互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資分析

董潔

摘要：經(jīng)過改革開放近40年的發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱、但是一直以來，融資難、融資貴的問題幾乎是中小企業(yè)的一個(gè)“結(jié)癥”，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示僅我國深圳為例，就有180萬中小企業(yè)能向銀行融到資的不到兩成。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資渠道及特點(diǎn)分析。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)發(fā)展的種種困難，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和繼續(xù)深入發(fā)展的基礎(chǔ)上，讓互聯(lián)網(wǎng)金融觀念深入人心，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資注入的巨大活力，改善人民生活，為全面建成小康社會(huì)做好積極的推動(dòng)與助力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;互聯(lián)網(wǎng)金融;融資新渠道

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資渠道及特點(diǎn)分析

1.1 主要融資渠道

1.1.1 銀行貸款

銀行貸款是中小企業(yè)主要的融資來源。我國越來越將重點(diǎn)放在中小型企業(yè)的未來上，由此設(shè)立了許多相關(guān)管制條例以充分發(fā)展中小型企業(yè)的籌資平臺(tái)，進(jìn)一步完備對(duì)中小型企業(yè)融資平臺(tái)的管制。許多金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，提倡金融機(jī)構(gòu)重頭改造，根據(jù)主辦區(qū)分利潤比重、彈性極大的回報(bào)辦法、創(chuàng)立管制范疇等方式，對(duì)中小型企業(yè)的融資運(yùn)轉(zhuǎn)增加幫助，金融管制機(jī)構(gòu)（銀監(jiān)會(huì)）不僅對(duì)各金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建的單獨(dú)的部區(qū)域或是讓單獨(dú)的管理人員擔(dān)任中小型企業(yè)借貸的這一任務(wù)。誠信借貸以及設(shè)立清償債務(wù)的保證等變成了中小型企業(yè)重點(diǎn)的借貸辦法。而中小型企業(yè)的保險(xiǎn)、銀行及相關(guān)活動(dòng)方法正以層出不窮的方式不斷涌現(xiàn)，不同的金融活動(dòng)方法，迅速解決了中小型企業(yè)在各自領(lǐng)域“融資難，融資貴”的難題。

盡管隨著世界的不斷變化與發(fā)展，中小型企業(yè)的借貸風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得到了解決。然而無法同中小型企業(yè)相對(duì)應(yīng)的中小型私人銀行、證券等企業(yè)數(shù)目的多少對(duì)稱，更不能夠使中小型企業(yè)對(duì)金融活動(dòng)的渴念得到實(shí)現(xiàn)。不僅如此，金融機(jī)構(gòu)延緩交易的行為變得越來越普遍，大部分時(shí)間長短不一，有的甚至能延緩半年，中小型金融機(jī)構(gòu)的融資活動(dòng)還是要有更深層次的監(jiān)管。

1.1.2直接融資

直接融資開始逐漸變成中小型企業(yè)普遍采用的一種融資模式。在我國貨幣市場和資本市場日益完善的背景下，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中需要越來越多的可交易的金融資產(chǎn)與方式。我國開始大力推廣中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊的實(shí)行，不僅拓寬了股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的范疇，還對(duì)中小型企業(yè)以眾籌的辦法開始了快速的實(shí)行，中小型企業(yè)的直接融資的未來逐步明朗。

隨著近年來我國貨幣市場與資本市場的發(fā)展，雖然有著很大的進(jìn)步，但是系統(tǒng)仍然不完善，中小型企業(yè)的股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)首次公開募股的要求比較嚴(yán)格，難以使首次公開募股的融資機(jī)構(gòu)成功交易，并且股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的直接融資能力不足，不是首次公開募股的企業(yè)無法公開發(fā)行股票，僅能從確定的放向增加投資，不過過程極為復(fù)雜。關(guān)于中小型企業(yè)眾籌模式的融資在當(dāng)前的控制管理和眾籌資金的未來展望上還具有一定的距離，沒有有序的、相對(duì)應(yīng)的管理方式，核查的過程也非常復(fù)雜，缺少對(duì)于管制的條例，根據(jù)交易雙方不同的承擔(dān)的責(zé)任來說，也較為復(fù)雜，這就意味著企業(yè)債務(wù)運(yùn)動(dòng)中，借債一用債一還債中存在著交易的危機(jī)。直接融資不能給中小企業(yè)提出的條件一個(gè)滿意的答復(fù)。

1.1.3創(chuàng)業(yè)投資

創(chuàng)業(yè)投資在我國的經(jīng)濟(jì)體系中是存在感極強(qiáng)的一種投資方式。創(chuàng)業(yè)投資根據(jù)籌集的款項(xiàng)與部門管制等行為對(duì)中小型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)目標(biāo)進(jìn)行擁護(hù)，通過增強(qiáng)技術(shù)的能力和發(fā)展新型企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式，是我國經(jīng)濟(jì)體系中最有代表性的投資方式之一。創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生完美的處理了原始的資金交易模式和中小型企業(yè)相結(jié)合的危機(jī)兩者中存在的難題，提供給那些對(duì)融資金額有限制不過在原始的銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)無法取得融資的那些有發(fā)展空間的中小型企業(yè)需要的資金。創(chuàng)業(yè)投資雖然對(duì)于中小企業(yè)投資籌資的各個(gè)部分，都起到了不可或缺的作用，但是它還是有著不同的難題需要我們改善。

1.1.4民間融資

在貨幣市場和資本市場存在缺陷的時(shí)候，民間融資在此時(shí)就起到了補(bǔ)助的作用。民間融資的類型包括有價(jià)證券的融資、民間借貸、票據(jù)貼現(xiàn)融資和企業(yè)內(nèi)部融資。民間融資的主要融資方式是民間借貸，這種融資方式在出資人和受資人之間可以靈活且簡便活動(dòng)。它有很多好處，但有一些問題還沒有解決。在相關(guān)法律法規(guī)中，關(guān)于民間融資的信息非常稀少，我國的法律條規(guī)里并沒有詳盡的對(duì)民間融資進(jìn)行限制和詮釋，因此導(dǎo)致民間融資在進(jìn)行的過程中可能出現(xiàn)沒有法律上認(rèn)證的收據(jù)，在此漏洞的庇護(hù)下，非法集資漸漸成團(tuán)成伙的出現(xiàn)了，這一漏洞明顯社會(huì)的穩(wěn)定造成威脅。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資特點(diǎn)

2.1“融資”開始變成互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代里中小型企業(yè)發(fā)展的主要途徑

隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)走進(jìn)了每個(gè)家庭的生活，而不是初始狀態(tài)時(shí)，大家望而遠(yuǎn)之的存在了。網(wǎng)絡(luò)融資早就落實(shí)在中小型企業(yè)的經(jīng)營當(dāng)中了，不但如此，它還成為了中小企業(yè)未來展望牢靠的后盾，在目前，網(wǎng)絡(luò)融資更是在中小型企業(yè)“現(xiàn)金--資產(chǎn)--現(xiàn)金”循環(huán)構(gòu)建中起到重要的作用?！叭谫Y”是一個(gè)企業(yè)由于需要籌集資金而產(chǎn)生的過程和活動(dòng)，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)愈加發(fā)達(dá)的社會(huì)中，“網(wǎng)絡(luò)金融”儼然成為了中小型企業(yè)金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的重要因素，“網(wǎng)絡(luò)金融”根據(jù)對(duì)中小型企業(yè)各個(gè)方面的詳細(xì)情況，進(jìn)一步的進(jìn)行技術(shù)上的審核，再運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的方式對(duì)企業(yè)的主要權(quán)益資本投資者與保證合同第三方的當(dāng)事人開展融資行為，此舉措能夠?qū)χ行⌒推髽I(yè)的創(chuàng)造活動(dòng)做出必要的保護(hù)，它同樣成為了中小型企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)途徑。中小型企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)融資的含義概括和未來展望能夠表示出互聯(lián)網(wǎng)普及的社會(huì)里，“融資”儼然變成了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中必不可少的動(dòng)力，它同樣成為了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式。

2.2電子商務(wù)逐漸變成互聯(lián)網(wǎng)金融科學(xué)發(fā)展的重要組成部分

電子商務(wù)通過科學(xué)技術(shù)的手段于中小型企業(yè)之中起著不可或缺的作用，與此同時(shí)，電子商務(wù)還成為了將確切的內(nèi)容運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)來傳播的重要方式。在互聯(lián)網(wǎng)濟(jì)金融時(shí)代，電子商務(wù)屬性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸開始集合，這是一種直接的集合方式，同樣它也成為了金融體系訊息中最有功用的一部分。

2.3制定出相關(guān)政策促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小企業(yè)做好創(chuàng)新機(jī)制構(gòu)建的準(zhǔn)備

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展儼然變成了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為確定的發(fā)展動(dòng)向，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為了當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中必不可少的一個(gè)部分，它能夠起到讓中小型企業(yè)開發(fā)增值新產(chǎn)品、更新和擴(kuò)大市場、以及使中小型企業(yè)與現(xiàn)如今這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)社會(huì)相融合，通過最貼合實(shí)際、利益持衡的相關(guān)法律條例，從而實(shí)現(xiàn)中小型企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融未來最有創(chuàng)造力的發(fā)展，也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融自己準(zhǔn)備好足夠的燃料，促進(jìn)中小企業(yè)對(duì)開發(fā)增值新產(chǎn)品的構(gòu)建與美好未來。

結(jié)論：通過這些年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系的發(fā)展與進(jìn)步，我國互聯(lián)網(wǎng)金融漸漸顯現(xiàn)出了一個(gè)逐漸完善和系統(tǒng)的輪廓，它越來越變成我國金融交易平臺(tái)中不可或缺的部分。我國融資體系的特殊組成格局是中小企業(yè)投資者，互聯(lián)網(wǎng)金融的特色是便利且具備包容性。