地方鐵路EPC項目總包商利潤影響因素研究

任 凱， 劉玉明， 張立業(yè)

（北京交通大學經濟管理學院，北京 100044）

鐵路建設項目投資大、建設周期長、專業(yè)系統(tǒng)技術復雜、工程風險大，地方鐵路EPC項目與國鐵項目相比，投資主體更加多元化，推行力度較弱，社會因素多，總包商的利潤難以得到保障. 投資方希望承包商以更確定的合同價格和竣工日期提供產品和全鏈條服務，而EPC（Engineering-procurement-Construction，設計—采購—施工）工程總承包模式迎合了迫切的市場需求. EPC模式下，地方鐵路項目總包商負責勘察設計、采購、施工到竣工通車全鏈條，風險與管理難度大，加之投資主體多元化和沿線的許多社會因素，總包利潤的不確定性增加，影響其建設積極性，故研究總包商利潤影響因素及作用程度對地方鐵路建設項目實行EPC模式具有重要意義.

研究EPC總包商利潤影響因素，應從收入和成本費用兩方面入手：成本費用影響因素方面，楊元月等［1］和雷磊等［2］提出了交易背景與機制、項目規(guī)模大小、各方行為不確定性等因素；趙軻等［3］和魏燕文等［4］提出設備材料的認價、變更、簽證與索賠；蔣雪［5］提出業(yè)主資信水平、市場利率、合同結算、稅收等影響因素；熊言武［6］和危以明［7］提出限額設計、優(yōu)化設計、成本管理組織建立等措施；EPC項目收入研究較為缺乏，結合收入和成本的研究也極少，李寒姣［8］列出了EPC項目的成本構成并識別了收入因素，建議采取德爾菲法對其賦權，并給出了定價、調價、設計、施工、管理、風險因素的權重建議區(qū)間，但其僅采用了主觀方法賦權，利潤影響因素也較宏觀. 在地方鐵路EPC項目利潤方面，王克山［9］從項目各階段提出了投資控制方法的建議，而利潤影響因素的研究還存在空白.

本文擬結合項目調研情況和前人的研究，基于總包商視角，分析地方鐵路EPC項目利潤及影響因素，運用DEMATEL法進行影響因素定位與分析，為總承包商提供參考，增強其建設積極性，助力各地方交通運輸結構由公路運輸向鐵路運輸轉型的改革.

1 地方鐵路EPC項目總包商利潤影響因素

根據(jù)財務管理基本規(guī)定，利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果，以收入減去總成本費用計算. 根據(jù)其概念，鐵路EPC項目利潤應為項目收入減去項目總成本費用.

1.1 項目合同收入及影響因素

其中，初始合同收入是項目合同收入的最主要來源；合同變更、價格調整、合同索賠收入依據(jù)合同約定的變更、調價、索賠事件與流程實現(xiàn)；合同獎勵收入為總承包商基于合同所獲得的工期提前獎勵、合理化建議獎勵、優(yōu)化設計獎勵等收入［10］；時間價值收入通過使業(yè)主盡早支付預付款、工程進度款、竣工結算款、質量保修金等獲得的銀行利息收入或者減少的銀行利息成本，或延遲支付材料設備商的價款而獲得的資金時間價值.

根據(jù)文獻研究，結合調研的地方鐵路EPC項目，梳理合同收入的影響因素（以Y、L、X分別代表調研的山西陽泉地方鐵路項目、臨縣煤炭專用線項目和興保地方鐵路項目）見表1.

表1 影響地方鐵路EPC項目合同收入的主要因素Tab.1 Influencing factors of contract revenue in local railway EPC projects

1.2 項目總成本費用及影響因素

地方鐵路EPC總承包項目的總成本費用是指總承包商從鐵路項目投標開始直至項目缺陷責任期終止，為獲得和履行EPC 項目合同而發(fā)生的全部成本費用，包括工程成本和期間費用. 根據(jù)《企業(yè)會計準則》第15號——建造合同［11］，地方鐵路EPC項目總成本費用包括項目工程成本（人工費、材料設備費、機械使用費、其他直接費用和總包項目部間接費用）及項目期間費用（分擔的企業(yè)財務費用和企業(yè)管理費用）.

根據(jù)文獻研究與項目調研，總成本費用的影響因素如表2.

表2 地方鐵路EPC項目總成本費用的影響因素Tab.2 Influencing factors of total cost in local railway EPC projects

1.3 利潤因素綜合指標體系

將上述影響地方鐵路EPC 項目總承包商收入和成本的因素進行整合，發(fā)現(xiàn)有些因素影響項目合同收入，有些影響總成本費用，有些則同時影響合同收入和成本費用. 利潤因素的綜合指標體系如圖1，利潤影響因素及因素內涵見表3.

圖1 地方鐵路EPC項目利潤綜合指標體系Fig.1 Profit comprehensive index system of local railway EPC project

表3 地方鐵路EPC項目總包商利潤影響因素清單Tab.3 List of factors affecting the profit of general contractor in local railway EPC projects

續(xù)表

2 基于DEMATEL法的利潤影響因素分析

DEMATEL法（Decision-making Trial and Evaluation Laboratory）即決策試驗評價法，通過對系統(tǒng)中各要素之間的直接影響關系，計算出每個要素對其他要素的影響度和被影響度，進而獲得系統(tǒng)各要素的中心度和原因度，得到各要素因果關系及系統(tǒng)地位，是簡化結構、有效獲取關鍵因素的方法，有助于解決復雜的社會問題［12］.

2.1 構造利潤影響因素判斷矩陣

根據(jù)德爾菲法，邀請66名專家對16個因素之間的影響關系做出判定. 專家由參與地方鐵路項目建設的8名項目經理、11名項目副經理或總工程師、16名部門負責人、7名工程經濟或財務人員以及25名其他職員構成，對這5類人員分別賦予3∶3∶2∶2∶1的權重.

判定采取0～4標度，矩陣中Eij代表因素Ei對因素Ej的直接影響：Eij=0～4分別表示要素Ei對要素Ej的直接影響為無、很弱、一般、較強和很強；當i=j時，Eij=0. 加權平均的地方鐵路EPC項目總包商利潤的直接影響矩陣E為：

因素的直接影響矩陣歸一化處理后得到規(guī)范影響矩陣S為：

2.2 利潤因素綜合影響矩陣

直接影響矩陣表示地方鐵路EPC項目總承包商利潤影響因素間的直接影響，其間接的相互作用以綜合影響矩陣來表示. 在DEMATEL法下，要素間增加的間接影響以規(guī)范直接影響矩陣自乘表示，將所有的間接影響相加，得到綜合影響矩陣T為：

利潤因素的綜合影響矩陣中，Tij代表因素i對因素j的綜合影響程度：

2.3 利潤影響因素的中心度與原因度分析

根據(jù)DEMATEL 法建立的模型中，綜合影響矩陣每行數(shù)值之和表示該行因素對其他因素的綜合影響程度，稱為影響度；每列數(shù)值之和表示該列因素受其他因素影響的綜合程度，稱為被影響度. 要素的影響度與被影響度相加得到該因素的中心度，相減得到該因素的原因度. 對影響地方鐵路EPC項目總包商利潤的16個因素中心度與原因度進行計算，結果見表4.

表4 地方鐵路EPC項目總包商利潤影響因素的中心度與原因度Tab.4 Centrality-cause index of profit influencing factors of local railway EPC projects

因素的中心度表示該因素在整個利潤影響指標體系中的重要程度與作用大小，中心度越大，該因素對總承包商利潤的作用就越明顯. 由表4 的計算結果，因素E6、E1、E9、E15、E14、E3、E4、E12中心度較大，對實施EPC 模式的地方鐵路項目中總包商利潤的影響程度較大，其中E6、E1、E9對總包商利潤的影響最明顯.

因素的原因度表示該因素在整個利潤影響指標體系中的因果地位. 原因度大于0，表明該要素對其他要素影響大，為原因要素；反之，該因素為結果要素. 由表4 的計算結果，因素E4、E2、E12、E5、E6、E3、E11、E14為原因要素，其余為結果要素.

2.4 利潤影響因素定位分析

以中心度和原因度分別作為橫縱坐標軸，以平均水平（3.146，0）為坐標軸原點，建立地方鐵路EPC項目總包商利潤影響因素的指標坐標系，對16個影響因素作定位分析，如圖2.

第一象限中的因素E6、E14、E3、E4、E12中心度和原因度都較高，說明項目風險、集成管理水平、分包商水平與素質、現(xiàn)場條件與施工難度、地方政府支持程度是影響總承包商利潤的關鍵因素，對總包商利潤和體系中其他因素都有重要影響，應予以一級關注.

第二象限中的因素E2、E5、E11原因度高，而中心度處于指標體系中下水平，說明項目服務范圍、鐵路項目沿線社會環(huán)境、業(yè)主資信水平對其他因素產生重要影響，進而對總包商利潤產生重要間接影響，這類因素應是除關鍵因素外的重點關注因素.

第三象限中的因素E10、E7、E8、E13、E16中心度與原因度都較低，則鐵路建設項目相關稅收、成本管理人員與方法、驗工計價方式、投標競爭性和工程款支付方式對地方鐵路總包商利潤的影響較其他指標稍弱，為一般因素.

第四象限中的因素E1、E9、E15中心度較高而原因度較低，說明此類因素對總包商利潤有著重要影響，但易受其他因素的影響，應通過控制原因要素重點把控項目規(guī)模與工期、優(yōu)化水平與合理化建議、業(yè)主干預程度.

圖2 影響因素定位分析圖Fig.2 Positioning analysis map of influencing factors

3 結論與建議

本研究首次梳理了實施EPC工程總承包模式的地方鐵路項目中總承包商的利潤影響因素，建立了16個利潤影響因素的綜合指標體系，運用DEMATEL法對各因素的影響程度與因素之間的因果關系做了分析，得到5個關鍵影響因素、3個重要影響因素和3個關注因素. 按對利潤的影響作用排序，關鍵影響因素依次為項目風險、項目集成管理水平、分包商水平與素質、現(xiàn)場條件與施工難度、地方政府支持程度，重要影響因素依次為項目規(guī)模與工期、優(yōu)化水平與合理化建議、業(yè)主干預程度，關注因素依次為項目服務范圍、鐵路項目沿線社會環(huán)境、業(yè)主資信水平. 針對以上11個因素，從總承包商視角提出以下建議.

1）對于地方政府、業(yè)主、沿線社會環(huán)境因素，重點在于前期考察與項目建設過程中的溝通協(xié)調. 對地方政府類型業(yè)主，需在工作溝通方式與組織接口等方面不斷磨合；對企業(yè)類型業(yè)主，需考察業(yè)主資金實力、信譽水平，約定業(yè)主管理監(jiān)督范圍，避免其對標段劃分、項目實施方案、具體優(yōu)化變更措施的過度干預；了解當?shù)卣c沿線政府以及項目沿線民俗風氣后再做投標決策，并在項目實施過程中積極開展與地方政府溝通工作和居民協(xié)調工作，協(xié)助業(yè)主爭取其對征地拆遷、管線改移等的支持，保證項目順利開展［13-14］.

2）對于項目范圍、項目規(guī)模與工期以及施工條件與難度，建議在勘察設計和合同談判階段重點把控. 勘察設計與投標時應明確項目規(guī)模和工期，統(tǒng)籌作出部署安排；仔細勘察項目地質水文等條件，現(xiàn)場方案設計應聯(lián)合施工分包商，結合其經驗優(yōu)勢，做出經濟性和施工性更強、更便捷的方案；在中標談判時，書面明確項目建設范圍和服務范圍、落實過程中因增加服務內容導致成本費用和工期變化的具體條款與補償方式等.

3）政策、市場、自然等風險客觀存在，開展風險決策評估，并根據(jù)風險清單積極做好各項風險的應對規(guī)劃、落實風險應對方案，健全風險管控體系. 建議集中采購與分散采購結合，鋼軌、道砟、扣件、四電（通信、信號、電力和電氣化工程相關設施設備）集中采購，鋼筋等地方性建筑材料可分散采購，加強工程要素詢價與市場價格預判，統(tǒng)籌規(guī)劃采購方案，避免要素價格變動引起的工程成本大幅增加［10］.

4）分包商的水平與素質是影響地方鐵路EPC項目總包商利潤的關鍵因素，總承包商應在選擇合作伙伴時綜合考量其專業(yè)能力與經驗、項目當?shù)刭Y源、企業(yè)信譽與人員素質等，實現(xiàn)總分包資源的互補與強強聯(lián)合，減少因分包商素質或管理水平低而導致的總承包商額外負擔.

5）關于集成管理與優(yōu)化，建議引進工程與管理的復合型人才. 引進的人才應對項目有全盤的掌控能力，包括溝通力、協(xié)調力和領悟力，保證設計、采購和施工各分包商管理的準確銜接，以實現(xiàn)項目集成管理水平的提升. 通過制定良好的激勵與獎勵措施，調動各方的優(yōu)化積極性，制定有效的優(yōu)化建議反饋流程，通過優(yōu)化實現(xiàn)成本縮減，提升各方利潤.