數(shù)字普惠金融的發(fā)展、風(fēng)險及監(jiān)管

摘要：數(shù)字普惠金融是數(shù)字技術(shù)與普惠金融融合的重要表現(xiàn)，促進(jìn)了金融資源的有效配置。本文從數(shù)字技術(shù)推動普惠金融發(fā)展的時代背景出發(fā)，介紹我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展，存在問題和監(jiān)管狀況，在此基礎(chǔ)上探索對應(yīng)的監(jiān)管框架及提出建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;發(fā)展;風(fēng)險;監(jiān)管

我國數(shù)字普惠金融在最近幾年的快速發(fā)展中取得了優(yōu)秀成績，且在全球范圍內(nèi)也處于引領(lǐng)地位。數(shù)字普惠金融帶來許多積極效應(yīng)同時也帶來了一些風(fēng)險，知曉其發(fā)展有益于分析其面對的風(fēng)險并據(jù)此提出監(jiān)管建議，有利于更好地將數(shù)字技術(shù)和普惠金融結(jié)合，提升市場參與者對風(fēng)險的認(rèn)知能力。

一、數(shù)字普惠金融的演進(jìn)與發(fā)展

（一）數(shù)字普惠金融定義的演進(jìn)

“普惠金融”又稱“包容性金融”，其基本含義是：在機(jī)會平等和商業(yè)可持續(xù)原則的前提以及成本可負(fù)擔(dān)的范圍內(nèi)盡可能為全社會成員提供金融服務(wù)。近年來，我國作為發(fā)展普惠金融的重要參與國，展現(xiàn)出了巨大發(fā)展?jié)摿?。各國關(guān)于數(shù)字普惠金融的定義仍沒有統(tǒng)一，大多數(shù)學(xué)者較認(rèn)同2016年G20普惠金融全球合作伙伴關(guān)于數(shù)字普惠金融的定義：“一切通過使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動。它涵蓋服務(wù)供應(yīng)商為無法獲得金融服務(wù)或缺乏金融服務(wù)的群體通過數(shù)字技術(shù)為他們提供一系列正規(guī)金融服務(wù)，以及服務(wù)供應(yīng)商是以可持續(xù)的、負(fù)責(zé)任的和成本可負(fù)擔(dān)的方式對他們提供金融融服務(wù)并且滿足這些群體的需求?！?/p>

（二）我國數(shù)字普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字技術(shù)使金融產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富。第一，降低了金融服務(wù)的排斥性。運(yùn)用數(shù)字技術(shù)手段，以在線活動產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，信息主體的多維數(shù)據(jù)可供潛在的征信服務(wù)提供者進(jìn)行數(shù)據(jù)采集，有效地為缺乏抵押擔(dān)保和信用記錄的弱勢群體提供金融服務(wù)。同時商業(yè)銀行突破金融服務(wù)時間和空間的限制，實現(xiàn)了讓客戶隨時隨地獲得金融服務(wù)。第二，降低了金融服務(wù)的成本。傳統(tǒng)金融模式下銀行作為用戶獲得金融服務(wù)的主要途徑，銀行在城市或者農(nóng)村設(shè)立相同網(wǎng)點(diǎn)所需的人力成本和固定成本基本一致，但創(chuàng)造的收益卻截然不同，如果要擴(kuò)大服務(wù)就必須增加網(wǎng)點(diǎn)，但在農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)成本高、收益低，而現(xiàn)在數(shù)字化支付平臺大大降低了成本。第三，提高了金融服務(wù)的覆蓋性。傳統(tǒng)金融模式下信用報告覆蓋范圍有限，而數(shù)字普惠金融運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)搭建開放平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)獲得更多維度信息之后關(guān)聯(lián)分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)動態(tài)的信息，優(yōu)化信貸流程與信用評價模型，降低信息不對稱，從而擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋范圍使更多的人得到金融服務(wù)。

二、數(shù)字普惠金融存在的風(fēng)險分析

數(shù)字普惠金融相比傳統(tǒng)普惠金融相比削弱了一些風(fēng)險，但是數(shù)字普惠金融的風(fēng)險中，既有與傳統(tǒng)金融所共有的，也有數(shù)字普惠金融所特有的。

（一）政策性風(fēng)險

金融市場的體量和發(fā)展?jié)摿υ跀?shù)字技術(shù)的支撐下被逐步放大，與此同時顯現(xiàn)出金融業(yè)相關(guān)的法律政策不完善以及更多政策性風(fēng)險也開始暴露出來，新型金融欺詐行為層出疊現(xiàn)。

（二）用戶安全風(fēng)險

金融普惠覆蓋性隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展不斷擴(kuò)大，但數(shù)字普惠金融主要目標(biāo)客戶是貧困人群、殘疾人等特殊群體，此群體接受教育水平較其他群體相對落后，安全防范意識不強(qiáng)，致使目標(biāo)用戶隱私和安全受威脅。

（三）監(jiān)管風(fēng)險

我國目前的金融監(jiān)管體制主要是針對銀行、保險和證券這類傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)所設(shè)置。而數(shù)字普惠金融使普惠金融跨越了地域和行業(yè)限制，一方面會出現(xiàn)監(jiān)管主體間職責(zé)不明確;另一方面還存在人員編制、專業(yè)知識儲備和監(jiān)管工具不足等問題。

（四）信用風(fēng)險

征信數(shù)據(jù)覆蓋到各地區(qū)各行業(yè)，但由于他們之間缺乏征信信息共享制度，信息相互斷裂，還由于低收入人群和特殊缺乏足夠的信用證明和抵押物，這些普惠金融群體的信用風(fēng)險相對來說更高。

（五）流動性風(fēng)險

數(shù)字普惠金融能較好滿足小微企業(yè)和低收入人群的融資需求，他們資產(chǎn)薄弱，該消費(fèi)群體進(jìn)行金融交易時可能擴(kuò)大擠兌效應(yīng)發(fā)生，增加平臺流動性風(fēng)險。

（六）數(shù)字技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險

在數(shù)字化背景下，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)連續(xù)性管理難度增大，一些機(jī)構(gòu)安全意識薄弱，沒有可靠的行業(yè)操作規(guī)范，過度簡化必要的業(yè)務(wù)流程和管控環(huán)節(jié)，單方面追求極致客戶體驗。

三、中國數(shù)字普惠金融監(jiān)管框架和監(jiān)管措施選擇

與傳統(tǒng)金融風(fēng)險相比，數(shù)字普惠金融風(fēng)險的傳播速度更快、擴(kuò)散性更廣、危害更大和隱蔽性更強(qiáng)，因此政府部門必須采取有效的監(jiān)管框架和監(jiān)管措施合理規(guī)避風(fēng)險。

（一）建立與數(shù)字普惠金融相適應(yīng)的市場行為監(jiān)管框架

1.構(gòu)建與數(shù)字普惠金融相適應(yīng)的動態(tài)平衡監(jiān)管體制。針對數(shù)字技術(shù)與普惠金融的深度融合帶來的新風(fēng)險形態(tài)，傳統(tǒng)的條塊分割的監(jiān)管方式已經(jīng)不能完全適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管。為適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，需利用數(shù)字技術(shù)提升金融監(jiān)管能力對傳統(tǒng)的金融監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行更新，建立與數(shù)字普惠金融相適應(yīng)的動態(tài)平衡的監(jiān)管框架。

2.建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入與退出門檻。開展數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)是數(shù)字交易平臺，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格審核數(shù)字交易平臺的準(zhǔn)入，做到嚴(yán)入嚴(yán)出，對于違規(guī)、違紀(jì)的數(shù)字交易平臺及時清退，營造公平有序的金融市場環(huán)境。

3.加強(qiáng)行業(yè)自律規(guī)范市場行為。行業(yè)自律可以協(xié)調(diào)同行業(yè)的利益關(guān)系，使行業(yè)間更加公平競爭，確保行業(yè)間的正當(dāng)利益，使其實現(xiàn)內(nèi)部自我約束，起到自我監(jiān)督的作用，從而促進(jìn)數(shù)字普惠金融業(yè)更好的發(fā)展。

4.完善金融監(jiān)管法律規(guī)定。進(jìn)一步加強(qiáng)對違規(guī)機(jī)構(gòu)的查處力度，加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化金融市場對金融機(jī)構(gòu)的約束力以及提高整體風(fēng)險防范能力;完善立法保護(hù)消費(fèi)者隱私，加強(qiáng)劃分?jǐn)?shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)且建立有效負(fù)責(zé)的消費(fèi)者保護(hù)法律體系，重點(diǎn)對數(shù)據(jù)的采集和數(shù)據(jù)的使用進(jìn)行監(jiān)管從而推動數(shù)字普惠金融的有序健康發(fā)展。

（二）針對數(shù)字普惠金融監(jiān)管的建議

1.強(qiáng)化數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，創(chuàng)新監(jiān)管方式。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以促進(jìn)金融創(chuàng)新，提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率，在某種程度上降低了交易雙方信息不對稱性以及減少道德風(fēng)險。數(shù)字普惠金融既要有普惠性也需數(shù)字化，一方面加大對農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融服務(wù)范圍;另一方面推進(jìn)全國、地方、行業(yè)之間征信信息的連接，加強(qiáng)溝通配合，利用數(shù)字技術(shù)提升金融監(jiān)管能力，建立實時監(jiān)測制度。

2.防范、化解數(shù)字技術(shù)帶來的風(fēng)險。由于技術(shù)不完善和信息不對稱等原因，傳統(tǒng)金融風(fēng)險的突發(fā)性、隱蔽性和傳染性不但沒有被數(shù)字技術(shù)改變，反而使金融風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險更易形成疊加效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)，嚴(yán)重影響數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展。因此防范和化解數(shù)字技術(shù)帶來的風(fēng)險，我們必須做到以下幾點(diǎn)：一、增強(qiáng)風(fēng)險意識，提升數(shù)字普惠金融主體風(fēng)險素養(yǎng);二、倡導(dǎo)征信共享，降低數(shù)字普惠金融風(fēng)險危害;三、提高數(shù)字技術(shù)水平，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融風(fēng)險控制;四、強(qiáng)化混業(yè)監(jiān)管，減少數(shù)字普惠金融風(fēng)險損失;五、明晰行業(yè)邊界，規(guī)范數(shù)字普惠金融運(yùn)行;六、縮小數(shù)字鴻溝，減小數(shù)字普惠金融風(fēng)險。

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作者簡介：王培瑤（1994—），女，河南鞏義人，石河子大學(xué)一年級在讀碩士研究生，主要從事金融理論與政策研究。