民營企業(yè)融資問題探討

李博睿

【摘 要】近幾年來，隨著國際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中必須面對(duì)生存和發(fā)展的一系列問題，尤其是中小民營企業(yè)，融資困局一直以來是阻礙民營企業(yè)發(fā)展的難題。因此，文章以國內(nèi)中小民營企業(yè)為例，探討其融資過程中存在的問題及解決途徑。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè);融資;發(fā)展

0 引言

相較于傳統(tǒng)的國有大型企業(yè)，中小民營企業(yè)分布面廣、覆蓋領(lǐng)域廣泛且從業(yè)人員復(fù)雜。近年來，廣大中小民營企業(yè)的迅速發(fā)展在一定程度上緩解了我國人口就業(yè)問題，同時(shí)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展及社會(huì)繁榮安定等做出了巨大貢獻(xiàn)。如今，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的日益惡劣及國際局勢(shì)的波動(dòng)，國內(nèi)民營企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的生存與發(fā)展考驗(yàn)。融資成為許多中小民營企業(yè)謀求生存的重要途徑。但迫于企業(yè)規(guī)模、發(fā)展前景及資本實(shí)力等多方面因素的限制，中小民營企業(yè)融資資金遲遲不能到位，由此也給社會(huì)穩(wěn)定造成巨大隱患，因此有必要探討民營企業(yè)的融資問題。

1 民營企業(yè)融資難的主要特點(diǎn)

1.1 可貸款份額不高

由于為中小規(guī)模的民營企業(yè)放貸需要投入更多的監(jiān)控成本及承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此大多數(shù)銀行并不愿意為民營企業(yè)撥放貸款。除此之外，一般民營企業(yè)的信用等級(jí)不高且在可質(zhì)押固定資產(chǎn)方面也存在一定的限制，因此融資難度更大，難以獲得銀行的認(rèn)可。雖然近些年我國就政策層面逐漸放寬，并提倡金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)增民營企業(yè)融資額度，銀監(jiān)會(huì)等部門也先后頒布了一系列的法律法規(guī)文件，但就實(shí)際實(shí)施情況而言，民營企業(yè)相較于國企等獲得貸款的壓力更大、份額更低。

1.2 民間融資市場(chǎng)尚未完善

當(dāng)前，許多民營企業(yè)的主要融資渠道來源于各級(jí)金融機(jī)構(gòu)推出的短期信貸業(yè)務(wù)，但中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)嚴(yán)重缺乏。一些民營企業(yè)迫于融資的壓力轉(zhuǎn)而尋求非正式的金融產(chǎn)品補(bǔ)強(qiáng)企業(yè)的資金運(yùn)作，拓寬融資渠道，常見的有從地下錢莊等以高額的借貸利息獲得資金或者通過拖欠貨款等提升企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)水平。我國目前施行的擔(dān)保服務(wù)機(jī)制不能完全覆蓋各類民營企業(yè)，運(yùn)作過程不夠規(guī)范，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于和諧社會(huì)的構(gòu)建。

1.3 民營企業(yè)自身存在諸多問題

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前我國大多數(shù)民營企業(yè)規(guī)模不大且在財(cái)務(wù)制度的構(gòu)建方面不完善，可作為抵押的資產(chǎn)不多，企業(yè)未來發(fā)展存在諸多隱患。由于企業(yè)自身存在的問題，使得金融機(jī)構(gòu)難以與企業(yè)達(dá)成共識(shí)，一些經(jīng)營面臨巨大困境的中小民營企業(yè)為了獲得銀行的授信，甚至?xí)钜馓峁┨摷傩畔⒌?，因此金融機(jī)構(gòu)普遍不愿意為中小民營企業(yè)提供信貸支持。相當(dāng)一部分民營企業(yè)的信息管理建設(shè)并不完善，特別是財(cái)務(wù)管理缺乏一定的規(guī)范性和真實(shí)性，企業(yè)的發(fā)展與市場(chǎng)發(fā)展難以達(dá)到協(xié)調(diào)一致，無法為銀行提供可以信賴的信息。此外，中小民營企業(yè)融資大多具有“頻、急、小”的特點(diǎn)，大大提升了整個(gè)融資過程的難度及成本，銀行往往不愿意與中小民營企業(yè)合作，因此使融資陷入了僵局。

1.4 金融機(jī)構(gòu)存在的問題

當(dāng)前，國內(nèi)的金融體系依然為國有性質(zhì)的商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行為主，而近些年來，隨著國有銀行與股份制商業(yè)銀行的不斷合并，使得縣區(qū)以下所覆蓋的網(wǎng)點(diǎn)越來越少，且銀行主要扶持的企業(yè)也主要集中在具有一定規(guī)模的中大型企業(yè)，對(duì)于深耕縣域以下的中小民營企業(yè)往往會(huì)被忽略，造成中小民營企業(yè)融資環(huán)境相對(duì)惡劣。雖然近年來縣域出現(xiàn)了大量的小金融機(jī)構(gòu)，它們積極為中小民營企業(yè)化解資金難題，但由于該類機(jī)構(gòu)本身體量不大，資金實(shí)力不足分且受相關(guān)監(jiān)管單位的約束較大，因此實(shí)際起到的作用十分有限。

1.5 缺少法律法規(guī)及公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境

目前，我國在信貸政策制定方面依然有待完善，落實(shí)到基層的過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“一刀切”的情況，導(dǎo)致大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不愿為中小民營企業(yè)提供更多的貸款額度。當(dāng)前的國際市場(chǎng)環(huán)境不明朗，銀行經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)抽貸情況。此外，國家相關(guān)稅收政策對(duì)于中小民營企業(yè)的支持力度依然不夠，遠(yuǎn)未達(dá)到對(duì)大型企業(yè)的支持程度;并且，我國在中小型企業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)方面依然比較滯后，缺乏有效且全面保護(hù)中小企業(yè)的合法融資權(quán)益的法律制度。

2 解決中小民營企業(yè)融資難題的辦法

2.1 提升企業(yè)實(shí)力，增創(chuàng)融資效力

對(duì)于民營企業(yè)尤其是中小民營企業(yè)，務(wù)必重視對(duì)自我內(nèi)在的塑造及外在形象的建立。信用是中小民營企業(yè)獲得融資的關(guān)鍵憑證，沒有良好的信用，企業(yè)無法獲得銀行的支持。在非公經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)信用的重要性，不斷提升企業(yè)資信水平，不斷地拉近自身與銀行之間的關(guān)系，依托良好的信用、準(zhǔn)確的信息等獲得銀行的支持與信賴。此外，中小民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重提升經(jīng)營管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不斷提高生產(chǎn)力水平，凝聚企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，逐步提升企業(yè)對(duì)信貸資金的吸引力。

2.2 完善民營企業(yè)融資政策環(huán)境

為了在體制建設(shè)方面做到更為完善與客觀，我國可以學(xué)習(xí)和借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國內(nèi)的實(shí)際情況對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行完善，盡可能地完善實(shí)施細(xì)節(jié)及配套的機(jī)制，尤其是面向中小金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等的信用擔(dān)保法律法規(guī)，構(gòu)建完善的民營企業(yè)管理與服務(wù)的法律法規(guī)體系，采用科學(xué)、規(guī)范的法律法規(guī)明確金融機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)融資主體、責(zé)任、保障措施等，使更多的民營企業(yè)融資渠道走上法制化道路。

2.3 優(yōu)化銀行結(jié)構(gòu)體系

政策性金融主要指在政府等的支持下，基于國家信用所實(shí)施的一系列融資渠道，依照社會(huì)發(fā)展方針推出的特殊性的融資方式。就市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本架構(gòu)環(huán)境，市場(chǎng)機(jī)制的作用并不是萬能的，在不同的環(huán)境下或者限定的情況下，市場(chǎng)也會(huì)存在失靈的情況，因此需要政府基于一定的政策手段進(jìn)行調(diào)校，促使社會(huì)資源的高效化配置。政策性金融機(jī)構(gòu)特殊性直接關(guān)系其在民營機(jī)構(gòu)所發(fā)揮的作用。

2.4 逐步放寬民間借貸資本限制

對(duì)于上規(guī)模銀行往往不太愿意與中小民營企業(yè)合作，也不愿過多地為中小民營企業(yè)提供貸款資金，因此國家可以扶持中小銀行，促使其提供更多的對(duì)接中小企業(yè)的貸款服務(wù)。我國民間資本的金融活動(dòng)越來越頻繁，且地下信貸逐漸興起。因此，政府部門應(yīng)積極進(jìn)行創(chuàng)新，嘗試構(gòu)建更多的中小規(guī)模銀行，以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的方式監(jiān)管其運(yùn)營，為民間資本提供更多的融通渠道，幫扶中小民營企業(yè)緩解生存壓力，提供更多的發(fā)展機(jī)遇。

2.5 完善擔(dān)保體系，推動(dòng)穩(wěn)定合作關(guān)系建立

當(dāng)前，我國應(yīng)大力構(gòu)建多元化、多層面及政策性與商業(yè)險(xiǎn)相結(jié)合的信用擔(dān)保機(jī)制，構(gòu)建以地方財(cái)政為基礎(chǔ)的基金機(jī)制，并慢慢擴(kuò)增資金來源，逐步推動(dòng)企業(yè)或個(gè)人等成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成多層次的信用擔(dān)保機(jī)制，從而降低當(dāng)前中小民營企業(yè)的融資壓力。此外，提倡企業(yè)之間構(gòu)建會(huì)員制的聯(lián)保形式，組成商業(yè)性的互保及民間互助擔(dān)保，從而完善自身的擔(dān)保架構(gòu)。

為了促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)三者之間形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系，需要政府擔(dān)起相關(guān)職責(zé)。由政府支持構(gòu)建三者交互平臺(tái)，鼓勵(lì)各方的交互往來。例如，可以將各個(gè)地區(qū)的銀企座談會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y擔(dān)企座談會(huì)，由信用擔(dān)保、私營企業(yè)及銀行同業(yè)協(xié)會(huì)等共同舉辦，形成三者共同參與的常態(tài)化、規(guī)范化及協(xié)作性運(yùn)營機(jī)制。此外，金融機(jī)構(gòu)特別是地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)及時(shí)把握當(dāng)?shù)卣撸掠^念，精準(zhǔn)定位，并與擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成合作關(guān)系，爭(zhēng)取雙方的做大做強(qiáng)，為中小民營企業(yè)開拓新的融資形式，并將其作為自身新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

3 結(jié)語

市場(chǎng)環(huán)境的變化勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。一些企業(yè)會(huì)憑借自身實(shí)力化困局為發(fā)展機(jī)遇，從而推動(dòng)企業(yè)在新市場(chǎng)環(huán)境下穩(wěn)固前行，一些企業(yè)則可能由于未能靈活應(yīng)變而陷入發(fā)展困局。中小型民營企業(yè)由于資本實(shí)力有限且與市場(chǎng)信息交互存在一定的滯后性，因此非常容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響而一蹶不振。融資一直以來都是中小民營企業(yè)發(fā)展過程中面臨的難題。面對(duì)融資困局，需要民營企業(yè)、地方政府及金融機(jī)構(gòu)三者的共同努力，并客觀地認(rèn)識(shí)到對(duì)方的困境及潛在機(jī)遇，從而謀求雙方合作的契機(jī)，及時(shí)為對(duì)方發(fā)展提供必要的支持與幫助，最終實(shí)現(xiàn)三者的共贏，為地方社會(huì)的和諧穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

參 考 文 獻(xiàn)

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