全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)聚力科技金融創(chuàng)新破解一批科技型中小企業(yè)融資難題

白京羽

三年來，全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)大膽探索實(shí)踐，促進(jìn)科技與金融多點(diǎn)結(jié)合，形成了一批重要改革成果。近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推廣第三批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》，要求推廣第三批共20項(xiàng)改革經(jīng)驗(yàn)舉措，涉及科技金融創(chuàng)新方面就達(dá)7項(xiàng)，加上前兩批改革經(jīng)驗(yàn)舉措，已累計(jì)推廣15項(xiàng)，為廣大科技型中小企業(yè)融資打通了一批痛點(diǎn)堵點(diǎn)難點(diǎn)。

一、改革科技金融銀行貸款單一評價(jià)體系，科技型中小企業(yè)融資難得到緩解

以往科技型中小企業(yè)向銀行申請貸款時(shí)，銀行對其資信評價(jià)和貸款標(biāo)準(zhǔn)與大企業(yè)基本一致，主要以固定資產(chǎn)抵押物估值為主，而科技型中小企業(yè)一般都是輕資產(chǎn)公司，無形資產(chǎn)居多，銀行的評價(jià)指標(biāo)缺少對科技型中小企業(yè)科研實(shí)力、成長潛力的考量，造成了一些創(chuàng)新能力強(qiáng)、市場前景好的科技型中小企業(yè)在申請銀行貸款時(shí)，通過率較低。針對這一問題，全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)域圍繞銀行傳統(tǒng)的資信評價(jià)體系、服務(wù)產(chǎn)品開發(fā)等，探索出了一系列新機(jī)制、新方法。

比如，上海探索出基于專項(xiàng)激勵考核機(jī)制、專屬客戶信貸標(biāo)準(zhǔn)、專營組織架構(gòu)體系、專業(yè)經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)、專門信息管理系統(tǒng)、專屬信貸產(chǎn)品“六專機(jī)制”的科技型企業(yè)全生命周期金融綜合服務(wù)新模式，為輕資產(chǎn)、未盈利科技型企業(yè)提供更高效、全生命周期金融服務(wù)，試點(diǎn)舉措的第一年，就累計(jì)放款近80億元，有效緩解了本地科技型中小企業(yè)的融資需求。廣東探索出建立以企業(yè)創(chuàng)新能力為核心指標(biāo)的科技型中小企業(yè)融資評價(jià)體系，創(chuàng)造性地提出了一套專門為科技型中小企業(yè)定制的評價(jià)指標(biāo)，已推廣至全省7個地市，針對科技型中小企業(yè)“輕資產(chǎn)”和銀行信貸傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)不匹配等問題，建立了科技型企業(yè)信貸審批授權(quán)專屬流程和信用評價(jià)模型，并出臺《小微科技企業(yè)創(chuàng)新綜合實(shí)力評分卡》，建立面向全省科技型中小企業(yè)的普惠性科技金融工作機(jī)制。據(jù)了解，2019年全省已累計(jì)發(fā)放科技型中小企業(yè)貸款超過50億元，惠及企業(yè)超過5000戶，廣大科技型中小企業(yè)對這項(xiàng)舉措反映較好，普遍認(rèn)為具有較強(qiáng)的獲得感。

二、探索科技金融風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)新機(jī)制，科技型中小企業(yè)融資貴有所減輕

科技型中小企業(yè)申請銀行貸款時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，在給予貸款支持時(shí)，對這類企業(yè)的辦理時(shí)間較長、放貸期限較短、貸款利率高，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在使用銀行貸款時(shí)，綜合成本較高。在全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)中，有關(guān)地方充分調(diào)動政府、保險(xiǎn)、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)等主體的積極性，運(yùn)用大數(shù)據(jù)共享等新技術(shù)，為銀行提供本地關(guān)于科技型中小企業(yè)的準(zhǔn)確信用信息，并聯(lián)合為這類企業(yè)提供授信擔(dān)保服務(wù)，使銀行主動愿意為這類企業(yè)提供輕資產(chǎn)抵押或無資產(chǎn)信用貸款，在額度、期限、利率上給予綜合支持。

比如，合肥市試點(diǎn)建立基于大數(shù)據(jù)分析的銀行+征信+擔(dān)保的中小企業(yè)信用貸款新模式，2019年生成453家中小企業(yè)大數(shù)據(jù)信用評級報(bào)告，累計(jì)為291家中小企業(yè)提供信用貸款16億元，同比增長166.4%，信用貸款平均利率僅為5.1%;西安實(shí)施政銀保聯(lián)動授信擔(dān)保提供科技型中小企業(yè)長期集合信貸機(jī)制以來，市內(nèi)的科技型中小企業(yè)的融資辦理時(shí)間由原來的2—3個月縮短了一半時(shí)間，存續(xù)期限由原來的1年以內(nèi)合理延長至現(xiàn)在的2年以上，貸款綜合成本由原來的年化9%左右降低到現(xiàn)在的年化6.3%—7.6%之間。天津?yàn)I海高新區(qū)選取試點(diǎn)銀行，為其適當(dāng)出資設(shè)立一定額度的外部投貸聯(lián)動風(fēng)險(xiǎn)緩釋資金池，試點(diǎn)銀行按照不超過資金池10倍的規(guī)模，選擇投資機(jī)構(gòu)支持的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)放貸款，對單個企業(yè)或單個實(shí)際控制人名下企業(yè)的貸款總額不超過500萬元。當(dāng)貸款與投資聯(lián)動業(yè)務(wù)出現(xiàn)貸款逾期時(shí)，試點(diǎn)銀行將從“投貸聯(lián)動風(fēng)險(xiǎn)緩釋資金池”獲得50%的逾期貸款本金代償。同時(shí)，試點(diǎn)銀行可以啟動貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金申請及債權(quán)追償?shù)裙ぷ?，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金和追償所得總額的50%，回補(bǔ)“投貸聯(lián)動風(fēng)險(xiǎn)緩釋資金池”。

三、創(chuàng)新科技金融服務(wù)模式，科技型中小企業(yè)融資方式和渠道進(jìn)一步拓展

科技型中小企業(yè)主要融資渠道是銀行貸款和尋找社會風(fēng)險(xiǎn)投資，缺少其他形式的融資渠道，導(dǎo)致這類企業(yè)在融資時(shí)可選擇的方式較少。針對融資渠道短板，全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)域探索出了以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)，貸款、保險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償捆綁的專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)，以協(xié)商估值、壞賬分擔(dān)為核心的中小企業(yè)商標(biāo)質(zhì)押貸款模式等一批新模式，豐富拓展了科技型中小企業(yè)融資的渠道和路徑，改變了企業(yè)融資渠道少的困境。

比如，四川探索“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”新模式，通過中征平臺為金融機(jī)構(gòu)、債權(quán)人和債務(wù)人等關(guān)聯(lián)方提供線上融資對接服務(wù)，中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資綜合成本比同類銀行信貸產(chǎn)品平均利率低0.5個百分點(diǎn)，獲得貸款平均周期較傳統(tǒng)模式節(jié)省3—5天。目前，應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺已為四川企業(yè)和銀行開通用戶11820家，實(shí)現(xiàn)融資交易4425筆，金額3950多億元。

四、開發(fā)科技金融新產(chǎn)品和手段，科技型中小企業(yè)的融資服務(wù)更加精準(zhǔn)

在全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)探索中，有關(guān)地方鼓勵多地聯(lián)合建立聯(lián)動機(jī)制，通過統(tǒng)一服務(wù)機(jī)構(gòu)登記標(biāo)準(zhǔn)、放寬服務(wù)機(jī)構(gòu)注冊地限制，實(shí)現(xiàn)跨行政區(qū)域企業(yè)異地采購科技服務(wù)，為廣大科技型中小企業(yè)開展相關(guān)創(chuàng)新活動、跨地區(qū)共享高水平創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源等提供便利。還有的地方鼓勵公共服務(wù)平臺與銀行合作，共同為科技型中小企業(yè)授信貸款，并將貸款專項(xiàng)應(yīng)用于購置科研儀器設(shè)備，促進(jìn)了資本在銀行與企業(yè)間高效流動。

科技型中小企業(yè)在發(fā)展早中期，資金實(shí)力單薄、融資能力弱，缺乏購買先進(jìn)儀器設(shè)備的能力，一定程度限制了創(chuàng)新活動的開展。同時(shí)，由于部分區(qū)域創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施和平臺建設(shè)尚不完善，且創(chuàng)新資源跨區(qū)域共享流動還有政策障礙，導(dǎo)致科技型中小企業(yè)在利用外部創(chuàng)新資源時(shí)受到了限制。比如，四川綿陽實(shí)施銀行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的儀器設(shè)備信用貸以來，在完成110家科技型中小企業(yè)“儀器設(shè)備貸”需求的盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，完成簽訂貸款協(xié)議33份，貸款金額5700萬元，有效解決了部分中小企業(yè)購買儀器設(shè)備的資金需求問題;上海與昆山實(shí)施跨區(qū)域科技創(chuàng)新券“通用通兌”政策協(xié)同機(jī)制以來，通過服務(wù)機(jī)構(gòu)牽線搭橋，企業(yè)需求實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)對接，降低企業(yè)購買專業(yè)服務(wù)的成本，為部分企業(yè)節(jié)約了近一年的研發(fā)時(shí)間。

隨著全面創(chuàng)新改革的不斷深化，科技金融創(chuàng)新的力度越來越大、渠道越拓越廣、路子越走越寬，必將為科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供更強(qiáng)有力支撐。

（作者單位：國家發(fā)展改革委創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展中心）