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    盈余管理、審計意見與審計收費(fèi)關(guān)系的實證研究

    2020-05-30 03:28:54陳支武
    關(guān)鍵詞:非標(biāo)準(zhǔn)劣質(zhì)控制組

    陳支武 鐘 鋒

    (1.湖南工業(yè)大學(xué) 商學(xué)院,湖南 株洲 412007;2.湖南工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院,湖南 株洲 412007)

    一、引言

    2011年1月1日,境內(nèi)外上市公司被要求在披露年報的同時披露注冊會計師出具的內(nèi)部控制審計報告,2012年,滬深兩市掛牌上市的公司要全面實施內(nèi)部控制審計。內(nèi)部控制的審計制度是否完善對公司內(nèi)部控制質(zhì)量有著很大影響。同時,以內(nèi)部控制審計結(jié)果為依據(jù)的盈余管理、會計報告審計意見與審計收費(fèi)等相關(guān)研究意義開始凸顯。本文嘗試以內(nèi)部控制審計結(jié)果為依據(jù)將滬深兩市A股上市公司分為“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組、“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組以及未進(jìn)行內(nèi)部控制審計組,從而對公司盈余管理、財務(wù)會計報告審計意見出具以及事務(wù)所審計收費(fèi)之間的關(guān)系進(jìn)行研究。

    二、文獻(xiàn)回顧

    (一)內(nèi)部控制、盈余管理對審計意見的影響

    國內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量與出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性具有負(fù)相關(guān)關(guān)系。肖成和李茸(2012)的研究表明,對于一個企業(yè)來說,企業(yè)的內(nèi)控做得越好,獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性越小[1]。敖金俐(2012)認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量越高,事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性越低[2]。學(xué)者們對于盈余管理與審計意見的看法存在一定的分歧。陳小林和林昕(2011)從盈余管理性質(zhì)出發(fā),發(fā)現(xiàn)事務(wù)所更容易對機(jī)會主義盈余管理應(yīng)計額發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)意見[3]。然而薄仙慧和吳聯(lián)生(2011)的研究表明應(yīng)計盈余管理與審計意見之間相關(guān)性較弱[4],同時Maria Tsipouridoua,Charalambos Spathisb(2012)研究得出審計意見不是針對管理層的投機(jī)行為發(fā)布的[5]。

    (二)內(nèi)部控制、盈余管理、審計意見對審計收費(fèi)的影響

    劉運(yùn)國等(2006)從非經(jīng)常性損益表示盈余管理程度的角度進(jìn)行研究,得出盈余管理對審計收費(fèi)有正向影響[6]。張旺峰等(2011)的研究表明內(nèi)控質(zhì)量負(fù)向影響審計收費(fèi),但是不明顯[7]。蓋地和盛常(2013)認(rèn)為上市公司內(nèi)部控制缺陷則會導(dǎo)致審計收費(fèi)增加[8]。朱道寧的研究也得出了相同的結(jié)論。張瑞等(2015)研究表明,當(dāng)內(nèi)部控制質(zhì)量較高時,審計收費(fèi)與內(nèi)部控制不相關(guān),但是此時與盈余管理幅度顯著正相關(guān);當(dāng)內(nèi)部控制質(zhì)量較低時,審計收費(fèi)與內(nèi)部控制顯著負(fù)相關(guān),而與盈余管理幅度不相關(guān)[9]。

    三、理論分析與研究假設(shè)

    (一)盈余管理與審計意見

    會計師事務(wù)所為內(nèi)部控制“優(yōu)質(zhì)”的公司提供服務(wù)時,面臨的重大錯報風(fēng)險較低,對實質(zhì)性程序的數(shù)量就會有所控制,進(jìn)而出具較好的審計意見。楊德明和胡婷(2010)認(rèn)為當(dāng)一個公司內(nèi)部控制質(zhì)量較高時,審計師在審計過程中對盈余管理的敏感度會降低[10],因為上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量較高意味著審計師面臨的風(fēng)險低。此時,審計師就會省略部分實質(zhì)性程序以達(dá)到節(jié)約審計成本的目的,從而導(dǎo)致其識別盈余管理的機(jī)會減少。也就是說,即使企業(yè)存在盈余管理,事務(wù)所也可能不會出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。

    與此同時,會計師事務(wù)所在為“劣質(zhì)”內(nèi)部控制的公司提供服務(wù)時,其面臨重大錯報風(fēng)險則較高,為防止錯報,其進(jìn)行實質(zhì)性審核的程序相對較多,更容易發(fā)現(xiàn)公司隱藏的盈余管理,從而增加其獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性。但是由于審計意見的重要性,可能會存在審計意見購買行為,即要求事務(wù)所不出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。由此,提出假設(shè)1:

    H1:無論是“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)控公司還是“劣質(zhì)”內(nèi)控公司,盈余管理程度對出具審計意見皆無明顯影響。

    (二)盈余管理、審計意見與審計收費(fèi)

    盈余管理是上市公司較為普通的行為,由于審計師出具的審計意見是投資者投資的重要參考依據(jù),因此公司為了獲得投資,公司可能存在審計意見購買行為:公司盈余管理程度越高,審計收費(fèi)越高。審計收費(fèi)的高低,相當(dāng)程度上受制于審計意見的種類。但是對于內(nèi)部控制過于劣質(zhì)的公司,審計師為規(guī)避訴訟風(fēng)險,在收取高額的費(fèi)用的同時,也會出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。張瑞等(2015)的研究表明,當(dāng)內(nèi)部控制質(zhì)量較低時,審計收費(fèi)與盈余管理幅度不具有統(tǒng)計上的相關(guān)性,此時審計收費(fèi)的增加體現(xiàn)為“業(yè)務(wù)復(fù)雜性補(bǔ)償”[9]。由此,提出假設(shè)2和假設(shè)3:

    H2:“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)控公司,盈余管理、非標(biāo)準(zhǔn)審計意見對審計收費(fèi)有正向顯著影響。

    H3:“劣質(zhì)”內(nèi)控公司,盈余管理、非標(biāo)準(zhǔn)審計意見對審計收費(fèi)無顯著影響。

    四、研究設(shè)計

    (一)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

    本文以2014—2016年滬深兩市A股上市公司為研究樣本,按下文順序剔除:1.剔除掉金融類上市公司;2.剔除掉2014年退市和2016年上市的公司;3.剔除掉相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計不完整的上市公司。研究盈余管理的樣本有7997個樣本,研究審計收費(fèi)的樣本有7701個樣本,研究審計意見的樣本有7867個樣本。研究所需數(shù)據(jù)來自上海證券交易所網(wǎng)站、深圳證券交易所網(wǎng)站、中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布的各年《上市公司年報審計情況快報》和《會計師務(wù)所綜合評價前百家信息》。本文實證分析通過統(tǒng)計軟件SPSS17.0版進(jìn)行。

    (二)變量解釋

    1.審計收費(fèi)(LnFee)。年報列示審計報酬的自然對數(shù)。2.審計意見(OP)。3.盈余管理變量(ABS-DA)。本文對計量盈余管理的6個模型都嘗試后,發(fā)現(xiàn)除了現(xiàn)金流收益瓊斯模型外,其他模型計算出的數(shù)據(jù)放入回歸模型后,擬合度較低。因此,本文采用現(xiàn)金流收益瓊斯模型計算的可操控應(yīng)計利潤,并取其絕對值表示盈余管理變量。4.控制變量。各變量定義如表1所示。

    表1 變量解釋表

    (四)檢驗?zāi)P偷慕?/h3>

    本文分別以審計意見、審計收費(fèi)作為被解釋變量,其他兩個變量為解釋變量建立模型,設(shè)立模型如下:

    模型1:審計意見

    模型2:審計收費(fèi)

    五、實證分析

    (一)描述性統(tǒng)計

    1.模型一:審計意見

    表2展示了“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組、“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組、未進(jìn)行內(nèi)部控制審計組以及總樣本的統(tǒng)計結(jié)果??梢园l(fā)現(xiàn), “劣質(zhì)”內(nèi)部控制組相比較其他兩組,ABS-DA和OP指標(biāo)的均值均大于其他兩組,這說明內(nèi)部控制“劣質(zhì)”的公司更可能進(jìn)行盈余管理并且更容易獲得非標(biāo)意見。 “劣質(zhì)”內(nèi)部控制組的ROA與ROE的均值都為負(fù)數(shù),這說明內(nèi)部控制質(zhì)量越差,其運(yùn)用資產(chǎn)或者資本創(chuàng)造收益的能力下降,為上市公司加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)提供了經(jīng)驗數(shù)據(jù)。

    表2 主要變量按內(nèi)部控制分組描述性統(tǒng)計

    表3 主要變量年度描述性統(tǒng)計

    2.模型二:審計收費(fèi)

    表4 審計收費(fèi)模型按內(nèi)部控制分組主要變量描述性統(tǒng)計

    注:0表示“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組,1表示“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組,2表示未進(jìn)行內(nèi)部控制審計組,總表示總樣本組。

    表5 審計收費(fèi)模型按年度主要變量描述性統(tǒng)計

    從表4可以看出, “劣質(zhì)”內(nèi)部控制組中的公司更可能被警告退市風(fēng)險,更容易改聘會計師事務(wù)所。并且其前期審計意見更可能是非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。另外,研究發(fā)現(xiàn), “優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組中的公司的總資產(chǎn)規(guī)模、納入合并財務(wù)報表范圍的子公司個數(shù)的mean值都大于“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組,這說明規(guī)模較大的公司往往會具有更好的內(nèi)控質(zhì)量。Jeffrey Doylea,Weili Geb,Sarah McVayc(2007)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷大的公司更小、更年輕、財務(wù)狀況更差、更可能在進(jìn)行重組。這就說明對“劣質(zhì)”內(nèi)控公司的審計投入的成本可能更小,從而解釋了描述性統(tǒng)計中“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組的LnFee均值大于“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組的結(jié)果。

    (二)相關(guān)性分析

    1.模型一:審計意見

    其Pearson相關(guān)系數(shù)見表6。表6顯示,在“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組,審計收費(fèi)與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見顯著負(fù)相關(guān),盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見顯著正相關(guān)。因為相關(guān)性分析下的相關(guān)系數(shù)并沒有控制其他因素的影響,還需要進(jìn)一步的檢驗。在“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組,盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見無顯著相關(guān),此處初步驗證了假設(shè)1。這與之前的描述性統(tǒng)計結(jié)果一致。此外,在“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見與ROA、ROE、ABS-DA、Big4未體現(xiàn)出顯著相關(guān)性。

    表6 審計意見模型相關(guān)性分析

    2.模型二:審計收費(fèi)

    其Pearson相關(guān)系數(shù)如表7所示。從表7可知,在“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見和盈余管理與審計收費(fèi)呈顯著負(fù)相關(guān)。在“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見與審計收費(fèi)顯著負(fù)相關(guān),而盈余管理與其相關(guān)性不顯著。

    表7 審計收費(fèi)模型相關(guān)性分析

    (三)回歸分析

    1.對審計意見的影響

    由于模型1為邏輯回歸模型,所以要對模型各變量的差異性進(jìn)行檢驗。首先進(jìn)行單樣本的K-S檢驗,檢驗結(jié)果如表8所示,無論是否按內(nèi)部控制分組,各個變量的漸進(jìn)顯著性都為0,所以都是非正態(tài)分布,需要進(jìn)行兩個獨立樣本Mann-Whitney U檢驗,檢驗結(jié)果如表9所示,結(jié)果表明以審計意見為分組變量,“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組和總樣本組的各變量都存在顯著的差異,而其他兩組有個別變量不存在顯著差異。

    表8 單樣本Kolmogorov-Smirnov檢驗

    優(yōu)質(zhì) 劣質(zhì) 未審計 總變量Z值 漸近顯著性 Z值 漸近顯著性 Z值 漸近顯著性 Z值 漸近顯著性ABS-DA 23.201 0 6.34 0 11.652 0 30.821 0 ROA 23.767 0 6.036 0 7.897 0 30.009 0 ROE 25.579 0 5.842 0 15.925 0 31.752 0 IFST 38.687 0 8.106 0 26.55 0 47.805 0 Change 38.71 0 8.03 0 26.76 0 47.775 0 OP-1 38.702 0 7.313 0 26.643 0 47.901 0 Big4 38.637 0 8.46 0 26.499 0 47.953 0

    表9 Mann-Whitney檢驗

    對變量間的共線性問題進(jìn)行驗證,從表10可以看出,各變量的VIF值小于3,變量間不存在嚴(yán)重的共線性問題。回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn),在“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組和“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組中,盈余管理與非標(biāo)準(zhǔn)審計意見分別呈正相關(guān)、負(fù)相關(guān),且皆不顯著,從而驗證了假設(shè)1。從總樣本的回歸結(jié)果來看,盈余管理對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見有高水平的正向影響,與學(xué)者們的研究成果基本相同。研究還發(fā)現(xiàn),上市公司面臨退市、發(fā)生會計師事務(wù)所變更、上年度獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見都會使其在本年度獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性變大。

    表10 Logistic回歸結(jié)果

    2.對審計收費(fèi)的影響

    首先檢驗了變量間的共線性,無論是否分組,各變量間的VIF值均小于3,變量間不存在嚴(yán)重的共線性問題。然后從該模型的回歸結(jié)果來看,在“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)部控制組中,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見和盈余管理對審計收費(fèi)都有5%水平上的正向影響,這驗證了假設(shè)2。在“劣質(zhì)”內(nèi)部控制組中,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見和盈余管理對審計收費(fèi)都沒有高水平的影響,但是系數(shù)均為正,這驗證了假設(shè)3,由回歸系數(shù)表可知,其盈余管理不顯著的原因可能是因為在“劣質(zhì)”控制組中,審計收費(fèi)主要根據(jù)公司的規(guī)模、子公司的個數(shù)和“十大”來確定。從全樣本的回歸結(jié)果來看,公司規(guī)模、子公司個數(shù)、公司所在地、是否被“四大”和“十大”審計等都會影響審計收費(fèi)。

    表11 多元線性回歸結(jié)果

    綜上所述,本文對研究假設(shè)的實證檢驗結(jié)果如表12:

    表12 研究假設(shè)檢驗結(jié)果

    六、結(jié)論與建議

    (一)結(jié)論

    第一,內(nèi)部控制質(zhì)量的高低對審計意見的出具不具有重要影響。盈余管理確實與審計意見存在一定的相關(guān)性,但是由于審計從業(yè)人員在對內(nèi)控質(zhì)量較高的公司進(jìn)行審計時,往往會稍顯松懈,實施較少的審計程序,從而達(dá)到降低審計成本的目的;在對“劣質(zhì)”內(nèi)控公司進(jìn)行審計時,由于審計意見對于上市公司的重要性,所以會滋生出審計意見購買行為,降低審計師的盈余管理識別能力。也正是因為這兩個原因,所以在數(shù)據(jù)分析中將上市公司分為兩組之后,會出現(xiàn)“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)控公司與“劣質(zhì)”內(nèi)控公司中盈余管理與審計意見顯著性很低的結(jié)果。

    第二,盈余管理、審計意見對審計收費(fèi)的影響存在差異。在“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)控公司中,非標(biāo)準(zhǔn)審計意見和盈余管理對審計收費(fèi)有顯著正向影響,然而在“劣質(zhì)”內(nèi)控公司中,則無明顯影響。正常來說,公司的盈余管理幅度越大,會計師事務(wù)所進(jìn)行審計時執(zhí)行業(yè)務(wù)所耗的時間、人力、物力都會較多。從審計成本的角度來看,審計收費(fèi)應(yīng)該隨盈余管理幅度的高低而發(fā)生變化。但是從前文的描述性統(tǒng)計結(jié)果可以看出,“劣質(zhì)”內(nèi)控公司的LnAsset、Sub等影響審計成本的變量的均值都小于“優(yōu)質(zhì)”內(nèi)控公司。也就是說對于內(nèi)部控制質(zhì)量差的公司,這些因素對審計收費(fèi)的作用會比盈余管理對其的作用更大。因而得出在“劣質(zhì)”內(nèi)控公司中,盈余管理對審計收費(fèi)沒有顯著的作用。

    (二)政策建議

    第一,加強(qiáng)對審計從業(yè)人員資質(zhì)的定期審核,對其專業(yè)能力和職業(yè)操守進(jìn)行動態(tài)評估并存檔。

    第二,推動媒體對企業(yè)的監(jiān)督,進(jìn)一步保證上市公司審計報告與事實相符。

    第三,加大對未按要求進(jìn)行內(nèi)部控制審計的上市公司進(jìn)行處罰,建立完善的財務(wù)報告檢查制度。

    第四,完善審計報酬的披露制度。確定一個披露審計費(fèi)用的硬性要求,并且應(yīng)該明確區(qū)分內(nèi)部控制審計與報表審計的審計報酬列示。

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