guān)聯(lián)，最大化地實(shí)現(xiàn)自動對賬，加強(qiáng)結(jié)算過程的總部監(jiān)控，提升資金管理水平。

5 結(jié)論

資金管控在集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中處于核心地位，貫穿集團(tuán)管控的全過程，資金管控的水平往往是決定集團(tuán)存亡的關(guān)鍵所在。構(gòu)建統(tǒng)一、集成、高效的資金集中管理平臺，對于提升交易所集團(tuán)資金集中管理水平，滿足客戶支付結(jié)算需求，實(shí)時(shí)掌控資金的分布和流向，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部資金信息的共享，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控，提高工作效率和效益等都具有十分重要的意義。

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