試論創(chuàng)業(yè)板IPO公司存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及市場監(jiān)管建議

劉雪怡

【摘要】當(dāng)今我國資本市場不斷發(fā)展，股權(quán)融資作為企業(yè)籌集資金的方式，受到各種規(guī)模企業(yè)的歡迎。本文介紹了創(chuàng)業(yè)板IPO公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和市場監(jiān)督管理，以期利用創(chuàng)業(yè)板解決企業(yè)融資困難的問題，推動我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，希望能夠給讀者帶來啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)板IPO公司;審計(jì)風(fēng)險(xiǎn);市場監(jiān)管

近年來，證券交易市場的規(guī)模不斷擴(kuò)大，申請創(chuàng)業(yè)板的上市企業(yè)數(shù)量也越來越多，為避免如萬福生科、海聯(lián)訊等公司造假上市案，嚴(yán)重?cái)_亂我國資本市場良性運(yùn)作情況的出現(xiàn)，我國加強(qiáng)了對創(chuàng)業(yè)板IPO公司的審計(jì)過程，從而有效控制創(chuàng)業(yè)板IPO過程中的風(fēng)險(xiǎn)。

一、創(chuàng)業(yè)板IPO公司存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

部分創(chuàng)業(yè)板IPO公司缺乏科學(xué)的內(nèi)部控制制度和完善的內(nèi)部審計(jì)制度，大大增加了公司管理層弄虛作假的可能性，尤其是在公司財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)，管理層極有可能會通過對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行篡改的方式，上市籌集資金。相較于公司上市獲得資金的方式，IPO財(cái)務(wù)造價(jià)所需的成本極低，大部分的投資者在遭受經(jīng)濟(jì)損失后得不到應(yīng)有的賠償。以泰欣電氣為例，該公司在2014年以每股16.31元的高價(jià)登錄創(chuàng)業(yè)板后，受到投資者的廣泛歡迎，股價(jià)最高時(shí)達(dá)到63.67元，流通市值達(dá)到了28.88億元，而在第二年披露存在財(cái)務(wù)造假情況后，股價(jià)跌至1.48元，流通市值僅剩1.34億元，令投資者遭受了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響了創(chuàng)業(yè)板的良性發(fā)展。

二、創(chuàng)業(yè)板IPO公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的市場監(jiān)督管理

（一）加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板IPO公司的內(nèi)部控制

現(xiàn)階段，大部分的創(chuàng)業(yè)板IPO公司是由家族企業(yè)過渡的中小型民營企業(yè)，常會出現(xiàn)一家獨(dú)大的情況，董事會和監(jiān)事會經(jīng)常被大股東所操控，因其結(jié)構(gòu)不夠完善，常會出現(xiàn)IPO財(cái)務(wù)造假的情況。為避免上述情況的發(fā)生，創(chuàng)業(yè)板IPO公司應(yīng)當(dāng)通過加強(qiáng)管理層的管控意識、完善公司內(nèi)部控制機(jī)制等方式，營造良好的企業(yè)管理環(huán)境，從而充分發(fā)揮內(nèi)部管控的功效。具體來說，首先公司董事會應(yīng)當(dāng)定期對公司制度的執(zhí)行情況加以分析，在發(fā)現(xiàn)不足之處時(shí)及時(shí)對其加以改正。其次，監(jiān)理會作為監(jiān)察機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)與董事會分隔開，便于對公司的經(jīng)營活動和內(nèi)部控制情況加以監(jiān)管。再次，為加強(qiáng)內(nèi)部的管理，公司應(yīng)在監(jiān)理會的基礎(chǔ)上建立有效的內(nèi)部審核機(jī)構(gòu)，并制定科學(xué)的審核機(jī)制，確保審核人員的能力素質(zhì)能夠滿足工作要求。最后，IPO公司為獲得外界的支持，公司應(yīng)當(dāng)在每年年末的時(shí)候，由董事會出具準(zhǔn)確的內(nèi)部控制自評報(bào)告，并通過監(jiān)理會對其加以審核，在確保報(bào)告的有效性后，聯(lián)合審計(jì)人員出具的審核意見向外界公布，從而加強(qiáng)公司內(nèi)部管控的效果。

（二）健全I(xiàn)PO市場注冊審核制度

我國的證券交易市場起步較晚，相應(yīng)的法律法規(guī)不夠健全，證券發(fā)行機(jī)構(gòu)對大部分的IPO公司創(chuàng)業(yè)板注冊的審核，缺乏實(shí)質(zhì)性的判斷，在形式審核的過程下導(dǎo)致認(rèn)購單位難以確認(rèn)發(fā)行公司是否可靠，提升了市場風(fēng)險(xiǎn)。為解決上述問題，監(jiān)證會首先應(yīng)當(dāng)成立專項(xiàng)調(diào)查組，對擬上市公司的首發(fā)申請材料進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的調(diào)查;其次對IPO再審公司進(jìn)行定期或不定期的抽查，避免出現(xiàn)公司虛假上市的情況;最后制定嚴(yán)格的處罰機(jī)制，盡量避免因?qū)彶楣?、保薦機(jī)構(gòu)或會計(jì)師事務(wù)所失職造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善IPO審計(jì)監(jiān)管體制

現(xiàn)階段，我國對參與IPO財(cái)務(wù)造價(jià)的會計(jì)事務(wù)所和注冊會計(jì)的處罰力度不足，使得審計(jì)報(bào)告串通情況屢禁不止。為避免這一情況的出現(xiàn)，各監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對IPO審計(jì)監(jiān)管體系加以完善，在保證各監(jiān)管部門的獨(dú)立性的同時(shí)，通過明確各部門的職責(zé)和監(jiān)管范圍的方式，避免出現(xiàn)因多頭監(jiān)管造成準(zhǔn)則相互矛盾的情況。同時(shí)，為提升民眾對IPO財(cái)務(wù)的信任度，監(jiān)管部門可以借助媒體的力量監(jiān)督IPO市場，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假的行為。

（四）健全I(xiàn)PO民事賠償機(jī)制

由于IPO項(xiàng)目設(shè)計(jì)的單位比較多，我國沒有成立專門的IPO項(xiàng)目民事糾紛調(diào)查裁決委員會，在IPO財(cái)務(wù)造假事件被曝光后，盡管相關(guān)會計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)了應(yīng)有的行政處罰，但原審計(jì)項(xiàng)目組的成員依舊可以應(yīng)聘到其它的會計(jì)師事務(wù)所，參與其它非上市公司的審計(jì)項(xiàng)目。在財(cái)務(wù)造假事件發(fā)生后，相關(guān)部門首先應(yīng)當(dāng)責(zé)令涉事公司以高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格對股票進(jìn)行回收，降低投資者的損失;其次應(yīng)當(dāng)在沒收中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，給予高昂的經(jīng)濟(jì)處罰;最后應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的監(jiān)管制度，令參與IPO造假的人員了解到造假所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低造假事件出現(xiàn)的幾率。

（五）強(qiáng)化事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量控制體系

目前仍有部分會記事務(wù)所在進(jìn)行業(yè)務(wù)承接時(shí)僅考慮業(yè)務(wù)所能提供的經(jīng)濟(jì)效益，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范觀念，并且在實(shí)際審計(jì)過程中，還存在審計(jì)程序不規(guī)范、審核方法不恰當(dāng)以及未能有效完成審計(jì)復(fù)查工作等問題，這些問題的出現(xiàn)大大增加了IPO財(cái)務(wù)造假的可能性。對此，事務(wù)所首先可以通過強(qiáng)化監(jiān)管、評價(jià)機(jī)制智能的方式，加強(qiáng)自身質(zhì)量控制的能力。其次在承接業(yè)務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行簡單的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。再次在工作過程中，應(yīng)當(dāng)做好業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作。最后在工作完成后，事務(wù)所可以通過自下而上的分級復(fù)核方式，加強(qiáng)業(yè)務(wù)的后期管控，確保報(bào)告的合理性，提升整體工作質(zhì)量。

（六）營造良好的競爭環(huán)境

現(xiàn)階段，由于市場上會計(jì)師事務(wù)所的IPO審計(jì)收費(fèi)高于其它審計(jì)實(shí)務(wù)的收費(fèi)，為獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，大部分的會計(jì)師事務(wù)所將IPO審計(jì)業(yè)務(wù)當(dāng)做業(yè)務(wù)競爭的主要目標(biāo)，并為了爭取更多的IPO業(yè)務(wù)份額，在迎合被審計(jì)單位一些不合理要求的同時(shí)，還會為節(jié)省成本而縮短審計(jì)時(shí)間、減少審計(jì)程序，造成審計(jì)報(bào)告結(jié)果與事實(shí)之間存在著較大差距的情況。面對激烈的市場競爭，創(chuàng)業(yè)板IPO公司應(yīng)重新定位自身與會計(jì)師事務(wù)所之間的關(guān)系，將單一的雇傭關(guān)系轉(zhuǎn)換成戰(zhàn)略合作關(guān)系。具體來說，公司可以借助會計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)能力，通過事務(wù)所的工作提升公司的管理水平;而會計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)放棄價(jià)格戰(zhàn)的競爭方式，轉(zhuǎn)為通過提升自身的服務(wù)質(zhì)量的方式，使其在市場中占據(jù)一席之地，避免出現(xiàn)如紫鑫藥業(yè)審計(jì)失敗的案例，最終達(dá)到促進(jìn)行業(yè)的整體健康發(fā)展的目標(biāo)。

三、結(jié)論

成功的創(chuàng)業(yè)板IPO為上市公司提供了較為穩(wěn)定的融資渠道，在幫助公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，為投資者帶來了良好的經(jīng)濟(jì)效益。創(chuàng)業(yè)板的開立有助于加快我國新興產(chǎn)業(yè)如電子信息、新能源、生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，為科技強(qiáng)國提供強(qiáng)大的助力。

參考文獻(xiàn)：

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