外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷

呂雁琴，趙 斌

（新疆大學(xué) a.新疆創(chuàng)新管理研究中心；b.經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830000）

一、引 言

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值由1978年的3 678.7億元人民幣增長至2018年的919 281.1億元人民幣，經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大了250倍，經(jīng)濟(jì)總量占世界經(jīng)濟(jì)總量的比重由1978年的1.8%增加至2018年的近16%，穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟(jì)體。經(jīng)濟(jì)增長總是伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變又是后發(fā)國家加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)要求（Syrquin et al.1989）［1］。作為世界最大的發(fā)展中國家，我國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時期。對內(nèi)進(jìn)一步深化改革，根據(jù)內(nèi)生增長理論，技術(shù)進(jìn)步是推動經(jīng)濟(jì)增長的重要源泉，是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要驅(qū)動力，而創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的核心驅(qū)動力；對外進(jìn)一步擴(kuò)大開放水平，外商直接投資由2000年的407.15億美元增長到2018年的1 350億美元，成為助推我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要動力。為此，本文將實(shí)證分析外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的內(nèi)在關(guān)系，為進(jìn)一步促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供理論指導(dǎo)和政策建議。

本文的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為相關(guān)的文獻(xiàn)綜述；第三部分為理論分析與研究假設(shè)；第四部分為計量模型的設(shè)立與數(shù)據(jù)說明；第五部分為實(shí)證結(jié)果分析；第六部分為結(jié)論與建議。

二、文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外關(guān)于外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的理論和實(shí)證研究較多，這些研究基于不同的研究假設(shè)和研究方法，得出了不同的結(jié)論。從理論層面，錢納里的“雙缺口模型”認(rèn)為，發(fā)展中國家可以通過引進(jìn)和利用外資來彌補(bǔ)其低儲蓄與低外匯的不足，通過有效緩解這兩方面的缺口，從而推動經(jīng)濟(jì)增長和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。赫希曼在“雙缺口模型”的基礎(chǔ)上提出“技術(shù)缺口模型”，外商直接投資可以通過資本供給和技術(shù)溢出促進(jìn)東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。從實(shí)證層面，Kippenberg（2005）［2］認(rèn)為外商直接投資通過與東道國經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系促進(jìn)東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。國內(nèi)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，外資的流入為中國帶來現(xiàn)代管理知識和先進(jìn)技術(shù)，提高資本積累，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級（賈妮莎等，2014）［3］。李磊等（2018）［4］研究發(fā)現(xiàn)，東道國借助外資企業(yè)較先進(jìn)的技術(shù)填補(bǔ)國內(nèi)技術(shù)空白，提升內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率，進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)升級。張林（2016）［5］認(rèn)為，作為國際要素流動的重要載體和連接國內(nèi)外市場的重要紐帶，外商直接投資對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生重要影響。劉澤（2019）［6］將研究轉(zhuǎn)向地區(qū)，以山東為例，研究發(fā)現(xiàn)FDI顯著提高了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化。然而，部分學(xué)者認(rèn)為外商直接投資投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生了負(fù)面作用（牛衛(wèi)平，2012）［7］，其技術(shù)溢出效應(yīng)使得我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡狀況加劇，抑制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級（陶靜，2017）［8］。

關(guān)于區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，國內(nèi)外學(xué)者大致從微觀、宏觀層面以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等視角進(jìn)行研究。從微觀層面看，隨著創(chuàng)新能力的提升，生產(chǎn)要素由效率較低的部門向效率較高的部門轉(zhuǎn)移，從而促進(jìn)勞動生產(chǎn)效率的提高以及物質(zhì)資本成本的下降，在兩者的共同作用下推動了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動（龔軼等，2013）［9］。從宏觀層面看，科技創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)、調(diào)方式的關(guān)鍵因素（周忠民，2016）［10］，技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的影響是顯著的（時樂樂等，2018；宛群超等，2019）［11-12］。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面看，科技進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷之間存在內(nèi)在聯(lián)系（劉啟華等，2005）［13］，但企業(yè)的“短視”行為導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部沒有形成推動技術(shù)進(jìn)步的良性互動機(jī)制（Wang，2006）［14］。從長期看，產(chǎn)業(yè)融合可以通過技術(shù)進(jìn)步、市場競爭以及消費(fèi)升級等機(jī)制影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，從而避免企業(yè)的“短視”行為（周忠民，2016）［10］。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多探究外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)兩兩之間的關(guān)系，很少將外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新能力與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級納入統(tǒng)一的分析框架進(jìn)行研究。在新時代背景下，通過外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化與高級化，有助于理解經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，又能豐富貿(mào)易、創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等相關(guān)理論。與已有文獻(xiàn)相比，本文主要從以下幾個方面進(jìn)行了擴(kuò)展：首先，將外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新能力與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級納入統(tǒng)一的分析框架，從理論層面分析其影響機(jī)制，通過構(gòu)建動態(tài)面板模型，實(shí)證研究我國30個省份2000－2017年外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新以及同時考慮外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交乘項對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化的影響效應(yīng)；其次，將全樣本分為2000-2008年和2009-2017年兩個子樣本，比較分析經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后，外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新能力對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化影響的變化；最后，基于我國區(qū)域發(fā)展不平衡不充分的現(xiàn)狀，將全樣本分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)兩個子樣本進(jìn)行異質(zhì)性分析。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷

外商直接投資是影響一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的重要因素，其不僅是一般資本貨幣的流動，更是一個帶有資本、技術(shù)、管理經(jīng)驗和人力資本在內(nèi)的總體轉(zhuǎn)移過程（賈妮莎等，2014）［3］。外商直接投資在一定程度上解決了我國資金缺口，同時也為我國帶來了先進(jìn)的技術(shù)、管理經(jīng)驗以及知識溢出。一方面，使我國通過融入全球價值鏈分工促進(jìn)了自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；另一方面，通過產(chǎn)品競爭效應(yīng)和示范效應(yīng)倒逼內(nèi)資企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，降低生產(chǎn)成本，增加資本積累，從而促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。當(dāng)然，外商直接投資對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷也存在一定的負(fù)效應(yīng)。由于過去我國長期存在“以市場換技術(shù)”的引資戰(zhàn)略，忽視了引進(jìn)外資對資源、環(huán)境的不利影響。隨著環(huán)境問題的凸顯，我國引資策略已經(jīng)由“被動吸收”轉(zhuǎn)向“主動選擇”。

基于以上分析，提出研究假設(shè)1：外商直接投資在一定程度上促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷。

（二）區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷

內(nèi)生性經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為，引起區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的根源在于區(qū)域技術(shù)進(jìn)步與區(qū)域創(chuàng)新的差異（Grossman and Helpman，1994）［15］。作為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)生變量，創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步是影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的重要因素（付宏等，2013）［16］。政府通過稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼等激勵政策，可以有效降低企業(yè)內(nèi)部自主創(chuàng)新的融資約束和研發(fā)成本，增加企業(yè)自主創(chuàng)新的積極性與主動性，帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低水平向高水平狀態(tài)升級，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化（Ngaiand Pissa?rides，2007）［17］。我國政府將“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展”上升為國家戰(zhàn)略，各級地方政府為創(chuàng)新提供了優(yōu)良的政策環(huán)境，伴隨企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，不斷涌現(xiàn)的主導(dǎo)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)等進(jìn)一步強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度，從而帶動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

基于以上分析，提出研究假設(shè)2：區(qū)域創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷。

（三）外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷

外商直接投資通常被認(rèn)為是先進(jìn)技術(shù)的源頭（易明等，2013）［18］，它們通過跨國公司將先進(jìn)的技術(shù)、雄厚的資本、高效的管理經(jīng)驗和科技研發(fā)等方面的優(yōu)勢與東道國當(dāng)?shù)氐淖匀毁Y源、人力資源以及市場規(guī)模等優(yōu)勢緊密結(jié)合，有力地促進(jìn)了區(qū)域創(chuàng)新水平的提高，尤其對于發(fā)展中國家產(chǎn)生了明顯的技術(shù)“外溢”效應(yīng)，加快了產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，技術(shù)進(jìn)步對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的影響是顯著的（徐朝陽等，2009）［19］。不過，外商直接投資也可能帶來負(fù)向的外溢效應(yīng)（陳勁等，2007）［20］，由于外商直接投資主要集中在東道國較為薄弱的資金和技術(shù)密集型行業(yè)，具有明顯的競爭優(yōu)勢，從而排擠東道國國內(nèi)企業(yè)，致使內(nèi)資企業(yè)的市場份額嚴(yán)重下降。此外，東道國對外資企業(yè)技術(shù)的吸收與轉(zhuǎn)換也存在一定的困難。與此同時，區(qū)域創(chuàng)新是影響外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)的重要驅(qū)動力之一。一般而言，區(qū)域創(chuàng)新水平高的地區(qū)會提高外商直接投資進(jìn)入本地區(qū)的門檻，外資企業(yè)需憑借自身技術(shù)進(jìn)步以及提高投資質(zhì)量方可進(jìn)入?yún)^(qū)域創(chuàng)新水平較高的地區(qū)。同樣，面對貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭以及國際經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性，我國區(qū)域創(chuàng)新水平較低的地區(qū)在吸引外商直接投資方面也面臨著一定的瓶頸。因此，區(qū)域創(chuàng)新水平的高低會影響外商直接投資數(shù)量多寡和質(zhì)量高低。

基于以上分析，提出研究假設(shè)3：外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新相互影響，共同作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷。

四、模型設(shè)定與變量說明

（一）計量模型設(shè)定

借鑒錢納里提出的可以適用于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的“標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”產(chǎn)業(yè)變動模型，在上文研究假設(shè)的基礎(chǔ)上，加入外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交叉項來進(jìn)一步探究外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的影響機(jī)制，修正后的模型設(shè)定為：

其中，IS、FDI、CB、X分別表示第i省第t年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷、外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新能力以及其他影響變量；α1、α2、α3、α11為各變量的系數(shù)；μi表示個體差異；εit為隨機(jī)干擾項。

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整往往受其自身內(nèi)在因素的影響。無論對一個國家還是某個省份，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整都需要一個相對較長的周期（付宏等，2013）［16］。因此，在模型（1）的基礎(chǔ)上引入被解釋變量滯后一期的動態(tài)面板模型，并且在一定程度上也可以解決解釋變量間存在的內(nèi)生性問題，即引入模型（2）：

為確保變量的平穩(wěn)性，對模型（2）兩邊的變量進(jìn)行對數(shù)化處理，得到模型（3）：

為了解決因遺漏變量而產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，在借鑒已有研究的基礎(chǔ)上，本文引入政府干預(yù)、市場化程度、城市化水平、對外依存度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及人力資本作為控制變量。

1.被解釋變量

從動態(tài)角度看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷（IS）包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化（ISH）和高級化（ISG）兩個維度。本文在借鑒干春暉等（2011）［21］研究的基礎(chǔ)上，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化作為衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的代理變量。

（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化（ISH）。主要反映產(chǎn)業(yè)間協(xié)調(diào)程度或者資源有效利用程度，一般采用結(jié)構(gòu)偏離度作為衡量指標(biāo)，但未考慮各產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)體中的不同重要程度。因此，本文借鑒干春暉等（2011）［21］的研究，選擇泰爾指數(shù)作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的衡量指標(biāo)，其相關(guān)計算公式為：

如果經(jīng)濟(jì)處于均衡狀態(tài)，則有TL=0，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化；當(dāng)TL≠0時，偏離值越大，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越不合理。

（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化（ISG）。根據(jù)克拉克定律一般采用非農(nóng)產(chǎn)業(yè)值作為衡量指標(biāo)。本文依舊借鑒干春暉等（2011）［21］的研究，選擇各省份第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的衡量指標(biāo)，這一指標(biāo)可以反映產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)朝著服務(wù)化方向發(fā)展，比值越大，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越向高級化方向發(fā)展。

2.核心解釋變量

（1）外商直接投資（FDI）。作為我國“引進(jìn)來”戰(zhàn)略的重要組成部分，基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選用各省份實(shí)際使用外商投資額作為衡量指標(biāo)。目前我國統(tǒng)計年鑒中外商直接投資數(shù)據(jù)采用美元計算，這里按照當(dāng)年匯率折算成人民幣計價。

（2）區(qū)域創(chuàng)新能力（CB）。當(dāng)前學(xué)術(shù)界對區(qū)域創(chuàng)新能力的衡量指標(biāo)主要包括專利數(shù)據(jù)、技術(shù)市場成交額（合同金額）、R&D經(jīng)費(fèi)支出、每萬人擁有專利數(shù)等。眾多學(xué)者一致認(rèn)為專利數(shù)量可以有效衡量創(chuàng)新能力，也是地區(qū)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)價值的潛在標(biāo)志，而且專利數(shù)據(jù)具有易得、完整、準(zhǔn)確的特點(diǎn)。因此，本文用各省份專利授權(quán)數(shù)來衡量區(qū)域創(chuàng)新能力。

3.控制變量

（1）政府干預(yù)（Gov）?？紤]任期內(nèi)的績效考核問題，地方政府會有意識地把資源或者要素投入到新興的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷。本文采用地方政府財政支出作為當(dāng)?shù)卣深A(yù)的衡量指標(biāo)。

（1）市場化程度（Mar）。我國的市場化改革為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷提供了良好的市場環(huán)境，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷也助推了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（劉偉等，2008）［22］，因此本文借鑒王小魯?shù)龋?009）［23］研究，選用非國有經(jīng)濟(jì)在工業(yè)總產(chǎn)值中的比重作為市場化程度的代理變量。

（3）城市化水平（Ur）。城市化更多地體現(xiàn)在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)所占比例增加，同時城市化的發(fā)展也會拉動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。城市化的核心是人的城市化，因此，本文依舊采用各省份城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎貋砗饬砍鞘谢l(fā)展水平。

（4）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGdp）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的復(fù)雜性與經(jīng)濟(jì)增長的波動性相互影響（干春暉，2011）［21］，因此本文選用各省份人均GDP來衡量當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

（5）人力資本（Hum）。作為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級的重要因素，人力資本水平的提升與優(yōu)化可以加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與升級（張國強(qiáng)等，2011）［25］。本文采用各省份平均受教育年限來衡量人力資本水平。

（6）對外依存度（Open）。國際貿(mào)易的發(fā)展有利于發(fā)揮比較優(yōu)勢，通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)進(jìn)步等途徑促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷（黃慶波等，2010）［24］。本文選用各省份進(jìn)出口總額與當(dāng)年GDP之比作為對外依存度的衡量指標(biāo)。

（二）數(shù)據(jù)來源與變量的統(tǒng)計性描述

本文選取2000-2017年我國30個省級區(qū)域的面板數(shù)據(jù)（由于港澳臺地區(qū)和西藏的數(shù)據(jù)缺失，本文沒有考慮在內(nèi)），數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計年鑒》和《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫》。樣本相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計見表1所列。

表1 相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計

五、實(shí)證結(jié)果分析

在進(jìn)行動態(tài)模型檢驗之前，對模型中主要變量進(jìn)行多重共線性檢驗，結(jié)果見表2所列，研究結(jié)果顯示各個變量的方差膨脹因子值均小于10，表明變量之間的多重共線性在可控范圍之內(nèi)。

表2 變量的方差膨脹因子值

（一）總體效應(yīng)分析

在僅僅考慮被解釋變量滯后項的內(nèi)生情況下，系統(tǒng)廣義矩估計是動態(tài)面板模型估計中廣泛處理內(nèi)生性的一種估計方法。運(yùn)用Stata14.0進(jìn)行兩步系統(tǒng)廣義矩估計（Two-step-SYS-GMM）和兩步差分廣義矩估計（Two-step-Diff-GMM），這樣可以有效地解決一階GMM估計中容易受到弱工具變量的影響而得到有偏估計的不足，從而有效降低動態(tài)面板數(shù)據(jù)估計結(jié)果的偏誤。不過，兩步系統(tǒng)GMM估計需要建立在一定的研究假設(shè)基礎(chǔ)上，并會產(chǎn)生大量的工具變量。因此，需要通過兩類檢驗：①自相關(guān)檢驗。殘差序列允許一階自相關(guān)但不允許二階自相關(guān)，由表3兩步系統(tǒng)廣義矩估計和兩步差分廣義矩估計的AR（1），可以得出存在一階自相關(guān)；由AR（2）的結(jié)果可知二階序列不相關(guān)。②過度識別檢驗。Sargan檢驗為工具變量過度識別約束檢驗，由Sargan檢驗的p值可知，本文選取的工具變量均有效。以上分析表明，模型設(shè)定是正確的且估計也是合理的，但相對于差分GMM，系統(tǒng)GMM的標(biāo)準(zhǔn)差更小，因此估計結(jié)果更有效。因此，在實(shí)證分析中，本文僅分析兩步系統(tǒng)GMM的估計結(jié)果。

由動態(tài)面板估計結(jié)果可知，過去一期無論是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化還是高級化對當(dāng)期的影響都是十分顯著的，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化存在動態(tài)效應(yīng)，前期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化對后期具有動態(tài)影響機(jī)制，后期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化是對前期的揚(yáng)棄過程。主要原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要一個相對較長的周期，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部新技術(shù)的使用、企業(yè)內(nèi)部學(xué)習(xí)導(dǎo)致曲線效應(yīng)以及產(chǎn)業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)等均需要一定的時間，這些因素需要產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)合理化與高級化過程中不斷揚(yáng)棄。

在核心解釋變量中，外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新均促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化，且外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化的拉動作用高于區(qū)域創(chuàng)新的推動作用，主要因為我國長期堅持“以市場換技術(shù)”的引資戰(zhàn)略以及部分政府將招商引資列入政府官員的政績考核，而在一定程度上忽視了區(qū)域內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新驅(qū)動。隨著我國越來越重視創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，創(chuàng)新帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化大有可為。從外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交乘項中可以得出，外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交互項對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化起到了阻礙作用，但對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化起到了促進(jìn)作用。這是因為我國經(jīng)濟(jì)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，F(xiàn)DI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的促進(jìn)作用會隨著區(qū)域技術(shù)進(jìn)步的提高而降低；與此同時，技術(shù)創(chuàng)新對外資流入提出更高的要求，引進(jìn)外資由過去“被動選擇”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸鲃舆x擇”，產(chǎn)業(yè)更多地由第一、二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

表3 外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷回歸結(jié)果

在控制變量中，政府干預(yù)過多不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化，故政府要在一定程度上簡政放權(quán)，發(fā)揮好引路人的作用；市場化水平的提高、城市化進(jìn)程的加快和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展均有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷；人力資本的提升與對外開放進(jìn)程的加快有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，但卻阻礙了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化進(jìn)程，這可能與我國長期以來在國際分工中從事以勞動密集型為主導(dǎo)的低價值鏈產(chǎn)業(yè)有關(guān)，高素質(zhì)人才短缺與大學(xué)生失業(yè)并存，人才緊缺與人才浪費(fèi)并存，這不僅制約了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化進(jìn)程，也形成了我國人力資本投資的低效率現(xiàn)象。

（二）經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后效應(yīng)分析

2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，我國引進(jìn)外資也受到一定的沖擊。經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，我國步入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，更加注重創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略以及引進(jìn)外資的質(zhì)量。因此，有必要以經(jīng)濟(jì)危機(jī)為節(jié)點(diǎn)，進(jìn)一步分析外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的影響機(jī)制。本文將全樣本分為2000-2008年與2009-2017年兩個子樣本，進(jìn)一步比較經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的影響機(jī)制，實(shí)證過程參考上文的動態(tài)面板模型估計過程，分析兩步系統(tǒng)GMM的估計結(jié)果，具體見表4所列。

表4 經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后的回歸結(jié)果

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷無論是經(jīng)濟(jì)危機(jī)前還是經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，滯后一期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化對當(dāng)期的影響依舊是顯著的，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)合理化與高級化進(jìn)程依舊是一個不斷揚(yáng)棄的過程。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化中，可以得出經(jīng)濟(jì)危機(jī)后外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的促進(jìn)作用開始減弱，但依舊是高度相關(guān)。原因可能在于經(jīng)濟(jì)危機(jī)前我國引進(jìn)外資注重數(shù)量，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，我國引進(jìn)外資更加注重質(zhì)量，選擇引進(jìn)有利于自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的外資，由過去的被動選擇外資向主動選擇轉(zhuǎn)變；經(jīng)濟(jì)危機(jī)后區(qū)域創(chuàng)新能力對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的拉動作用增強(qiáng)，表明經(jīng)過多年的學(xué)習(xí)與模仿，我國創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力逐漸顯現(xiàn)，創(chuàng)新在今后的作用會更加突出；從外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交叉項可以得出，兩者對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的阻礙作用在減弱，表明我國外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的協(xié)調(diào)能力在日益增強(qiáng)。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的拉動作用也在減弱，但區(qū)域創(chuàng)新對其拉動作用在進(jìn)一步增強(qiáng)，同時從兩者的交叉項可以得出，無論是經(jīng)濟(jì)危機(jī)前還是經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，兩者對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化均起到促進(jìn)作用。

在控制變量中，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，政府財政支出的增加更加不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，但有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。市場化程度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的拉動作用在減弱，城市化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及對外依存度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的拉動作用也在減弱，人力資本的提高對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的拉動作用在提高。城市化水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的拉動作用在增強(qiáng)，但人力資本的提高以及對外依存度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化起到阻礙作用。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為了保證模型回歸結(jié)果的科學(xué)性與可信性，本文對模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。由于外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新以及其他變量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷可能存在一定的滯后效應(yīng)，因此，本文對核心解釋變量與控制變量分別滯后一期來代替原有的解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，實(shí)證分析結(jié)果見表5所列。由穩(wěn)健性檢驗結(jié)果可知，無論是全樣本還是兩個子樣本，在控制變量的基礎(chǔ)上，雖然核心解釋變量的回歸系數(shù)與上文的實(shí)證分析系數(shù)有一定的差異，但其系數(shù)的正負(fù)方向與顯著性并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化，從而表明結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

（四）異質(zhì)性分析

外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新投入對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷有積極推動作用，但是對于不同區(qū)域有不同的特征，同時模型中可能存在異質(zhì)性。因此，基于我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡不充分現(xiàn)狀，將我國區(qū)域劃分為東部地區(qū)與中西部地區(qū)（1）兩個子樣本進(jìn)行異質(zhì)性分析，回歸分析結(jié)果見表6所列。

表6 異質(zhì)性分析結(jié)果

由表6可知，一方面，東部地區(qū)外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的效應(yīng)低于中西部地區(qū)，但東部地區(qū)區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的效應(yīng)要遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)。值得注意的是，從兩者的交叉項來看，中西部地區(qū)外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的協(xié)調(diào)能力要明顯高于東部地區(qū)。這一研究結(jié)果符合我國區(qū)域現(xiàn)狀，外商直接投資在中西部地區(qū)投資成本相對較低，可充分利用當(dāng)?shù)氐淖匀毁Y源和勞動力，在東部地區(qū)已經(jīng)從過去的數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變；相對于中西部地區(qū)，東部地區(qū)為創(chuàng)新提供了良好的資金、勞動、技術(shù)支撐，區(qū)域創(chuàng)新水平的提高更進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化。另一方面，東部地區(qū)外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化的拉動作用明顯高于中西部地區(qū)，此時東部地區(qū)外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新能力的協(xié)調(diào)度高于中西部地區(qū)。綜上，將全樣本分為東部地區(qū)與中西部地區(qū)兩個子樣本，得出的實(shí)證結(jié)論表明，我國區(qū)域間發(fā)展的現(xiàn)狀依舊是不平衡、不充分和不協(xié)調(diào)。

六、結(jié)論與建議

本文基于2000-2017年中國30個省際面板數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，實(shí)證分析外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的總體效應(yīng)以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)前后的效應(yīng)，并進(jìn)一步檢驗樣本數(shù)據(jù)的穩(wěn)健性及我國區(qū)域間的異質(zhì)性。研究結(jié)果表明：①就全國整體效應(yīng)而言，外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新均有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷；外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交乘項表明，兩者對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化存在阻礙作用，但對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化具有促進(jìn)作用；②相對于經(jīng)濟(jì)危機(jī)前，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后外商直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化的促進(jìn)作用在減弱；區(qū)域創(chuàng)新能力對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化的拉動作用在增強(qiáng)；從外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新的交叉項可以得出，兩者對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的阻礙作用在減弱，但對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化起到促進(jìn)作用。③就分樣本的異質(zhì)性分析而言，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化角度看，外商直接投資對中西部地區(qū)更有利，區(qū)域創(chuàng)新對東部地區(qū)更有利；從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化角度看，外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新更有利于東部地區(qū)；從兩者交乘項分析可知，對于中西部地區(qū)，外商直接投資、區(qū)域創(chuàng)新更有利于促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，而對于東部地區(qū)，則更有利于促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。

基于以上研究結(jié)論，本文認(rèn)為在促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化過程中，需要從以下幾個方面著手：①運(yùn)用優(yōu)惠政策，加大對高質(zhì)量外商投資的引入，鼓勵外資進(jìn)入高端制造業(yè)、信息技術(shù)、新材料以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，同時為外資企業(yè)創(chuàng)造一個公平競爭的市場環(huán)境。②提高區(qū)域創(chuàng)新能力，充分發(fā)揮市場在研發(fā)資本獲取和配置過程中的決定性作用，加強(qiáng)區(qū)域間研發(fā)合作，摒棄政府與企業(yè)的短視行為，增加創(chuàng)新研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，重視人才培養(yǎng)，提高區(qū)域創(chuàng)新活力與運(yùn)行效率。③高度重視外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與高級化的交互影響，摒棄過去“以市場換技術(shù)”的引資戰(zhàn)略，重視外資的引進(jìn)質(zhì)量，鼓勵并引導(dǎo)地方創(chuàng)新，因地制宜地出臺更加靈活的產(chǎn)業(yè)政策，使外商直接投資與區(qū)域創(chuàng)新有機(jī)融合，更加適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的要求。

注 釋：

（1）按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和地理位置，我國分為東中西三個地區(qū)，由于本文未將港澳臺地區(qū)和西藏納入研究對象，因此東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南；中西部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆。