現(xiàn)金流量管理及其在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值探討

摘要：現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容之一，直接反映著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)。做好企業(yè)的現(xiàn)金流量管理能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)管理中產(chǎn)生四個(gè)方面的重要價(jià)值，即降低企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)資金管理的評(píng)價(jià)效率、推動(dòng)籌資工作的開展、提高企業(yè)的資金利用率。當(dāng)前，我國(guó)多數(shù)企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中還存在一些問(wèn)題，影響到企業(yè)現(xiàn)金流量的管理的水平，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)加大經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的管理力度、加大投資性現(xiàn)金的管理力度以及加大籌措性資金的管理力度，來(lái)提高現(xiàn)金流量的管理效率。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量;財(cái)務(wù)管理;價(jià)值;策略

隨著現(xiàn)代市場(chǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)對(duì)資金的需求越來(lái)越高，這既包括企業(yè)內(nèi)部正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金需求，也包括投資和融資的需求，由此也推動(dòng)了多數(shù)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量重要性的認(rèn)識(shí)，使多數(shù)企業(yè)加大了對(duì)現(xiàn)金流量的管理力度，從而從資金方面確保自身的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)還有著另外一層重要意義，即可以作為企業(yè)財(cái)政收支和運(yùn)營(yíng)狀況的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)相應(yīng)戰(zhàn)略的制定提供參考。以企業(yè)的現(xiàn)金流量管理為核心構(gòu)建財(cái)務(wù)管理的體系，也逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)的共識(shí)，并以此為根據(jù)，對(duì)企業(yè)自身的資金鏈進(jìn)行發(fā)展與維護(hù)。本研究以企業(yè)的現(xiàn)金流量管理為主體，對(duì)其在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值以及效率提升策略進(jìn)行探討。

一、現(xiàn)金流量管理概述

從宏觀層面來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量管理就是企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中的投資、財(cái)政收支、融資等的一種財(cái)務(wù)報(bào)表，由專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員實(shí)施，并對(duì)企業(yè)資金的使用情況進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析與統(tǒng)計(jì)。可以說(shuō)，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵的作用，這不僅表現(xiàn)在企業(yè)的內(nèi)部發(fā)展上，也表現(xiàn)在外部對(duì)企業(yè)的審視與評(píng)價(jià)上。

從現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用來(lái)說(shuō)，其具有三個(gè)方面的特點(diǎn)：

首先，現(xiàn)金流量管理具有綜合性?，F(xiàn)金流量管理不是對(duì)企業(yè)的某個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行管理，而是對(duì)企業(yè)發(fā)展中的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)領(lǐng)域的現(xiàn)金情況進(jìn)行統(tǒng)合性的管理，并且，其所擁有的管理方式較為豐富，管理目標(biāo)較為明確，通過(guò)對(duì)企業(yè)整體的資金活動(dòng)進(jìn)行管理，以促進(jìn)企業(yè)資金的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

其次，現(xiàn)金流量管理具有風(fēng)險(xiǎn)性?，F(xiàn)金流量管理的風(fēng)險(xiǎn)性體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面現(xiàn)金流量管理和報(bào)告的不準(zhǔn)確性，會(huì)造成企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)陷入困境，影響到企業(yè)的綜合運(yùn)轉(zhuǎn);另一方面現(xiàn)金流量管理中面臨著對(duì)時(shí)間價(jià)值的貨幣化衡量，而這種衡量本身具有不確定性，會(huì)給企業(yè)自身管理帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，現(xiàn)金流量管理具有可預(yù)測(cè)性。在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行管理的過(guò)程中，可以結(jié)合資金的具體使用預(yù)測(cè)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，并結(jié)合相應(yīng)的概念對(duì)現(xiàn)金流量管理的形式進(jìn)行推測(cè)。

二、現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的作用

（一）減少企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的現(xiàn)金流量管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之間存在著密切的關(guān)系，現(xiàn)金流量管理是規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，但是自身管理不當(dāng)卻會(huì)引起相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，由于市場(chǎng)發(fā)展的不確定性提升，越來(lái)越多的企業(yè)在自身的發(fā)展過(guò)程中遇到了資金問(wèn)題，需要進(jìn)行貸款和企業(yè)融資，這也相應(yīng)的為公司的財(cái)務(wù)安全帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，尤其是貸款或者融資的金額不足以支撐企業(yè)的收入，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不開甚至融資撤資等資金鏈斷裂問(wèn)題。而企業(yè)通過(guò)對(duì)自身的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理，能夠通過(guò)對(duì)資金的運(yùn)營(yíng)情況的了解，進(jìn)一步分析出企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)概況，以此來(lái)最大程度地避免由資金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。從另一個(gè)層面來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)現(xiàn)金流量管理不到位，也會(huì)影響到企業(yè)自身的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的決策等出現(xiàn)漏洞，影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)在規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，一般采用對(duì)資金流轉(zhuǎn)進(jìn)行定期核查的方式，對(duì)現(xiàn)金流量管理中的漏洞問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的內(nèi)部監(jiān)管。

（二）提高企業(yè)資金管理的評(píng)價(jià)效率

現(xiàn)金流量管理的數(shù)據(jù)可以作為企業(yè)發(fā)展中各個(gè)環(huán)節(jié)的指標(biāo)，為提高企業(yè)資金管理的評(píng)價(jià)效率提供支撐。以企業(yè)的投資資金評(píng)價(jià)為例，一般將投資金額與企業(yè)的凈利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)對(duì)兩者進(jìn)行對(duì)比與分析，來(lái)得出實(shí)際投資資金評(píng)價(jià)和企業(yè)利潤(rùn)評(píng)價(jià)。在對(duì)企業(yè)資金發(fā)展情況的評(píng)價(jià)上，可以將現(xiàn)金管理中的資金使用的具體效果作為標(biāo)準(zhǔn)，以此來(lái)分析出企業(yè)的具體發(fā)展?fàn)顩r，并能夠保證評(píng)價(jià)結(jié)果的有效性。

（三）推動(dòng)籌資工作的開展

籌資工作是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的重要內(nèi)容，這既包括對(duì)外的市場(chǎng)性籌資，也包括用于企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目發(fā)展的資金籌措工作。對(duì)外而言，現(xiàn)金流量管理的應(yīng)用，能夠?yàn)橐庠溉谫Y主體提供較為精準(zhǔn)的企業(yè)發(fā)展情況、資金運(yùn)營(yíng)情況，便于意愿融資主體的判斷，推動(dòng)對(duì)外籌資的進(jìn)行;對(duì)內(nèi)來(lái)說(shuō)，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行中時(shí)間成本和資金進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析，預(yù)測(cè)資金周轉(zhuǎn)的速度，做出適應(yīng)性的籌資預(yù)算，可以確保資金使用的有效性，推動(dòng)籌資工作精準(zhǔn)且高效的運(yùn)行。從這兩個(gè)角度來(lái)看，企業(yè)實(shí)施現(xiàn)金流量管理，能夠?qū)ψ陨淼馁Y金運(yùn)行工作的質(zhì)量做到有效提升，從而也對(duì)財(cái)務(wù)管理的效率進(jìn)行優(yōu)化。

（四）提高企業(yè)的資金利用率

企業(yè)資金的利用率直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)資金的利用率也是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)之一。隨著體驗(yàn)式經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，市場(chǎng)的需求和消費(fèi)者的偏好對(duì)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新生產(chǎn)的導(dǎo)向性越來(lái)越強(qiáng)，滿足消費(fèi)群體多元化的需求，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要前提。在此過(guò)程中，企業(yè)通過(guò)實(shí)施現(xiàn)金流量管理，能夠?qū)Ω鱾€(gè)項(xiàng)目資金投入做出精準(zhǔn)的預(yù)算，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行最大化的規(guī)避，以此來(lái)提高資金利用效率、減少資金的浪費(fèi)，進(jìn)一步作用于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)能力，有效釋放出資金在企業(yè)發(fā)展中的活力。

三、提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理效率的建議

（一）加大經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量管理力度

一定程度上，企業(yè)現(xiàn)金流量管理的效率直接關(guān)系著企業(yè)財(cái)務(wù)管理和發(fā)展策略制定的效率，而經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量的應(yīng)用直接關(guān)系著企業(yè)的資金盈利能力，企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中應(yīng)當(dāng)加大對(duì)其管理力度，從而提高現(xiàn)金流量管理的效率。企業(yè)在加大對(duì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量管理力度的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)從兩個(gè)方面進(jìn)行。首先，企業(yè)要加大對(duì)各個(gè)項(xiàng)目中的資金流量管理力度，根據(jù)項(xiàng)目預(yù)算，為其設(shè)立單獨(dú)的資金庫(kù)，在各筆資金使用的過(guò)程中，進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)則管理，從而保證各個(gè)項(xiàng)目資金的穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn);其次，企業(yè)要對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，重點(diǎn)突出核心項(xiàng)目，通過(guò)資金的使用來(lái)打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，降低風(fēng)險(xiǎn)資金的投入，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資金的穩(wěn)定性。

（二）加大投資性現(xiàn)金管理力度

投資性現(xiàn)金的使用是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中一種盈利手段，主要通過(guò)使用企業(yè)資金在其他企業(yè)主體中進(jìn)行入股、新行業(yè)的涉足等方式來(lái)進(jìn)行，這也能夠有效延長(zhǎng)企業(yè)的現(xiàn)金盈利鏈條，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，投資是一種風(fēng)險(xiǎn)與盈利并存的手段，但是只要做好對(duì)投資性現(xiàn)金流量的管理，便可以最大化地降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。如，企業(yè)在準(zhǔn)備對(duì)某個(gè)行業(yè)進(jìn)行投資的過(guò)程中，可以讓財(cái)務(wù)管理人員對(duì)預(yù)期投資的現(xiàn)金流量進(jìn)行管理，在做好市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，對(duì)投資行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展、盈利效率等內(nèi)容進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析，從而為企業(yè)投資的進(jìn)行提供數(shù)據(jù)支持。此外，財(cái)務(wù)管理部門還可以與市場(chǎng)部門進(jìn)行聯(lián)合，對(duì)市場(chǎng)部門基于投資性現(xiàn)金分析與管理做出的方案進(jìn)行可行性分析，以保證投資資金效果的最大化。

（三）加大籌資性現(xiàn)金管理力度

首先，財(cái)務(wù)管理部門要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況和需要，對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的盈利做出合理的預(yù)算，并結(jié)合企業(yè)自身的盈利情況、負(fù)債情況以及現(xiàn)有資金量，確保項(xiàng)目進(jìn)行中資金不會(huì)出現(xiàn)中斷的問(wèn)題，同時(shí)做好籌資現(xiàn)金使用效果最大化的規(guī)劃;其次，在企業(yè)的對(duì)外融資和貸款上，財(cái)務(wù)部門一定要結(jié)合企業(yè)自身資金運(yùn)轉(zhuǎn)需要，合理制定融資和貸款的區(qū)間，最大化地規(guī)避融資或貸款過(guò)度帶來(lái)的償貸風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)代企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中面臨著諸多問(wèn)題，影響到企業(yè)本身的資金流轉(zhuǎn)問(wèn)題，為了提高財(cái)務(wù)管理的科學(xué)性，各個(gè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量管理對(duì)財(cái)務(wù)管理的重要性，突出現(xiàn)金流量管理的作用，對(duì)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的資金進(jìn)行有效的管理、預(yù)測(cè)與分析，完善相應(yīng)的現(xiàn)金流量管理和財(cái)務(wù)管理方式，以此來(lái)促進(jìn)企業(yè)更加健康的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

李夢(mèng)怡（1993.6-? ），女，河南信陽(yáng)，碩士，助教，研究方向：工商管理。