中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探析

隋凱月　曹璇

【摘要】融資直接關(guān)系到企業(yè)的成長(zhǎng)，現(xiàn)如今中小企業(yè)融資難直接成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，不利于企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展。因此，現(xiàn)階段分析中小企業(yè)融資困難的原因，并從根本上找到解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;困境;對(duì)策

前言：目前，學(xué)術(shù)界對(duì)對(duì)中小企業(yè)的界定還沒(méi)有形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)際上對(duì)中小企的劃分主要采用定性和定量?jī)煞N標(biāo)準(zhǔn)。定性的標(biāo)準(zhǔn)主要有企業(yè)的組織形式、企業(yè)在行業(yè)中的地位以及企業(yè)在市場(chǎng)中的定位等。這種界定主要為歐美國(guó)家采用，但由于其容易受主觀判斷的影響，因而很少單獨(dú)作為界定中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，而往往與定量標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合使用。定量標(biāo)準(zhǔn)主要有職人數(shù)、總資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)額等。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)通常采用的是定量標(biāo)準(zhǔn)。

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及原因

（一）中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀

1.結(jié)構(gòu)不合理，融資渠道單一

在中國(guó)中小企業(yè)從事各種行業(yè)，但大多行業(yè)是勞動(dòng)密集型輕工業(yè)。這類企業(yè)科技含量低，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金要求高，但利潤(rùn)率相對(duì)較低。所以要通過(guò)自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)積累資金、擴(kuò)大生產(chǎn)是非常困難的。中國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都是通過(guò)間接融資獲得資金的，間接融資主要是通過(guò)銀行貸款獲得的。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，造成信息不對(duì)稱，報(bào)表披露不真實(shí)。企業(yè)高比例停業(yè)或倒閉使金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)加大。中小企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，以及中小企業(yè)在市場(chǎng)變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中表現(xiàn)出的脆弱性，都是金融機(jī)構(gòu)惜貸的主要原因。

（二）中小企業(yè)融資難的原因分析

1.銀行對(duì)中小企業(yè)融資的制約

中小企業(yè)的貸款，目前主要依賴于國(guó)有商業(yè)銀行，因?yàn)楝F(xiàn)有的民間小銀行提供的貸款無(wú)論從數(shù)額上，還是從期限上，都難以滿足中小企業(yè)的要求。然而，從其性質(zhì)來(lái)講，國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)家的大型金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于國(guó)有大型企業(yè)。首先，他們希望能夠包攬數(shù)量大的業(yè)務(wù)，因而對(duì)小額貸款不屑一顧。其次，銀行經(jīng)營(yíng)的原則之一是盡量減少呆賬、壞賬，而中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押，又無(wú)人擔(dān)保，銀行考慮到安全性因素對(duì)中小企業(yè)惜貸、懼貸。

2.中小企業(yè)不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理制度與較差的信用度

大多數(shù)中小企業(yè)都是以家庭的方式經(jīng)營(yíng)的，這導(dǎo)致中小企業(yè)管理水平低、人員素質(zhì)差、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加、信用評(píng)級(jí)低。因此，在對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，不符合銀行健全經(jīng)營(yíng)的原則。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)資金的需求一度較小，而且頻率較高，增加了融資的復(fù)雜性，增加了融資成本。企業(yè)規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，從而導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透明度低，財(cái)務(wù)信息公開(kāi)性和真實(shí)性差從而導(dǎo)致了企業(yè)與各種金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生了信息不對(duì)稱。中小企業(yè)不能掌握貸款綜合信息，給中小企業(yè)融資帶來(lái)了困難。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

（一）完善以銀行為主體的間接融資體系

首先要積極發(fā)展民營(yíng)銀行與互助銀行。鼓勵(lì)民營(yíng)銀行把主要精力集中在小型公司和剛成立的企業(yè)身上，嘗試開(kāi)辦一定數(shù)量的專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，鼓勵(lì)中小企業(yè)與個(gè)體戶以自助為目的、以入股為方式，組建小型專業(yè)性股份制商業(yè)銀行，以便中小企業(yè)及時(shí)籌集急需資金。其次積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)地方性中小金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展。第三鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)其他融資方式的認(rèn)識(shí)并拓寬融資渠道。可以進(jìn)一步推廣保全倉(cāng)庫(kù)業(yè)務(wù)、以出口退稅質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押或收購(gòu)、兼并專項(xiàng)貸款等新業(yè)務(wù)。同時(shí)，鼓勵(lì)發(fā)展典當(dāng)業(yè)和租賃業(yè)，為中小企業(yè)提供更為靈活、便捷的融資服務(wù)。

（二）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性與準(zhǔn)確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對(duì)中小企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素;應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。同時(shí)要樹(shù)立誠(chéng)信為本的意識(shí)，恪守信用，提高自身資信狀況，重塑企業(yè)信用形象和信用品牌，提升中小企業(yè)的整體信用等級(jí)。只有這樣，才能改變中小企業(yè)的整體形象，金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)中小企業(yè)改變看法，提高融資效果。

（三）政府加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

一方面，可以加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保資金的管理和監(jiān)督。從而加快信用擔(dān)保體系的市場(chǎng)化、規(guī)范化的適應(yīng)中國(guó)的國(guó)情。而另一方面，政府、企業(yè)和個(gè)人要充分發(fā)揮主動(dòng)性，需要通過(guò)地方財(cái)政撥款、企業(yè)或社會(huì)捐贈(zèng)等多種渠道籌集資金。政府要鼓勵(lì)和吸引民間資本，積極參與多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使擔(dān)保資金達(dá)到一定的規(guī)模，有效支持金融發(fā)展。政府將加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，以改善制約中小企業(yè)融資的外部因素。一是建立完善的管理制度，從而可以提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，構(gòu)建融資法律法規(guī)，幫助他們改善融資環(huán)境，以確保發(fā)展。還有政府可以制定相關(guān)法律法規(guī)，從而完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以便于為中小企業(yè)融資創(chuàng)造新的市場(chǎng)。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)在中小企業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中嚴(yán)格保護(hù)和實(shí)施金融服務(wù)，協(xié)調(diào)企業(yè)與銀行之間的貸款業(yè)務(wù)，以此降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

本文通過(guò)借鑒分析對(duì)比中外中小企業(yè)融資的方式方法，找出符合我國(guó)國(guó)情的，適應(yīng)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)和金融政策的對(duì)策，來(lái)應(yīng)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題提出的挑戰(zhàn)。應(yīng)該指出的是，中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決并不是一朝一夕的事，不能急于求成。國(guó)家在外部環(huán)境改善上應(yīng)注意做好法律制度的完善、金融體系的發(fā)展等等，而對(duì)中小企業(yè)自身而言，積極、穩(wěn)妥地開(kāi)展融資方式的創(chuàng)新是促使企業(yè)最終走出融資困境的“捷徑”。

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